Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Cytokinetics Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de rotation des créances
-
Le ratio de rotation des créances a connu une forte variabilité sur la période, passant d’un niveau relativement modéré de 14.12 en 2018 à un point bas de 1.36 en 2021, avant d’augmenter de façon spectaculaire à 643.46 en 2022. Cette évolution indique une fluctuation importante dans la gestion des comptes clients, avec une période où la rotation est devenue exceptionnellement rapide en 2022, suggérant une possible modification des politiques de crédit ou une réduction significative des créances clients à cette date. - Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
-
Ce ratio a diminué de 8.37 en 2018 à 3.69 en 2022, avec une baisse notable en 2019 puis une stabilisation relative jusqu’en 2022. La tendance à la baisse indique que l’entreprise a peut-être accru le délai de paiement à ses fournisseurs ou qu’elle a retrouvé un rythme de gestion plus constant de ses comptes fournisseurs, ce qui pourrait impacter la trésorerie ou la relation avec les fournisseurs. - Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
-
Ce ratio est resté relativement stable autour de 0.13 à 0.17 tout au long de la période, suggérant une gestion du fonds de roulement plutôt constante. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion équilibrée du fonds de roulement, sans oscillations majeures sur la période concernée. - Évolution des jours de rotation des comptes clients
-
Ce indicateur a connu une grande variabilité, passant de 26 jours en 2018 à 70 jours en 2019, puis chutant à 29 jours en 2020. En 2021, le nombre de jours s’est encore intensifié, atteignant 269, pour finalement revenir à seulement 1 jour en 2022. Cette fluctuation extrême est probablement liée à des changements significatifs dans la politique de crédit ou à la gestion des comptes clients, en particulier en 2022 où la rotation s’est accélérée de façon spectaculaire, possiblement par une meilleure récupération des créances ou une réduction drastique des soldes clients. - Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
-
Ce paramètre a varié peu, passant de 44 jours en 2018 à 111 jours en 2019, puis diminuant à 53 jours en 2020 et restant autour de 99 jours en 2022. La tendance globale montre une gestion stable de la durée de paiement aux fournisseurs, avec une augmentation en 2019 suivie d’une stabilisation, ce qui révèle une stratégie de gestion du crédit fournisseur modérée et constante sur la période.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Cytokinetics Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| Comptes débiteurs | 147) | 51,819) | 4,420) | 5,163) | 2,231) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 643.46 | 1.36 | 12.63 | 5.20 | 14.12 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 5.63 | 5.19 | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.46 | 4.96 | 5.36 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.48 | 5.65 | 5.72 | — | — | |
| Danaher Corp. | 6.40 | 6.36 | 5.51 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 4.14 | 4.24 | 4.18 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.65 | 6.01 | 4.98 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 5.88 | 6.14 | 6.08 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 6.27 | 5.28 | 6.11 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 9.24 | 7.16 | 5.38 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 2.66 | 2.07 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.53 | 4.92 | 5.61 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.19 | 6.66 | 7.01 | — | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 5.76 | 5.54 | 5.34 | — | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 8.22 | 8.00 | 7.88 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Comptes débiteurs
= 94,588 ÷ 147 = 643.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont connu une hausse significative au cours de la période analysée. Après une baisse en 2019 par rapport à 2018, ils ont fortement augmenté en 2020, poursuivant cette tendance à la croissance en 2021 puis en 2022. En particulier, une croissance constante apparaît à partir de 2020, avec une progression notable pour atteindre près de 94 588 milliers de dollars en 2022, soit une croissance cumulée sur la période de plus de 200 % par rapport à 2018.
- Comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs ont également présenté une évolution notable. Leur montant est relativement stable de 2018 à 2020, oscillant entre 2 231 et 5 163 milliers de dollars. Cependant, une augmentation spectaculaire est observée en 2021, où ils atteignent 51 819 milliers de dollars. En 2022, ils chutent de manière très significative à 147 milliers de dollars. Cette volatilité suggère une variation importante dans la gestion ou la perception de crédit client ou une modification dans les modalités de facturation ou de collecte durant la dernier année répertoriée.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui indique la rapidité avec laquelle l’entreprise convertit ses comptes débiteurs en liquidités, a connu une évolution très irrégulière. En 2018, il est relativement élevé à 14.12, puis diminue en 2019 à 5.2. En 2020, il augmente à nouveau à 12.63, indiquant une rotation plus rapide des créances. Toutefois, en 2021, ce ratio chute drastiquement à 1.36, témoignant d’un ralentissement marqué dans la récupération des créances. En 2022, le ratio explose à 643.46, une valeur exceptionnellement élevée, probablement en raison de la chute importante des comptes débiteurs. Cette valeur extrême pourrait signaler une collecte rapide en fin d’année, ou une anomalie dans la comptabilisation ou la gestion des comptes débiteurs, notamment liée au contexte exceptionnel de 2022.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Cytokinetics Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| Comptes créditeurs | 25,611) | 21,087) | 8,050) | 8,160) | 3,764) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 3.69 | 3.34 | 6.94 | 3.29 | 8.37 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.94 | 6.05 | 6.76 | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.08 | 4.72 | 4.33 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.33 | 3.37 | 4.34 | — | — | |
| Danaher Corp. | 5.45 | 4.48 | 4.79 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 3.43 | 4.38 | 3.41 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.25 | 9.36 | 5.42 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.70 | 2.99 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 4.08 | 2.96 | 3.37 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 5.04 | 5.53 | 2.02 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.65 | 4.32 | 2.36 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 7.67 | 6.83 | 7.45 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.55 | 4.64 | 4.75 | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 4.28 | 4.23 | 3.86 | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 5.79 | 5.84 | 5.57 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Revenus ÷ Comptes créditeurs
= 94,588 ÷ 25,611 = 3.69
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Une tendance constante à la hausse est observable dans les revenus, passant de 31 501 milliers de dollars en 2018 à 94 588 milliers de dollars en 2022. Après une diminution en 2019, les revenus ont fortement augmenté en 2020, poursuivant une croissance régulière chaque année suivante, culminant en 2022. Cette évolution indique une croissance soutenue du chiffre d'affaires sur la période considérée.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté significativement, passant de 3 764 milliers de dollars en 2018 à 25 611 milliers de dollars en 2022. Après une croissance modérée en 2019, il y a eu une forte progression en 2021 et 2022. Cette évolution peut indiquer une augmentation des achats à crédit ou une gestion plus souple des dettes à court terme.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une forte baisse entre 2018 et 2019, passant de 8.37 à 3.29, ce qui suggère une réduction du nombre de fois que l'entreprise a réglé ses comptes fournisseurs dans l'année. Ensuite, une reprise partielle est observée en 2020, avec un ratio de 6.94, puis une nouvelle baisse en 2021 à 3.34, suivie d'une légère hausse en 2022 à 3.69. Ces fluctuations peuvent refléter des changements dans la politique de paiement ou dans la gestion de la trésorerie, ainsi que dans la fréquence des règlements à ses fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Cytokinetics Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 795,186) | 535,672) | 474,221) | 233,752) | 207,674) | |
| Moins: Passif à court terme | 84,617) | 71,860) | 31,199) | 26,023) | 22,194) | |
| Fonds de roulement | 710,569) | 463,812) | 443,022) | 207,729) | 185,480) | |
| Revenus | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 0.13 | 0.15 | 0.13 | 0.13 | 0.17 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 3.82 | 3.37 | 2.55 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.30 | 3.95 | 3.72 | — | — | |
| Danaher Corp. | 4.20 | 8.40 | 3.48 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 31.84 | 8.33 | 4.93 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.42 | 8.54 | 5.30 | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | 5.95 | 9.44 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.16 | 7.62 | 109.83 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 11.09 | 4.83 | 4.67 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.96 | 1.59 | 1.20 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.46 | 5.87 | 2.76 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.85 | 1.02 | 0.99 | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 7.25 | 5.87 | 5.34 | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 11.30 | 8.57 | 8.40 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= 94,588 ÷ 710,569 = 0.13
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Une tendance globale à la hausse est observée sur la période analysée, avec une augmentation significative du fonds de roulement, passant d'environ 185,5 millions de dollars en 2018 à environ 710,6 millions de dollars en 2022. Cette progression indique une croissance soutenue des ressources à court terme disponibles pour financer les activités courantes de l'entreprise. La croissance semble accélérée après 2019, avec une forte augmentation entre 2020 et 2022, suggérant possiblement une expansion ou une amélioration de la gestion des actifs à court terme.
- Revenus
- Les revenus présentent une évolution fluctuante au fil des années. Après une baisse en 2019 (approx. 26,9 millions USD) par rapport à 2018 (approximativement 31,5 millions USD), une forte reprise se manifeste en 2020 avec une augmentation notable jusqu'à environ 55,8 millions USD. Cette croissance se maintient en 2021, atteignant environ 70,4 millions USD, avant de continuer à progresser pour atteindre environ 94,6 millions USD en 2022. La tendance générale suggère une amélioration sensible de la performance commerciale de l'entreprise, avec une relance après une année 2019 difficile, indiquant un possible rebond ou une augmentation de l’activité commerciale.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure la fréquence à laquelle le fonds de roulement est utilisé pour générer des revenus, affiche une certaine stabilité, oscillant entre 0,13 et 0,17. Il était de 0,17 en 2018, puis a diminué à 0,13 en 2019, restant stable à ce niveau pour 2020, avant de remonter à 0,15 en 2021 et de revenir à 0,13 en 2022. La stabilité relative de ce ratio indique que, malgré la croissance du fonds de roulement et des revenus, la fréquence de rotation n’a pas connu de changements importants, ce qui pourrait refléter une gestion constante de l’utilisation du fonds de roulement dans la génération de revenus.
Jours de rotation des comptes clients
Cytokinetics Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 643.46 | 1.36 | 12.63 | 5.20 | 14.12 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 1 | 269 | 29 | 70 | 26 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 65 | 70 | — | — | |
| Amgen Inc. | 82 | 74 | 68 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 65 | 64 | — | — | |
| Danaher Corp. | 57 | 57 | 66 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 88 | 86 | 87 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 65 | 61 | 73 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 62 | 59 | 60 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 69 | 60 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 40 | 51 | 68 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 137 | 177 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 66 | 74 | 65 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 59 | 55 | 52 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 63 | 66 | 68 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 44 | 46 | 46 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 643.46 = 1
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Les données montrent une évolution très volatile du ratio de rotation des créances au cours de la période analysée. Entre 2018 et 2019, le ratio diminue significativement, passant d'environ 14.12 à 5.2, ce qui peut indiquer une augmentation de la durée de recouvrement ou une gestion plus prudente des créances. Ensuite, en 2020, le ratio revient à un niveau supérieur, approximativement 12.63, suggérant une amélioration de l'efficacité du recouvrement ou une réduction de la durée de crédit accordée. Toutefois, en 2021, le ratio chute à nouveau, atteignant 1.36, indiquant une forte dégradation de la gestion des créances ou une augmentation considérable des créances en attente de paiement. La valeur exceptionnelle de 643.46 en 2022 semble être une anomalie ou une valeur aberrante, témoignant potentiellement d'une erreur de saisie ou d'un changement comptable majeur. Dans tous les cas, cette fluctuation extrême nécessite une vérification plus approfondie pour interpréter correctement la gestion des créances de l'entreprise.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio, qui mesure la durée moyenne pour encaisser les comptes clients, présente une tendance très instable. En 2018, la période est de 26 jours, ce qui est relativement standard pour une gestion saine du crédit client. En 2019, cette période augmente drasticement à 70 jours, ce qui peut suggérer un retard dans les encaissements ou une modification des politiques de crédit. En 2020, la durée revient à 29 jours, témoignant d'une amélioration ou d'une stabilisation du recouvrement. Cependant, en 2021, la durée s'élève à 269 jours, soit presque un an, ce qui indique probablement une difficulté majeure dans la collecte des paiements ou une extension importante accordée aux clients. La valeur de 1 jour en 2022 est également exceptionnellement faible et pourrait représenter une erreur ou un changement dans la méthode de calcul. Dans l'ensemble, ces données soulignent une gestion très instable des comptes clients, avec des périodes de retard significatif et une forte volatilité dans l'encaissement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Cytokinetics Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 3.69 | 3.34 | 6.94 | 3.29 | 8.37 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 99 | 109 | 53 | 111 | 44 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 61 | 60 | 54 | — | — | |
| Amgen Inc. | 90 | 77 | 84 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 109 | 108 | 84 | — | — | |
| Danaher Corp. | 67 | 82 | 76 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 106 | 83 | 107 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 58 | 39 | 67 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 137 | 135 | 122 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 89 | 123 | 108 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 72 | 66 | 181 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 138 | 84 | 155 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 48 | 53 | 49 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 103 | 79 | 77 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 85 | 86 | 95 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 63 | 63 | 66 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 3.69 = 99
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Les valeurs du taux de rotation des comptes fournisseurs ont affiché une baisse significative en passant de 8,37 en 2018 à 3,29 en 2019. Par la suite, une augmentation a été observée en 2020, atteignant 6,94, avant une nouvelle diminution en 2021 à 3,34. En 2022, le ratio a légèrement augmenté pour atteindre 3,69. Ces fluctuations indiquent une variabilité dans la rapidité avec laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs, avec une tendance générale à une rotation plus lente après une période initiale de rotation plus rapide.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours nécessaires pour le règlement des comptes fournisseurs a connu des variations importantes. En 2018, cette période était de 44 jours, mais elle a fortement augmenté en 2019, atteignant 111 jours, ce qui suggère un allongement du délai de paiement. En 2020, ce nombre a diminué à 53 jours, indiquant un raccourcissement, puis a de nouveau augmenté en 2021 pour atteindre 109 jours. En 2022, le délai de paiement a légèrement diminué à 99 jours, témoignant d'une tendance à maintenir des délais de paiement relativement longs. La corrélation entre ces valeurs et le ratio de rotation indique une gestion de paiement variable, avec une tendance notable à effectuer les règlements dans des délais prolongés durant certaines années.