Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Cytokinetics Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations de l'entité sur la période considérée. L'équipement de laboratoire présente une relative stabilité, avec des fluctuations modérées autour de 18 000 US$ en milliers, bien qu'une légère diminution soit observable en 2022.
- Matériel informatique et logiciels
- Cet élément connaît une augmentation notable en 2021, atteignant 4 605 US$ en milliers, avant de diminuer en 2022 à 3 900 US$ en milliers. L'investissement initial est relativement stable entre 2018 et 2020.
Le matériel de bureau, mobilier et accessoires affiche une croissance importante, passant de 1 137 US$ en milliers en 2018 à 6 056 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation suggère un investissement continu dans ce type d'actifs.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives connaissent une augmentation spectaculaire, passant de 5 130 US$ en milliers en 2018 à 65 912 US$ en milliers en 2022. Cette croissance exponentielle indique des investissements majeurs dans les locaux loués.
La construction en cours apparaît en 2020 avec 9 130 US$ en milliers, puis diminue significativement en 2021 et 2022. L'apparition de cet élément suggère le début d'un projet de construction qui semble être en phase de finalisation.
- Actifs au titre du droit d’utilisation, location-financement
- Ces actifs sont inexistants jusqu'en 2021, puis augmentent progressivement pour atteindre 2 448 US$ en milliers en 2022, reflétant l'adoption de contrats de location-financement.
Les immobilisations corporelles, brutes, suivent une tendance à la hausse constante, passant de 27 065 US$ en milliers en 2018 à 97 547 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation est cohérente avec les investissements observés dans les différents types d'actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé diminue significativement à partir de 2021, passant de -24 641 US$ en milliers en 2020 à -17 094 US$ en milliers en 2022. Cette diminution pourrait être due à une modification des méthodes d'amortissement ou à la mise hors service d'actifs amortis.
Les immobilisations corporelles, montant net, présentent une augmentation importante, passant de 3 204 US$ en milliers en 2018 à 80 453 US$ en milliers en 2022. Cette croissance est principalement due à l'augmentation des immobilisations brutes combinée à la diminution de l'amortissement cumulé.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Cytokinetics Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie utile des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution notable sur la période considérée. Initialement à 88.16%, il a diminué à 84.23%, puis a subi une baisse plus prononcée à 64.87%, avant d'atteindre 18.1% et 17.52% les deux dernières années. Cette évolution suggère un renouvellement progressif des actifs.
La durée de vie utile totale estimée a été relativement stable entre 2018 et 2020, se maintenant autour de 22 ans. Une augmentation significative est observée en 2021, atteignant 39 ans, suivie d'une diminution à 17 ans en 2022. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans les méthodes d'estimation ou à l'acquisition de nouveaux types d'actifs.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a diminué de manière constante, passant de 19 ans en 2018 à 3 ans en 2022. Cette diminution est cohérente avec la baisse du ratio moyen d’âge et indique que les actifs sont, en moyenne, plus récents.
La durée de vie restante estimée a suivi une tendance inverse à celle de l'âge écoulé. Elle est passée de 3 ans en 2018 à 4 ans en 2019, puis à 7 ans en 2020. Une augmentation importante est observée en 2021, atteignant 32 ans, suivie d'une diminution à 14 ans en 2022. Cette évolution est probablement liée à la durée de vie utile totale estimée et aux actifs récemment acquis.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution significative de 88.16% à 17.52% sur la période, indiquant un renouvellement des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- Stable entre 2018 et 2020, forte augmentation en 2021, puis diminution en 2022, suggérant des changements dans les méthodes d'estimation ou l'acquisition de nouveaux actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Diminution constante de 19 ans à 3 ans, confirmant le renouvellement des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- Augmentation importante en 2021, suivie d'une diminution en 2022, corrélée à la durée de vie utile totale estimée.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ Immobilisations corporelles, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes et le ratio moyen d'âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2018 et 2020, passant de 23 861 à 24 641 US$ en milliers. Cependant, une diminution notable est observée en 2021, avec une valeur de 16 189 US$ en milliers, et cette tendance se poursuit en 2022, atteignant 17 094 US$ en milliers. Cette baisse suggère potentiellement des cessions d'actifs, une réévaluation des durées d'utilité ou des ajustements comptables.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont affiché une croissance régulière de 2018 à 2022. Elles sont passées de 27 065 US$ en milliers en 2018 à 97 547 US$ en milliers en 2022. L'augmentation la plus importante a eu lieu entre 2020 et 2021, passant de 37 987 à 89 460 US$ en milliers, ce qui indique un investissement significatif dans de nouveaux actifs corporels durant cette période.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs a diminué de manière significative sur la période analysée. Il est passé de 88,16 % en 2018 à 17,52 % en 2022. Cette diminution constante indique que le parc d'actifs est devenu plus jeune, ce qui peut être attribué aux investissements importants dans de nouvelles immobilisations corporelles et potentiellement à la cession d'actifs plus anciens. La forte baisse observée entre 2020 et 2021 est cohérente avec l'augmentation substantielle des immobilisations corporelles brutes durant cette même période.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans de nouveaux actifs corporels, combinée à une possible gestion active du parc d'actifs existant, incluant des cessions ou des ajustements d'amortissement.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, brutes ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles brutes et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Une progression notable s'observe entre 2018 et 2020, passant de 27 065 à 37 987 US$ en milliers. L'augmentation se poursuit entre 2020 et 2022, atteignant 97 547 US$ en milliers. Cette croissance suggère un investissement continu dans les actifs corporels.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a également augmenté au fil du temps, mais à un rythme moins rapide que les immobilisations corporelles brutes. L'augmentation est modérée entre 2018 et 2020, passant de 1 239 à 1 831 US$ en milliers. Une accélération significative est observée entre 2020 et 2022, avec une valeur atteignant 5 814 US$ en milliers. Cette augmentation plus rapide de l'amortissement pourrait être liée à l'augmentation des immobilisations corporelles brutes et à des changements dans les méthodes d'amortissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle est restée stable à 22 ans entre 2018 et 2019. Une diminution est observée en 2020, à 21 ans, suivie d'une augmentation importante en 2021, atteignant 39 ans. Enfin, une nouvelle diminution est constatée en 2022, revenant à 17 ans. Ces variations suggèrent des réévaluations périodiques de la durée de vie utile des actifs, potentiellement en fonction de leur utilisation, de l'obsolescence technologique ou de changements dans les politiques comptables.
En résumé, l'entreprise a continuellement investi dans ses actifs corporels, ce qui a entraîné une augmentation de l'amortissement. Les fluctuations de la durée de vie utile estimée indiquent une adaptation aux conditions changeantes et une gestion active des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, l'amortissement annuel et l'estimation de l'âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2018 et 2020, passant de 23 861 à 24 641 US$ en milliers. Cependant, une diminution notable est observée en 2021, avec une valeur de 16 189 US$ en milliers, suivie d'une légère augmentation en 2022 à 17 094 US$ en milliers. Cette baisse en 2021 suggère une possible revalorisation des actifs, une cession d'actifs amortis, ou un changement dans la méthode d'amortissement.
- Amortissement
- L'amortissement annuel a progressé régulièrement de 2018 à 2022. L'augmentation est modérée entre 2018 et 2020, passant de 1 239 à 1 831 US$ en milliers. Une accélération significative est ensuite constatée en 2021 (2 276 US$ en milliers) et surtout en 2022 (5 814 US$ en milliers). Cette forte augmentation de l'amortissement en 2022 pourrait indiquer l'entrée en service de nouveaux actifs importants ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée en nombre d'années écoulées depuis l'achat, a diminué de manière significative au fil du temps. Elle est passée de 19 ans en 2018 et 2019 à 13 ans en 2020, puis à 7 ans en 2021 et enfin à 3 ans en 2022. Cette diminution constante indique un renouvellement progressif du parc d'actifs, avec l'acquisition d'actifs plus récents. Cette tendance est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement en 2021 et 2022, suggérant que les nouveaux actifs sont soumis à l'amortissement.
En résumé, les données suggèrent une stratégie de renouvellement des actifs, accompagnée d'une augmentation de l'amortissement, particulièrement marquée en 2022. La diminution de l'amortissement cumulé en 2021 mérite une investigation plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles, l'amortissement et la durée de vie restante estimée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation substantielle sur la période analysée. Une progression modérée est observée entre 2018 et 2019, suivie d'une forte croissance entre 2019 et 2020. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, entre 2020 et 2022, atteignant un niveau significativement supérieur à celui de 2018.
- Amortissement
- L'amortissement a également augmenté au fil du temps, mais à un rythme moins rapide que l'augmentation des immobilisations corporelles nettes. L'augmentation est relativement stable entre 2018 et 2020, puis connaît une accélération notable entre 2020 et 2022, ce qui suggère une augmentation de l'utilisation des actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a fluctué considérablement. Elle a augmenté de 3 à 4 ans entre 2018 et 2019, puis a connu une augmentation significative à 7 ans en 2020. En 2021, une augmentation importante à 32 ans est observée, suivie d'une diminution à 14 ans en 2022. Cette volatilité suggère des réévaluations fréquentes des durées de vie utiles des actifs, potentiellement liées à des investissements dans de nouveaux actifs ou à des changements dans les estimations de leur utilisation future.
L'évolution combinée de ces trois éléments indique une politique d'investissement dans les immobilisations corporelles, accompagnée d'une gestion de l'amortissement et des durées de vie restantes qui nécessite un suivi attentif. L'augmentation du montant net des immobilisations corporelles, combinée à l'augmentation de l'amortissement, suggère une utilisation accrue des actifs et une potentielle nécessité de futurs investissements pour maintenir la capacité productive.