Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Cytokinetics Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Cytokinetics Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a connu une baisse significative entre 2018 et 2021, passant de 9,83 à 0,96. Cette diminution indique une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Entre 2021 et 2022, une légère amélioration est observée, avec le ratio augmentant à 1,18, ce qui suggère une possible optimisation des actifs ou une gestion plus efficace à cette période.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris le contrat de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation
- Ce ratio présente la même tendance globale que le précédent, mais en tenant compte des actifs de location. Il a chuté de 9,83 en 2018 à 0,48 en 2021, puis a connu une légère hausse à 0,58 en 2022, indiquant une baisse de l'efficience dans l'utilisation globale des immobilisations, y compris celles liées aux contrats de location, avec une tendance à une meilleure gestion en 2022.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total est relativement faible et stable, avec une légère fluctuation allant de 0,15 en 2018 à 0,09 en 2019, puis une augmentation marginale à 0,10 en 2020, et une stabilisation à 0,08 en 2021, suivi d'une légère hausse à 0,09 en 2022. Ces chiffres indiquent une faible productivité de l'actif global pour générer des revenus, avec peu de variation significative au fil des années.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a disparu des données pour 2019, mais en 2020, il s'établit à 0,49, puis diminue fortement à 0,29 en 2021. L'absence de données pour 2018, 2019, et 2022 limite une analyse complète de sa tendance. La baisse notable en 2021 pourrait refléter une moindre rentabilité ou une augmentation des capitaux propres sans croissance proportionnelle du chiffre d’affaires, signalant une possible détérioration de l’efficience dans l’utilisation des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Cytokinetics Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période analysée. Après une diminution en 2019 par rapport à 2018, une forte augmentation est observée à partir de 2020, culminant à près de 94,6 millions de dollars en 2022. Cette tendance indique une amélioration notable de la performance commerciale, possiblement liée à l'expansion des activités ou à une intensification des efforts de commercialisation.
- Évolution des immobilisations corporelles, nettes
- Les immobilisations corporelles brutes ont affiché une progression importante, passant de 3,2 millions à plus de 80 millions de dollars entre 2018 et 2022. La croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, avec une croissance quasi-exponentielle, ce qui pourrait refléter des investissements importants dans des actifs physiques, tels que des installations ou du matériel, pour soutenir la croissance de l'entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations a connu une chute notable entre 2018 et 2021, en passant de 9,83 à 0,96, avant de remonter légèrement à 1,18 en 2022. La baisse du ratio indique une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, peut-être en lien avec des investissements massifs dans de nouveaux actifs qui n'ont pas encore été pleinement intégrés ou optimisés. La légère remontée en 2022 suggère un début de récupération ou une meilleure gestion des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Cytokinetics Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance importante sur la période. Après une baisse en 2019 par rapport à 2018, ils ont fortement augmenté en 2020, puis ont continué à croître de manière soutenue en 2021 et 2022. Cette progression indiquant une expansion significative des activités ou de la commercialisation de produits ou services.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation considérable à partir de 2020, passant de moins de 5 000 US$ en 2019 à plus de 162 000 US$ en 2020, puis atteignant environ 163 190 US$ en 2022. Ce bond important suggère d'importants investissements ou acquisitions d'actifs immobilisés, principalement en 2020, ce qui pourrait refléter une stratégie d'expansion ou de renforcement de la capacité de production ou de recherche et développement.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, indicatif de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations, a connu une diminution marquée entre 2018 et 2021, passant de 9.83 à 0.48. Une baisse aussi importante peut indiquer une moindre efficacité dans l'utilisation des immobilisations, potentiellement due à une augmentation importante des actifs sans une croissance proportionnelle des revenus ou à une période d’investissements massifs qui n’ont pas encore généré un rendement optimal. En 2022, ce ratio se stabilise légèrement à 0.58, mais demeure à un niveau significativement inférieur à celui de 2018.
Ratio de rotation de l’actif total
Cytokinetics Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse en 2019 par rapport à 2018, les revenus ont fortement augmenté en 2020, doublant presque par rapport à l'année précédente. Cette croissance s'est poursuivie en 2021, avec une nouvelle augmentation sensible, puis a encore progressé en 2022, atteignant un niveau quasiment supérieur au double de celui de 2018. Cette évolution indique une croissance soutenue et régulière des revenus au fil des années.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière significative sur la période, passant de 211 millions de dollars en 2018 à plus de 1 milliard de dollars en 2022. La croissance de l’actif est relativement régulière, avec des augmentations importantes en 2019, 2020 et 2021. La progression la plus marquée intervient entre 2019 et 2020, suivie d'une croissance continue jusqu'en 2022, reflétant probablement des investissements importants ou une expansion notable de l'entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation de l’actif pour générer des revenus, a connu une baisse entre 2018 et 2021. En 2018, il était à 0.15, puis a diminué à 0.09 en 2019, et est resté stable à ce niveau en 2020, avant d’atteindre un pic de 0.1 en 2021. En 2022, le ratio revient à 0.09. La baisse de ce ratio indique une dégradation progressive de l'efficience dans l'utilisation de l’actif pour générer des revenus, malgré l'augmentation continue de l’actif et des revenus, ce qui pourrait suggérer une plus grande immobilisation de ressources sans une augmentation proportionnelle de la productivité.
Ratio de rotation des capitaux propres
Cytokinetics Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse en 2019 par rapport à 2018, ils ont fortement augmenté en 2020, doublant environ leur valeur précédente. Cette croissance s’est poursuivie en 2021, avec une augmentation significative, et a atteint un sommet en 2022 avec près de 95 588 milliers de dollars, soit une progression continue sur la période.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont présenté une évolution volatile. En 2019, ils sont devenus négatifs, passant de 25 934 milliers de dollars en 2018 à -10 937 milliers. La situation s’est nettement améliorée en 2020, avec une croissance substantielle jusqu'à 113 383 milliers de dollars. En 2021, ils ont poursuivi leur augmentation pour atteindre 243 863 milliers de dollars. Cependant, en 2022, une fuite en avant s’est manifestée avec un déficit notable, atteignant -107 900 milliers de dollars, indiquant une dégradation significative de la situation patrimoniale à la fin de cette période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution notable en 2019, passant de 1.21 à 0.49, témoignant d'une baisse de l'efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. En 2020, il a encore reculé à 0.29, marquant une réduction continue de la performance dans ce domaine. La donnée n’est pas disponible pour 2021 et 2022, empêchant toute caractérisation précise pour ces années, mais la tendance suggère une baisse de la rentabilité relative par rapport au total des capitaux propres sur la période initiale à 2020.