Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Cytokinetics Inc., MVAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande (juste) de Cytokinetics
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. Elle est passée de 226,172 milliers de dollars en 2018 à 4,259,340 milliers de dollars en 2022, ce qui représente une augmentation de près de 18,8 fois. Cette progression indique une forte valorisation de marché, avec une accélération notable entre 2019 et 2022.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi présente une tendance particulièrement volatile. En 2018, il affiche une valeur négative de -78,273 milliers de dollars, puis s'aggrave en 2019 (-106,877 milliers de dollars) et 2020 (-87,987 milliers de dollars). Un retournement intervient en 2021, avec une injection de capital positif de 91,721 milliers de dollars. Cependant, cette tendance positive est de courte durée, puisque la valeur redevient négative en 2022, atteignant -117,411 milliers de dollars. Ces fluctuations indiquent une gestion de capitaux oscillante, probablement liée à des investissements périodiques ou à des déstockages.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande de l'entreprise a également connu une croissance forte et constante. Elle est passée de 304,445 milliers de dollars en 2018 à 4,376,751 milliers de dollars en 2022, soit une multiplication par environ 14.4. La progression est régulière, soulignant une augmentation soutenue de la valeur créée par l'entreprise tout au long de la période.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Cytokinetics Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a affiché une croissance constante et significative sur la période, passant de 304 445 milliers de dollars en 2018 à 4 376 751 milliers de dollars en 2022. Cette augmentation témoigne d'une amélioration substantielle de la création de richesse par l'entreprise, avec une croissance notable particulièrement après 2019, où la valeur a presque quintuplé en trois ans.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi présente une tendance volatile. En 2018, il affiche une valeur négative de -78 273 milliers de dollars, indiquant probablement une dette ou des capitaux propres négatifs. En 2019, il se dégrade davantage à -106 877 milliers de dollars, puis se redresse légèrement en 2020 à -87 987 milliers de dollars. En 2021, le capital investi devient positif, atteignant 91 721 milliers de dollars, ce qui pourrait indiquer une injection de capitaux ou une restructuration financière favorable. Cependant, en 2022, ce montant redevient négatif à -117 411 milliers de dollars, signalant une nouvelle dégradation de la structure financière ou une sortie de capitaux.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio apparaît seulement en 2022, avec une valeur de 3449,17 %. L'absence des données pour les années précédentes limite l’analyse de sa tendance. Ce ratio indique probablement un fort écart entre la valeur créée et certains coûts ou investissements, ou une croissance accélérée de la valeur ajoutée par rapport à une base de référence. La valeur élevée suggère une amélioration très marquée de la performance ou de la rentabilité relative de l'entreprise en 2022.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Cytokinetics Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2022 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Au cours de la période étudiée, la valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative. Elle est passée d’environ 304 millions de dollars en 2018 à plus de 4,37 milliards de dollars en 2022, ce qui représente une augmentation progressive et substantielle. Cette tendance indique une hausse importante de la création de valeur économique par l’entreprise sur la période.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés ont connu une forte fluctuation. En 2018, ils s’élevaient à environ 31,5 millions de dollars, puis ont diminué à 26,9 millions en 2019. Une reprise significative intervient en 2020 avec un sommet à 142,8 millions de dollars, indiquant une augmentation notable des recettes dans cette année-là. Par la suite, une baisse sensible est observée en 2021, avec une baisse à 70,4 millions, et cette tendance se poursuit en 2022, avec un déclin à 7,6 millions, signifiant une diminution marquée des revenus ajustés sur la période récente.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio affiche des variations extrêmes. En 2018, il était très élevé à 966,46 %, progressant fortement jusqu’en 2019 à 3652,84 %. En 2020, il diminue à 1183,23 %, puis augmente de nouveau en 2021 à 4491,98 %, témoignant d’une amélioration relative de la marge opérationnelle en pourcentage par rapport à la valeur ajoutée. La progression explosive à 57679,9 % en 2022 indique probablement une anomalie ou une particularité dans les données, comme une perte ou un résultat exceptionnel en lien avec la valeur ajoutée ou une comptabilisation spécifique, ce qui nécessite une analyse plus approfondie pour confirmer cette observation.