Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Cytokinetics Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Les données montrent une tendance générale à la baisse du NOPAT sur la période analysée. Après une perte de 105 906 milliers de dollars en 2018, cette perte s'aggrave en 2019 pour atteindre 119 531 milliers de dollars. Une amélioration significative intervient en 2020, avec une réduction de la perte à 31 573 milliers, mais cette tendance s'inverse rapidement par la suite, avec une perte beaucoup plus importante en 2021 (-193 076 milliers) et en 2022 (-460 021 milliers). La progression de ces pertes indique une détérioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise au fil du temps.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi présente une fluctuation notable. Il est négatif en 2018 (-78 273 milliers) et 2019 (-106 877 milliers), puis revient à une valeur positive en 2020 (+87 987 milliers), suggérant une augmentation des ressources engagées dans l'entreprise. Cependant, cette tendance ne se maintient pas : en 2021, le capital investi devient à nouveau négatif (-91 721 milliers), et en 2022, il chute davantage à -117 411 milliers. Ces variations indiquent une instabilité dans l'allocation ou la structure du capital investi, reflétant possiblement des investissements, des désinvestissements ou un changement dans la structure financière de l'entreprise.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ratio ROIC n'est disponible que pour l'année 2022, où il affiche une valeur de -210,5 %. Cela indique un rendement extrêmement négatif du capital investi, en cohérence avec la forte perte opérationnelle et la diminution ou la fluctuation du capital investi observées sur la période. L’absence de données pour les années précédentes limite une analyse plus approfondie de l’évolution de ce ratio au fil du temps, mais la valeur négative en 2022 souligne une performance financière très déficitaire dans l’utilisation du capital investi.
Décomposition du ROIC
Cytokinetics Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2019 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2018 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Une tendance très volatile est observée dans le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation. Entre 2018 et 2020, il présente des valeurs négatives importantes : -335,88 % en 2018, et une détérioration encore plus marquée en 2019 à -442,74 %. Cependant, en 2020, une amélioration notable se manifeste avec une baisse de la négativité à -20,48 %, suggérant une réduction de la perte d’exploitation. En 2021, la marge redevient fortement négative à -265,75 %, puis connaît une dégradation extrême en 2022 à -6006,66 %, indiquant une situation financière extrêmement défavorable ou des charges exceptionnelles exceptionnelles.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital n’est disponible que pour l’année 2022 avec une valeur de 0,77. L’absence de données pour les années précédentes limite la possibilité d’analyser une tendance, mais cette valeur pourrait indiquer une utilisation modérée ou relativement faible du capital dans cette période spécifique.
- 1 – Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Ce taux reste stable à 100 % pour toutes les années de 2018 à 2022, ce qui suggère que l’entreprise déclare ou paie effectivement la totalité de ses impôts en espèces sur la période considérée. La constance de ce taux peut refléter une gestion fiscale cohérente ou un régime fiscal stable.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi n’est disponible qu’en 2022 et affiche une valeur négative de -210,5 %, indiquant une perte significative sur le capital investi durant cette année. L’absence de données pour les années antérieures limite l’analyse de la tendance à long terme, mais cette valeur souligne une performance très défavorable pour cette période spécifique.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Cytokinetics Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2022 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Les données montrent que le NOPBT a connu une tendance globalement négative au cours de la période considérée. Après un résultat négatif de 105,8 millions de dollars en 2018, la perte s'est accentuée en 2019 à 119 millions de dollars. Une amélioration significative est observée en 2020, avec une perte réduite à 29,3 millions de dollars. Toutefois, cette tendance positive est rapidement inversée en 2021 et 2022, où les pertes respectives atteignent 187,2 millions de dollars puis 455,8 millions de dollars, indiquant une dégradation majeure de la rentabilité opérationnelle avant impôts au fil des années.
- Évolution des revenus ajustés
- Les revenus ajustés présentent une grande volatilité. Après une période de stabilité et de niveau relativement modéré en 2018 (31,5 millions de dollars) et 2019 (26,9 millions de dollars), une forte augmentation est observée en 2020, atteignant 142,8 millions de dollars. Cependant, cette croissance n'est pas consolidée, car les revenus chutent brutalement en 2021 à 70,4 millions de dollars, puis diminuent à nouveau en 2022 à 7,6 millions de dollars, signant une tendance à la baisse à partir de 2020 et une instabilité persistante dans la performance commerciale.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Ce ratio est extrêmement négatif tout au long de la période, illustrant une rentabilité d’exploitation très faible ou négative. La Bulgarie de confiance, il fluctue fortement, passant de -335,88 % en 2018 à -442,74 % en 2019, puis se rapproche d’un seuil négatif moindre en 2020 avec -20,48 %. Cependant, à partir de 2021, il s’enfonce à nouveau, atteignant -265,75 %, puis un record négatif de -6006,66 % en 2022, ce qui reflète une dégradation critique de la rentabilité d’exploitation durant cette dernière année. La vigueur de ces ratios souligne d’importantes difficultés opérationnelles ou une structure de coûts très élevée par rapport aux revenus, en particulier en 2022.
Taux de rotation du capital (TO)
Cytokinetics Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2022 calcul
TO = Revenus ajustés ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés ont connu une évolution fluctuante au cours de la période analysée. En 2018, ils s’élevaient à 31 501 milliers de dollars américains, puis ont diminué en 2019 à 26 868 milliers. Une croissance significative a été observée en 2020, atteignant 142 828 milliers, marquant une période de forte expansion. Cependant, cette croissance n’a pas été maintenue, car en 2021, les revenus ont chuté à 70 428 milliers, puis ont fortement décroissé en 2022 pour atteindre 7 588 milliers. Cette tendance indique une période de forte volatilité, avec une hausse notable en 2020 suivie d’une baisse continue par la suite, suggérant d’éventuels changements dans la performance commerciale ou la disponibilité de revenus de l’entreprise.
- Capital investi
- Le capital investi a présenté des variations importantes tout au long de la période. En 2018 et 2019, ce capital était négatif, respectivement à -78 273 et -106 877 milliers de dollars, ce qui pourrait indiquer des dépréciations ou une mise en œuvre de financements spécifiques. En 2020, le capital investi s’est amélioré, remontant à -87 987 milliers. Toutefois, en 2021, il a atteint un pic positif à 91 721 milliers, ce qui pourrait refléter une injection de fonds ou une augmentation des actifs investis. Enfin, en 2022, le capital investi est redevenu négatif, en enregistrant une valeur significative de -117 411 milliers, indiquant peut-être une désinvestissement ou une réduction des actifs investis. L’évolution montre une forte volatilité, avec un retournement significatif en 2021.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a été enregistré uniquement pour l’année 2022, à 0,77. L’absence de données pour les autres années ne permet pas d’établir une tendance claire. La valeur de 0,77 suggère une certaine efficacité dans l’utilisation du capital, mais cette indication demeure limitée dans le contexte de données incomplètes. La fixation de cette mesure en une seule année empêche toute conclusion sur l’évolution dans le temps.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Cytokinetics Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2022 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- La série montre une évolution significative, passant de 102 milliers de dollars en 2018 à un sommet de 5 911 milliers de dollars en 2021, avant de diminuer à 4 236 milliers de dollars en 2022. Cette tendance indique une augmentation notable des impôts décaissés sur la période, avec une hausse particulièrement marquée entre 2018 et 2021, puis une légère baisse en 2022.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- La valeur du NOPBT reste profondément négative sur toute la période, indiquant une perte d’exploitation avant impôts. Les pertes s’accentuent considérablement, passant de -105 805 milliers de dollars en 2018 à -187 165 milliers de dollars en 2021, puis atteignent -455 785 milliers de dollars en 2022. La tendance montre une dégradation progressive de la rentabilité opérationnelle, avec une augmentation des pertes nettes au fil des années.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Aucun données n’ont été fournies pour ce ratio, empêchant toute analyse spécifique à ce sujet. La présence de ce champ vide pourrait indiquer une absence d’informations ou une non-application dans le contexte des données disponibles.