Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Cytokinetics Inc., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)
- Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation présentent une forte volatilité sur la période analysée. En 2018 et 2019, les flux négatifs indiquaient que l'entreprise utilisait plus de trésorerie qu'elle n'en générait, avec un repli inférieur à 100 millions de dollars. En 2020, une évolution significative s'observe, avec un retour à un flux positif de près de 8,9 millions de dollars, suggérant une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle. Cependant, cette tendance ne se maintient pas, car en 2021, le flux devient fortement négatif, atteignant environ -142,5 millions de dollars, ce qui peut refléter des investissements importants ou des coûts exceptionnels. La situation se détériore encore en 2022, avec une sortie de trésorerie très élevée de près de 299,5 millions de dollars, indiquant que l'entreprise a rencontré de graves difficultés ou réalisé des investissements substantiels affectant sa liquidité opérationnelle.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres témoignent également d'une grande variabilité. En 2018, un flux positif de 92,2 millions de dollars est enregistré, mais cette tendance s'inverse en 2019 avec un solde positif plus modéré de 42 millions de dollars. En 2020, le FCFE devient négatif, avec une valeur de -2,1 millions de dollars, illustrant un retrait de liquidités après opérations. La situation se dégrade fortement en 2021, avec une sortie de plus de 191 millions de dollars, ce qui évoque des dépenses exceptionnelles ou des investissements lourds. En 2022, une inversion de tendance se produit avec un flux positif de 21,4 millions de dollars, suggérant une reprise ou une gestion plus équilibrée de la trésorerie disponible après une période de tension extrême.
Rapport prix/FCFEcourant
Cytokinetics Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Cytokinetics Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Cytokinetics Inc.
4 2022 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2022 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une croissance significative sur la période analysée. En 2018, il s’élevait à 6,01 USD, puis a augmenté de manière régulière pour atteindre 14,86 USD en 2019, puis 18,73 USD en 2020. La tendance s’est accentuée en 2021 avec une progression à 35,02 USD, atteignant finalement 43,11 USD en 2022. Cette évolution indique une appréciation continue de la valeur de l'entreprise sur le marché boursier, probablement en lien avec la perception favorable de ses perspectives ou de ses performances opérationnelles.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires (FCFE) par action a connu une fluctuation notable. En 2018, il affichait une valeur négative de -1,68 USD, reflétant un probable déficit ou des investissements importants. En 2019, une amélioration significative a eu lieu, avec un FCFE positif de 0,71 USD, suggérant une capacité accrue à générer des flux de trésorerie après dépenses d’investissement et coûts financiers. En 2020, la valeur est devenue négative à -0,03 USD, indiquant une dégradation de la situation ou une réduction des flux disponibles pour les actionnaires. En 2021, le FCFE s'est encore dégradé pour atteindre -2,26 USD, accentuant le signe d’une tension financière ou d’investissements importants. Cependant, en 2022, une inversion de tendance apparaît avec un FCFE positif de 0,22 USD, témoignant d'une amélioration de la génération de cash-flow disponible pour les actionnaires, voire d’une possible reprise de rentabilité ou d’efforts de restructuration financière.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE, présenté en 2019 à 21,01, n’est pas disponible pour les autres années. La seule donnée disponible indique que le ratio en 2019 était modéré, reflétant une certaine valorisation du cours par rapport au flux de trésorerie disponible par action. La valeur de 191,69 en 2022 (mentionnée mais sans année précise dans les données) laisse supposer une forte distortion ou une anomalie potentielle, peut-être liée à une faible génération de FCFE ou à une valorisation élevée du marché. La volatilité visible de ce ratio peut aussi indiquer une instabilité dans la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie ou une divergence entre la valorisation boursière et la capacité intrinsèque de l’entreprise à fournir de la trésorerie aux actionnaires.