Cytokinetics Inc. (NASDAQ:CYTK)

L'analyse des données financières annuelles révèle une absence de données concernant les provisions pour impôts courants, différés et sur les bénéfices pour toutes les périodes présentées, de 2018 à 2022.

Provision pour impôts courants

Aucune valeur n'est disponible pour cette ligne pour l'ensemble de la période analysée. L'absence de données empêche toute analyse de tendance ou d'évolution.

Provision pour impôts différés

De même, aucune donnée n'est fournie pour la provision pour impôts différés sur la période 2018-2022. Cette absence d'information limite la capacité à évaluer l'impact des impôts différés sur la situation financière.

Provision pour impôts sur les bénéfices

La provision pour impôts sur les bénéfices ne présente aucune valeur renseignée pour les années 2018 à 2022. L'indisponibilité de ces données rend impossible l'évaluation de la charge d'impôt globale et son évolution.

En conclusion, l'absence systématique de données relatives aux provisions pour impôts sur l'ensemble de la période étudiée ne permet pas de réaliser une analyse financière significative dans ce domaine. Il est nécessaire de disposer de ces informations pour une évaluation complète de la situation fiscale et financière.

L'analyse des données révèle une stabilité du taux d'imposition fédéral prévu par la loi, maintenu constant à 21% sur la période considérée. L'impôt d'État, déduction faite des prestations fédérales, présente une volatilité, passant d'une valeur non renseignée en 2018 à 3% en 2019, puis à 1% en 2020, une valeur non renseignée en 2021 et enfin à 1% en 2022.

La modification des taux d’effet de l’État fluctue également, avec -4% en 2018, 4% en 2019, -2% en 2020 et -1% en 2021. Les crédits d’impôt, montant net, montrent une tendance à la hausse, passant de 1% en 2018 à 4% en 2022, avec une stabilisation à 3% entre 2019 et 2021.

La modification de la provision pour dépréciation affiche une évolution négative constante, passant de -17% en 2018 à -26% en 2022. La rémunération à base d’actions présente une faible variation, passant de -1% en 2018 et 2019 à 1% en 2020, puis à 2% en 2021 et 2022. L'élément "Autre" est initialement non renseigné, puis affiche des valeurs négatives de -1% en 2020 et 2021, et -2% en 2022.

Le taux d’imposition effectif n'est pas renseigné pour l'ensemble de la période, ce qui empêche une analyse de son évolution.

Tendances principales

Stabilité du taux d'imposition fédéral, augmentation progressive des crédits d'impôt, et dépréciation constante.

Volatilité

L'impôt d'État et la modification des taux d’effet de l’État présentent une volatilité significative.

Données manquantes

Le taux d’imposition effectif n'est pas disponible, limitant l'analyse globale.

L’analyse des données révèle une augmentation constante du report de perte d’exploitation nette sur la période considérée, passant de 121 748 US$ en milliers en 2018 à 202 459 US$ en milliers en 2022. Cette tendance indique une détérioration de la rentabilité opérationnelle.

Crédits d’impôt

Les crédits d’impôt ont également augmenté de manière régulière, passant de 64 797 US$ en milliers en 2018 à 98 292 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation pourrait partiellement compenser le report de perte d’exploitation nette, mais ne suffit pas à inverser la tendance.

Responsabilité liée à la vente de redevances futures

La responsabilité liée à la vente de redevances futures a connu une augmentation significative, passant de 26 294 US$ en milliers en 2018 à 68 366 US$ en milliers en 2022. Cette évolution suggère une dépendance croissante à ce type de financement.

Réserves et comptes de régularisation

Les réserves et comptes de régularisation ont progressé de 5 772 US$ en milliers en 2018 à 23 950 US$ en milliers en 2022, indiquant une augmentation des ajustements comptables.

R&D capitalisée

La R&D capitalisée a connu une forte augmentation en 2022, atteignant 48 047 US$ en milliers, après une diminution progressive entre 2019 et 2021. Cela peut indiquer un investissement accru dans la recherche et le développement.

Responsabilité locative à long terme

La responsabilité locative à long terme est apparue en 2019 et a augmenté de manière constante pour atteindre 28 901 US$ en milliers en 2022, reflétant une utilisation croissante du financement par location.

Produits reportés

Les produits reportés sont apparus en 2021 à 18 608 US$ en milliers, sans données antérieures disponibles.

Actifs non courants d’impôts différés

Les actifs non courants d’impôts différés ont augmenté de 223 811 US$ en milliers en 2018 à 470 015 US$ en milliers en 2022, suggérant une augmentation des avantages fiscaux futurs.

Provision pour moins-value

La provision pour moins-value a augmenté de manière significative, passant de -221 109 US$ en milliers en 2018 à -443 914 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation indique une dépréciation croissante des actifs.

Actifs non courants d’impôt différé, moins la provision pour dépréciation

L’actif net d’impôt différé a connu des fluctuations, mais a globalement augmenté, passant de 2 702 US$ en milliers en 2018 à 26 101 US$ en milliers en 2022.

Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation

Les actifs au titre du droit d’utilisation ont augmenté en valeur absolue, passant de -1 484 US$ en milliers en 2019 à -18 192 US$ en milliers en 2022, ce qui reflète une augmentation de l’utilisation de contrats de location.

Billets convertibles

Les billets convertibles ont diminué en valeur absolue, passant de -12 011 US$ en milliers en 2019 à -8 296 US$ en milliers en 2022.

Passifs d’impôts différés non courants

Les passifs d’impôts différés non courants ont augmenté en valeur absolue, passant de -2 702 US$ en milliers en 2018 à -26 101 US$ en milliers en 2022.

En résumé, les données financières indiquent une entreprise en croissance, mais avec une rentabilité opérationnelle en déclin et une dépendance croissante à certains types de financement, tels que la vente de redevances futures et la location.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives des capitaux propres et des pertes nettes sur la période considérée. Les capitaux propres, initialement positifs, ont connu une diminution substantielle en 2019, se traduisant par un déficit. Une reprise notable s'est ensuite observée en 2020 et 2021, avec une augmentation significative des capitaux propres, avant de chuter à nouveau en 2022, retournant à un déficit important.

Capitaux propres (déficit)

En 2018, les capitaux propres s'élevaient à 25 934 milliers de dollars américains. Ils ont diminué à -10 937 milliers de dollars américains en 2019, puis ont augmenté de manière significative à 113 383 milliers de dollars américains en 2020 et 243 863 milliers de dollars américains en 2021. En 2022, ils ont connu une baisse drastique, atteignant -107 900 milliers de dollars américains.

Parallèlement, la perte nette a augmenté de manière constante tout au long de la période. La perte nette en 2018 était de -106 289 milliers de dollars américains, et elle a progressé à -121 692 milliers de dollars américains en 2019, -127 290 milliers de dollars américains en 2020, -215 314 milliers de dollars américains en 2021, et a atteint -388 955 milliers de dollars américains en 2022. Cette augmentation continue de la perte nette a probablement contribué aux fluctuations observées dans les capitaux propres.

Perte nette

La perte nette a augmenté de manière constante sur la période, passant de -106 289 milliers de dollars américains en 2018 à -388 955 milliers de dollars américains en 2022. Cette augmentation est notable et représente une détérioration de la performance financière.

Il est à noter que les valeurs des "Capitaux propres ajustés (déficit)" et de la "Perte nette ajustée" sont identiques à celles des "Capitaux propres (déficit)" et de la "Perte nette" respectivement, ce qui suggère qu'il n'y a pas d'ajustements significatifs apportés aux chiffres initiaux.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de levier financier. Le ratio de marge bénéficiaire nette affiche systématiquement des valeurs négatives sur la période considérée, oscillant entre -452.93% et -337.41% pour les années 2018 et 2019, puis se stabilisant autour de -228% en 2020 avant de remonter à -305.72% en 2021 et de culminer à -411.21% en 2022. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit exactement la même évolution, ce qui suggère que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur la rentabilité globale.

Le ratio d’endettement financier présente une diminution progressive sur la période. Il s’établit à 8.14 en 2018, puis une valeur manquante en 2019, avant de descendre à 4.71 en 2020 et à 3.45 en 2021. Aucune donnée n'est disponible pour 2022. Le ratio d’endettement financier ajusté suit la même tendance, indiquant une réduction du levier financier au fil des ans.

Le rendement des capitaux propres est également négatif tout au long de la période, avec une valeur de -409.84% en 2018, une valeur manquante en 2019, puis -112.27% en 2020 et -88.29% en 2021. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente la même évolution. Cela indique une faible capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres investis.

Le ratio de rendement de l’actif est négatif et relativement stable, se situant entre -50.33% et -23.85% de 2018 à 2020, puis augmentant à -25.59% en 2021 et à -38.33% en 2022. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit la même tendance, ce qui suggère que l’entreprise ne parvient pas à générer des bénéfices à partir de ses actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une tendance négative et fluctuante, s'aggravant en 2022.

Ratio d’endettement financier

Diminue progressivement, indiquant une réduction du levier financier.

Rendement des capitaux propres

Reste négatif sur la période, signalant une faible rentabilité des capitaux propres.

Ratio de rendement de l’actif

Négatif et relativement stable, avec une augmentation en 2022, indiquant une faible rentabilité des actifs.

L'analyse des données financières annuelles révèle une détérioration constante de la performance financière sur la période considérée. La perte nette a augmenté de manière significative chaque année, passant d'une perte de 106 289 milliers de dollars américains en 2018 à une perte de 388 955 milliers de dollars américains en 2022. Cette augmentation est continue et s'accélère au fil du temps.

La perte nette ajustée suit la même tendance que la perte nette, affichant une augmentation parallèle et identique sur l'ensemble de la période. Cela suggère que les ajustements apportés à la perte nette n'ont pas eu d'impact significatif sur l'ampleur de la perte globale.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette est négatif et s'est détérioré au fil du temps. Il est passé de -337,41 % en 2018 à -411,21 % en 2022. Cette évolution indique une capacité décroissante à générer des bénéfices par rapport au chiffre d'affaires, ou, plus probablement, une augmentation significative des pertes par rapport au chiffre d'affaires.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présente la même évolution que le ratio de marge bénéficiaire nette non ajustée, confirmant que les ajustements n'ont pas modifié l'interprétation de la performance de la marge bénéficiaire. La détérioration continue de ces ratios suggère une pression croissante sur la rentabilité et une difficulté à contrôler les coûts ou à augmenter les revenus.

En résumé, les données indiquent une tendance négative claire et persistante en termes de rentabilité, caractérisée par une augmentation constante des pertes et une détérioration des marges bénéficiaires. L'absence de données sur le chiffre d'affaires rend difficile l'évaluation de la cause exacte de cette détérioration, mais l'augmentation des pertes suggère des problèmes fondamentaux liés à la génération de revenus ou à la gestion des coûts.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives des capitaux propres sur la période considérée. En 2018, les capitaux propres s'élevaient à 25 934 milliers de dollars américains. Une diminution substantielle est observée en 2019, avec un déficit de 10 937 milliers de dollars américains. Une reprise notable a lieu en 2020, les capitaux propres atteignant 113 383 milliers de dollars américains, puis augmentent encore en 2021 pour s'établir à 243 863 milliers de dollars américains. Cependant, en 2022, une nouvelle diminution importante est constatée, ramenant les capitaux propres à un déficit de 107 900 milliers de dollars américains.

Capitaux propres (déficit)

Les capitaux propres présentent une volatilité importante, passant d'un excédent en 2018 et 2020-2021 à un déficit en 2019 et 2022. Cette évolution suggère des changements significatifs dans la structure financière et la rentabilité de l'entité.

Le ratio d'endettement financier, tel qu'il est présenté, indique une diminution progressive entre 2018 et 2021. En 2018, le ratio s'élevait à 8,14. Les données de 2019 sont manquantes. En 2020, le ratio est de 4,71, et il continue de diminuer en 2021 pour atteindre 3,45. Les données de 2022 sont manquantes.

Ratio d’endettement financier

La tendance à la baisse du ratio d'endettement financier entre 2018 et 2021 pourrait indiquer une amélioration de la solvabilité de l'entité, ou une modification de sa structure de financement. L'absence de données pour 2019 et 2022 limite l'interprétation de l'évolution récente.

Il est à noter que les valeurs des capitaux propres ajustés (déficit) sont identiques à celles des capitaux propres (déficit) pour toutes les périodes disponibles. Cela suggère que l'ajustement appliqué n'a pas d'impact significatif sur la valeur des capitaux propres.

L'analyse des données financières révèle une détérioration progressive de la performance nette au cours de la période considérée. La perte nette, ainsi que la perte nette ajustée, ont connu une augmentation significative et continue, passant de -106 289 milliers de dollars américains en 2018 à -388 955 milliers de dollars américains en 2022.

Les capitaux propres présentent une volatilité importante. Après une période initiale de croissance, passant de 25 934 milliers de dollars américains en 2018 à 243 863 milliers de dollars américains en 2021, ils ont subi une diminution substantielle en 2022, aboutissant à un déficit de -107 900 milliers de dollars américains. Cette évolution est reflétée de manière identique dans les capitaux propres ajustés.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres affiche des valeurs négatives sur les périodes disponibles. En 2018, il s'élève à -409,84 %, puis à -112,27 % en 2020 et -88,29 % en 2021. Les données pour 2019 sont manquantes. La valeur négative constante indique une rentabilité insuffisante par rapport aux capitaux propres investis.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit la même tendance que le rendement des capitaux propres non ajusté, présentant également des valeurs négatives et une absence de données pour 2019. Les valeurs observées en 2018, 2020 et 2021 sont identiques à celles du rendement des capitaux propres.

En résumé, l'entreprise a enregistré des pertes nettes croissantes et une diminution significative de ses capitaux propres en 2022, couplée à un rendement des capitaux propres constamment négatif. Ces tendances suggèrent une détérioration de la situation financière et de la rentabilité.

L’analyse des données financières annuelles révèle une détérioration progressive de la performance de l’entité sur la période considérée. La perte nette, exprimée en milliers de dollars américains, a connu une augmentation significative et continue, passant de -106 289 en 2018 à -388 955 en 2022. Cette tendance à la hausse de la perte nette est également reflétée dans la perte nette ajustée, qui suit la même trajectoire et présente des valeurs identiques à celles de la perte nette sur l’ensemble de la période.

Parallèlement à l’augmentation des pertes, le ratio de rendement de l’actif a également évolué. Initialement à -50,33 % en 2018, il s’est amélioré pour atteindre -23,85 % en 2020, avant de remonter à -38,33 % en 2022. Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente les mêmes valeurs et la même évolution que le ratio de rendement de l’actif non ajusté.

Perte nette

La perte nette a augmenté de manière constante sur la période, indiquant une détérioration de la rentabilité. L'augmentation la plus importante est observée entre 2021 et 2022.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif, bien que négatif, a montré une amélioration temporaire en 2020, mais a ensuite connu une détérioration en 2021 et 2022. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des bénéfices, ou une augmentation des pertes par rapport à la valeur des actifs.

Perte nette ajustée

La perte nette ajustée suit la même tendance que la perte nette, ce qui indique que les ajustements n'ont pas eu d'impact significatif sur la performance globale.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté est identique au ratio non ajusté, ce qui suggère que les ajustements n'affectent pas l'efficacité de l'utilisation des actifs.

En résumé, les données indiquent une tendance négative en termes de rentabilité et d’efficacité de l’utilisation des actifs. L’augmentation continue des pertes, combinée à la détérioration du ratio de rendement de l’actif, suggère une situation financière préoccupante.