Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
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- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
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- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
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Ratios de liquidité (résumé)
Cytokinetics Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité de l'entreprise ont montré une certaine stabilité au fil des années, avec des variations mineures entre chaque période. Le ratio de liquidité actuel a fluctué entre 8,98 en 2019, atteignant un sommet de 15,2 en 2020, puis diminuant à 7,45 en 2021 avant de rebondir à 9,4 en 2022. Cette tendance indique une augmentation significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec ses actifs courants en 2020, suivi d'une réduction en 2021, puis d'une amélioration en 2022.
De même, le ratio de liquidité rapide a suivi une trajectoire similaire, passant de 8,85 en 2019 à 15,02 en 2020, puis diminuant à 7,28 en 2021 avant de revenir à 9,25 en 2022. La cohérence de ces deux ratios suggère que, durant la période où les ratios étaient élevés (notamment en 2020), l'entreprise disposait d'une forte capacité à couvrir ses engagements à court terme rapidement, principalement grâce à ses actifs liquides ou facilement réalisables.
En ce qui concerne le ratio de liquidité de trésorerie, il a également connu une croissance importante en 2020 à 14,87, en baisse à 6,56 en 2021, puis en augmentation à 9,25 en 2022. Cela reflète une augmentation de la proportion de trésorerie par rapport aux passifs courants au cours de cette période, suivie d'une baisse, puis d'une nouvelle amélioration en 2022. La tendance générale montre une période de forte liquidité en 2020, suivie d'une certaine contraction en 2021, et un rebond en 2022.
Dans l'ensemble, ces indicateurs témoignent d'une gestion des liquidités capable de maintenir une bonne couverture des obligations à court terme, avec une forte période en 2020 et une relative stabilité ou amélioration récente. La baisse en 2021 pourrait signaler une phase de reconsolidation ou de gestion plus prudente, tandis que la reprise en 2022 indique une amélioration de la liquidité de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
Cytokinetics Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est observée dans la valeur de l’actif circulant, passant d’environ 207,7 millions de dollars en 2018 à près de 795,2 millions de dollars en 2022. Cette croissance indique une augmentation significative des actifs à court terme de l'entreprise, ce qui pourrait refléter une augmentation des liquidités, des stocks ou d’autres actifs liquides, renforçant sa capacité opérationnelle à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 22,2 millions de dollars en 2018 à 84,6 millions de dollars en 2022. La croissance de cette dette à court terme suggère une hausse des obligations financières à court terme, nécessitant une gestion prudente pour maintenir l’équilibre financier à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu des fluctuations, avec une valeur relativement stable autour de 9,3 à 9,4 entre 2018 et 2022, excepté une augmentation significative en 2020, atteignant 15,2. Ce ratio élevé indique une forte capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, renforçant la perception de solidité financière. La baisse en 2021 à 7,45 est une contraction notable, mais le ratio retrouve son niveau élevé en 2022, ce qui témoigne d’une gestion relativement stable de la liquidité à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Cytokinetics Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Comptes débiteurs | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides affiche une croissance continue sur la période analysée. Il augmente de manière significative, passant de 200 962 milliers de dollars en 2018 à 782 724 milliers de dollars en 2022. Cette progression indique une amélioration substantielle de la liquidité immédiate de l'entreprise, probablement liée à une augmentation de ses actifs à court terme facilement mobilisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît également une augmentation progressive, passant de 21 194 milliers de dollars en 2018 à 84 617 milliers de dollars en 2022. La croissance du passif à court terme est plus modérée par rapport à celle des actifs rapides, ce qui peut suggérer une gestion prudente ou une augmentation des obligations à échéance courte.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre des fluctuations significatives. Il commence à 9,05 en 2018, puis diminue légèrement à 8,85 en 2019, avant d'augmenter de façon importante en 2020 à 15,02, indicant une forte amélioration de la capacité à couvrir les passifs immédiats avec les actifs liquides. Cependant, en 2021, le ratio chute à 7,28, avant de repartir à la hausse en 2022, culminant à 9,25. Ces variations illustrent une instabilité relative dans la gestion de la liquidité à court terme, bien que le ratio reste à un niveau généralement élevé, témoignant d'une capacité de couverture robuste des obligations immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
Cytokinetics Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. Elle est passée d'environ 198,7 millions de dollars en 2018 à plus de 782,6 millions de dollars en 2022. Cette progression indique une augmentation constante des liquidités disponibles, avec une croissance particulièrement notable entre 2020 et 2022, où la trésorerie a plus que doublé.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté au cours de la période, passant de 22,2 millions de dollars en 2018 à 84,6 millions de dollars en 2022. La croissance est plus marquée entre 2020 et 2022, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations financières à court terme de l'entreprise. Cependant, cette augmentation reste proportionnellement inférieure à celle de la trésorerie totale, ce qui pourrait indiquer une couverture suffisante des obligations à court terme par la liquidité disponible.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a montré des fluctuations importantes au fil des années. Il a diminué de 8.95 en 2018 à 8.65 en 2019, puis augmenté de manière significative pour atteindre un pic de 14.87 en 2020. Ensuite, il a chuté à 6.56 en 2021, avant de remonter à 9.25 en 2022. La forte hausse en 2020 indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme principalement grâce à sa trésorerie, mais la baisse en 2021 suggère une période de tension relative ou une augmentation des obligations. La remontée en 2022 montre une nouvelle amélioration de cette capacité de liquidité relative.