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Cytokinetics Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Cytokinetics Inc., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Tendance des revenus de recherche et développement
- Les revenus de la recherche et du développement en tant que pourcentage du chiffre d’affaires ont connu une forte baisse au cours de la période étudiée, passant de 83,71 % en 2018 à 6,96 % en 2022. Cette diminution indique une réduction significative de l’investissement ou des coûts rattachés à la recherche et au développement relative au chiffre d’affaires total de l’entreprise.
- Évolution des revenus de licence
- Les revenus de licence ont augmenté de manière notable entre 2019 et 2021, passant d’une part non précisée en 2018 (absence de donnée en 2019) à 77,89 % en 2021, avant de disparaître en 2022. La croissance durant cette période suggère une intensification de l’activité de licensing ou de revenus provenant de contrats de licences, après une absence d’information pour 2019.
- Chiffre d’affaires marqué
- Le chiffre d’affaires marqué a été faible en 2020 (5,02 %), puis a augmenté légèrement en 2021 (7,1 %) avant de diminuer fortement à 1,06 % en 2022. La tendance montre une croissance limitée, puis une réduction substantielle du pourcentage de chiffre d’affaires associé à cette catégorie, indiquant une probable modification de la nature ou de la contribution des activités sous cette ligne.
- Contrat d’achat de droits de participation aux revenus
- Une part très importante du chiffre d’affaires en 2022 (91,98 %) provient d’un contrat d’achat de droits de participation, ce qui peut refléter une concentration importante de revenus sur une seule source contractuelle, suggérant une dépendance accrue à cet accord spécifique.
- Évolution globale du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires a été constant à 100 % de 2018 à 2022, ce qui indique que l’analyse porte sur une proportion du total, sans variation significative en pourcentage malgré les changements dans la répartition des sources. Cependant, la structure des revenus a considérablement évolué, avec un déplacement marqué vers des revenus de licences et droits de participation.
- Charges de recherche et développement
- Les charges de recherche et développement, exprimées en pourcentage du chiffre d’affaires, ont fortement augmenté, passant d’environ -282 % en 2018 à environ -255 % en 2022, avec des fluctuations importantes. La tendance reflète une augmentation constante des coûts de R&D par rapport au chiffre d’affaires, indiquant un investissement accru dans la recherche.
- Charges administratives et générales
- Les charges liées aux généralités et à l’administration ont également augmenté en pourcentage du chiffre d’affaires, passant de -99,3 % en 2018 à -188,16 % en 2022. Cela indique une croissance proportionnelle des coûts liés à la gestion et à l’administration de l’entreprise.
- Charges d’exploitation
- Les charges d’exploitation ont évolué en tendance à la hausse, avec une augmentation notable en pourcentage du chiffre d’affaires, passant de -382,26 % en 2018 à -442,75 % en 2022. La croissance de ces charges est plus rapide que celle du chiffre d'affaires, renforçant la perception d’un profil de coûts en augmentation relative à l’activité.
- Perte d’exploitation et perte avant impôts
- La perte d’exploitation a été élevée tout au long de la période, avec un pourcentage croissant en valeur absolue, atteignant -342,75 % en 2022. La perte avant provision pour impôts a suivi une tendance similaire, avec une augmentation continue, ce qui indique une détérioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.
- Charges d’intérêts et charges hors trésorerie sur passifs
- Les charges d’intérêts ont augmenté de manière notable lors de la période, culminant à -28,59 % en 2020, puis en diminuant légèrement à -20,52 % en 2022. Par ailleurs, les charges hors trésorerie liées aux passifs associés aux contrats de droits de participation ont connu une forte diminution en 2021, puis ont augmenté à nouveau en 2022, signalant une gestion variable de ces coûts financiers.
- Intérêts et autres produits nets
- Les intérêts et autres produits nets ont été volatils, atteignant un maximum de 16,88 % en 2019 puis diminuant à 0,47 % en 2021, avant de rebondir à 11,99 % en 2022. Ces fluctuations reflètent une instabilité ou une variabilité des produits financiers de l’entreprise.
- Perte avant impôts et perte nette
- La perte brute, avant provision pour impôts, a été très élevée, culminant à -452,93 % en 2019 puis se maintenant à des niveaux importants tout au long de la période, avec une augmentation en 2022 à -411,21 %. La perte nette suit une tendance similaire, confirmant une situation financière caractérisée par une rentabilité déficitaire persistante et une aggravation pour l’année 2022.