Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Structure du bilan : actif
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- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
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Ratios de solvabilité (résumé)
Cytokinetics Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres
- La tendance montre une réduction du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, passant d'une valeur élevée en 2018 à une valeur beaucoup plus faible en 2021, indiquant une diminution de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres. Cependant, une reprise est observable en 2022, où le ratio augmente à nouveau, ce qui pourrait suggérer une augmentation de l'endettement ou une diminution des capitaux propres. Le ratio d'endettement par rapport aux fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location) suit une tendance similaire, avec une baisse significative entre 2019 et 2021, suivie d'une hausse en 2022. La stabilité relative du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres et du total du capital indique une gestion prudente de la structure financière au fil des ans, mais avec une légère augmentation de la dépendance à l'endettement en 2022.
- Évolution des ratios d'endettement
- Les ratios d'endettement global, tels que le ratio d'endettement général et celui par rapport à l’actif, montrent des fluctuations importantes. En 2018, le ratio d'endettement global est faible à 0.2, mais il connaît une hausse notable en 2019, atteignant 0.47, pour redescendre en 2020 et 2021 avant de remonter en 2022 à 0.74. Cette évolution témoigne d'une variation dans la structure de financement, avec une dépendance accrue à la dette en 2022. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif suit une tendance similaire, confirmant une augmentation de la dette par rapport aux actifs total en 2022.
- Ratios relatifs à la dette financière
- Le ratio d’endettement financier a connu une baisse de 8.14 en 2018 à 3.45 en 2021, indiquant une réduction de la dette financière au fil du temps. Cependant, en 2022, ce ratio n’est pas disponible, ce qui limite l’analyse pour cette année. La couverture des intérêts, en revanche, est constamment négative, avec une aggravation en 2022, passant de -6.97 en 2020 à -19.03 en 2022. La tendance dans le taux de couverture des charges fixes est également négative, signalant une capacité de couverture en diminution et une augmentation des charges fixes ou une réduction de la capacité à couvrir ces charges par les résultats opérationnels.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Cytokinetics Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Partie actuelle du prêt à terme | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | ||||||
| Prêt à terme, net, excluant la partie courante | ||||||
| Billets convertibles, nets | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2022. En 2018, elle s’élevait à environ 42 millions de dollars, puis a fortement croît pour atteindre environ 611 millions de dollars en 2022. Cette progression indique une montée importante de l'endettement, notamment entre 2021 et 2022, où l’accroissement est particulièrement marqué.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont présenté une évolution très contrastée sur la période. En 2018, ils étaient positifs à environ 26 millions de dollars avant de devenir négatifs en 2019 (-10,9 millions de dollars), témoignant d’une détérioration de la situation financière ou d’une perte importante cette année-là. En 2020, les capitaux propres ont rebondi pour atteindre 113 millions de dollars, puis ont fortement augmenté en 2021 à 244 millions de dollars. Cependant, en 2022, ils ont de nouveau été négatifs, avec une valeur approximative de -107,9 millions de dollars. La volatilité des capitaux propres reflète une instabilité financière et probablement des pertes ou des émissions de nouvelles actions influant sur la structure du capital.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui indique la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a évolué de manière notable. En 2018, il était à 1,64, ce qui signifie que la dette dépassait largement les capitaux propres. En 2020, ce ratio a diminué à 1,2, suggérant une légère amélioration ou une stabilisation. En 2021, il a encore diminué à 0,59, révélant une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. La donnée n’est pas disponible pour 2019 et 2022, mais la tendance de 2018 à 2021 montre une relative diminution du levier financier, même si la dette totale reste élevée. La baisse du ratio en 2021 suggère une amélioration de la structure financière ou un renforcement des capitaux propres à cette période.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cytokinetics Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Partie actuelle du prêt à terme | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | ||||||
| Prêt à terme, net, excluant la partie courante | ||||||
| Billets convertibles, nets | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Une augmentation significative de la dette totale a été observée sur la période, passant d'environ 42,4 millions de dollars en 2018 à plus de 751 millions de dollars en 2022. Cette croissance indique une accroissement substantiel de l'endettement, notamment entre 2021 et 2022, où la dette a plus que doublé, suggérant potentiellement un financement accru des activités ou des investissements importants.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont connu une transformation notable au cours de la période. En 2018, ils étaient positifs à environ 25,9 millions de dollars, mais ont chuté en territoire négatif à -10,9 millions de dollars en 2019. Par la suite, ils sont redevenus positifs, atteignant un pic de 243,9 millions de dollars en 2021, avant de chuter à -107,9 millions de dollars en 2022. Cette évolution suggère une volatilité importante dans la valeur nette de l'entreprise, pouvant refléter des pertes, des émissions d'actions ou des variations dans la valeur des actifs.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a diminué de 1,64 en 2018 à 1,23 en 2020, ce qui indique une relative stabilisation ou une réduction du levier financier en relatif. Cependant, le ratio n'est pas disponible pour 2021 et 2022, ce qui limite l'analyse de l'évolution récente. La tendance suggère une initiale tentative de gestion du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres, mais l'absence de données pour ces années ne permet pas d'évaluer la situation actuelle avec précision.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Cytokinetics Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Partie actuelle du prêt à terme | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | ||||||
| Prêt à terme, net, excluant la partie courante | ||||||
| Billets convertibles, nets | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2022, passant de 42 413 milliers de dollars à 611 619 milliers de dollars. Après une croissance progressive au cours des deux premières années, la dette a fortement augmenté en 2022, ce qui indique un recours accru à l’endettement pour financer potentiellement des investissements ou des besoins en liquidités.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a également connu une croissance constante sur la période, passant de 68 347 milliers de dollars en 2018 à 503 719 milliers de dollars en 2022. La croissance du capital a été régulière, témoignant d’une augmentation de la valeur nette globale de l'entreprise, probablement par l’émission de nouvelles actions ou la rétention de résultats bénéficiaires.
- Ratios d’endettement
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué au cours des années. Il a augmenté de 0,62 en 2018 à 1,09 en 2019, puis a diminué en 2020 et 2021, atteignant respectivement 0,54 et 0,37, ce qui indique une baisse relative de l’endettement par rapport aux fonds propres durant cette période. Cependant, en 2022, ce ratio a de nouveau fortement augmenté pour atteindre 1,21, signalant une augmentation relative plus importante de la dette par rapport aux fonds propres à cette dernière année. Cette évolution pourrait suggérer un changement dans la stratégie de financement ou une augmentation des risques financiers à cause de l’accroissement de l’endettement.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cytokinetics Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Partie actuelle du prêt à terme | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | ||||||
| Prêt à terme, net, excluant la partie courante | ||||||
| Billets convertibles, nets | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
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| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre 2018 et 2022, la dette totale de l'entreprise a connu une progression significative. Elle est passée d’environ 42,4 millions de dollars en 2018 à 751,3 millions de dollars en 2022. La croissance est particulièrement marquée entre 2019 et 2022, avec une augmentation quasi-exponentielle après 2021, indiquant une augmentation substantielle des obligations financières sur la période.
- Total du capital
- Le total du capital a également connu une hausse importante sur la même période. En 2018, il s’élevait à environ 68,3 millions de dollars, atteignant près de 643,4 millions de dollars en 2022. La croissance est continue, avec une progression particulièrement marquée entre 2021 et 2022, correspondant à une augmentation du total du capital d’environ 128 millions de dollars durant cette période.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio financier de la dette par rapport au total du capital a connu des fluctuations importantes. En 2018, il était de 0,62, indiquant que la dette représentait 62 % du total du capital. Ce ratio a augmenté en 2019 pour atteindre 1,09, dépassant donc la moitié du total du capital, puis a diminué légèrement jusqu’à 0,53 en 2021, avant de remonter à 1,17 en 2022. La forte variation en 2022 témoigne d’une augmentation relative de la dette par rapport au capital, ce qui peut indiquer une augmentation de l’endettement en proportion des fonds propres ou une réduction du capital social.
Ratio d’endettement
Cytokinetics Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Partie actuelle du prêt à terme | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | ||||||
| Prêt à terme, net, excluant la partie courante | ||||||
| Billets convertibles, nets | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l’entreprise a connu une augmentation significative sur la période analysée. Elle a été multipliée par plus de 14 entre 2018 et 2022, passant de 42 413 milliers de dollars à 611 619 milliers de dollars. Après une croissance régulière, cette augmentation s’est accélérée à partir de 2021, indiquant probablement une stratégie de financement accrue ou des emprunts pour financer des investissements ou des opérations.
- Total de l’actif
- L’actif total a également connu une croissance substantielle sur la période. Il s’est accru d’environ 380 % entre 2018 (211 178 milliers de dollars) et 2022 (1 014 775 milliers de dollars). La croissance a été progressive jusqu’en 2020, puis elle a connu une accélération à partir de 2021, correspondant à une expansion significative des ressources de l’entreprise. Cette évolution reflète une croissance notable de la taille et de la capacité opérationnelle.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué au cours de la période. Il était de 0,2 en 2018, puis a fortement augmenté en 2019 à 0,45, marquant une utilisation accrue de l’endettement par rapport aux actifs. En 2020, il a diminué à 0,25, suggérant une réduction relative de la dette par rapport à l’actif total ou une augmentation plus rapide des actifs que de la dette. En 2021, le ratio est tombé à 0,17, ce qui indique une gestion prudente ou un refinancement visant à diminuer la dépendance à la dette. Cependant, en 2022, le ratio a de nouveau augmenté de manière significative à 0,6. Cette hausse pourrait indiquer une augmentation importante de la dette par rapport à l’actif ou un ralentissement de la croissance des actifs par rapport à la dette, signalant une possible dégradation de la structure financière ou une stratégie de levier accru pour financer des investissements majeurs.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cytokinetics Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Partie actuelle du prêt à terme | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | ||||||
| Prêt à terme, net, excluant la partie courante | ||||||
| Billets convertibles, nets | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. En 2018, elle s'élevait à environ 42,4 millions de dollars, puis a connu une augmentation progressive avec une forte accélération en 2021 pour atteindre environ 271,2 millions de dollars. Cette tendance s'est poursuivie en 2022, avec une explosion à environ 751,3 millions de dollars, indiquant une augmentation quasi exponentielle de la dette au cours des quatre dernières années.
- Évolution de l'actif total
- Le total de l'actif a également connu une croissance notable. En 2018, il s'établissait à approximativement 211,2 millions de dollars. La progression s'est poursuivie au fil des années, atteignant environ 289,8 millions en 2019, puis environ 533,8 millions en 2020. La croissance s'est accélérée avec une augmentation substantielle en 2021 pour atteindre 841,3 millions, et a poursuivi son expansion en 2022 pour dépasser le milliard de dollars, à environ 1 014,8 millions. Cette hausse régulière témoigne d'une forte expansion des actifs de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement en regard de l'actif a connu une variation importante sur la période. En 2018, il était relativement faible à 0,2. Une augmentation significative a été observée en 2019, où il est passé à 0,47, indiquant une proportion accrue de dette par rapport aux actifs. En 2020, ce ratio a diminué à 0,26, suggérant une réduction relative de la dette ou une croissance plus rapide des actifs. Cependant, en 2021, le ratio est remonté à 0,32, puis a connu une hausse explosive pour atteindre 0,74 en 2022. La forte hausse en 2022 reflète une augmentation excessive de la dette par rapport à la croissance des actifs, signalant un changement vers un niveau d’endettement élevé par rapport à la taille de l'entreprise.
Ratio d’endettement financier
Cytokinetics Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
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- Évolution de l'actif total
- Une croissance significative de l'actif total a été observée sur la période, passant d'environ 211 millions de dollars en 2018 à plus de 1,01 milliard de dollars en 2022. Cette progression indique une expansion notable de la taille de l'entreprise, probablement liée à des investissements ou à une augmentation des activités opérationnelles.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une évolution variable au cours de la période. Après une valeur négative en 2019 (-10,9 millions de dollars), ils ont rapidement augmenté pour atteindre 113,4 millions en 2020, témoignant d'une amélioration de la solvabilité ou de la recapitalisation. Cependant, en 2022, ils ont de nouveau basculé en territoire négatif à -107,9 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer des pertes importantes ou des dépréciations impactant la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d'endettement financier
- Ce ratio a connu une diminution progressive de 8,14 en 2018 à 3,45 en 2021, suggérant une réduction relative de l'endettement par rapport aux ressources propres ou une amélioration de la gestion de la dette. La donnée manquante pour 2019 limite toutefois une analyse complète pour cette année, mais la tendance indique une déleuration de la structure financière, probablement dans une optique de renforcement de la solvabilité ou de réduction du risque financier.
Ratio de couverture des intérêts
Cytokinetics Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Perte nette | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données indiquent une tendance à la baisse du bénéfice avant intérêts et impôts au cours des années analysées. En 2018, cette valeur était de -102 492 milliers de dollars, puis elle s'est approfondie en 2019 avec une perte de -115 069 milliers. En 2020, la perte s'est légèrement réduite à -111 327 milliers, mais la tendance de déficit persiste. Entre 2021 et 2022, la dégradation s'est accentuée de manière significative, avec des pertes respectives de -198 874 milliers et -369 541 milliers, soulignant une détérioration continue de la rentabilité opérationnelle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont connu une augmentation progressive sur la période. En 2018, celles-ci étaient de 3 797 milliers de dollars, puis elles ont augmenté à 6 623 milliers en 2019, poursuivant une croissance continue pour atteindre 15 963 milliers en 2020. La hausse s'est maintenue en 2021 et 2022, avec des charges respectives de 16 440 milliers et 19 414 milliers, indiquant une augmentation régulière de coût d'endettement ou de charges financières liées à la structure de capitaux de l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts par son résultat d’exploitation, présente une tendance à l'aggravation. En 2018, il était de -26.99, indiquant une faible capacité à couvrir les intérêts avec la perte d'exploitation. Cette situation s'est aggravée en 2019 à -17.37, puis s'est encore détériorée en 2020 avec un ratio de -6.97. La tendance négative s'est poursuivie en 2021 et 2022, avec des ratios respectifs de -12.1 et -19.03, reflétant une dégradation continue de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts, bien que cette capacité reste largement déficitaire tout au long de la période.
Taux de couverture des charges fixes
Cytokinetics Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Perte nette | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges locatives pour contrats de location-exploitation et de location-financement | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges locatives pour contrats de location-exploitation et de location-financement | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La série de données montre une évolution négative au fil des années, avec un déficit croissant. En 2018, le résultat était de -97 492 milliers de dollars, qui s'aggrave régulièrement pour atteindre -347 941 milliers de dollars en 2022. Cette tendance indique une dégradation de la rentabilité opérationnelle, avec une augmentation importante des pertes annuelles sur la période considérée.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont connu une augmentation constante, passant de 8 797 milliers de dollars en 2018 à 41 014 milliers de dollars en 2022. Cette croissance reflète probablement une augmentation des coûts opérationnels, fixes ou autres dépenses récurrentes, indépendamment du niveau d'activité.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité à couvrir ces coûts avec la bénéfice avant charges fixes et impôts, présente une évolution défavorable. Il était initialement de -11,08 en 2018, indiquant une perte significative par rapport aux charges fixes. La tendance s'améliore légèrement jusqu'en 2020, avec un ratio de -4,88, mais devient à nouveau défavorable par la suite, culminant à -8,48 en 2022. Cela montre que, malgré une relative meilleure capacité à couvrir ces coûts en 2020, l'entreprise reste dans une position financière fragile, incapable de générer des bénéfices suffisants pour couvrir ses charges fixes.