Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Palo Alto Networks Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : actif
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2012
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2012
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2012
Nous acceptons :
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Palo Alto Networks Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
- Bénéfice net (perte nette)
- Sur la période analysée, une fluctuation importante est observée dans le bénéfice net, passant d'une perte initiale de 267 millions de dollars en 2020 à une perte plus profonde de 498,9 millions de dollars en 2021. Cependant, cette tendance de pertes s'inverse en 2022, lorsque le bénéfice net revient à 267 millions de dollars de bénéfice. La croissance significative se manifeste ensuite à partir de 2023, avec un bénéfice net atteignant 439,7 millions de dollars, poursuivant son amélioration en 2024 avec 2,5776 milliards de dollars et culminant en 2025 à 1,1339 milliard de dollars. Cette évolution marque une transition d'une période de pertes vers une croissance profitable soutenue dans les années ultérieures.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt démontre une tendance similaire au bénéfice net, avec une baisse notable en 2021, atteignant -465 millions de dollars. La récupération commence en 2022, où l'EBT revient à environ 207 millions de dollars de bénéfice, avant de continuer à évoluer favorablement à partir de 2023. La progression est spectaculaire, culminant en 2025 avec près de 1,6 milliard de dollars, indiquant une amélioration substantielle de la rentabilité fiscale de l'entreprise au fil du temps.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La métrique EBIT connaît une évolution parallèle, passant d'une perte de 143 millions de dollars en 2020 à une perte de 301,7 millions de dollars en 2021. Après une remontée à 179,8 millions de dollars en 2022, une forte croissance est observée à partir de 2023, avec un EBIT de quasiment 594 millions de dollars. La tendance haussière se poursuit en 2024 et 2025, atteignant près de 1,6 milliard de dollars, ce qui souligne une amélioration notable de la performance opérationnelle et une rentabilisation accrue des activités.
- EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement)
- Les valeurs d'EBITDA fluctuent, passant de +63 millions de dollars en 2020 à une perte de 41,3 millions de dollars en 2021. La situation s'inverse en 2022 avec une remontée significative à 102,8 millions de dollars, suivie par une croissance soutenue à partir de 2023, atteignant 876 millions de dollars. La tendance continue à s'accélérer, aboutissant en 2024 à près de 1,28 milliard de dollars et en 2025 à 1,94 milliard de dollars, reflétant une génération de cash flow opérationnel robuste et en expansion.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Palo Alto Networks Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Logiciels et services | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Palo Alto Networks Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 juil. 2025 | 31 juil. 2024 | 31 juil. 2023 | 31 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 31 juil. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise de l’entité a connu une croissance significative au cours de la période analysée. Elle est passée d’environ 22,05 milliards de dollars en juillet 2020 à plus de 124,53 milliards en juillet 2025, marquant une augmentation globale d’environ 463 %. Cette croissance témoigne d’une augmentation substantielle de la capitalisation de l’entreprise, probablement en lien avec une expansion de ses activités ou une valorisation accrue par le marché.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA a présenté une évolution très contrastée sur la période. En 2020, il était positif à 63 millions de dollars, mais a chuté en 2021 pour devenir négatif à -41,3 millions de dollars. À partir de 2022, une reprise progressive s’observe, avec un EBITDA de 102,8 millions de dollars, puis une croissance constante, atteignant environ 2 milliards de dollars en 2025. La tendance montre une redressement notable après une période de perte, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise à partir de 2022.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une réduction marquée. Il est passé d’environ 350 en juillet 2020 à environ 64 en juillet 2025. La forte baisse de ce ratio, en dépit de la croissance continue de la valeur d’entreprise et de la reprise de l’EBITDA, suggère que la valorisation relative de l’entreprise par rapport à ses gains opérationnels s’est améliorée, ce qui peut indiquer une valorisation plus efficace ou une confiance accrue des investisseurs dans la capacité future de l’entreprise à générer des bénéfices.
- Résumé général
- L’analyse des tendances financiers indique une entreprise en forte expansion, avec une valorisation croissante et une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle à partir de 2022. La période initiale a été marquée par une perte opérationnelle, mais celle-ci a été rapidement comblée par une croissance robuste de l’EBITDA. La baisse du ratio EV/EBITDA témoigne d’une valorisation devenant plus attrayante par rapport à ses résultats opérationnels, renforçant la perception d’une société en pleine transformation et en voie de consolidation de sa position sur le marché.