Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Workday Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution du bénéfice net (perte nette)
- Les données montrent une fluctuation importante avec une perte nette significative en 2020, atteignant -481 millions de dollars, puis une amélioration progressive en 2021 à -282 millions. En 2022, le bénéfice net devient positif à 29 millions, marquant un retournement. Cependant, une perte récurrente apparaît en 2023 avec -367 millions, avant une forte reprise en 2024 atteignant 1381 millions de dollars, la plus élevée sur la période considérée, suivie d'une baisse en 2025 à 526 millions. Cette tendance met en évidence une instabilité, avec des phases de pertes prolongées et des périodes de bénéfice substantiel, notamment en 2024.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec des pertes en 2020 (-482 millions) et 2021 (-275 millions). Un passage en positif intervient en 2022 avec 16 millions, mais une nouvelle perte survient en 2023 (-260 millions). La situation se redresse fortement en 2024 avec un bénéfice de 356 millions, poursuivi en 2025 avec 638 millions, ce qui indique une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle fiscale lors de cette période.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice EBIT affiche une évolution cohérente avec celle du bénéfice avant impôt, passant d'une perte en 2020 (-424 millions) à une amélioration en 2022 (+33 millions). La perte de 2023 (-158 millions) marque une diminution de la rentabilité, mais une reprise significative intervient en 2024 avec un bénéfice de 470 millions, poursuivi en 2025 à 752 millions. La tendance reflète une amélioration progressive de la performance opérationnelle, avec des fluctuations toutefois observées en chemin.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA présente une croissance forte et régulière sur la période, passant de -147 millions en 2020 à 87 millions en 2021, puis une progression spectaculaire en 2022 à 377 millions. La baisse en 2023 à 207 millions n'empêche pas une reprise substantielle en 2024 avec 752 millions, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025 à 1078 millions. Cette tendance indique une amélioration constante de la rentabilité avant amortissements, dépréciations, intérêts et impôts, soulignant une gestion efficace des coûts et une croissance opérationnelle soutenue.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Workday Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 54,612) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 1,078) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 50.66 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 12.99 |
| Adobe Inc. | 18.34 |
| Cadence Design Systems Inc. | 55.90 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 359.23 |
| Datadog Inc. | 169.32 |
| Fair Isaac Corp. | 51.39 |
| International Business Machines Corp. | 22.66 |
| Intuit Inc. | 30.82 |
| Microsoft Corp. | 23.63 |
| Oracle Corp. | 37.58 |
| Palantir Technologies Inc. | 771.09 |
| Palo Alto Networks Inc. | 66.11 |
| Salesforce Inc. | 20.22 |
| ServiceNow Inc. | 81.27 |
| Synopsys Inc. | 40.67 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Logiciels et services | 32.48 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 37.49 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Workday Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 59,586) | 64,947) | 44,751) | 55,687) | 58,514) | 37,960) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 1,078) | 752) | 207) | 377) | 87) | (147) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 55.27 | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | — | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | 17.46 | |
| Adobe Inc. | — | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | 43.06 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | 45.75 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 247.69 | 262.20 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 69.56 | 37.61 | 22.83 | 21.71 | 42.84 | |
| International Business Machines Corp. | — | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | 12.28 | |
| Intuit Inc. | 31.89 | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | 35.70 | |
| Microsoft Corp. | 23.79 | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | 21.74 | |
| Oracle Corp. | 28.10 | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | 11.54 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 551.39 | 175.93 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 64.12 | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | 349.99 | |
| Salesforce Inc. | 24.64 | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | 49.45 | |
| ServiceNow Inc. | — | 87.89 | 96.48 | 104.30 | 147.45 | 220.91 | |
| Synopsys Inc. | — | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | 42.24 | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 27.41 | 25.49 | 22.71 | 26.01 | 23.54 | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 27.71 | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 59,586 ÷ 1,078 = 55.27
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- Tendances de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise (EV) montre une croissance significative entre 2020 et 2021, passant d'environ 37,96 milliards de dollars à 58,51 milliards. Cependant, cette valeur diminue légèrement en 2022 pour se situer à 55,69 milliards, avant d'augmenter fortement en 2023 à 44,75 milliards. La tendance reprend ensuite une croissance en 2024, avec une EV atteignant 64,95 milliards, avant de régresser légèrement en 2025 à 59,59 milliards. Globalement, la valeur d'entreprise fluctue mais demeure à un niveau élevé, témoignant d'une valorisation importante mais volatile.
- Evolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA évolue de manière positive sur la période, passant d'une perte de 147 millions de dollars en 2020 à un bénéfice de 87 millions en 2021. La croissance continue en 2022, avec un EBITDA de 377 millions, puis une forte augmentation en 2023, atteignant 207 millions. La tendance se poursuit avec une expansion notable en 2024, où le EBITDA s'élève à 752 millions, avant de culminer en 2025 à 1 078 millions. Cette progression indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA, qui mesure la valorisation par rapport aux bénéfices opérationnels, connaît des variations importantes. Il est très élevé en 2021 à 670,04, reflétant une valorisation très forte par rapport au EBITDA, potentiellement en raison de perspectives de croissance future ou d'une survalorisation. En 2022, ce ratio baisse de manière drastique à 147,9, puis remonte en 2023 à 216,44, avant de chuter à nouveau en 2024 à 86,37. La tendance en 2025 montre une baisse supplémentaire à 55,27. La réduction progressive de ce ratio pourrait indiquer une valorisation plus alignée sur la performance opérationnelle accrue, ou une correction du marché après une période de surévaluation.