Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP)

L’analyse des données révèle une tendance à l’amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une augmentation constante sur la période considérée, passant de 0.15 en 2018 à 0.25 en 2021. Cette évolution suggère une meilleure capacité à générer des ventes à partir des actifs détenus.

Concernant la liquidité, le ratio de liquidité actuel montre une fluctuation. Après une diminution entre 2018 et 2020, il connaît une nette amélioration en 2021, atteignant 0.47. Cette remontée indique une plus grande capacité à faire face aux obligations à court terme.

Les ratios d’endettement indiquent une diminution progressive du niveau d’endettement. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que ses versions ajustées, diminuent régulièrement entre 2018 et 2021. De même, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et sa version ajustée présentent une tendance à la baisse. Le ratio d’endettement financier, et sa version ajustée, suivent également cette trajectoire descendante. Ces évolutions suggèrent une structure financière plus saine et une réduction du risque financier.

La rentabilité de l’entreprise s’est significativement améliorée au cours de la période. Le ratio de marge bénéficiaire nette, ainsi que sa version ajustée, ont connu une augmentation notable, en particulier en 2021, atteignant respectivement 16.92% et 16.3%. Le rendement des capitaux propres, et sa version ajustée, ont également augmenté, indiquant une meilleure capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres investis. Le ratio de rendement de l’actif, et sa version ajustée, montrent une progression similaire, reflétant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.

Ratio de rotation de l’actif total

Augmentation constante de 0.15 (2018) à 0.25 (2021).

Ratio de liquidité actuel

Diminution jusqu’en 2020, puis forte augmentation en 2021 à 0.47.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Diminution de 0.71 (2018) à 0.5 (2021).

Ratio de marge bénéficiaire nette

Augmentation significative, atteignant 16.92% en 2021.

Rendement des capitaux propres

Augmentation de 2.6% (2018) à 8.59% (2021).

Ratio de rendement de l’actif

Augmentation de 1.2% (2018) à 4.24% (2021).

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative, passant de 7 442 millions de dollars américains en 2018 à 12 683 millions de dollars américains en 2021.

Le total de l’actif a également connu une augmentation, bien que plus modérée. Il est passé de 48 918 millions de dollars américains en 2018 à 50 598 millions de dollars américains en 2021. Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire, passant de 49 146 millions de dollars américains en 2018 à 50 563 millions de dollars américains en 2021.

Le ratio de rotation de l’actif total a progressé de 0,15 en 2018 à 0,25 en 2021. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des revenus. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) présente la même tendance, passant également de 0,15 en 2018 à 0,25 en 2021.

Revenu

Croissance constante de 2018 à 2021, avec une accélération notable entre 2018 et 2019.

Total de l’actif

Augmentation progressive, mais moins prononcée que celle du revenu.

Ratio de rotation de l’actif total

Amélioration continue de l’efficacité de l’utilisation de l’actif.

Total de l’actif ajusté

Évolution similaire au total de l’actif non ajusté.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Tendance identique au ratio de rotation de l’actif total non ajusté.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la performance financière globale, caractérisée par une croissance du revenu et une utilisation plus efficace de l’actif.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et la structure du bilan. L'actif circulant a connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant de 2 159 millions de dollars américains en 2018 à 3 057 millions de dollars américains en 2021.

Parallèlement, le passif à court terme a également évolué. Après une augmentation significative de 2018 à 2020, atteignant 7 694 millions de dollars américains, il a diminué en 2021 pour s’établir à 6 485 millions de dollars américains. Cette diminution du passif à court terme en 2021 a contribué à une amélioration du ratio de liquidité actuel.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une trajectoire fluctuante. Il a diminué de 0,38 en 2018 à 0,31 en 2020, avant de remonter à 0,47 en 2021. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme en 2021.

L’examen des actifs et passifs à court terme ajustés présente des tendances similaires à celles observées avec les valeurs non ajustées. L'actif à court terme ajusté a augmenté de manière constante, tandis que le passif à court terme ajusté a suivi une courbe ascendante jusqu'en 2020, suivie d'une baisse en 2021.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a suivi la même tendance que le ratio non ajusté, passant de 0,38 en 2018 à 0,31 en 2020, puis à 0,47 en 2021. La concordance entre les deux ratios indique que les ajustements apportés aux actifs et passifs à court terme n'ont pas fondamentalement modifié l'évaluation de la liquidité.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation de l'actif circulant, une fluctuation du passif à court terme, et une amélioration de la liquidité actuelle en 2021, tant au niveau des valeurs non ajustées qu'ajustées.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la diminution de l’endettement global sur la période considérée. Le total de la dette a diminué de manière constante, passant de 15 990 millions de dollars américains en 2018 à 12 582 millions de dollars américains en 2021.

Parallèlement, les capitaux propres ont connu une augmentation progressive, évoluant de 22 533 millions de dollars américains en 2018 à 24 972 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation des capitaux propres contribue à l’amélioration de la structure financière.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de 0,71 en 2018 à 0,5 en 2021, indiquant une réduction du levier financier et une amélioration de la solvabilité. La diminution constante suggère une gestion proactive de la dette.

L’examen des données ajustées confirme cette tendance. La dette totale ajustée a également diminué, passant de 16 236 millions de dollars américains en 2018 à 13 266 millions de dollars américains en 2021. Les capitaux propres ajustés ont augmenté, passant de 28 475 millions de dollars américains en 2018 à 30 955 millions de dollars américains en 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio ajusté a également montré une diminution, passant de 0,57 en 2018 à 0,43 en 2021. Cette convergence avec le ratio non ajusté suggère que les ajustements apportés n’ont pas fondamentalement modifié la tendance générale à la réduction de l’endettement.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la structure financière, caractérisée par une diminution de l’endettement et une augmentation des capitaux propres sur la période analysée. Les ratios d’endettement, tant ajustés que non ajustés, confirment cette tendance positive.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la diminution de l’endettement sur la période considérée. Le total de la dette a connu une réduction progressive, passant de 15 990 millions de dollars américains en 2018 à 12 582 millions de dollars américains en 2021.

Parallèlement, le total du capital a affiché une relative stabilité, avec une diminution modérée de 38 523 millions de dollars américains en 2018 à 37 554 millions de dollars américains en 2021. Cette stabilité du capital, combinée à la diminution de la dette, se traduit par une amélioration des ratios d’endettement.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de 0,42 en 2018 à 0,34 en 2021, indiquant une moindre dépendance au financement par la dette par rapport aux fonds propres.

L’examen des données ajustées confirme cette tendance. La dette totale ajustée a également diminué, passant de 16 236 millions de dollars américains en 2018 à 13 266 millions de dollars américains en 2021. Le total des fonds propres ajustés a montré une légère diminution, passant de 44 711 millions de dollars américains en 2018 à 44 221 millions de dollars américains en 2021.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a connu une baisse significative, passant de 0,36 en 2018 à 0,30 en 2021, ce qui renforce l’observation d’une amélioration de la structure financière.

En résumé, les données indiquent une gestion proactive de la dette, conduisant à une diminution de l’endettement et à une amélioration des ratios financiers associés sur l’ensemble de la période analysée. La stabilité des fonds propres contribue à cette amélioration, suggérant une solidité financière globale.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant de 48 918 millions de dollars américains en 2018 à 50 598 millions de dollars américains en 2021. Cette progression est également visible dans l’actif total ajusté, qui a évolué de 49 146 millions de dollars américains en 2018 à 50 563 millions de dollars américains en 2021.

Les capitaux propres ont également connu une augmentation, passant de 22 533 millions de dollars américains en 2018 à 24 972 millions de dollars américains en 2021. L’examen des capitaux propres ajustés confirme cette tendance, avec une progression de 28 475 millions de dollars américains en 2018 à 30 955 millions de dollars américains en 2021.

Le ratio d’endettement financier a montré une diminution progressive au cours de la période. Il est passé de 2,17 en 2018 à 2,03 en 2021. Cette évolution indique une réduction du niveau d’endettement par rapport à la valeur des actifs. Le ratio d’endettement financier ajusté a également suivi une tendance similaire, diminuant de 1,73 en 2018 à 1,63 en 2021, suggérant une amélioration de la structure financière en tenant compte des ajustements.

Tendances générales

Croissance constante de l’actif total et des capitaux propres.

Endettement

Diminution progressive du ratio d’endettement financier et du ratio d’endettement financier ajusté.

Croissance de l'actif

L’actif total a augmenté d’environ 3,4% sur la période totale.

Croissance des capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté d’environ 10,8% sur la période totale.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat net part du Groupe a connu une augmentation notable, passant de 586 millions de dollars américains en 2018 à 2146 millions de dollars américains en 2021. Cette progression n'a pas été linéaire, avec une forte accélération entre 2020 et 2021.

Le revenu a également augmenté de manière constante, évoluant de 7442 millions de dollars américains en 2018 à 12683 millions de dollars américains en 2021. L'augmentation la plus importante du revenu s'est produite entre 2020 et 2021.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire ascendante. Il est passé de 7.87% en 2018 à 16.92% en 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité. L'augmentation la plus marquée de ce ratio s'est également observée entre 2020 et 2021.

Le bénéfice net ajusté incluant les participations ne donnant pas le contrôle a également affiché une croissance significative, passant de 305 millions de dollars américains en 2018 à 2067 millions de dollars américains en 2021. Comme pour les autres indicateurs, la progression la plus importante a eu lieu entre 2020 et 2021.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a connu une évolution similaire, augmentant de 4.1% en 2018 à 16.3% en 2021. L'année 2019 a vu une forte augmentation de ce ratio, suivie d'une légère diminution en 2020 avant une reprise significative en 2021.

Tendances générales

Une croissance constante du revenu et du résultat net est observée sur l'ensemble de la période. L'année 2021 se distingue par une accélération significative de la croissance de tous les indicateurs.

Rentabilité

Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustés qu'ajustés, indiquent une amélioration de la rentabilité au fil du temps, avec une augmentation notable en 2021.

Évolution des marges

Les marges bénéficiaires ont connu une augmentation significative, suggérant une meilleure gestion des coûts ou une augmentation des prix de vente, ou une combinaison des deux.

L'analyse des données financières révèle une progression notable du résultat net part du Groupe sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2019, suivie d'une croissance plus modérée en 2020, puis d'une forte hausse en 2021. Cette tendance positive se reflète également dans le bénéfice net ajusté incluant les participations ne donnant pas le contrôle, qui suit un schéma similaire.

Capitaux propres

Les capitaux propres présentent une augmentation constante sur l'ensemble de la période, bien que le rythme de croissance soit relativement stable. Cette progression suggère une consolidation de la base financière.

Le rendement des capitaux propres a connu une amélioration significative. Après un niveau initial faible en 2018, il a augmenté de manière constante jusqu'en 2021, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.

Total des capitaux propres ajustés

Le total des capitaux propres ajustés suit une tendance similaire aux capitaux propres, avec une augmentation progressive au fil des années. Cette évolution suggère une gestion prudente des ajustements comptables.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) montre également une amélioration, bien que son niveau initial soit plus faible que celui du rendement des capitaux propres non ajusté. L'augmentation observée en 2019 et 2021 indique une amélioration de la rentabilité des capitaux propres ajustés.

Tendances générales

Globalement, les données suggèrent une amélioration de la performance financière au fil du temps, caractérisée par une croissance des bénéfices, une consolidation des capitaux propres et une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des rendements. L'écart entre les ratios ajustés et non ajustés mérite une attention particulière pour comprendre l'impact des ajustements comptables sur la rentabilité globale.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat net part du Groupe a connu une augmentation notable, passant de 586 millions de dollars américains en 2018 à 2146 millions de dollars américains en 2021. Cette progression n’a pas été linéaire, avec une forte hausse entre 2018 et 2019, suivie d’une légère diminution en 2020 avant une nouvelle augmentation substantielle en 2021.

Le total de l’actif a également augmenté de manière constante, bien que plus modérée, passant de 48918 millions de dollars américains en 2018 à 50598 millions de dollars américains en 2021. Cette croissance suggère une expansion des opérations et des investissements.

Le ratio de rendement de l’actif a connu une amélioration significative. Il est passé de 1,2% en 2018 à 4,24% en 2021, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. L’augmentation est particulièrement marquée entre 2019 et 2021.

Le bénéfice net ajusté incluant les participations ne donnant pas le contrôle suit une tendance similaire au résultat net part du Groupe, avec une augmentation significative entre 2018 et 2019, une légère baisse en 2020, puis une forte hausse en 2021, atteignant 2067 millions de dollars américains.

Le total de l’actif ajusté présente une évolution comparable au total de l’actif non ajusté, avec une croissance constante sur la période. Il est passé de 49146 millions de dollars américains en 2018 à 50563 millions de dollars américains en 2021.

Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) a également connu une amélioration, passant de 0,62% en 2018 à 4,09% en 2021. Cette progression reflète une meilleure rentabilité des actifs, même après ajustement.

Tendances clés

Augmentation significative du résultat net et du bénéfice net ajusté.

Croissance de l’actif

Augmentation constante du total de l’actif et du total de l’actif ajusté.

Amélioration de la rentabilité

Augmentation notable du ratio de rendement de l’actif et du ratio de rendement de l’actif (ajusté).