Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Analyse des ratios de liquidité
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- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2008
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2008
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2008
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2008
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Ratios de solvabilité (résumé)
Keurig Dr Pepper Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a montré une tendance à la baisse, passant de 0,71 en 2018 à 0,50 en 2021. Cela indique une réduction progressive du niveau d'endettement relatif aux capitaux propres de l'entreprise, suggérant une gestion plus prudente de la dette ou une augmentation des capitaux propres au cours de cette période.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a également diminué, passant de 0,71 en 2018 à 0,53 en 2021. La diminution réfléchit une réduction globale de l'endettement ou une augmentation des fonds propres, même en tenant compte du passif lié aux contrats de location, ce qui peut indiquer une amélioration de la structure financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a reculé de 0,42 à 0,34 entre 2018 et 2021, suggérant une baisse de la proportion de dettes par rapport aux fonds propres totaux, renforçant la tendance à une structure de financement plus solide et équilibrée.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio a diminué de 0,42 à 0,35 durant la période, ce qui indique une réduction relative de l’endettement par rapport à l’ensemble du capital, incluant le passif lié aux contrats de location, témoignant d’une gestion plus conservatrice des engagements financiers.
- Évolution du ratio d'endettement global
- Ce ratio a connu une progression modérée de 0,33 à 0,25, montrant une relative stabilité dans le poids de l'endettement par rapport à l'actif total, avec une légère baisse, renforçant l'idée d'une gestion de la dette maîtrisée.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport à l’actif (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a également diminué, passant de 0,33 à 0,26, ce qui indique une diminution du poids de la dette dans la structure de l’actif, même en tenant compte du passif lié aux contrats de location.
- Évolution du ratio d'endettement financier
- Ce ratio a légèrement diminué de 2,17 à 2,03, ce qui reflète une stabilité relative dans la proportion de dette financière par rapport aux certains éléments de financement, bien que la baisse soit peu marquée.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une amélioration significative, passant de 2,75 en 2018 à 6,6 en 2021. Cette progression indique une augmentation notable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, témoignant d'une amélioration de la qualité de sa structure financière et de sa capacité à faire face à ses engagements d’intérêts avec ses bénéfices ou sa capacité opérationnelle.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a également progressé de 2,58 à 5,51, ce qui indique une meilleure capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes à long terme, renforçant sa stabilité financière et sa résilience face aux fluctuations économiques.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Keurig Dr Pepper Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Emprunts à court terme et portion courante des obligations à long terme | |||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | |||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||
| Passif au titre des contrats de location-financement non courants | |||||
| Total de la dette | |||||
| Capitaux propres | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||
| Biens de consommation de base | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la baisse est observée dans le total de la dette de l'entreprise au cours de la période considérée. La dette totale passe de 15 990 millions de dollars en 2018 à 12 582 millions de dollars en 2021, ce qui indique une réduction progressive de l’endettement à long terme. Cette diminution peut refléter une stratégie de désendettement ou une capacité accrue à générer des flux de trésorerie permettant de rembourser la dette existante.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 22 533 millions de dollars en 2018 à 24 972 millions de dollars en 2021. Cette augmentation traduit une accumulation de bénéfices non distribués ou une émission de nouvelles actions, renforçant la solvabilité et la stabilité financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de manière notable, passant de 0,71 en 2018 à 0,50 en 2021. Cette réduction indique une amélioration de la structure financière, avec une moindre dépendance à l'endettement par rapport aux fonds propres. Ce changement traduit une gestion prudente de l’endettement ou un profil de risque perçu comme plus favorable par les analystes et investisseurs.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Keurig Dr Pepper Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Emprunts à court terme et portion courante des obligations à long terme | |||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | |||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||
| Passif au titre des contrats de location-financement non courants | |||||
| Total de la dette | |||||
| Passif courant au titre des contrats de location-exploitation | |||||
| Passif non courant au titre des contrats de location-exploitation | |||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||
| Capitaux propres | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||
| Biens de consommation de base | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une diminution progressive sur la période considérée. Elle est passée de 15 990 millions de dollars en 2018 à 13 266 millions de dollars en 2021, représentant une réduction d'environ 17 % sur trois ans. Cette tendance indique une stratégie potentielle de désendettement ou une gestion active du passif à la suite de périodes anticipant une amélioration de la capacité de remboursement ou une optimisation de la structure financière.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté régulièrement, passant de 22 533 millions de dollars en 2018 à 24 972 millions de dollars en 2021. Cette croissance d'environ 10,8 % reflète une amélioration de la valeur nette de l'entreprise, probablement liée à la croissance de ses actifs, à la profitabilité ou à la rétention des bénéfices.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a diminué de façon continue, passant de 0,71 en 2018 à 0,53 en 2021. Cette baisse suggère une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres, renforçant la position financière et la solvabilité de l'entreprise. La baisse de ce ratio peut également indiquer une gestion prudente de l'endettement ou une stratégie d'amélioration de la stabilité financière à long terme.
- Résumé général des tendances
- Au cours de la période analysée, l'entreprise a réduit son niveau d'endettement tout en augmentant ses capitaux propres, ce qui a conduit à un ratio d'endettement plus faible. Cette évolution témoigne d'une volonté probable de renforcer la solvabilité et la stabilité financière. La réduction de la dette combinée à la croissance des capitaux propres peut également améliorer la capacité de l'entreprise à investir, à faire face à ses obligations financières, et à résister à d'éventuelles pressions économiques ou de marché.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Keurig Dr Pepper Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Emprunts à court terme et portion courante des obligations à long terme | |||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | |||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||
| Passif au titre des contrats de location-financement non courants | |||||
| Total de la dette | |||||
| Capitaux propres | |||||
| Total du capital | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||
| Biens de consommation de base | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance moyenne à la baisse est observée dans le montant total de la dette, passant de 15 990 millions de dollars en 2018 à 12 582 millions de dollars en 2021. Cette diminution progressive indique une réduction de l’endettement de l’entreprise sur cette période, ce qui peut être interprété comme une politique de désendettement ou une gestion prudente de la structure financière.
- Total du capital
- Le total du capital affiche une stabilité relative, avec une légère diminution de 38 523 millions de dollars en 2018 à 37 554 millions de dollars en 2021. La variation marginale suggère une stabilité du montant total investi ou du capital social sur la période, malgré une baisse modérée. Cela pourrait indiquer une absence de changements significatifs dans la structure du capital ou une gestion conservatrice des fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une diminution de 0,42 en 2018 à 0,34 en 2021. La baisse progressive de ce ratio indique une amélioration de la structure financière, renforçant la part des fonds propres par rapport à la dette. Cette évolution pourrait refléter une stratégie visant à réduire le levier financier et à renforcer la solvabilité de l’entreprise ou une politique de remboursement de la dette existante.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Keurig Dr Pepper Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Emprunts à court terme et portion courante des obligations à long terme | |||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | |||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||
| Passif au titre des contrats de location-financement non courants | |||||
| Total de la dette | |||||
| Passif courant au titre des contrats de location-exploitation | |||||
| Passif non courant au titre des contrats de location-exploitation | |||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||
| Capitaux propres | |||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||
| Biens de consommation de base | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Au cours des quatre années analysées, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la baisse. Elle est passée de 15 990 millions de dollars en 2018 à 13 266 millions de dollars en 2021. Cette diminution progressive indique une réduction de l'endettement, ce qui pourrait refléter une gestion active du passif ou une amélioration de la rentabilité permettant de rembourser la dette.
- Total du capital
- Le total du capital, comprenant également le passif lié aux contrats de location, est resté relativement stable sur la période, évoluant de 38 523 millions de dollars en 2018 à 38 238 millions de dollars en 2021. La stabilité de cette valeur contraste avec la diminution de la dette totale, suggérant que le capital propre ou d'autres éléments du passif ont compensé cette baisse afin de maintenir une structure de capital relativement inchangée.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a enregistré une diminution progressive, passant de 0,42 en 2018 à 0,35 en 2021. Cette évolution indique un renforcement de la structure financière de l'entreprise, avec une proportion moindre de la dette par rapport au total du capital. La réduction de ce ratio peut être interprétée comme une amélioration de la solvabilité et une gestion prudentielle accrue en matière d'endettement.
Ratio d’endettement
Keurig Dr Pepper Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Emprunts à court terme et portion courante des obligations à long terme | |||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | |||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||
| Passif au titre des contrats de location-financement non courants | |||||
| Total de la dette | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio d’endettement1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
| Ratio d’endettementsecteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||
| Ratio d’endettementindustrie | |||||
| Biens de consommation de base | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a suivi une tendance à la baisse sur la période considérée. Elle est passée de 15 990 millions de dollars en 2018 à 12 582 millions de dollars en 2021, soit une réduction d'environ 21,4 %. Cette diminution progressive indique une stratégie de réduction de l’endettement ou une capacité d’autofinancement accrue permettant de rembourser la dette existante.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance modérée, passant de 48 918 millions de dollars en 2018 à 50 598 millions de dollars en 2021. Sur cette période, l’augmentation totale s’élève à environ 3,4 %, ce qui témoigne d’une stabilisation ou d’une légère expansion du patrimoine de l’entreprise, probablement par le biais d’investissements ou d’acquisitions maîtrisées.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui exprime la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a diminué de façon régulière, passant de 0,33 en 2018 à 0,25 en 2021. Cette baisse indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une moindre dépendance à l’endettement relatif à l’actif global, renforçant ainsi sa solvabilité et sa stabilité financière.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Keurig Dr Pepper Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Emprunts à court terme et portion courante des obligations à long terme | |||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | |||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||
| Passif au titre des contrats de location-financement non courants | |||||
| Total de la dette | |||||
| Passif courant au titre des contrats de location-exploitation | |||||
| Passif non courant au titre des contrats de location-exploitation | |||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||
| Biens de consommation de base | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Une tendance à la baisse est observable dans la dette totale, qui diminue régulièrement sur la période analysée. Elle passe de 15 990 millions de dollars en 2018 à 13 266 millions de dollars en 2021, ce qui indique une réduction progressive de l’endettement de l’entreprise. Cette diminution peut refléter une stratégie de désendettement ou une meilleure gestion de la dette.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une croissance constante, augmentant de 48 918 millions de dollars en 2018 à 50 598 millions de dollars en 2021. Cette évolution indique que l’entreprise a accru ses actifs au fil du temps, ce qui pourrait être le résultat d’investissements ou de développements de ses opérations, tout en maintenant une gestion équilibrée de ses ressources.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio diminue de manière progressive, passant de 0,33 en 2018 à 0,26 en 2021. La réduction de ce ratio suggère une diminution de la proportion de l’actif financée par l’endettement, ce qui indique une amélioration de la structure financière et une réduction de la dépendance à l’endettement pour financer l’actif total de l’entreprise.
Ratio d’endettement financier
Keurig Dr Pepper Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Capitaux propres | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||
| Biens de consommation de base | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une augmentation progressive du total de l’actif est observée sur la période analysée. En effet, il passe de 48 918 millions de dollars en 2018 à 50 598 millions de dollars en 2021, ce qui indique une croissance globale de l’actif de l’ordre de 3,3 % sur trois années. Cette évolution pourrait refléter des investissements ou des acquisitions, ou encore une croissance naturelle de l'entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une tendance à la hausse, passant de 22 533 millions de dollars en 2018 à 24 972 millions de dollars en 2021. La croissance sur cette période est d’environ 10,9 %, suggérant une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, potentiellement en lien avec la rentabilité ou la revue des bénéfices non distribués. La progression constante indique également une gestion prudente de la structure financière.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dettes financières par rapport aux capitaux propres, présente une tendance à la baisse, passant de 2,17 en 2018 à 2,03 en 2021. La réduction de ce ratio indique un allègement relatif de l’endettement de l’entreprise, ou une augmentation plus rapide des capitaux propres par rapport à l’endettement, ce qui pourrait être considéré comme favorable d’un point de vue de la solvabilité et de la gestion du risque financier.
Ratio de couverture des intérêts
Keurig Dr Pepper Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat net part du Groupe | |||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||
| Biens de consommation de base | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Entre 2018 et 2021, l'EBIT a connu une tendance à la hausse progressive. En 2018, il s’élevait à 1 243 millions de dollars, puis a fortement augmenté en 2019 pour atteindre 2 348 millions, poursuivant sa croissance en 2020 avec une valeur légèrement supérieure à 2 357 millions. En 2021, cette tendance de croissance s’est accentuée, l’EBIT atteignant 3 298 millions, marquant une augmentation significative sur la période considérée. La progression régulière indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont connu une augmentation de 2018 à 2019, passant de 452 millions à 654 millions de dollars, ce qui évoque une augmentation de l’endettement ou des coûts financiers. En 2020, ces charges ont diminué à 604 millions, mais restent supérieures au niveau de 2018. En 2021, elles ont diminué significativement pour atteindre 500 millions, ce qui peut indiquer une gestion plus efficace de la structure de la dette ou une réduction des taux d’intérêt. La fluctuation au cours de la période montre une gestion variable des coûts d’intérêt, avec une tendance à la baisse en 2021.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel, s’est amélioré de manière importante entre 2018 et 2021. Il est passé de 2,75 en 2018 à 3,59 en 2019, puis a continué à augmenter en 2020 pour atteindre 3,9, avant de connaître une hausse significative à 6,6 en 2021. Cette évolution indique une meilleure capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, notamment en lien avec l’augmentation de l’EBIT et la réduction des charges d’intérêt en 2021. L’amélioration de ce ratio reflète une solidité financière accrue et une gestion plus efficace de la dette.
Taux de couverture des charges fixes
Keurig Dr Pepper Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat net part du Groupe | |||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | |||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||
| Charges d’intérêts | |||||
| Coût de la location-exploitation | |||||
| Charges fixes | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | |||||
| Repères | |||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||
| Biens de consommation de base | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Une tendance à la hausse est observable sur la période analysée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a augmenté de manière régulière, passant de 1 291 millions de dollars en 2018 à 3 419 millions en 2021. Cela reflète une croissance significative de la rentabilité opérationnelle brute après déduction des coûts variables et autres charges variables. La progression indique une amélioration de la performance financière de l'entreprise au fil du temps, probablement soutenue par une augmentation du chiffre d'affaires ou une gestion efficace des coûts opérationnels.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont connu une augmentation entre 2018 et 2019, passant de 500 millions à 736 millions de dollars, puis une réduction en 2020 à 717 millions, suivie d’une nouvelle baisse en 2021 à 621 millions. La tendance témoigne d’un effort de maîtrise des coûts fixes, notamment en 2021, où une baisse notable est enregistrée. La volatilité relative de ces charges pourrait indiquer une gestion stratégique ou des ajustements dans la structure des coûts fixes, en lien avec la croissance ou des restructurations internes. La réduction des charges fixes en 2021 contribue probablement à une amélioration de la rentabilité globale.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec son bénéfice avant charges fixes et impôts, a connu une évolution notable. Il est passé de 2.58 en 2018 à 3.3 en 2019, puis à 3.44 en 2020, avant de connaître une forte progression à 5.51 en 2021. La croissance de ce ratio indique une amélioration significative de la marge de sécurité de l'entreprise dans la couverture de ses charges fixes. La forte augmentation en 2021 suggère que l'entreprise dispose maintenant d'une capacité bien plus robuste pour couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices d'exploitation, ce qui pourrait refléter une gestion efficace ou une augmentation de la rentabilité opérationnelle relative aux coûts fixes.