Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP)

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure des actifs incorporels sur la période considérée. La composante la plus significative, l’écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles, présente une augmentation initiale entre 2018 et 2019, suivie d’une stabilisation relative jusqu’en 2021.

Survaleur

La survaleur a connu une légère augmentation entre 2018 et 2019, puis une stabilisation autour de 20 182 millions de dollars américains entre 2020 et 2021.

Marques

La valeur des marques a augmenté entre 2018 et 2019, mais est restée relativement stable par la suite, avec une légère diminution en 2021.

Noms commerciaux

La valeur des noms commerciaux est restée constante sur l’ensemble de la période.

Arrangements contractuels

Les arrangements contractuels ont connu une légère augmentation entre 2018 et 2020, puis se sont stabilisés.

Droits de distribution

Les droits de distribution, initialement non renseignés en 2018, ont connu une augmentation progressive entre 2019 et 2021.

Actifs incorporels autres que le goodwill à durée indéterminée

Cette catégorie d’actifs a montré une légère fluctuation, mais est restée globalement stable sur la période.

Technologie acquise, Relation client, Noms commerciaux (distincts)

Ces éléments ont maintenu une valeur constante sur l’ensemble de la période.

Immobilisations incorporelles autres que le goodwill à durée de vie déterminée

Le montant brut de ces immobilisations a augmenté progressivement, tandis que l’amortissement cumulé a connu une augmentation plus rapide, entraînant une diminution du montant net.

Immobilisations incorporelles autres que le goodwill

La valeur totale de ces immobilisations a légèrement diminué entre 2018 et 2021.

L’augmentation de l’amortissement cumulé suggère une reconnaissance accrue de la consommation de valeur des immobilisations incorporelles à durée de vie déterminée. L’évolution des droits de distribution, bien que modeste, indique un développement potentiel dans ce domaine.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables au niveau du bilan. L’actif total a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 48 918 millions de dollars américains en 2018 à 50 598 millions de dollars américains en 2021. Cette croissance, bien que régulière, semble s’accélérer légèrement vers la fin de la période.

L’actif total ajusté a également progressé, mais à un rythme plus modéré que l’actif total non ajusté. Il est passé de 28 907 millions de dollars américains en 2018 à 30 416 millions de dollars américains en 2021. Cette différence de rythme suggère que les ajustements apportés à l’actif ont un impact significatif sur sa valeur globale.

Les capitaux propres ont également affiché une tendance à la hausse, augmentant de 22 533 millions de dollars américains en 2018 à 24 972 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation indique une amélioration de la valeur nette de l’entreprise.

L’évolution des capitaux propres ajustés est particulièrement marquée. Ils ont connu une augmentation substantielle, passant de 2 522 millions de dollars américains en 2018 à 4 790 millions de dollars américains en 2021. Cette progression rapide suggère une amélioration significative de la structure du capital et une potentielle augmentation de la capacité de l’entreprise à financer sa croissance.

Tendances générales

Une croissance constante de l’actif total et des capitaux propres est observée sur la période.

Croissance relative

L’actif total ajusté et les capitaux propres ajustés présentent une croissance plus lente que l’actif total et les capitaux propres non ajustés, respectivement.

Évolution significative

Les capitaux propres ajustés connaissent une augmentation particulièrement importante, indiquant une amélioration de la structure du capital.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière d’efficacité opérationnelle, de levier financier et de rentabilité.

Rotation de l’actif

Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation progressive sur la période analysée, passant de 0.15 en 2018 à 0.25 en 2021. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a également augmenté, évoluant de 0.26 à 0.42 sur la même période. Cette progression suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus.

Endettement

Le ratio d’endettement financier a diminué de manière constante, passant de 2.17 en 2018 à 2.03 en 2021. Le ratio d’endettement financier ajusté a montré une diminution plus marquée, passant de 11.46 en 2018 à 6.35 en 2021. Cette tendance indique une réduction du levier financier et une amélioration de la structure du capital.

Rentabilité des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a augmenté de manière significative, passant de 2.6% en 2018 à 8.59% en 2021. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également augmenté, passant de 23.24% à 44.8% sur la même période. Ces augmentations indiquent une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 1.2% en 2018 à 4.24% en 2021. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également augmenté, passant de 2.03% à 7.06% sur la même période. Ces augmentations suggèrent une amélioration de la rentabilité des actifs de l’entreprise.

Dans l’ensemble, les données indiquent une amélioration continue de l’efficacité opérationnelle, une réduction du levier financier et une augmentation de la rentabilité sur la période analysée. Les ratios ajustés présentent des tendances similaires, mais avec des amplitudes plus importantes, ce qui suggère que les ajustements apportés aux calculs ont un impact significatif sur l’interprétation des résultats.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse du total de l'actif sur la période considérée. Une augmentation progressive est observée de 2018 à 2021, passant de 48 918 millions de dollars américains à 50 598 millions de dollars américains.

Le total de l'actif ajusté suit également une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée. Il évolue de 28 907 millions de dollars américains en 2018 à 30 416 millions de dollars américains en 2021.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio présente une amélioration significative au fil du temps. Il passe de 0,15 en 2018 à 0,25 en 2021, indiquant une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des ventes. L'augmentation suggère une meilleure gestion des actifs et une capacité accrue à transformer les actifs en chiffre d'affaires.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté démontre une progression plus rapide que le ratio non ajusté. Il augmente de 0,26 en 2018 à 0,42 en 2021. Cette évolution indique une amélioration notable de l'efficacité avec laquelle les actifs ajustés sont utilisés pour générer des ventes. L'écart croissant entre les deux ratios de rotation suggère que les ajustements apportés à l'actif ont un impact positif sur la performance opérationnelle.

En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de l'efficacité de l'utilisation des actifs, tant au niveau global qu'après ajustement. L'augmentation des ratios de rotation indique une meilleure capacité à générer des ventes à partir des actifs disponibles.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables au niveau du bilan. L’actif total a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 48 918 millions de dollars américains en 2018 à 50 598 millions de dollars américains en 2021. Cette croissance, bien que régulière, semble s’accélérer légèrement vers la fin de la période.

L’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 28 907 millions de dollars américains en 2018 à 30 416 millions de dollars américains en 2021. L’écart entre l’actif total et l’actif total ajusté demeure relativement stable au fil des ans.

Les capitaux propres ont également augmenté de manière continue, passant de 22 533 millions de dollars américains en 2018 à 24 972 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation suggère une amélioration de la valeur nette de l’entreprise.

L’évolution des capitaux propres ajustés est plus marquée, avec une progression significative de 2 522 millions de dollars américains en 2018 à 4 790 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation substantielle pourrait indiquer une restructuration financière ou une amélioration de la rentabilité des fonds propres.

Le ratio d’endettement financier a diminué progressivement de 2.17 en 2018 à 2.03 en 2021. Cette baisse indique une diminution du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la solidité financière.

Le ratio d’endettement financier ajusté a connu une diminution plus prononcée, passant de 11.46 en 2018 à 6.35 en 2021. Cette réduction significative suggère une amélioration notable de la structure du capital et une diminution du risque financier associé à l’endettement.

Ratio d’endettement financier

Indique le niveau d’endettement global de l’entreprise par rapport à ses capitaux propres. Une diminution du ratio suggère une meilleure solvabilité.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Fournit une perspective plus précise de l’endettement en tenant compte des ajustements apportés à l’actif et aux capitaux propres. Une diminution significative indique une amélioration de la structure du capital.

Capitaux propres ajustés

Représentent la valeur nette de l’entreprise après ajustements spécifiques, offrant une vision plus claire de la santé financière.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des capitaux propres sur la période considérée. Les capitaux propres ont augmenté de manière constante, passant de 22 533 millions de dollars américains en 2018 à 24 972 millions de dollars américains en 2021.

Les capitaux propres ajustés présentent une augmentation plus marquée, évoluant de 2 522 millions de dollars américains en 2018 à 4 790 millions de dollars américains en 2021. Cette progression suggère une amélioration de la structure financière et une plus grande capacité à financer les opérations.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation significative, passant de 2,6 % en 2018 à 8,59 % en 2021. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis. L'augmentation est notable entre 2018 et 2019, puis se stabilise avant de repartir à la hausse en 2021.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également augmenté sur la période, passant de 23,24 % en 2018 à 44,8 % en 2021. Cette augmentation, plus importante que celle du rendement des capitaux propres non ajusté, reflète une rentabilité accrue par rapport aux capitaux propres ajustés. On observe une fluctuation entre 2019 et 2020, mais la tendance générale reste à la hausse.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la rentabilité et de la structure financière au cours de la période analysée. L'augmentation des capitaux propres, combinée à l'amélioration des ratios de rendement, suggère une performance financière positive.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et sa rentabilité. Le total de l’actif a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 48 918 millions de dollars américains en 2018 à 50 598 millions de dollars américains en 2021. Cette croissance, bien que régulière, est relativement modérée.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, augmentant de 28 907 millions de dollars américains en 2018 à 30 416 millions de dollars américains en 2021. L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté demeure stable au fil des années, suggérant une composition d’actif relativement constante en termes d’éléments ajustés.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a connu une augmentation substantielle. Il est passé de 1,2 % en 2018 à 4,24 % en 2021. Cette progression indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices. L’augmentation est particulièrement marquée entre 2019 et 2021.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées. Il a augmenté de 2,03 % en 2018 à 7,06 % en 2021. Cette progression plus importante suggère que l’amélioration de la rentabilité est plus prononcée lorsque l’on considère l’actif ajusté. L’écart entre les deux ratios de rendement s’est légèrement élargi au fil du temps, indiquant une contribution croissante des actifs ajustés à la rentabilité globale.

En résumé, les données indiquent une croissance modérée de l’actif total, accompagnée d’une amélioration significative de la rentabilité de l’actif, particulièrement en utilisant la mesure ajustée. Cette évolution suggère une gestion plus efficace des actifs et une capacité accrue à générer des bénéfices à partir de ceux-ci.