Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Keurig Dr Pepper Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Keurig Dr Pepper Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | Aliments, boissons et tabac | Biens de consommation de base | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $38.50 | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,416,070,252 | |||||||||
| Taux de croissance (g) | 1.97% | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $1.52 | |||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $1.55 | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $2.04 | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $8.96 | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $17.63 | |||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 25.40 | 27.90 | 17.39 | 21.18 | 36.92 | 27.28 | 35.95 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 24.91 | 25.72 | 16.26 | 18.94 | — | 24.33 | 32.27 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 12.91 | 3.29 | 2.51 | 1.78 | — | 2.25 | 3.15 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 18.84 | 29.69 | 12.64 | 15.74 | 19.44 | 21.49 | 26.21 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 4.30 | 6.30 | 2.20 | 2.21 | 6.88 | 4.71 | 2.22 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 2.18 | 11.93 | 2.98 | 11.25 | — | 14.69 | 11.24 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Keurig Dr Pepper Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse significative entre 2018 et 2019, passant de 60,35 à 31,69, ce qui pourrait indiquer une réduction de la prime accordée par le marché par rapport au bénéfice net. Ensuite, le ratio a légèrement augmenté en 2020 pour s’établir à 32,78, avant de reculer à 24,22 en 2021. Cette tendance suggère une perception plus prudente ou une valorisation plus modérée de l’entreprise par le marché, notamment en 2021 où le ratio est à son niveau le plus bas de la période considérée.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio est passé de 28,59 en 2018 à 16,71 en 2019, démontrant une baisse substantielle de la valorisation du marché par rapport au résultat d'exploitation. Il a ensuite augmenté légèrement pour atteindre 17,51 en 2020, puis a encore progressé pour réussir à 17,96 en 2021. La stabilité relative de ce ratio après la chute de 2018 à 2019 indique une certaine stabilité dans la perception du résultat d’exploitation par les investisseurs, quoique à un niveau inférieur à celui de 2018.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a diminué de 4,75 en 2018 à 3,57 en 2019, ce qui pourrait refléter une valorisation plus faible du chiffre d’affaires par rapport au prix de marché. Une légère hausse a été observée en 2020 à 3,74, puis il a augmenté à 4,1 en 2021, dépassant ainsi le niveau de 2018. Cette progression indique une valorisation accrue du chiffre d’affaires en relation avec la capitalisation boursière en fin de période.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio est passé de 1,57 en 2018 à 1,71 en 2019, puis a continué à augmenter pour atteindre 1,82 en 2020 et 2,08 en 2021. La tendance à la hausse de ce ratio suggère une augmentation de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, pouvant être interprétée comme une appréciation accrue des actifs ou une perception positive de la valeur intrinsèque de l’entreprise par les investisseurs au fil du temps.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Keurig Dr Pepper Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,418,158,363 | 1,407,267,272 | 1,406,986,313 | 1,406,081,521 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||
| Résultat net part du Groupe (en millions) | 2,146) | 1,325) | 1,254) | 586) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 1.51 | 0.94 | 0.89 | 0.42 | |
| Cours de l’action1, 3 | 36.65 | 30.86 | 28.24 | 25.15 | |
| Ratio d’évaluation | |||||
| P/E4 | 24.22 | 32.78 | 31.69 | 60.35 | |
| Repères | |||||
| P/EConcurrents5 | |||||
| Coca-Cola Co. | 27.63 | 27.91 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 21.64 | 22.33 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 30.58 | 26.15 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 18.37 | 16.55 | — | — | |
| P/Esecteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | 24.78 | 23.23 | — | — | |
| P/Eindustrie | |||||
| Biens de consommation de base | 26.07 | 24.12 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Résultat net part du Groupe ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,146,000,000 ÷ 1,418,158,363 = 1.51
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Keurig Dr Pepper Inc.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 36.65 ÷ 1.51 = 24.22
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression constante sur la période analysée, passant de 25,15 US$ à 36,65 US$, ce qui représente une augmentation significative. La croissance semble s’être accélérée entre 2019 et 2021, avec une augmentation de plus de 45 % entre 2018 et 2021. Cette tendance indique une appréciation continue de la valorisation de l’entreprise sur le marché.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une croissance régulière au cours de la période. Il est passé de 0,42 US$ en 2018 à 1,51 US$ en 2021, soit une multiplication par environ 3,6. Ce développement témoigne d’une amélioration constante de la rentabilité par action, avec des progrès notamment à partir de 2019, où une hausse significative est perceptible par rapport à 2018. La croissance de l’EPS indique une augmentation des bénéfices nets, soutenue par une meilleure efficacité ou une croissance des revenus.
- Évolution du ratio P/E (Price-to-Earnings)
- Le ratio P/E a connu une diminution notable au cours de cette période, passant de 60,35 en 2018 à 24,22 en 2021. Une baisse du ratio P/E peut indiquer une augmentation du bénéfice par action, ce qui semble être le cas ici, tout en suggérant que le marché a réduit la prime qu’il attribue à l’entreprise par rapport à ses bénéfices. La réduction de ce ratio peut également refléter une neutralisation des attentes de croissance par rapport à la période précédente ou une amélioration de la perception du risque lié à l’entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Keurig Dr Pepper Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,418,158,363 | 1,407,267,272 | 1,406,986,313 | 1,406,081,521 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 2,894) | 2,480) | 2,378) | 1,237) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 2.04 | 1.76 | 1.69 | 0.88 | |
| Cours de l’action1, 3 | 36.65 | 30.86 | 28.24 | 25.15 | |
| Ratio d’évaluation | |||||
| P/OP4 | 17.96 | 17.51 | 16.71 | 28.59 | |
| Repères | |||||
| P/OPConcurrents5 | |||||
| Coca-Cola Co. | 26.19 | 24.03 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 20.00 | 20.60 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 20.87 | 18.47 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 12.90 | 11.43 | — | — | |
| P/OPsecteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | 19.52 | 17.78 | — | — | |
| P/OPindustrie | |||||
| Biens de consommation de base | 19.01 | 18.29 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,894,000,000 ÷ 1,418,158,363 = 2.04
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Keurig Dr Pepper Inc.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 36.65 ÷ 2.04 = 17.96
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la hausse sur la période étudiée, passant de 25,15 US$ à 36,65 US$ entre fin 2018 et fin 2021. Cette progression reflète une augmentation continue, notamment une croissance significative entre 2018 et 2019, suivie d’une progression plus modérée mais régulière jusqu’en 2021.
- Résultat d’exploitation par action (ROE par action)
- Le résultat d’exploitation par action a également augmenté durant cette période, passant de 0,88 US$ en 2018 à 2,04 US$ en 2021. La croissance est plus marquée entre 2018 et 2019, puis elle s’est poursuivie de manière stable, avec une légère accélération entre 2020 et 2021, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle par action.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a connu une baisse significative entre 2018 et 2019, passant de 28,59 à 16,71, ce qui peut indiquer une valorisation moindre ou une augmentation du résultat d’exploitation par rapport au prix de l’action. Entre 2019 et 2021, ce ratio est resté relativement stable, oscillant autour de 17,5, ce qui témoigne d’une valorisation relativement constante en relation avec les résultats d’exploitation durant cette période.
- Analyse générale
- Au cours de la période considérée, l'entreprise a montré une amélioration nette de ses résultats financiers, avec une augmentation régulière du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action. La chute du ratio P/OP en 2019 suggère une meilleure valorisation ou une croissance du résultat d’exploitation sans proportionnalité immédiate du prix de l’action. La stabilité du ratio par la suite indique une croissance soutenue de la performance financière, tout en maintenant une valorisation relativement stable par rapport aux résultats d’exploitation.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Keurig Dr Pepper Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,418,158,363 | 1,407,267,272 | 1,406,986,313 | 1,406,081,521 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||
| Revenu (en millions) | 12,683) | 11,618) | 11,120) | 7,442) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 8.94 | 8.26 | 7.90 | 5.29 | |
| Cours de l’action1, 3 | 36.65 | 30.86 | 28.24 | 25.15 | |
| Ratio d’évaluation | |||||
| P/S4 | 4.10 | 3.74 | 3.57 | 4.75 | |
| Repères | |||||
| P/SConcurrents5 | |||||
| Coca-Cola Co. | 6.99 | 6.55 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.24 | 2.99 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 2.93 | 2.65 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 5.33 | 4.65 | — | — | |
| P/Ssecteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | 4.28 | 3.88 | — | — | |
| P/Sindustrie | |||||
| Biens de consommation de base | 1.61 | 1.49 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 12,683,000,000 ÷ 1,418,158,363 = 8.94
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Keurig Dr Pepper Inc.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 36.65 ÷ 8.94 = 4.10
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression constante sur la période analysée. Il est passé de 25,15 US$ en 2018 à 36,65 US$ en 2021, ce qui reflète une tendance à la hausse. Cette augmentation suggère une perception favorable du marché envers l’entreprise, probablement en lien avec sa performance financière ou d’autres facteurs de marché.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a également montré une croissance continue, passant de 5,29 US$ en 2018 à 8,94 US$ en 2021. La progression régulière indique une amélioration du résultat par action, témoignant d’une croissance potentielle des revenus ou de l’efficience dans la génération de profits par action contribuant à la valorisation de l’entreprise.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Ce ratio, qui met en relation la capitalisation boursière et le chiffre d’affaires, a connu des fluctuations. Il était de 4,75 en 2018, puis a diminué à 3,57 en 2019, avant de se redresser à 3,74 en 2020. En 2021, il a augmenté à 4,1. La baisse initiale pourrait indiquer une valorisation relative plus prudente ou une croissance des ventes plus rapide que la valorisation boursière, tandis que la hausse en 2021 suggère une amélioration de la perception du marché quant à la valorisation des ventes de l’entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Keurig Dr Pepper Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,418,158,363 | 1,407,267,272 | 1,406,986,313 | 1,406,081,521 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||
| Capitaux propres (en millions) | 24,972) | 23,829) | 23,257) | 22,533) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 17.61 | 16.93 | 16.53 | 16.03 | |
| Cours de l’action1, 3 | 36.65 | 30.86 | 28.24 | 25.15 | |
| Ratio d’évaluation | |||||
| P/BV4 | 2.08 | 1.82 | 1.71 | 1.57 | |
| Repères | |||||
| P/BVConcurrents5 | |||||
| Coca-Cola Co. | 11.74 | 11.20 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.29 | 2.88 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 14.52 | 13.84 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | |
| P/BVsecteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | 13.34 | 12.88 | — | — | |
| P/BVindustrie | |||||
| Biens de consommation de base | 8.15 | 7.44 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 24,972,000,000 ÷ 1,418,158,363 = 17.61
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Keurig Dr Pepper Inc.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 36.65 ÷ 17.61 = 2.08
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a montré une progression constante sur la période analysée, passant de 25,15 US$ à 36,65 US$, ce qui représente une hausse significative. La croissance a été régulière, avec une augmentation annuelle, indiquant une appréciation continue de la valeur pour les investisseurs.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a également augmenté sur la période, évoluant de 16,03 US$ à 17,61 US$. La progression est modérée et régulière, reflétant une augmentation progressive de la valeur nette comptable par action.
- Ratio P/BV
- Le ratio P/BV a connu une augmentation notable, passant de 1,57 à 2,08. Cela suggère que la valeur du marché des actions a augmenté à un rythme supérieur à la valeur comptable, ce qui peut indiquer que les investisseurs ont une attente de croissance ou d'amélioration de la rentabilité future de l’entreprise. La hausse du ratio P/BV reflète une valorisation accrue de l’entreprise par rapport à ses actifs comptables.