Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Keurig Dr Pepper Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. On observe une diminution globale de l’endettement total sur la période considérée.
- Emprunts à court terme et portion courante des obligations à long terme
- Cet élément présente une augmentation notable entre 2018 et 2020, passant de 1458 millions de dollars américains à 2345 millions. Cependant, une forte diminution est constatée en 2021, avec une valeur de 304 millions de dollars américains, indiquant une réduction significative des besoins de financement à court terme.
- Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement
- La responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement montre une progression constante, bien que modérée, de 26 millions de dollars américains en 2018 à 79 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation suggère une utilisation croissante des contrats de location-financement.
- Obligations à long terme, excluant la partie courante
- Les obligations à long terme diminuent progressivement de 14201 millions de dollars américains en 2018 à 11578 millions de dollars américains en 2021. Cette tendance indique une réduction de l’endettement à long terme, potentiellement par le remboursement de dettes ou une restructuration financière.
- Passif au titre des contrats de location-financement non courants
- Le passif au titre des contrats de location-financement non courants connaît une fluctuation. Il diminue entre 2018 et 2019, puis augmente légèrement en 2020 avant de diminuer à nouveau en 2021, atteignant 621 millions de dollars américains. Cette évolution pourrait refléter des ajustements dans la gestion des actifs loués.
- Total des emprunts à court terme, des obligations à long terme (y compris la partie courante) et du passif au titre des contrats de location-financement (valeur comptable)
- Le total de l’endettement diminue de manière constante sur la période, passant de 15990 millions de dollars américains en 2018 à 12582 millions de dollars américains en 2021. Cette diminution globale est principalement due à la réduction des emprunts à court terme et des obligations à long terme, malgré l’augmentation de la responsabilité actuelle et du passif non courant liés aux contrats de location-financement.
En conclusion, l’entreprise a réduit son endettement global au cours de la période analysée, en particulier à court terme et à long terme. L’utilisation des contrats de location-financement semble avoir augmenté, mais son impact sur l’endettement total reste limité par rapport à la diminution des autres formes de financement.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2021 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Billets de trésorerie | 149) |
| Billets de premier rang non garantis | 13,078) |
| Prêts à terme | —) |
| Responsabilité au titre des contrats de location-financement | 700) |
| Total des emprunts à court terme, des obligations à long terme (y compris la partie courante) et du passif au titre des contrats de location-financement (juste valeur) | 13,927) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 1.11 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 3.67%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 0.25% | 149) | —) | |
| 4.08% | 1,000) | 41) | |
| 3.13% | 500) | 16) | |
| 0.75% | 1,150) | 9) | |
| 4.42% | 1,000) | 44) | |
| 3.40% | 500) | 17) | |
| 2.55% | 400) | 10) | |
| 3.43% | 500) | 17) | |
| 4.60% | 2,000) | 92) | |
| 3.20% | 750) | 24) | |
| 2.25% | 500) | 11) | |
| 7.45% | 125) | 9) | |
| 4.99% | 500) | 25) | |
| 4.50% | 550) | 25) | |
| 4.42% | 400) | 18) | |
| 5.09% | 750) | 38) | |
| 3.80% | 750) | 29) | |
| 3.35% | 500) | 17) | |
| 3.60% | 700) | 25) | |
| Valeur totale | 12,724) | 466) | |
| 3.67% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 466 ÷ 12,724 = 3.67%