Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Keurig Dr Pepper Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la hausse est observée dans ce poste, passant de 1 613 millions de dollars en 2018 à 2 874 millions de dollars en 2021. Après une augmentation significative entre 2018 et 2019, le flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation a légèrement diminué en 2020 avant de rebondir en 2021, atteignant un sommet. Cette évolution indique une amélioration continue de la capacité de l’entreprise à générer des liquidités à partir de ses opérations, malgré une légère contraction en 2020.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Ce poste suit également une tendance ascendante sur la période, passant de 1 608 millions de dollars en 2018 à 2 499 millions de dollars en 2021. La croissance est significative entre 2018 et 2019, avec une progression marquée, puis une relative stabilité entre 2019 et 2021, avec une légère diminution en 2020. La stabilité relative du FCFF après 2019 suggère une gestion efficace des flux de liquidités disponibles, permettant de soutenir potentiellement les investissements et le remboursement de dettes ou le versement de dividendes.
Intérêts payés, nets d’impôt
Keurig Dr Pepper Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2 2021 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Les taux effectifs de l'impôt sur le revenu sur la période analysée présentent une tendance à la baisse. En 2018, le taux s’élevait à 25,5 %, puis il a augmenté légèrement en 2019 à 26 %. Cependant, à partir de cette période, une diminution progressive est observée, atteignant 24,4 % en 2020 et poursuivant cette tendance à la baisse jusqu’à 23,3 % en 2021. Cette évolution indique une réduction du taux d'imposition effectif de l'entreprise sur cette période.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements des intérêts nets d'impôt ont connu une croissance significative entre 2018 et 2019, passant de 172 millions de dollars à 386 millions de dollars, soit une augmentation notable. Cette progression s’est stabilisée avec une légère augmentation en 2020 à 389 millions de dollars, puis une légère diminution en 2021 à 366 millions de dollars. Cette tendance pourrait refléter une hausse initiale du revenu d'intérêts ou une meilleure gestion de la trésorerie, suivie d’une stabilisation ou d’un léger recul en 2021.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Keurig Dr Pepper Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Coca-Cola Co. | |
| Mondelēz International Inc. | |
| PepsiCo Inc. | |
| Philip Morris International Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Aliments, boissons et tabac | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Biens de consommation de base | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Keurig Dr Pepper Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||
| Ratio d’évaluation | |||||
| EV/FCFF3 | |||||
| Repères | |||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
| EV/FCFFsecteur | |||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||
| EV/FCFFindustrie | |||||
| Biens de consommation de base | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2021 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise affiche une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle passe de 51 224 millions de dollars en 2018 à 63 990 millions de dollars en 2021, ce qui représente une augmentation notable sur cette période. Cette croissance indique une augmentation de la capitalisation globale de l'entreprise, pouvant refléter une augmentation de sa valeur perçue par le marché ou une croissance interne de ses activités.
- Flux de trésorerie disponible pour l'entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible connaît également une évolution positive, avec une croissance significative entre 2018 (1 608 millions de dollars) et 2019 (2 671 millions de dollars). Par la suite, il reste relativement stable, avec une légère baisse en 2020 (2 441 millions de dollars) avant de retrouver un niveau stable en 2021 (2 499 millions de dollars). La stabilité du FCFF en fin de période suggère une gestion financière solide, permettant de maintenir un flux de trésorerie conséquent malgré des variations annuelles.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio dynamique montre une tendance de diminution entre 2018 et 2019, passant de 31,85 à 20,36, ce qui indique une réduction de la valeur d'entreprise relative au flux de trésorerie généré. Cependant, une hausse sensible survient ensuite, avec le ratio atteignant 23,35 en 2020 puis montant à 25,61 en 2021. Cette augmentation pourrait signifier que la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie est en train de s'accroître, ou que la perception du marché quant à la croissance ou la rentabilité future de l'entreprise a changé.