Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Keurig Dr Pepper Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’évolution des immobilisations de l’entreprise sur la période considérée.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une diminution constante sur l’ensemble de la période, passant de 138,55 millions de dollars américains en 2018 à 50 millions de dollars américains en 2021. Cette baisse suggère potentiellement des cessions de terrains ou des ajustements de valeur.
- Bâtiments et améliorations
- Les bâtiments et améliorations ont affiché une fluctuation. Après une diminution initiale de 723 à 473 millions de dollars américains entre 2018 et 2019, une remontée est observée, atteignant 793 millions de dollars américains en 2021. Ceci pourrait indiquer des investissements dans de nouvelles infrastructures ou des rénovations.
- Machines et équipements
- Les machines et équipements ont connu une augmentation continue et substantielle, passant de 1412 millions de dollars américains en 2018 à 2369 millions de dollars américains en 2021. Cette progression témoigne d’investissements importants dans le renouvellement ou l’expansion des capacités de production.
- Équipement pour boissons froides
- L’équipement pour boissons froides a montré une augmentation modérée, passant de 276 millions de dollars américains en 2018 à 89 millions de dollars américains en 2021. Cette évolution pourrait être liée à des ajustements stratégiques dans la distribution des boissons froides.
- Logiciel
- Le logiciel a connu une croissance régulière, passant de 231 millions de dollars américains en 2018 à 404 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation reflète probablement des investissements dans des systèmes d’information et des technologies numériques.
- Construction en cours
- La construction en cours a augmenté de 206 millions de dollars américains en 2018 à 393 millions de dollars américains en 2020, puis a diminué à 138 millions de dollars américains en 2021. Cette fluctuation suggère des cycles de projets de construction en cours.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont globalement augmenté, passant de 2986 millions de dollars américains en 2018 à 3843 millions de dollars américains en 2021, malgré une légère baisse entre 2018 et 2019. Cette tendance générale indique une expansion des actifs physiques.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l’amortissement cumulés ont augmenté de manière significative, passant de -676 millions de dollars américains en 2018 à -1349 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l’augmentation des immobilisations et le passage du temps.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de 2310 millions de dollars américains en 2018 à 2494 millions de dollars américains en 2021, avec une fluctuation intermédiaire. Cette augmentation, bien que moins prononcée que celle des immobilisations brutes, indique une croissance de la valeur nette des actifs physiques.
En résumé, l’entreprise a réalisé des investissements importants dans les machines et équipements, ainsi que dans les logiciels, tandis que la terre a connu une diminution de valeur. Les bâtiments et améliorations ont montré une tendance fluctuante, et la construction en cours a connu des variations cycliques. L’augmentation de la dépréciation et de l’amortissement cumulés est conforme à l’augmentation globale des immobilisations.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Keurig Dr Pepper Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge des actifs et leur durée de vie utile estimée.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation constante sur la période analysée. Il est passé de 23,74% en 2018 à 35,57% en 2021, indiquant un vieillissement progressif de l'ensemble des actifs. Cette augmentation suggère une moindre proportion d'actifs récents par rapport aux actifs plus anciens.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a diminué de 12 ans en 2018 à 9 ans en 2020, puis s'est stabilisée à 9 ans en 2020 et 2021. Cette diminution initiale pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs, ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie intrinsèquement plus courte.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée relativement stable, se situant autour de 3 ans pour l'ensemble de la période. Cette constance suggère un rythme d'acquisition d'actifs relativement uniforme.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a diminué de 9 ans en 2018 à 6 ans en 2020, puis est restée stable à 6 ans en 2020 et 2021. Cette diminution, combinée à la stabilisation de la durée de vie utile totale, indique que les actifs atteignent plus rapidement la fin de leur durée de vie utile, compte tenu de leur âge.
En résumé, l'entreprise observe un vieillissement de ses actifs, une diminution de leur durée de vie utile estimée et une réduction de la durée de vie restante. Ces tendances pourraient nécessiter une attention particulière en matière de planification des investissements et de gestion du renouvellement des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 676 millions de dollars américains en 2018 à 1349 millions de dollars américains en 2021. Cette progression indique une utilisation accrue des actifs immobilisés et une reconnaissance correspondante de leur perte de valeur.
Parallèlement, les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté, bien que de manière moins régulière. Elles sont passées de 2986 millions de dollars américains en 2018 à 3843 millions de dollars américains en 2021, avec une diminution notable en 2019. Cette fluctuation pourrait être due à des cessions d'actifs ou à des ajustements de valeur. L'augmentation globale suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a diminué progressivement, passant de 138 millions de dollars américains en 2018 à 50 millions de dollars américains en 2021. Cette baisse pourrait être le résultat de reclassements comptables, de cessions de terrains ou d'une réévaluation des actifs fonciers.
Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de manière constante, passant de 23.74% en 2018 à 35.57% en 2021. Cette augmentation indique que le parc d'actifs immobilisés est globalement plus ancien. Une augmentation du ratio moyen d’âge peut impliquer un besoin accru de remplacement des actifs à l'avenir et potentiellement une diminution de l'efficacité opérationnelle si les actifs vieillissants nécessitent plus de maintenance ou sont moins performants.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, indiquant une utilisation accrue des actifs et une reconnaissance de leur perte de valeur.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Augmentation globale, avec une fluctuation en 2019, suggérant un investissement continu dans les actifs physiques.
- Terre
- Diminution progressive, potentiellement due à des cessions ou à des réévaluations.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation constante, indiquant un vieillissement du parc d'actifs et un potentiel besoin de remplacement futur.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une diminution entre 2018 et 2019, passant de 2986 millions de dollars américains à 2757 millions. Cependant, une augmentation notable est observée à partir de 2019, atteignant 3232 millions en 2020 et culminant à 3843 millions en 2021. Cette progression suggère un investissement accru dans les actifs corporels au cours des deux dernières années de la période analysée.
- Terre
- La valeur de la terre a diminué progressivement sur l'ensemble de la période, passant de 138 millions de dollars américains en 2018 à 50 millions en 2021. Cette diminution constante pourrait indiquer des cessions de terrains ou une réévaluation de leur valeur.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 233 millions de dollars américains en 2018 à 410 millions en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes et reflète la consommation progressive de la valeur de ces actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une variation significative. Elle est passée de 12 ans en 2018 à 8 ans en 2019, puis s'est stabilisée à 9 ans en 2020 et 2021. Cette diminution initiale pourrait indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou un changement dans la composition des actifs corporels, avec l'introduction d'actifs ayant une durée de vie plus courte. La stabilisation ultérieure suggère une certaine cohérence dans l'estimation de la durée de vie utile des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement et la dépréciation cumulés, ainsi que l'amortissement annuel. L'estimation de l'âge des actifs semble relativement stable.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période analysée. Ils sont passés de 676 millions de dollars américains en 2018 à 1349 millions de dollars américains en 2021. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2019 et 2020, passant de 729 millions à 1020 millions de dollars américains. Cette progression suggère un investissement continu dans des actifs qui sont ensuite dépréciés ou amortis au fil du temps.
- Amortissement
- L'amortissement annuel a également augmenté au cours de la période. Il est passé de 233 millions de dollars américains en 2018 à 410 millions de dollars américains en 2021. L'augmentation est relativement linéaire, avec une accélération notable entre 2019 et 2020, passant de 358 millions à 362 millions de dollars américains, puis de 362 millions à 410 millions de dollars américains entre 2020 et 2021. Cette augmentation de l'amortissement est cohérente avec l'augmentation de la dépréciation et de l'amortissement cumulés, indiquant que les actifs nouvellement acquis contribuent à l'augmentation des charges d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée relativement stable. Elle a fluctué entre 2 et 3 ans sur la période analysée. En 2018, l'âge moyen était de 3 ans, puis de 2 ans en 2019, et est revenu à 3 ans en 2020 et 2021. Cette stabilité suggère une politique d'investissement et de remplacement des actifs relativement constante.
En résumé, les données indiquent une augmentation continue de la dépréciation et de l'amortissement, ce qui peut être attribué à des investissements continus dans des actifs. L'âge des actifs reste relativement stable, ce qui suggère une gestion cohérente du cycle de vie des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution entre 2018 et 2019, passant de 2310 millions de dollars américains à 2028 millions. Cependant, une reprise a été observée en 2020, avec une valeur de 2212 millions, suivie d'une augmentation plus marquée en 2021, atteignant 2494 millions de dollars américains. Cette évolution suggère un potentiel programme d'investissement ou d'acquisition d'actifs.
La valeur de la terre a diminué progressivement sur la période analysée, passant de 138 millions de dollars américains en 2018 à 50 millions en 2021. Cette baisse pourrait être due à des ajustements de valeur ou à des cessions de terrains.
L'amortissement a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 233 millions de dollars américains en 2018 à 410 millions en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation du montant net des immobilisations corporelles, indiquant une plus grande base d'actifs à amortir. L'augmentation de l'amortissement pourrait également refléter des investissements dans de nouveaux actifs.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 6 ans entre 2019 et 2021, après avoir été de 9 ans en 2018. Cette stabilisation suggère une réévaluation des méthodes d'amortissement ou une modification de la composition des actifs immobilisés.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Diminution initiale suivie d'une reprise et d'une augmentation significative.
- Terre
- Baisse progressive de la valeur.
- Amortissement
- Augmentation constante sur la période.
- Durée de vie restante estimée
- Diminution initiale suivie d'une stabilisation.