Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Rapport prix/ FCFE , courant
Rapport prix/ FCFE , historique

Keurig Dr Pepper Inc., FCFEcalcul

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018
Résultat net part du Groupe	2,146)	1,325)	1,254)	586)
Perte (de résultat) nette attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	(1)	—)	—)	3)
Charges hors trésorerie nettes	378)	965)	854)	567)
Variation nette des actifs et passifs d’exploitation	351)	166)	366)	457)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,874)	2,456)	2,474)	1,613)
Achats d’immobilisations corporelles	(423)	(461)	(330)	(180)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	122)	203)	247)	3)
Achats d’immobilisations incorporelles	(32)	(56)	(35)	—)
Produit de l’émission de billets	2,150)	1,500)	—)	8,000)
Remboursement des billets	(3,595)	(250)	(250)	—)
Produit de l’émission de papier commercial	5,406)	7,288)	16,197)	1,080)
Remboursements de billets de trésorerie	(5,257)	(8,534)	(16,030)	—)
Recettes de KDP Revolver	—)	1,850)	—)	1,900)
Remboursement du revolver KDP	—)	(1,850)	—)	(1,900)
Produit du prêt à terme	—)	—)	2,000)	2,700)
Remboursements de l’emprunt à terme	(425)	(955)	(3,203)	(3,447)
Paiements sur contrats de location-financement	(54)	(52)	(38)	(17)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)	766)	1,139)	1,032)	9,752)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

Analyse des flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation: Les flux de trésorerie nets issus des activités d'exploitation ont montré une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 1 613 millions de dollars à 2 474 millions de dollars, témoignant d'une amélioration de la performance opérationnelle ou d'une gestion optimisée des liquidités. Cependant, cette tendance à la hausse n'a pas été maintenue en 2020, année durant laquelle l'activité a connu une légère baisse pour atteindre 2 456 millions de dollars. En 2021, on observe une nouvelle croissance importante, avec une progression à 2 874 millions de dollars, indiquant une reprise ou un renforcement de la génération de trésorerie liée à l'exploitation.
Analyse du flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE): Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres a connu une fluctuation notable au cours de la période analysée. En 2018, le FCFE s'établissait à 9 752 millions de dollars, indiquant une capacité importante à générer des liquidités après financement des investissements et distribution aux actionnaires. En 2019, une chute marquée à 1 032 millions de dollars a été enregistrée, pouvant refléter une augmentation des dépenses en capital, des investissements ou des distributions. En 2020, le FCFE a légèrement augmenté pour atteindre 1 139 millions de dollars, suggérant une stabilisation partielle de la capacité à générer des liquidités disponibles. Toutefois, en 2021, on assiste à une nouvelle baisse significative à 766 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une réduction des flux excédentaires après investissements ou des changements dans la structure financière ou les distributions aux actionnaires.

Keurig Dr Pepper Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence

Nombre d’actions ordinaires en circulation	1,416,070,252
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)	766)
FCFE par action	0.54
Cours actuel de l’action (P)	38.50
Ratio d’évaluation
P/FCFE	71.17
Repères
P/FCFEConcurrents¹
Coca-Cola Co.	40.59
Mondelēz International Inc.	34.90
PepsiCo Inc.	24.67
Philip Morris International Inc.	28.47
P/FCFEsecteur
Aliments, boissons et tabac	32.52
P/FCFEindustrie
Biens de consommation de base	34.25

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

¹ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.

Keurig Dr Pepper Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence

	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018
Nombre d’actions ordinaires en circulation¹	1,418,158,363	1,407,267,272	1,406,986,313	1,406,081,521
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)²	766)	1,139)	1,032)	9,752)
FCFE par action⁴	0.54	0.81	0.73	6.94
Cours de l’action^1, 3	36.65	30.86	28.24	25.15
Ratio d’évaluation
P/FCFE⁵	67.85	38.13	38.50	3.63
Repères
P/FCFEConcurrents⁶
Coca-Cola Co.	23.29	30.91	—	—
Mondelēz International Inc.	30.57	20.76	—	—
PepsiCo Inc.	77.00	10.51	—	—
Philip Morris International Inc.	20.46	15.06	—	—
P/FCFEsecteur
Aliments, boissons et tabac	29.54	16.45	—	—
P/FCFEindustrie
Biens de consommation de base	24.84	18.28	—	—

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

¹ Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

² Voir les détails »

³ Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Keurig Dr Pepper Inc.

⁴ 2021 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 766,000,000 ÷ 1,418,158,363 = 0.54

⁵ 2021 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 36.65 ÷ 0.54 = 67.85

⁶ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du cours de l'action: Le cours de l'action a connu une tendance à la hausse sur la période étudiée, passant de 25,15 USD à la fin de 2018 à 36,65 USD à la fin de 2021. Cette progression reflète une appréciation du titre sur trois ans, avec une croissance constante d'une année à l'autre. La valorisation a ainsi augmenté d'environ 45,6 % entre 2018 et 2021, indiquant une confiance accrue du marché ou une amélioration perçue de la performance de l'entreprise.
FCFE par action (Flux de trésorerie disponible pour les fonds propres): Le flux de trésorerie disponible par action a connu une forte dispersion, en passant de 6,94 USD en 2018 à 0,73 USD en 2019, avant de retrouver une valeur proche en 2020 (0,81 USD) puis de diminuer à 0,54 USD en 2021. La chute significative en 2019 indique une baisse importante du FCFE, pouvant être liée à des investissements, des variations dans la gestion du fonds de roulement ou des fluctuations dans la rentabilité. La stabilité apparente en 2020 contraste avec la baisse en 2021, suggérant une période d'instabilité ou de restructurations financières.
Ratio P/FCFE: Le ratio P/FCFE a enregistré une progression notable, passant de 3,63 en 2018 à 38,5 en 2019, puis légèrement en dessous à 38,13 en 2020, avant de s'envoler à 67,85 en 2021. Cette augmentation significative du ratio indique une valuation de marché beaucoup plus élevée par rapport au FCFE, pouvant refléter une anticipation de croissance future supérieure aux flux de trésorerie actuels ou une surévaluation du titre. La forte progression entre 2020 et 2021 suggère une perception accrue du potentiel de croissance ou des attentes plus optimistes de la part des investisseurs.

Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP)

Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)

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