Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Keurig Dr Pepper Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018
Résultat net part du Groupe	2,146)	1,325)	1,254)	589)
Amortissement	410)	362)	358)	233)
Amortissement des immobilisations incorporelles	134)	133)	126)	121)
Autres charges d’amortissement	164)	158)	214)	108)
Provision pour retours de vente	63)	54)	43)	54)
Impôts différés	31)	(51)	(23)	(81)
Charge de rémunération à base d’actions des employés	88)	85)	64)	35)
Perte en cas d’extinction anticipée de la dette	105)	4)	11)	13)
Gain sur la vente d’un placement selon la méthode de la mise en équivalence	(524)	—)	—)	—)
Gain sur l’acquisition à l’échelon de filiales non consolidées	—)	—)	—)	(18)
(Gain) perte sur cession d’immobilisations corporelles	(75)	(36)	(14)	5)
(Profit) perte latente sur devise étrangère	9)	(1)	(24)	28)
(Gain) perte latente sur dérivés	(70)	8)	36)	49)
Quote-part dans les pertes des sociétés affiliées non consolidées	5)	20)	51)	17)
Dépréciation d’actifs incorporels	—)	67)	—)	—)
Dépréciation des participations et des notes à recevoir des sociétés affiliées non consolidées	17)	102)	—)	—)
Autres, montant net	20)	60)	12)	3)
Comptes clients	(152)	(5)	(7)	82)
Inventaires	(133)	(107)	(24)	185)
Impôts sur les bénéfices à recevoir et à payer, montant net	114)	(91)	36)	71)
Autres actifs courants et non courants	(243)	(435)	(324)	(49)
Créditeurs et charges à payer	762)	624)	583)	206)
Autres passifs courants et non courants	3)	180)	102)	(38)
Variation nette des actifs et passifs d’exploitation	351)	166)	366)	457)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	728)	1,131)	1,220)	1,024)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,874)	2,456)	2,474)	1,613)
Produit de la vente d’une participation dans des sociétés affiliées non consolidées	578)	—)	—)	—)
Achats d’immobilisations corporelles	(423)	(461)	(330)	(180)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	122)	203)	247)	3)
Achats d’immobilisations incorporelles	(32)	(56)	(35)	—)
Acquisitions d’entreprises	—)	—)	(8)	(19,114)
Trésorerie acquise dans le cadre d’acquisitions	—)	—)	—)	169)
Émission d’un billet à recevoir entre apparentés	(19)	(6)	(32)	(11)
Participations dans des sociétés affiliées non consolidées	—)	(5)	(16)	(39)
Produit des distributions de capital provenant de participations dans des sociétés affiliées non consolidées	—)	—)	—)	35)
Autres, montant net	(16)	9)	24)	6)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	210)	(316)	(150)	(19,131)
Produit de l’émission de billets	2,150)	1,500)	—)	8,000)
Remboursement des billets	(3,595)	(250)	(250)	—)
Produit de l’émission de papier commercial	5,406)	7,288)	16,197)	1,080)
Remboursements de billets de trésorerie	(5,257)	(8,534)	(16,030)	—)
Recettes de KDP Revolver	—)	1,850)	—)	1,900)
Remboursement du revolver KDP	—)	(1,850)	—)	(1,900)
Produit du prêt à terme	—)	—)	2,000)	2,700)
Remboursements de l’emprunt à terme	(425)	(955)	(3,203)	(3,447)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	140)	—)	—)	9,000)
Produit des dettes structurées	156)	171)	330)	526)
Paiements sur les dettes structurées	(167)	(341)	(531)	—)
Dividendes en espèces versés	(955)	(846)	(844)	(232)
Retenues d’impôt liées aux règlements nets d’actions	(125)	—)	—)	—)
Paiements sur contrats de location-financement	(54)	(52)	(38)	(17)
Apports en espèces des actionnaires ne donnant pas le contrôle rachetables	—)	—)	—)	18)
Produit des opérations de contrôle des actions des actionnaires	—)	29)	—)	—)
Autres, montant net	(36)	—)	5)	(51)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(2,762)	(1,990)	(2,364)	17,577)
Effet des variations des taux de change	(9)	(6)	12)	(15)
Variation nette des activités d’exploitation, d’investissement et de financement	313)	144)	(28)	44)
Début de la période	255)	111)	139)	95)
Fin de la période	568)	255)	111)	139)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Keurig Dr Pepper Inc. ont diminué de 2019 à 2020, mais ont ensuite augmenté de 2020 à 2021 pour dépasser le niveau de 2019.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement de Keurig Dr Pepper Inc. diminué de 2019 à 2020, mais ont ensuite augmenté de 2020 à 2021 pour dépasser le niveau de 2019.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Keurig Dr Pepper Inc. ont augmenté de 2019 à 2020, mais ont ensuite diminué de manière significative de 2020 à 2021.

Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP)

Tableau des flux de trésorerie