Kraft Heinz Co. (NASDAQ:KHC)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une forte diminution initiale, passant de 188.93 à 32.77, puis une stabilisation relative autour de 30 avant de chuter significativement à 7.85. Une légère remontée est observée par la suite, mais le ratio reste inférieur à ses valeurs initiales. Des données sont manquantes pour plusieurs périodes.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire à celle du P/E, avec une baisse progressive de 27.69 à 12.74, suivie d’une stabilisation et d’une remontée notable à 34.88 à la fin de la période. Cette augmentation finale pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité opérationnelle par rapport au cours de l'action.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) présente une diminution constante sur la majeure partie de la période, passant de 4.5 à 2.36. Une légère augmentation est ensuite observée, atteignant 1.65 à la fin de la période, suggérant une possible réévaluation du cours de l'action par rapport au chiffre d'affaires.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) affiche une baisse continue et significative, passant de 1.74 à 0.86. Cette diminution indique que le cours de l'action est de plus en plus faible par rapport à la valeur comptable de l'entreprise, ce qui pourrait signaler une sous-évaluation ou des préoccupations concernant les perspectives de croissance future.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Diminution importante initiale suivie d'une stabilisation relative et d'une remontée modérée. Données manquantes.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Baisse progressive suivie d'une remontée significative à la fin de la période.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Diminution constante suivie d'une légère augmentation.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Baisse continue et significative.

L'analyse des données révèle une tendance à la baisse du cours de l’action sur la période considérée. Une diminution significative est observée à partir du troisième trimestre 2017, s'accentuant fortement au premier trimestre 2018 et se stabilisant à un niveau inférieur par rapport aux périodes initiales. Une légère reprise est notée vers la fin de 2019, mais elle ne compense pas la baisse globale.

Le bénéfice par action (EPS) présente une trajectoire contrastée. Après une progression constante de 2016 à 2017, atteignant un pic au deuxième trimestre 2017, l'EPS connaît une forte volatilité. Un pic exceptionnel est enregistré au deuxième trimestre 2017, suivi d'une chute drastique et de résultats négatifs à partir du premier trimestre 2018, qui persistent jusqu'au deuxième trimestre 2019. Une amélioration est ensuite constatée, mais l'EPS reste inférieur aux niveaux observés avant 2018. Une nouvelle baisse est observée au premier trimestre 2020.

P/E

Le ratio P/E suit l'évolution du cours de l’action et de l'EPS. Il diminue globalement, reflétant la baisse du cours de l’action et les fluctuations de l'EPS. Des valeurs élevées sont observées en 2016 et 2017, indiquant une valorisation plus importante de l'action par rapport à ses bénéfices. La forte baisse de l'EPS en 2018 et 2019 entraîne une diminution du ratio P/E, avec des valeurs non disponibles pour certaines périodes, suggérant potentiellement des pertes ou des bénéfices négatifs. Une remontée est observée en 2019, mais reste inférieure aux niveaux initiaux.

En résumé, les données indiquent une détérioration de la performance de l'action et de la rentabilité, marquée par une baisse du cours de l’action, une forte volatilité de l'EPS et une diminution du ratio P/E. La période de 2018 à 2019 semble particulièrement difficile, avec des résultats négatifs en termes d'EPS. Une légère amélioration est observée vers la fin de la période, mais la situation reste préoccupante.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, le résultat d'exploitation par action et le ratio P/OP.

Cours de l’action

Le cours de l'action a initialement affiché une tendance à la hausse, passant de 82,97 à 92,94 entre avril 2016 et décembre 2016. Une volatilité accrue est ensuite observée, avec une diminution progressive jusqu'à atteindre un point bas de 50,73 en septembre 2018. Une légère reprise est constatée jusqu'à fin 2018, suivie d'une nouvelle baisse significative en mars 2019. Le cours de l'action montre une certaine fluctuation par la suite, avec une tendance générale à la hausse jusqu'en juin 2020, mais reste inférieur aux niveaux observés en 2016 et 2017.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d'exploitation par action a connu une croissance constante entre avril 2016 et septembre 2017, passant de 3 à 5,51. Une stabilisation relative est observée jusqu'à fin 2018, avec des valeurs autour de 5. Cependant, une forte baisse est enregistrée à partir de mars 2018, culminant avec des valeurs négatives en 2018 et 2019. Une reprise est ensuite observée en 2020, avec des valeurs positives, mais inférieures aux niveaux initiaux.

P/OP

Le ratio P/OP a diminué de manière constante entre avril 2016 et septembre 2017, passant de 27,69 à 12,74. Une certaine stabilisation est observée jusqu'en juin 2018, puis une nouvelle diminution est constatée jusqu'en mars 2019. Les données sont incomplètes pour une période, mais une augmentation significative est observée en mars 2020, atteignant 34,88 en juin 2020. Cette augmentation coïncide avec la reprise du résultat d'exploitation par action.

En résumé, les données indiquent une période initiale de croissance suivie d'une détérioration significative des performances, notamment en termes de résultat d'exploitation par action. Le ratio P/OP reflète cette évolution, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation récente, potentiellement liée à la reprise observée en 2020. Le cours de l'action présente une volatilité importante et ne retrouve pas ses niveaux initiaux.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a initialement affiché une tendance à la hausse, passant de 82,97 à 92,94 US$ entre avril 2016 et décembre 2016. Cependant, une baisse significative a été observée par la suite, avec une diminution continue jusqu’à atteindre un point bas de 25,96 US$ à la fin de 2018. Une légère reprise a eu lieu en 2019, suivie d’une nouvelle fluctuation et d’une remontée à 34,38 US$ en juin 2020.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a montré une relative stabilité sur la majeure partie de la période, oscillant autour de 21 à 22 US$. Une légère diminution progressive a été constatée à partir de 2018, atteignant 20,45 US$ en juin 2020. Les variations trimestrielles sont minimes, suggérant une performance relativement constante en termes de chiffre d’affaires par action.

Ratio P/S

Le ratio P/S a suivi une tendance à la baisse globale. Il a diminué de 4,5 en avril 2016 à 1,33 en mars 2018, puis a fluctué entre 1,22 et 1,65 US$ jusqu’en juin 2020. Cette diminution indique que le marché valorise moins l’entreprise par rapport à son chiffre d’affaires. Une légère augmentation est observée en fin de période, mais le ratio reste significativement inférieur à sa valeur initiale.

En résumé, bien que le chiffre d’affaires par action ait maintenu une certaine stabilité, le cours de l’action a connu une forte volatilité et une tendance baissière globale. La diminution du ratio P/S corrobore cette observation, suggérant une perception changeante de la valeur de l’entreprise par le marché.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a initialement affiché une certaine volatilité, avec une augmentation de 82,97 US$ au 3 avril 2016 à 92,94 US$ au 31 décembre 2016. Cependant, une tendance à la baisse s’est ensuite manifestée, culminant à 25,96 US$ au 31 mars 2018 et au 29 juin 2018. Une légère reprise a été observée par la suite, atteignant 34,38 US$ au 27 juin 2020, mais ne compensant pas la baisse globale.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a connu une progression relativement stable jusqu’au 30 septembre 2017, atteignant 54,18 US$. Elle a ensuite fluctué, avec un pic à 54,34 US$ au 31 mars 2018, avant de diminuer progressivement pour atteindre 40,11 US$ au 27 juin 2020. La baisse est plus prononcée à partir du 30 juin 2018.

P/BV

Le ratio P/BV a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action et à la valeur comptable par action. Initialement autour de 1,7 à 1,9, il a diminué de manière significative pour atteindre 0,61 au 29 juin 2019 et au 28 décembre 2019. Une légère augmentation a été observée au cours des périodes suivantes, atteignant 0,86 au 29 septembre 2018 et 0,86 au 28 mars 2020, mais est resté relativement bas par rapport aux valeurs initiales. La diminution du ratio P/BV suggère que le marché attribue une valeur relativement plus faible aux actifs nets de l’entreprise.

En résumé, les données indiquent une détérioration de la perception du marché concernant la valeur de l’entreprise, comme en témoigne la baisse du cours de l’action et du ratio P/BV, combinée à une stagnation puis une diminution de la valeur comptable par action. La période de 2018 à 2020 semble particulièrement marquée par cette tendance négative.