Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Kraft Heinz Co., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
- Tendance générale du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance globale à l’augmentation, passant de valeurs inexistantes en début de période à une progression vers un maximum de 6,5 fois en fin de période, notamment au troisième trimestre 2018. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks, avec une rotation accrue permettant un renouvellement plus rapide des marchandises. Cependant, cette augmentation n'est pas totalement linéaire, avec des périodes de stabilité ou de légère baisse à certains moments.
- Tendances observées dans le ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une forte hausse de 13,43 à 34,44 entre début 2015 et la mi-2016, suggérant une amélioration du recouvrement des créances clients ou une réduction du délai de paiement. Après cette période, une tendance à la baisse est notable, passant à environ 12,9 en décembre 2019, indiquant potentiellement un allongement des délais de paiement ou une dégradation de la gestion des créances. Enfin, une légère augmentation vers la fin de la période est observée, mais le ratio demeure inférieur à son pic historique.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio reste relativement stable tout au long de la période, oscillant autour de 4,2 à 5,97, avec une légère tendance à la baisse à partir de 2016. La stabilité modérée suggère que la société maintient une gestion constante de ses délais de paiement fournisseurs, sans changements majeurs dans sa politique de crédit d’achat. La légère baisse en fin de période pourrait indiquer une tendance à accélérer les règlements envers ses fournisseurs.
- Tendances du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio présente une forte progression exponentielle pulvérisant les valeurs standards, notamment à partir de 2018 avec un maximum exceptionnel de 2917,11. Cette évolution reflète une gestion très dynamique du fonds de roulement, potentiellement liée à des opérations exceptionnelles ou à une restructuration financière. La valeur en fin de période reste élevée, mais l’interprétation doit être nuancée en raison de la nature extrême des chiffres, suggérant qu’il pourrait s’agir d’anomalies ou de mesures comptables ponctuelles.
- Analyse des jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire fluctuent autour de 56 à 76 jours sur la période. La tendance montre une réduction initiale, atteignant un minimum de 56 jours en 2018, ce qui indique une rotation plus rapide des stocks. Après cette période, le nombre de jours oscille légèrement, signalant une gestion relativement constante de l’inventaire, avec une capacité à réduire la durée de stockage pour améliorer la liquidité.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients indique une tendance à l’allongement, passant de 17 à 30 jours entre 2015 et 2017, et atteignant 34 jours en début 2020. Cette augmentation traduit une période de délais de recouvrement plus longs, ce qui pourrait affecter la liquidité. La stabilité relative après 2017 montre une certaine consolidation dans les pratiques de recouvrement, mais la tendance à l’allongement reste notable.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la durée totale du processus opérationnel, montre une tendance ascendante, passant de 69-93 jours en 2015-2016 à des valeurs plus élevées de 86 à 98 jours pour la période suivante. La prolongation de ce cycle peut indiquer une intensification des délais opérationnels ou une gestion plus prudente, avec une augmentation de la durée nécessaire pour convertir les investissements en flux de trésorerie. La variabilité suggestive pourrait également refléter des ajustements dans la chaîne logistique ou dans la stratégie commerciale.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio fluctue autour de 83 à 98 jours, révélant une gestion assez constante des délais de paiement fournisseurs, avec une tendance à la légère augmentation. La stabilité dans cette mesure indique un contrôle régulier sur les règlements, bien que des périodes ponctuelles plus longues ou plus courtes puissent exister, reflétant des stratégies de négociation ou de gestion de la liquidité.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle montre des variations significatives, passant de valeurs positives proches de 10 jours à des valeurs négatives ou proches de zéro en 2017 et 2018, avant de revenir à une certaine stabilité autour de 6 à 7 jours en 2019-2020. Les cycles négatifs indiquent qu'à certains moments, la société a pu générer de la trésorerie plus rapidement qu’elle n’engageait de dépenses ou de paiements, ce qui peut être considéré comme optimal. La réduction des cycles indique une gestion efficace du fonds de roulement, bien que ces fluctuations soient susceptibles de refléter des changements comptables ou opérationnels.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Kraft Heinz Co., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des produits vendus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des produits vendusQ2 2020
+ Coût des produits vendusQ1 2020
+ Coût des produits vendusQ4 2019
+ Coût des produits vendusQ3 2019)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des produits vendus
- Le coût des produits vendus a connu une augmentation significative entre le premier trimestre de 2015 et la fin 2017, passant de 1 631 millions de dollars à un pic de 4 470 millions de dollars au dernier trimestre de 2017. Après cette période, une tendance de stabilisation s'observe avec des valeurs oscillant autour de 4 000 à 4 400 millions de dollars. Deux mouvements remarquables sont constatés, d'une part une forte hausse jusqu'en fin 2017, puis une période de relative stabilité avec quelques fluctuations, notamment à la baisse vers la fin de 2018 et une légère remontée en 2019. La baisse notable en 2018 pourrait refléter des ajustements dans la gestion des coûts ou des variations dans la production ou les prix des matières premières.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires présentent une tendance oscillante avec des variations importantes tout au long de la période. Ils ont atteint un sommet de 3 287 millions de dollars au troisième trimestre de 2018, après une croissance progressive, notamment à partir de 2 618 millions de dollars en juin 2015. La fluctuation des inventaires semble suivre une logique de gestion saisonnière ou stratégique, avec une hausse notable autour de 2018, suivie d'une stabilisation vers la fin de la période avec des valeurs proches de 2 800 millions de dollars. La relation entre la hausse des inventaires et celle du coût des produits vendus pourrait indiquer une stratégie d’approvisionnement ou une anticipation de la demande.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre une tendance générale à l'augmentation, passant de valeurs indéfinies en début de série (absence de données précises avant 2015) à un pic de 6,5, indiquant une rotation relativement rapide des stocks, surtout à la fin 2018. La croissance de ce ratio traduit une amélioration dans la gestion des stocks, permettant un renouvellement plus fréquent, ce qui peut contribuer à optimiser les coûts et à améliorer la liquidité liée aux inventaires. Le maintien de valeurs supérieures à 5 montre une tendance favorable à une gestion efficace des stocks, même si de légères fluctuations existent d’une période à l’autre.
Ratio de rotation des créances
Kraft Heinz Co., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients, déduction faite des provisions | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
÷ Créances clients, déduction faite des provisions
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise présentent une croissance globale sur la période analysée, passant d'environ 2,478 millions de dollars en mars 2015 à un pic de 6,877 millions en décembre 2017, avant de se stabiliser et diverger légèrement autour de cette valeur. Après cette période de croissance, une tendance de stabilité relative apparaît, avec des fluctuations modérées, notamment une baisse notable en juin 2019 à 5,959 millions de dollars, suivie d'une remontée à 6,157 millions en juin 2020. Ces variations indiquent une capacité à maintenir des niveaux de revenu élevés, malgré certains ralentissements au cours des dernières années.
- Évolution des créances clients
- Les créances clients, déductions faites des provisions, évoluent en tandem avec la croissance du chiffre d'affaires, passant de 818 millions de dollars en mars 2015 à un maximum de 2,132 millions en juin 2019. On observe toutefois une certaine volatilité, avec des pics fréquents et des baisses périodiques. En particulier, une augmentation importante apparaît en décembre 2017, atteignant 2,951 millions, puis une baisse significative en juin 2018, avant de retrouver une tendance à la hausse en 2019. La hausse continue jusqu'en juin 2020 indique une augmentation potentielle des ventes à crédit ou un allongement des délais de recouvrement.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance à la baisse sur la période, passant de valeurs autour de 21 en juin 2015 à des valeurs proches de 12-13 à partir de 2017 jusqu'en juin 2020. Cette diminution indique une réduction de la rapidité avec laquelle l'entreprise recouvre ses créances, ce qui pourrait refléter un allongement des délais de paiement accordés aux clients ou une dégradation des conditions de crédit. La baisse de ce ratio implique une augmentation probable du délai moyen de recouvrement, ce qui pourrait avoir des répercussions sur la gestion de la liquidité à court terme.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Kraft Heinz Co., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des produits vendus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dettes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des produits vendusQ2 2020
+ Coût des produits vendusQ1 2020
+ Coût des produits vendusQ4 2019
+ Coût des produits vendusQ3 2019)
÷ Dettes fournisseurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des produits vendus
- Les coûts des produits vendus ont connu des fluctuations importantes au cours de la période. Après une augmentation notable en 2015, le coût a atteint un pic en 2017, avec une valeur dépassant 4 000 millions de dollars, puis a permis vers une tendance généralement à la stabilité, bien que des variations subsistent. La période 2018-2020 montre une certaine stabilité relative, oscillant autour de 4 100 à 4 400 millions de dollars. Ces fluctuations pourraient indiquer des changements dans la production, les coûts d’approvisionnement ou la politique de gestion des prix des matières premières.
- Évolution des dettes fournisseurs
- Les dettes fournisseurs ont également suivi une tendance à la hausse, passant d’environ 1 499 millions de dollars en mars 2015 à un pic maximal de 4 449 millions en mars 2018. Par la suite, une tendance à la baisse est perceptible, avec des valeurs proches de 3 900 millions de dollars à la fin de la période. La fluctuation indique probablement des variations dans la gestion des crédits fournisseurs ou des stratégies d’approvisionnement, avec une stabilisation en fin de période.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à l’augmentation, passant de valeurs non précisées à partir de juin 2015 jusqu’à atteindre, vers la fin de la période en 2020, une valeur d’environ 4.4. Cette augmentation suggère une accélération du rythme de paiement ou une gestion plus efficace des délais de paiement à l’égard des fournisseurs. La stabilité ou la légère hausse récente indique un maintien d’une gestion des relations fournisseurs plutôt dynamique.
Taux de rotation du fonds de roulement
Kraft Heinz Co., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement montre une tendance volatile tout au long de la période. Après une valeur relativement stable autour de 1 945 millions de dollars en mars 2015, une augmentation significative est observée à la fin de l'année 2015, atteignant 4 665 millions de dollars. Cependant, à partir de début 2016, une chute drastique est constatée, atteignant une valeur négative de -471 millions de dollars à la fin de 2016. La tendance fluctuante se poursuit avec plusieurs périodes de forte variation, notamment une remontée à 1 572 millions de dollars en mars 2019, mais également des valeurs négatives à plusieurs reprises, notamment à fin 2017 et début 2018. Au dernier relevé en juin 2020, le fonds de roulement s'élève à 3 774 millions de dollars, suggérant une reprise importante après une période de volatilité et de liquidités tendues.
- Évolution du revenu
- Le revenu a globalement augmenté sur la période, passant de 2 478 millions de dollars en mars 2015 à un pic de 6 877 millions de dollars à la fin de 2017. Ensuite, une tendance à la baisse apparaît, avec un retrait notable à 5 959 millions de dollars en mars 2019, avant de se stabiliser autour de 6 157 millions de dollars en juin 2020. La croissance initiale est robuste jusqu'à fin 2017, mais une légère contraction est observable par la suite, ce qui pourrait indiquer une saturation du marché ou des ajustements dans la stratégie commerciale.
- Ratios de rotation du fonds de roulement
- Les données sur le ratio de rotation du fonds de roulement sont fragmentaires, avec certaines périodes de présence de valeurs très élevées ou non calculées. En juin 2015, ce ratio se situe à 6.44, puis augmente à 7.28 en septembre 2015, indiquant une gestion efficace du cycle de fonds de roulement à cette période. Cependant, les ratios observés en 2016 et début 2017 présentent des valeurs extrêmes, notamment 63.87 en décembre 2016, qui pourrait indiquer une anomalie ou une circonstance exceptionnelle dans la gestion des fonds. Ensuite, un pic très élevé à 2917.11 en juin 2018 reflète probablement une situation particulière ou une erreur de calcul. Après cette période, le ratio revient à des niveaux plus raisonnables, oscillant entre 6.67 et 35.01, témoignant d'une gestion plus stable du fonds de roulement dans la période récente.
Jours de rotation de l’inventaire
Kraft Heinz Co., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
-
Les données indiquent une tendance initiale d'augmentation du taux de rotation des stocks entre la fin de l'année 2015 et le début de 2016, avec une progression notable passant de valeurs non renseignées à environ 4.8, puis 5.23, et culminant à 6.13 au troisième trimestre 2015. Au cours de l'année 2016, cette métrique connaît une certaine fluctuation, avec des valeurs oscillant autour de 5.3 à 5.54, avant de retrouver une nouvelle montée atteignant 6.3 au début de 2017.
Après cette période de croissance, le taux manifeste une certaine stabilité, oscillant généralement entre 5.16 et 6.19 jusqu'au quatrième trimestre 2019. La stabilité relative d'un point de vue général peut indiquer une gestion efficace des stocks, bien que des variations ponctuelles suggèrent des ajustements ou des adaptations aux conditions du marché ou à la demande.
- Jours de rotation de l’inventaire
-
Les jours de rotation de l’inventaire suivent une tendance similaire au taux de rotation, avec une période de fluctuation entre 56 et 71 jours de 2015 à 2017. Plus précisément, on observe une réduction du nombre de jours à environ 56 en 2018, ce qui peut signaler une amélioration dans la gestion de l'inventaire ou une augmentation de la fréquence de rotation des stocks.
Par la suite, ces jours oscillent autour de 60 à 70 jours, indiquant une stabilité relative, mais aussi une possible limite à une rotation plus rapide des stocks. La baisse ponctuelle à 56 jours au début de 2018 contrastant avec les valeurs plus élevées de 2016 et 2017, peut refléter des efforts pour optimiser les cycles d'inventaire ou des changements dans la stratégie logistique.
Jours de rotation des comptes clients
Kraft Heinz Co., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- En examinant l'évolution de ce ratio, il apparaît que la période comprise entre mars 2015 et janvier 2016 ne comporte pas de données. À partir de la période d'avril 2016, une tendance progressive à la baisse du ratio est observable, passant de niveaux supérieurs à 29 à environ 12, voire moins à la fin de la période. Plus précisément, le ratio diminue significativement à partir de fin 2017, atteignant un point bas aux environs de 10,85 en juin 2020. Cette tendance indique une réduction de la vitesse de rotation des créances, ce qui peut refléter une amélioration potentielle dans la gestion du recouvrement ou des changements dans les conditions commerciales de l'entreprise.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données pour cette métrique commencent également en mars 2015, sans valeurs jusqu'en mars 2016. À partir de cette date, une augmentation progressive du nombre de jours de rotation est observée, passant d'environ 10 à plus de 34 jours vers la fin de la période en juin 2020. La durée moyenne de recouvrement s'allonge, ce qui peut indiquer un allongement des délais de paiement ou une modification dans la politique de crédit de l'entreprise. La tendance générale suggère un ralentissement dans la rotation des comptes clients, passant d'une gestion plus rapide à une période plus longue de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Kraft Heinz Co., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont connu une tendance variable au cours de la période. Après une absence de données jusqu'en mars 2015, la valeur est restée stable à 76 jours en juin 2015 et septembre 2015, puis a diminué progressivement pour atteindre un minimum de 56 jours au premier trimestre de 2018. Par la suite, la rotation a oscillé autour de 60 à 70 jours, avec un léger pic à 70 jours au deuxième trimestre de 2019, indiquant une certaine stabilité avec une légère réduction de la période de rotation de l'inventaire au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont passés de valeurs faibles, comprises entre 11 et 17 jours entre juin 2015 et décembre 2015, à une augmentation notable à partir du premier trimestre de 2017, atteignant 27 puis 28 jours. Au cours de la période suivante, la rotation a globalement augmenté, culminant à 30 jours au troisième trimestre de 2018. Elle a ensuite oscillé légèrement entre 28 et 29 jours, témoignant d'une stabilisation autour de cette fourchette dans la dernière période analysée.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a connu des fluctuations importantes au fil du temps. Il n’y a pas de données disponibles avant juin 2015. À partir de cette période, la durée a varié entre 69 et 98 jours, avec une tendance au début d’une augmentation progressive, culminant à 98 jours au deuxième trimestre de 2018. Ensuite, une réduction du cycle a été observée pour revenir à environ 86-94 jours, indiquant une certaine stabilisation dans la gestion globale du cycle. La tendance globale suggère une période plus longue de cycle de fonctionnement au cours des deux premières années de cette période, suivie par une légère contraction vers la fin de la période concernée.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Kraft Heinz Co., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une tendance modérée à la hausse sur la période analysée, passant d’un niveau non précisé au début à un maximum de 5,97 en septembre 2015, puis fluctuant autour de ce niveau jusqu’à la fin de la période. Subséquemment, il a connu une baisse notable à partir de décembre 2017, avec une valeur à 3,72, indiquant une réduction de la fréquence de rotation ou une augmentation des délais de paiement. Par la suite, le ratio a progressivement retrouvé une tendance à la hausse, culminant à 4,4 en juin 2020, légèrement supérieur au niveau initial. La variation dans le temps reflète probablement des ajustements dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La durée en jours de rotation des comptes fournisseurs a connu une évolution inverse du ratio, passant d’un maximum initial de 98 jours en décembre 2015 à un minimum de 83 jours en juin 2020. La tendance indique une diminution progressive de la période de crédit accordée aux fournisseurs, suggérant une gestion plus rapide des paiements ou une réduction dans l’étendue des crédits fournisseurs. Cette réduction, de 98 à 83 jours, peut indiquer une optimisation du cycle de paiement ou une modification dans les relations avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Kraft Heinz Co., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Au cours de la période analysée, les jours de rotation de l’inventaire ont montré une tendance fluctuante. Au début, aucune donnée n’est disponible jusqu’au 3 avril 2016. À partir de cette date, une baisse progressive est observée, passant de 76 jours en juin 2015 à un point bas autour de 56-60 jours entre mars et septembre 2018. Par la suite, une légère augmentation est visible, atteignant 68-70 jours à la fin de la période, ce qui indique une augmentation de la durée de stockage de l’inventaire. Cette évolution peut refléter une gestion plus prudente des stocks ou des changements dans la rotation des produits.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance à la baisse au début de la période, passant d’un maximum de 30 jours en septembre 2019 à un minimum de 11 jours en avril 2016. Ensuite, une forte augmentation intervient, culminant à 30 jours en septembre 2019, avant de réduire à nouveau pour se stabiliser autour de 28-29 jours en fin de période. Cela indique une évolution dans les délais de recouvrement, avec une période initiale de recouvrement plus courte, suivie d’une période plus longue puis d’une stabilization relativement stable.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données révèlent une tendance à la hausse suivie d’une stabilisation. Initialement, à partir de juin 2015, les jours de rotation augmentent, culminant à 98 jours en décembre 2017, suggérant une allongement du délai de paiement aux fournisseurs. Par la suite, une légère baisse s’opère pour atteindre environ 83-89 jours en fin de période, ce qui pourrait indiquer une gestion plus stricte des paiements ou une négociation de conditions plus favorables avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce ratio a connu une évolution notable, passant d’un niveau relativement stable à des fluctuations importantes. Entre juin 2015 et décembre 2016, le cycle varie de 10 à 18 jours. À partir de 2017, des fluctuations plus marquées apparaissent, notamment une valeur négative de -17 jours en mars 2019, ce qui indique que l’entreprise encaisse plus rapidement que ses paiements aux fournisseurs, optimisant ainsi le cycle de trésorerie. Au cours du reste de la période, le cycle oscille autour de 0 à 7 jours, témoignant d’une gestion efficace du fonds de roulement, avec des cycles courts ou positifs, indiquant un équilibrage entre les encaissements et les décaissements.