Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Kraft Heinz Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Depuis le premier trimestre de 2015, ce ratio apparaît à zéro ou non disponible, indiquant une absence de données ou une immobilisation nulle ou négligeable à cette période. À partir du deuxième trimestre de 2016, une tendance à la hausse est observée, passant de 2,81 à un pic de 4,14 au troisième trimestre de 2015. Après cette période, le ratio oscille légèrement, restant principalement autour de 3,6 à 3,7, soulignant une utilisation relativement stable des immobilisations pour générer des revenus. La légère variabilité dans ces valeurs indique une gestion efficace de l'utilisation des immobilisations ou une stabilité dans la structure d'investissement en immobilisations. En fin de période, le ratio se situe à 3,75, légèrement supérieur à ses niveaux précédents, reflétant une continuité dans l'efficacité d'utilisation des immobilisations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio reste aussi peu ou pas observable jusqu'au début de 2016, avant de commencer une progression régulière. À partir du deuxième trimestre de 2016, il montre une augmentation progressive, passant de 0,15 à 0,22 en 2015, puis s'accélérant pour atteindre 0,26 à la fin de la période. La valeur constante de 0,22 sur plusieurs trimestres dans l'année 2016 suggère une période de stabilité suivie d'une légère amélioration. La tendance à l'accroissement indique une efficience légèrement croissante dans l'utilisation totale des actifs pour générer du chiffre d'affaires ou des revenus. En 2020, la valeur atteint 0,26, ce qui pourrait indiquer une gestion efficace ou une amélioration de la productivité des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio indique une tendance à la hausse significative au fil du temps. Après une absence de valeurs initiales, il débute à 0,32 au deuxième trimestre de 2015, en augmentation continue à 0,39 puis 0,46 d'une année à l'autre, la période 2016 étant relativement stable avec une légère stagnation. En 2018, un pic notable est atteint à 0,51, puis le ratio oscille légèrement autour de 0,49 à 0,52 jusqu'en 2020. Cette croissance soutenue pourrait refléter une amélioration de la rentabilité des capitaux propres ou une gestion de la structure financière favorisant une utilisation plus efficace des fonds propres pour la génération de revenus. La stabilité relative dans la dernière période indique une maîtrise de cette variable, malgré la hausse globale au cours de l'observation.
Ratio de rotation net des immobilisations
Kraft Heinz Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 6,648) | 6,157) | 6,536) | 6,076) | 6,406) | 5,959) | 6,891) | 6,383) | 6,690) | 6,304) | 6,877) | 6,314) | 6,677) | 6,364) | 6,857) | 6,267) | 6,793) | 6,570) | 7,124) | 6,120) | 2,616) | 2,478) | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 6,777) | 6,813) | 7,055) | 6,926) | 7,023) | 7,031) | 7,078) | 7,216) | 7,258) | 7,267) | 7,120) | 6,934) | 6,808) | 6,693) | 6,688) | 6,490) | 6,423) | 6,434) | 6,524) | 6,432) | 2,253) | 2,266) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 3.75 | 3.70 | 3.54 | 3.66 | 3.65 | 3.69 | 3.71 | 3.64 | 3.61 | 3.60 | 3.68 | 3.78 | 3.84 | 3.93 | 3.96 | 4.12 | 4.14 | 3.49 | 2.81 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (6,648 + 6,157 + 6,536 + 6,076)
÷ 6,777 = 3.75
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- Évolution du revenu
- Les données révèlent une croissance significative du revenu au cours de la période considérée. Après une croissance progressive en 2015, le revenu a fortement augmenté au quatrième trimestre 2015, culminant à 7 124 millions de dollars. Sur la période suivante, les revenus restent relativement stables avec quelques fluctuations, atteignant des pics proches de 6 877 millions de dollars au début de 2018, puis fluctuant autour de ces niveaux jusqu'en 2020. Cette tendance indique une croissance globale avec des périodes de consolidation ou de stabilité à court terme, reflétant peut-être des stratégies de stabilisation ou des variations saisonnières.
- Évolution des immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles présentent une tendance à la hausse sur la période, passant de 2 266 millions de dollars en mars 2015 à un pic de 7 267 millions de dollars en juin 2018. Après cette période, une légère baisse est observée, avec une valeur de 6 813 millions de dollars à la fin de 2020. La croissance progressive et continue jusqu'en 2018 indique des investissements ou des acquisitions importantes durant cette période, suivies d'une stabilisation ou d'une légère renormalisation des actifs nets immobilisés.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a été absent jusqu’à la fin de 2015, puis s’est rapidement accru pour atteindre un maximum de 4.14 en septembre 2016. Par la suite, une légère baisse ou stabilisation est observée, oscillant autour de 3.6 à 3.75. La hausse initiale du ratio suggère une amélioration de l'efficacité dans l’utilisation des immobilisations, tandis que sa stabilisation ultérieure indique une gestion plus équilibrée entre les investissements et leur utilisation opérationnelle.
- Résumé général
- Les tendances indiquent une croissance soutenue du chiffre d'affaires, principalement à partir de 2015, avec une consolidation après des pics significatifs. La croissance des immobilisations corporelles a suivi une tendance similaire, témoignant d’investissements importants sur la période, probablement pour soutenir cette croissance. La hausse du ratio de rotation net des immobilisations en 2016 indique une utilisation plus efficace des actifs immobilisés, avant de se stabiliser à des niveaux plus modérés, reflétant une gestion plus équilibrée entre investissements et performance opérationnelle. Dans l’ensemble, ces dynamiques traduisent une période de croissance contrôlée, avec des investissements soutenus et une gestion de l’actif qui cherche à optimiser la rentabilité et l’efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation de l’actif total
Kraft Heinz Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 6,648) | 6,157) | 6,536) | 6,076) | 6,406) | 5,959) | 6,891) | 6,383) | 6,690) | 6,304) | 6,877) | 6,314) | 6,677) | 6,364) | 6,857) | 6,267) | 6,793) | 6,570) | 7,124) | 6,120) | 2,616) | 2,478) | |||||||
| Total de l’actif | 98,306) | 104,073) | 101,450) | 102,822) | 103,201) | 103,562) | 103,461) | 119,730) | 121,896) | 120,787) | 120,232) | 120,051) | 119,416) | 120,802) | 120,480) | 121,080) | 121,684) | 123,273) | 122,973) | 121,792) | 36,062) | 36,293) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.26 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.18 | 0.15 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
÷ Total de l’actif
= (6,648 + 6,157 + 6,536 + 6,076)
÷ 98,306 = 0.26
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- Evolution du revenu
- Sur la période analysée, le revenu de l'entreprise a connu des fluctuations significatives. Entre mars 2015 et décembre 2015, une augmentation notable est observée, passant de 2 478 millions de dollars à 7 124 millions. Cependant, cette croissance n'est pas linéaire, puisqu'on note ensuite une réduction en mars 2016 à 6 570 millions, suivie d'une nouvelle hausse pour atteindre un pic en décembre 2017 à 6 877 millions. Après cette période de croissance, le revenu connaît une tendance à la baisse progressive, tombant à environ 6 157 millions en juin 2020. La figure générale montre une certaine volatilité, sans tendance de croissance continue, mais plutôt des oscillations autour d'une moyenne supérieure à 6 000 millions de dollars.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif affiche une augmentation très marquée entre mars 2015 et décembre 2015, passant d’environ 36 293 millions à un pic à 122 973 millions. Par la suite, une stabilité relative est observable jusqu’en décembre 2017, avec un niveau oscillant autour de 120 000 millions. Entre décembre 2017 et juin 2020, une baisse progressive du total de l’actif est constatée, atteignant environ 98 306 millions. La croissance initiale pourrait indiquer une expansion importante, suivie d’un recentrage ou d’une réduction des actifs après 2017.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l’efficacité de la gestion des actifs pour générer du revenu, présente une tendance à la stabilité relative, oscillant autour de 0.22. Des valeurs plus faibles sont enregistrées en 2015 (0.15) et début 2016 (0.18), avant d’atteindre et de maintenir une moyenne d’environ 0.22 à partir de 2016. À partir de 2018, ce ratio augmente à 0.25, indiquant une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du revenu, avant de retomber légèrement à 0.24 en juin 2020. La stabilité de ces valeurs indique une gestion relativement constante de la rotation des actifs au fil du temps, avec une légère tendance à une meilleure efficacité à partir de 2018.
Ratio de rotation des capitaux propres
Kraft Heinz Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 6,648) | 6,157) | 6,536) | 6,076) | 6,406) | 5,959) | 6,891) | 6,383) | 6,690) | 6,304) | 6,877) | 6,314) | 6,677) | 6,364) | 6,857) | 6,267) | 6,793) | 6,570) | 7,124) | 6,120) | 2,616) | 2,478) | |||||||
| Capitaux propres | 49,040) | 51,009) | 51,623) | 51,673) | 51,543) | 51,703) | 51,657) | 65,385) | 65,677) | 66,248) | 66,034) | 58,759) | 58,333) | 57,732) | 57,358) | 57,642) | 57,826) | 58,043) | 57,685) | 58,811) | 6,739) | 6,810) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.52 | 0.49 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.39 | 0.32 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
÷ Capitaux propres
= (6,648 + 6,157 + 6,536 + 6,076)
÷ 49,040 = 0.52
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- Revenu
- Une tendance générale à la hausse du revenu est observée sur la période. Les revenus augmentent significativement entre mars 2015 et septembre 2015, passant de 2 478 millions de dollars à 6 120 millions, puis connaissent une certaine stabilité avec des fluctuations mineures. Après cette période, on note une alternance entre des légers reculs et des reprises, culminant à 6 648 millions de dollars en juin 2020. Cette évolution reflète une croissance globale, malgré des fluctuations ponctuelles, et indique une expansion continue des activités ou une diversification de l’offre.
- Capitaux propres
- Après une baisse notable jusqu’en septembre 2015, où ils tombent à 58 811 millions de dollars, une forte remontée est observée à partir de fin 2015, atteignant un pic d’environ 66 034 millions de dollars au premier trimestre 2018. Par la suite, une tendance à la baisse s’amorce, avec une diminution régulière jusqu’au dernier point de la série, à 49 040 millions de dollars en juin 2020. Cette évolution peut refléter des distributions de dividendes, des pertes éventuelles ou une restructuration du capital social, notamment après la phase de forte croissance au début de la période examinée.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, indicateur de l’efficacité dans l’utilisation des capitaux propres pour générer du revenu, affiche une hausse progressive au fil du temps. Après une absence de données jusqu’à la fin 2015, le ratio augmente à 0,32 en juin 2015, puis accélère à 0,39 en septembre 2015, avant de s’établir à 0,46 en décembre 2015. La tendance se confirme avec des valeurs similaires ou légèrement supérieures, culminant à 0,52 en juin 2020. Cette progression suggère une amélioration notable de l’efficacité opérationnelle ou une gestion plus optimale des capitaux propres, malgré le déclin global des capitaux propres absolus à partir de 2018.