Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Kraft Heinz Co., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute montre une tendance globale à la hausse sur la période, passant d’un niveau inférieur à 31,42 % pour le trimestre de fin mars 2015 à un pic de plus de 37,22 % à la fin décembre 2016. Après cette période, il connaît une légère baisse, stabilisant autour de 32-34 % à partir de mars 2018. La marge brute a ainsi évolué favorablement, indiquant une amélioration de la rentabilité des ventes brutes au cours des années, avant une légère contraction vers la fin de la période observée.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio illustre une progression marquée entre mars 2015 et décembre 2016, atteignant un sommet de 25,82 %. Toutefois, à partir de cette date, il fluctue, avant d’afficher une forte détérioration Negativée notamment à partir de septemb. 2018 avec un recul notable à -38,91 %, puis à -43,04 %, ce qui indique une perte d’exploitation à partir de cette période. La situation reflète d’éventuels défis opérationnels ou des charges exceptionnelles durant la dernière année de la période, avec une amélioration limitée par la suite mais restant sous le seuil de zéro.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge nette affiche une forte croissance jusqu’en décembre 2017, culminant à plus de 41 %, témoignant d’une rentabilité nette élevée à cette période. Cependant, à partir de début 2018, la marge nette commence à diminuer consistent, notamment négative à partir de décembre 2018 et septembre 2019 avec des valeurs proches de -42 %, indiquant des pertes nettes importantes. La tendance vers la fin de la période montre une amélioration partielle, mais la situation reste déficitaire et volatile.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE suit une progression jusqu’en décembre 2017, atteignant environ 16.77 %, puis connaît une forte chute en 2018, devenant négatif à plusieurs reprises, avec un creux de -46 % au troisième trimestre 2019. Les résultats indiquent une dégradation significative de la rentabilité des capitaux propres, notamment à partir de 2018, avec un retour partiel à une valeur marginale proche de zéro en 2020, la situation étant caractérisée par une gestion peu profitable ou des pertes importantes affectant la rentabilité des actionnaires.
- Rendement des actifs (ROA)
- Initialement en progression jusqu’à un peu plus de 3 %, le ROA chute drastiquement à partir de 2018, atteignant une valeur négative à environ -10.75 % au troisième trimestre 2019. Comme pour le ROE, cette évolution reflète une dégradation de la rentabilité globale de l’actif, probablement en raison de pertes ou d’efficience opérationnelle réduite. La reprise partielle vers la fin de la période reste limitée, avec des valeurs proches de zéro ou légèrement négatives.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Kraft Heinz Co., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2020
+ Marge bruteQ1 2020
+ Marge bruteQ4 2019
+ Marge bruteQ3 2019)
÷ (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une tendance à la hausse à partir de décembre 2015, atteignant un pic à plus de 37 % à la fin de 2016. Après cette période, une légère baisse progressive est observée, se stabilisant autour de 32-33 % à partir de 2018. Malgré cette baisse, la marge reste relativement stable et supérieure à 30 %, indiquant une amélioration de la rentabilité brute sur l'ensemble de la période avec une forte progression en 2015-2016.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance significative entre mars 2015 et décembre 2017, passant de 2 478 millions à environ 6 877 millions de dollars américains. Cependant, à partir de début 2018, la croissance ralentit, avec un léger déclin en 2019, avant une reprise modestes en 2020. La période 2015-2017 est caractérisée par une expansion rapide du revenu, suivie d'une tendance plus stable et légèrement à la baisse à partir de 2018, indiquant une possible saturation du marché ou des défis opérationnels.
- Relation entre marge brute et revenu
- La marge bénéficiaire brute a crû en proportion jusqu'à fin 2016, puis a progressivement diminué au-delà, tout en restant dans une fourchette relativement élevée jusque début 2018. La stabilité relative de la marge durant la pic de croissance du revenu laisse penser que l'entreprise a été capable de maintenir sa rentabilité tout en augmentant ses ventes, jusqu'au point où des facteurs peuvent avoir entraîné une compression de la marge à l'horizon 2018-2020.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Kraft Heinz Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2020
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2020
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2019
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2019)
÷ (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation de l’entreprise a connu une croissance significative entre mars 2015 et juin 2017, passant d’environ 509 millions de dollars à un pic de 1 921 millions de dollars. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse a été observée, avec une chute notable en décembre 2018 à -14 151 millions de dollars, indiquant des pertes d’exploitation importantes. Durant la période suivante, le bénéfice d’exploitation reste largement négatif jusqu’en décembre 2019, avant de revenir à un niveau positif en juin 2020, atteignant 770 millions de dollars. Cette évolution témoigne d’une profitability initiale croissante, suivie d’une dégradation importante, puis d’une amélioration en fin de période analysée.
- Tendances du revenu
- Les revenus ont connu une croissance continue jusqu’au troisième trimestre 2015, culminant à 7 124 millions de dollars. Par la suite, ils ont fluctué sans tendance clairement définie, avec un pic à 6 877 millions de dollars en décembre 2017, puis une baisse progressive atteignant 5 959 millions de dollars en mars 2019. Au cours des trimestres suivants, les revenus ont connu une légère reprise, terminant à 6 157 millions de dollars en juin 2020. Globalement, cette variable montre une certaine stabilité avec des fluctuations modérées après une période de croissance initiale.
- Évolution des marges bénéficiaires d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une progression régulière à partir du troisième trimestre 2015, atteignant un sommet de 25,82 % au quatrième trimestre 2016. Elle a alors fléchi par la suite, se situant à 23,52 % en décembre 2017, puis en dessous de 20 % jusqu’au troisième trimestre 2018, avec un pic négatif en début 2019 où la marge s’effondre à -45,95 %. La dernière période analysée, juin 2020, montre une reprise, avec une marge à 4,74 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle après une période de pertes importantes.
- Résumé général
- Les données révèlent une période initiale de croissance de la rentabilité et des revenus, suivie d’une période de dégradation en termes d’exploitabilité, culminant en pertes massives à la fin de 2018. La récente amélioration des marges en 2020 suggère un redressement potentiel ou une restructuration ayant permis de revenir à une rentabilité positive. La volatilité du bénéfice d’exploitation, combinée aux fluctuations des marges, indique une période de difficultés opérationnelles en lien possible avec des enjeux stratégiques ou de marché.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Kraft Heinz Co., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft Heinz | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft HeinzQ2 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft HeinzQ1 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft HeinzQ4 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft HeinzQ3 2019)
÷ (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net
- Les données financières montrent une évolution volatile du bénéfice net, avec une période initiale de pertes significatives en 2015 et une progression vers un bénéfice substantiel début 2018. Après une perte importante en 2019, le bénéfice revient à la hausse dans le dernier trimestre de 2020, bien que la tendance ait été marquée par des fluctuations importantes, notamment une phase de pertes en 2019 et en 2020, suite à des profits marginaux ou négatifs.
- Évolution du revenu
- Le revenu présente une tendance généralement haussière de 2015 à 2018, atteignant un pic à environ 6,877 milliards de dollars en fin 2017. Après cette période, le revenu diminue légèrement en 2018 et 2019, mais reste relativement élevé. En 2020, une légère hausse est observée, signalant une stabilité relative du chiffre d'affaires malgré la volatilité associative à la rentabilité.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio connaît une croissance continue de 2015 jusqu'à 2017, culminant à près de 42 %. Ensuite, une baisse importante est constatée, passant à des valeurs négatives en 2018 et 2019, indiquant une situation de pertes nettes ou de marges fortement négatives. À la fin de la période, en 2020, le ratio retrouve une valeur positive, témoignant d'une amélioration de la rentabilité globale.
- Résumé général et observations
- Les tendances révèlent une période initiale de croissance du chiffre d'affaires couplée à une amélioration de la marge bénéficiaire nette, culminant en 2017. Par la suite, la rentabilité a été affectée par des pertes répétées, notamment à partir de 2018. La volatilité du bénéfice net semble reproduite dans la marge bénéficiaire, avec des périodes de gains et de pertes marqués. En 2020, une reprise partielle de la rentabilité est perceptible, bien que la tendance générale reste caractérisée par des fluctuations significatives dans la rentabilité, probablement liées à des facteurs opérationnels ou de marché exceptionnels durant cette période.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Kraft Heinz Co., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft Heinz | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft HeinzQ2 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft HeinzQ1 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft HeinzQ4 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft HeinzQ3 2019)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte variabilité au cours de la période analysée. Après une année 2015 marquée par une perte en fin d'année (-164 millions de dollars) et une perte notable au troisième trimestre 2015 (-123 millions de dollars), l'entreprise a enregistré une amélioration significative en fin d'année 2015 avec un bénéfice de 645 millions de dollars. Les années suivantes ont connu une croissance progressive, culminant à un pic en fin d'année 2017 avec 8 003 millions de dollars. Cependant, une chute importante intervient au premier trimestre 2018 avec une perte substantielle de 12 568 millions de dollars, suivie d'une reprise partielle au second trimestre 2018. Depuis lors, le bénéfice oscille, avec notamment une perte notable au troisième trimestre 2019 (-16 651 millions de dollars) et au quatrième trimestre 2019 (-1 651 millions de dollars), indiquant une période de turbulence économique ou de restructuration importante dans cette phase.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise présentent une tendance globale à la hausse jusqu'à un sommet en fin d'année 2017, avec une valeur de 66 034 millions de dollars. Après cette période, une baisse progressive est observée, atteignant un niveau moindre en fin de période de 49 040 millions de dollars. Cette diminution peut être corrélée aux pertes nettes accrues ou aux distributions de dividendes plus élevées, impactant la structure financière et la stabilité patrimoniale de l'entreprise.
- Rentabilité (ROE)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres (ROE) affiche une progression constante depuis le début de la période, culminant à environ 16,7 % fin 2017, ce qui indique une capacité à générer des profits significatifs par rapport aux fonds des actionnaires. Cependant, à partir du troisième trimestre 2018, le ROE devient négatif, notamment avec des valeurs extrêmes en 2019 (-19,73 % et -20,87 %), illustrant une dégradation importante de la rentabilité et une perte de la valeur pour les actionnaires sur cette période. Ce retournement de tendance est susceptible de refléter des difficultés opérationnelles ou exceptionnelles auxquelles l'entreprise a été confrontée, entraînant des résultats financiers dégradés.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Kraft Heinz Co., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft Heinz | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft HeinzQ2 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft HeinzQ1 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft HeinzQ4 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Kraft HeinzQ3 2019)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
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- Évolution du bénéfice net
- Au cours de la période analysée, la société a affiché une forte volatilité de son bénéfice net. Après une perte nette de 164 millions de dollars au second trimestre de 2015, un rebond significatif a été observé au quatrième trimestre de 2015 avec un bénéfice de 645 millions de dollars. La tendance à la hausse s'est poursuivie en 2016, atteignant un pic à 1,159 million de dollars au deuxième trimestre. Toutefois, cette tendance de progrès a été interrompue en 2018, lorsque le bénéfice net a connu une forte baisse, culminant à une perte de 16,51 milliards de dollars au quatrième trimestre 2019, marquant un retournement sévère. Les pertes nettes ont persisté en 2020, bien qu’elles aient été moins importantes, oscillant entre 182 et 899 millions de dollars, indiquant une période de difficultés financières accrues ou d’ajustements structurels.
- Évolution totale de l’actif
- Le total de l’actif est resté relativement stable sur la période, oscillant entre environ 98,3 milliards de dollars en milieu 2018 et 122,9 milliards de dollars en fin 2015. La croissance notable en 2015-2016 peut correspondre à des acquisitions ou à des investissements stratégiques importants. Après cette période, le total de l’actif a connu une baisse progressive, atteignant environ 103 milliards de dollars en 2019, puis une nouvelle stabilisation. La stabilité de l’actif durant ces années peut indiquer une absence de développement significatif ou une dépréciation de certains actifs.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA montre une tendance généralement ascendante au cours des premières années, passant de niveaux faibles à au-delà de 9 %, atteignant un pic à 9,2 % au quatrième trimestre 2017. Cependant, à partir de cette période, le ROA a connu une dégradation importante, devenant négatif en 2018 et 2019, avec une valeur de -10,75 %, révélant une détérioration de la rentabilité globale des actifs. En 2020, le ROA s’est légèrement amélioré à environ 1,8 %, mais il reste dans le négatif lors de certaines périodes, ce qui indique une rentabilité instable ou déficitaire totale spécialisée.
- Observations complémentaires
- Les tendances du bénéfice net indiquent une période de croissance suivie d’une chute dramatique, suggérant peut-être des événements exceptionnels ou des défis majeurs dans la profitabilité. La stabilité relative de l’actif contraste avec ces fluctuations de résultats, ce qui pourrait témoigner d’une gestion prudente du bilan ou de dépréciations d’actifs. La relation entre la variabilité du bénéfice et la rentabilité des actifs souligne une instabilité financière notable à partir de 2017-2018, potentiellement liée à des restructurations, acquisitions ou crises économiques. La situation en 2020, avec une réduction partielle des pertes, pourrait indiquer des efforts de redressement ou des effets temporaires d’un contexte économique difficile.