Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Marriott International Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que sa version incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, présentent une augmentation constante et marquée à partir de 2016. Cette progression s’accélère particulièrement à partir de 2018, atteignant des niveaux élevés en 2019 et 2020.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio passe de 1,51 en décembre 2016 à 15,56 en décembre 2019, puis à 12,86 en mars 2020. Cette forte augmentation indique un recours croissant à l’endettement par rapport aux fonds propres.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, initialement élevé, tend à diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 0,9 à 1 au cours des dernières périodes. Le ratio de la dette sur le total du capital suit une tendance similaire.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio montre une légère augmentation, passant de 0,68 en mars 2016 à 0,48 en mars 2020, suggérant une augmentation de l’endettement par rapport à l’actif total.
Le ratio d’endettement financier affiche également une augmentation constante, bien que moins prononcée que le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres. Il passe d’une valeur de 4,28 en décembre 2016 à 35,63 en décembre 2019, puis à 29,61 en mars 2020.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à rembourser les charges d’intérêts, diminue progressivement sur la période. Il passe de 8,16 en mars 2016 à 4,04 en mars 2020. Cette diminution, bien que restant positif, pourrait signaler une capacité de couverture des intérêts réduite, compte tenu de l’augmentation de l’endettement.
En résumé, les données indiquent une augmentation significative de l’endettement, accompagnée d’une diminution de la capacité à couvrir les charges d’intérêts. Cette évolution nécessite une attention particulière quant à la gestion de la dette et à la capacité de l’entreprise à honorer ses engagements financiers.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Marriott International Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable, passant de 4 159 millions de dollars américains au 31 mars 2016 à 12 233 millions de dollars américains au 31 mars 2020. Une forte hausse est observée à partir du troisième trimestre 2016, atteignant un pic au quatrième trimestre 2019 avant de continuer à croître au premier trimestre 2020. Des fluctuations trimestrielles sont présentes, mais la tendance générale est clairement à la hausse.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont initialement présenté un solde négatif, passant de -3 667 millions de dollars américains au 31 mars 2016 à un solde positif de 5 841 millions de dollars américains au troisième trimestre 2016. Ils ont ensuite fluctué, diminuant progressivement pour atteindre 1603 millions de dollars américains au troisième trimestre 2019. Au premier trimestre 2020, les capitaux propres sont redevenus négatifs, atteignant -20 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de manière exponentielle au fil du temps. Il était initialement non disponible pour les premiers trimestres, puis a atteint 1,51 au troisième trimestre 2016. Ce ratio a continué à augmenter régulièrement, atteignant 15,56 au premier trimestre 2020. Cette augmentation indique une dépendance croissante à l'égard de la dette pour financer les opérations et les investissements, et une diminution de la part des capitaux propres dans le financement de l'entreprise. L'évolution du ratio reflète la dynamique observée dans l'évolution du total de la dette et des capitaux propres.
En résumé, la structure financière a subi une transformation significative, caractérisée par une augmentation substantielle de la dette et une diminution des capitaux propres, entraînant une augmentation considérable du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres. Cette évolution suggère un changement dans la stratégie de financement et une augmentation du risque financier.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Marriott International Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une évolution significative de la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation notable sur la période observée, passant d'environ 4,16 milliards de dollars américains au premier trimestre 2016 à plus de 13,08 milliards de dollars américains au premier trimestre 2020.
Les capitaux propres ont initialement présenté un solde négatif au premier trimestre 2016 et au deuxième trimestre 2016, avant de devenir positifs au troisième trimestre 2016 et de fluctuer par la suite. Cependant, ils ont diminué progressivement, passant d'environ 5,84 milliards de dollars américains au troisième trimestre 2016 à -20 millions de dollars américains au premier trimestre 2020.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation spectaculaire. Initialement non disponible pour les premiers trimestres, il s'établit à 1,51 au troisième trimestre 2016. Il a ensuite augmenté de manière continue, atteignant 16,82 au premier trimestre 2020. Cette évolution indique une dépendance croissante au financement par la dette par rapport aux capitaux propres.
L'augmentation de la dette, combinée à la diminution des capitaux propres, a entraîné une détérioration significative du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres. Cette tendance suggère une augmentation du risque financier et une diminution de la flexibilité financière au fil du temps. L'accélération de cette augmentation au cours des derniers trimestres analysés mérite une attention particulière.
Il est à noter que les données disponibles pour le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres sont incomplètes pour les premiers trimestres de la période étudiée, ce qui limite l'analyse comparative initiale.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Marriott International Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable au cours du troisième trimestre 2016, atteignant un pic de 8 822 millions de dollars américains. Après une légère diminution, il s'est stabilisé autour de 8 200 à 8 500 millions de dollars américains jusqu'au troisième trimestre 2018. Une nouvelle augmentation est observée à partir du quatrième trimestre 2018, culminant à 12 233 millions de dollars américains au premier trimestre 2020. Cette progression suggère une augmentation du recours à l'endettement.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une forte augmentation au troisième trimestre 2016, passant de 898 millions à 14 663 millions de dollars américains. Il a ensuite fluctué, mais est resté globalement stable entre 11 500 et 13 200 millions de dollars américains de 2017 à 2019. Une légère augmentation est perceptible au premier trimestre 2020, atteignant 12 213 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a considérablement diminué entre le premier trimestre 2016 (8.45) et le troisième trimestre 2016 (0.6). Il est resté relativement stable autour de 0.6 à 0.7 jusqu'au deuxième trimestre 2018. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant 1 au premier trimestre 2020. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut signaler un risque financier accru.
En résumé, la période analysée est marquée par une augmentation de la dette, une relative stabilité du capital et une augmentation du ratio d’endettement. Ces tendances combinées suggèrent une modification de la structure financière, avec un recours croissant à l'endettement pour financer les activités.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Marriott International Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du ratio de la dette sur le total du capital. Initialement, ce ratio s’établissait à 8,45 au premier trimestre 2016, indiquant un endettement élevé par rapport aux fonds propres.
- Evolution de la dette totale
- La dette totale a connu une augmentation notable au cours de 2016, atteignant un pic de 8822 millions de dollars américains au troisième trimestre, avant de diminuer légèrement à 8506 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Elle a ensuite fluctué autour de 8000 à 9000 millions de dollars américains au cours des années suivantes.
- Evolution du total du capital
- Le total du capital a connu une augmentation importante au troisième trimestre 2016, passant de 898 millions de dollars américains au deuxième trimestre à 14663 millions de dollars américains. Cette augmentation substantielle a contribué à la réduction du ratio d'endettement.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Après une forte diminution en 2016, le ratio de la dette sur le total du capital s’est stabilisé entre 0,6 et 0,7 pendant 2017 et 2018. Une augmentation progressive est observée à partir du premier trimestre 2018, atteignant 1 au premier trimestre 2020. Cette augmentation suggère une reprise de l’endettement par rapport aux fonds propres.
En résumé, la structure financière a connu une transformation significative entre 2016 et 2020. Une réduction initiale du ratio d'endettement a été suivie d'une augmentation progressive, indiquant une évolution de la politique financière ou des conditions économiques.
Ratio d’endettement
Marriott International Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable au cours du troisième trimestre 2016, atteignant un pic de 8822 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement au quatrième trimestre 2016. Il est resté relativement stable entre 8238 et 8669 millions de dollars américains de fin 2016 à fin 2017. Une augmentation progressive s'observe ensuite, culminant à 12233 millions de dollars américains au premier trimestre 2020. Cette progression est constante et s'accélère vers la fin de la période.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a présenté une forte augmentation au troisième trimestre 2016, passant de 6121 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à 25002 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué pour se stabiliser autour de 23800 à 24800 millions de dollars américains entre fin 2016 et fin 2019. Une légère augmentation est observée au premier trimestre 2020, atteignant 25549 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a diminué de manière significative au cours de 2016, passant de 0.68 au premier trimestre à 0.35 au troisième et quatrième trimestres. Il est resté stable autour de 0.35 à 0.36 pendant la majeure partie de 2017. Une augmentation graduelle est ensuite constatée, atteignant 0.48 au premier trimestre 2020. Cette augmentation reflète une proportion croissante de la dette par rapport à l'actif.
En résumé, bien que l'actif ait connu une croissance importante initialement, l'augmentation plus rapide de la dette a entraîné une hausse du ratio d'endettement au fil du temps, indiquant une dépendance accrue au financement par emprunt.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Marriott International Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la dette totale, l’actif total et le ratio d’endettement.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation notable au cours du troisième trimestre 2016, atteignant un pic de 8822 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement au quatrième trimestre 2016. Elle est restée relativement stable entre 8238 et 8669 millions de dollars américains de mars 2017 à septembre 2018. Une augmentation progressive s’est ensuite observée, culminant à 13079 millions de dollars américains au premier trimestre 2020.
- Total de l’actif
- L’actif total a affiché une croissance significative entre mars 2016 et septembre 2016, atteignant 25002 millions de dollars américains. Il a ensuite connu une diminution progressive jusqu’au quatrième trimestre 2016, puis s’est stabilisé autour de 23800 à 24800 millions de dollars américains de mars 2017 à décembre 2019. Une légère augmentation est perceptible au premier trimestre 2020, atteignant 25549 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a diminué de manière significative entre mars 2016 et décembre 2017, passant de 0.68 à 0.35, puis est resté stable à ce niveau pendant plusieurs trimestres. Une augmentation progressive a été observée à partir du premier trimestre 2018, atteignant 0.38, 0.39, 0.45, 0.47 et finalement 0.51 au premier trimestre 2020. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement par rapport à l’actif total.
En résumé, bien que l’actif total ait connu une croissance initiale et une stabilisation relative, la dette totale a augmenté de manière plus prononcée, entraînant une augmentation du ratio d’endettement au fil du temps. Cette tendance suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.
Ratio d’endettement financier
Marriott International Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une fluctuation importante. Après une augmentation notable au cours de 2016, atteignant un pic au troisième trimestre, il a ensuite oscillé autour de 24 milliards de dollars américains entre 2017 et 2019. Une nouvelle augmentation est observée au premier trimestre 2020, atteignant 25,549 milliards de dollars américains.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont initialement présenté un déficit important en 2016, mais ont rapidement progressé pour devenir positifs au premier trimestre 2017. Ils ont ensuite diminué progressivement jusqu'au premier trimestre 2019, avant de continuer à baisser et de redevenir négatifs au premier trimestre 2020, atteignant -20 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation constante et marquée à partir du quatrième trimestre 2016. Initialement à 4,28, il a progressé de manière significative pour atteindre 35,63 au premier trimestre 2020. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres, et une détérioration de la solvabilité au fil du temps.
En résumé, les données suggèrent une augmentation de l'endettement et une diminution des capitaux propres, malgré une relative stabilité du total de l'actif sur la majeure partie de la période. La situation financière semble s'être détériorée au premier trimestre 2020, avec un retour à un déficit de capitaux propres et un ratio d'endettement financier particulièrement élevé.
Ratio de couverture des intérêts
Marriott International Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2020
+ EBITQ4 2019
+ EBITQ3 2019
+ EBITQ2 2019)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2020
+ Charges d’intérêtsQ4 2019
+ Charges d’intérêtsQ3 2019
+ Charges d’intérêtsQ2 2019)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l'EBIT présente une fluctuation trimestrielle notable entre 2016 et 2017, avec un pic au quatrième trimestre 2016 et une stabilisation relative au cours de 2017. Une augmentation substantielle est observée au premier trimestre 2018, suivie d'une légère diminution au deuxième trimestre, puis d'une nouvelle hausse au troisième trimestre. Le quatrième trimestre 2018 affiche un niveau d'EBIT inférieur à celui des trimestres précédents de la même année.
Au cours de 2019, l'EBIT connaît une tendance à la baisse progressive tout au long de l'année, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2020. Cette diminution est particulièrement marquée au dernier trimestre 2019 et se poursuit au premier trimestre 2020.
Les charges d'intérêts montrent une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Bien que relativement stables entre 2016 et 2017, elles augmentent progressivement à partir de 2018, avec une accélération de cette augmentation en 2019, atteignant un pic au premier trimestre 2020 avant de diminuer légèrement.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une tendance inverse à celle des charges d'intérêts. Il diminue globalement sur la période, bien qu'il présente des fluctuations trimestrielles. Une amélioration notable est observée entre 2017 et 2018, atteignant un maximum au deuxième trimestre 2018. Cependant, à partir du troisième trimestre 2018, le ratio commence à diminuer, et cette tendance s'accentue en 2019 et au premier trimestre 2020, indiquant une capacité réduite à couvrir les charges d'intérêts.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une fluctuation trimestrielle importante jusqu'en 2018, suivie d'une tendance à la baisse en 2019 et au début de 2020.
- Charges d’intérêts
- Augmentent de manière constante sur l'ensemble de la période, avec une accélération en 2019.
- Ratio de couverture des intérêts
- Diminue globalement sur la période, malgré une amélioration temporaire en 2018, indiquant une capacité réduite à couvrir les charges d'intérêts.