Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Microchip Technology Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Il a débuté à un niveau élevé de 2,92 en juin 2016, puis a diminué pour atteindre 2,57 à la fin de 2016. Au premier trimestre 2017, il a augmenté significativement à 3,27, puis s'est maintenu à des niveaux élevés jusqu'à mi-2017. Après cette période, une baisse progressive apparaît, atteignant 1,04 au premier trimestre 2019, puis fluctuant autour de 1,07 en mars 2018, et revenant à près de 1,05 en décembre 2018. La tendance se maintient avec des valeurs oscillant autour de 0,9 à 1,76 jusqu'en 2022, illustrant une baisse notable après 2017. La période récente montre une reprise à 1,76, témoignant d'une certaine amélioration par rapport aux points bas précédents.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution similaire, débutant à 1,81 en juin 2016, puis diminuant à 1,76 à la fin de 2016. Une forte augmentation intervient au premier trimestre 2017 avec un pic de 2,53, indiquant une meilleure couverture des dettes à court terme sans inclure les stocks. Après cette période, le ratio fluctue en baisse avec une chute marquée à 0,54 en décembre 2018 et octobre 2019, puis remonte à un niveau plus stable autour de 0,9 à 1,03 en 2022. La tendance globale montre une certaine volatilité, avec des phases de renforcement suivi de déclin relatif.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion de trésorerie par rapport aux dettes à court terme, a présenté une évolution volatile. Il a commencé à 1,05 en juin 2016, puis a subi une baisse significative pour atteindre 0,22 en septembre 2018, avant de remonter à 0,26 à la fin de 2022. La période de 2018 à 2020 est caractérisée par une baisse continue, atteignant un point critique en septembre 2018. Cette tendance peut indiquer une diminution des liquidités disponibles pour faire face aux obligations à court terme. Cependant, une stabilisation relative apparaît en 2021 et 2022, avec une légère remontée vers 0,18-0,26.
Ratio de liquidité actuel
Microchip Technology Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Depuis le deuxième trimestre de 2016, l'actif circulant présente une tendance globalement à la hausse, passant d'environ 1 672 988 US$ à plus de 2 833 700 US$ à la fin de 2022. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre de 2017, où l'actif atteint environ 3 356 300 US$, avec une croissance continue par la suite, notamment une accélération après 2018. Cette hausse indique une augmentation de la liquidité ou des stocks, ou encore une croissance de la trésorerie à court terme, suggérant une capacité accrue à couvrir les obligations courantes.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse, en particulier entre 2016 et 2018, passant de 573 285 US$ à plus de 2 539 400 US$. Après cette période, une forte augmentation est notable à partir du troisième trimestre de 2019, avec un pic à environ 2 519 200 US$ pour le quatrième trimestre 2022. La croissance soutenue du passif à court terme pourrait indiquer une augmentation des dettes à court terme ou des engagements financiers nécessitant une gestion attentive pour maintenir la stabilité financière.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance fluctuante mais généralement à la baisse sur la période, passant de 2,92 en juin 2016 à environ 1,76 en décembre 2022. Des pics sont observés au début de 2017 avec un ratio supérieur à 3, ce qui reflète une forte capacité à couvrir les obligations à court terme. Cependant, la chute du ratio à 1,04 au premier trimestre de 2019 et sa faible valeur actuelle indiquent une réduction de la marge de sécurité de liquidité, suggérant une gestion plus tendue des ressources à court terme. La variation significative révèle potentiellement une augmentation proportionnelle du passif à court terme par rapport à l'actif circulant.
- En résumé
- Les données montrent une croissance soutenue des actifs et des passifs à court terme, accompagnée d'une diminution relative du ratio de liquidité. Cette évolution indique que, si la liquidité immédiate de l'entreprise s'est réduite, la capacité d'endettement à court terme a augmenté, ce qui pourrait refléter une expansion opérationnelle ou une stratégie de financement. La gestion de la liquidité semble avoir été ajustée au fil du temps, avec une prudence accrue lors des périodes de baisse du ratio, notamment au début de 2019.
Ratio de liquidité rapide
Microchip Technology Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs rapides
- Entre le 30 juin 2016 et le 31 décembre 2018, les actifs rapides ont connu une croissance notable, passant d’environ 1 037 300 US$ à un pic de 1 732 900 US$ avant de diminuer à environ 1 253 700 US$ à la fin de 2019. À partir de cette période, une fluctuation est observée, avec une augmentation significative atteignant 1 439 000 US$ au troisième trimestre 2022. Ces tendances indiquent une croissance soutenue à long terme, suivie de fluctuations possibles liées à des ajustements opérationnels ou à des variations dans la gestion des liquidités. Les variations importantes entre certains trimestres, notamment en 2018, pourraient refléter des opérations exceptionnelles ou des changements de stratégie financière.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une augmentation continue depuis 2016, passant d’environ 573 285 US$ à plus de 2 538 400 US$ en fin 2022. La croissance est particulièrement marquée entre 2018 et 2022, ce qui pourrait indiquer une utilisation accrue de dettes à court terme pour financer la croissance ou la gestion des charges opérationnelles. En 2018, on note une forte hausse, passant de 756 832 US$ au début d’année à plus de 2 millions de dollars en milieu d’année. L’augmentation annuelle en fin de période souligne l’importance grandissante de ce passif dans la structure financière globale, tout en suggérant une augmentation de la levée de capitaux à court terme ou de dettes commerciales.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une tendance variable, oscillant entre 0.49 et 2.53 au cours de la période analysée. Entre le deuxième trimestre 2017 et le deuxième trimestre 2018, on observe une forte baisse, atteignant un minimum de 0.49, ce qui indique une diminution de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs liquides. Par la suite, le ratio remonte régulièrement, dépassant même 1 en fin 2019, attestant d’une amélioration de la solvabilité à court terme. La fluctuation du ratio peut témoigner de modifications dans la gestion des liquidités ou de stratégies différentes face aux exigences financières à court terme. La période entre 2020 et 2022 montre une résurgence de ratios plus faibles, ce qui pourrait indiquer des tensions temporaires dans la liquidité, suivies d’une reprise marginale vers la fin de cette période.
Ratio de liquidité de trésorerie
Microchip Technology Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie a montré une tendance volatile sur la période observée. Après une baisse significative entre la deuxième et la troisième période (490 836 USD à 669 643 USD), elle a connu une augmentation importante au quatrième trimestre 2016, atteignant plus de 1 300 000 USD. Elle a continué de croître régulièrement jusqu'au troisième trimestre 2018, culminant à près de 2 196 600 USD. Par la suite, la trésorerie a fluctué, atteignant un pic au troisième trimestre 2020 puis diminuant légèrement par la suite, avec une valeur d'environ 288 900 USD à la fin de la période au dernier trimestre 2022. La tendance globale indique une croissance notable initiale suivie de fluctuations, avec une tendance à la réduction de la trésorerie à partir de 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation constante sur la majorité de la période. Après une valeur initiale de 573 285 USD, il a connu une croissance progressive pour atteindre un pic notable de plus de 2 538 400 USD au troisième trimestre 2022. Cette évolution indique une augmentation des obligations à court terme, pouvant refléter une expansion du financement ou une accumulation d’engagements à court terme. La croissance a été particulièrement marquée à partir de 2018, avec des fluctuations, notamment une baisse temporaire lors du dernier trimestre 2021.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie indique la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie disponible. Ce ratio a connu une forte volatilité. Il a diminué dans la première période, passant de 1.05 à 0.85, suivi d'une remontée significative à 1.85 au quatrième trimestre 2016. Néanmoins, il a par la suite connu des baisses répétées, atteignant un minimum de 0.12 au troisième trimestre 2022. Cette tendance démontre que la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie s'est fortement détériorée à partir de 2018, atteignant des niveaux très faibles vers la fin de la période, ce qui pourrait indiquer une gestion plus tendue de la liquidité ou une augmentation de la dépendance à d'autres formes de financement.