Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Palo Alto Networks Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse significative entre juillet 2020 et juillet 2022, passant de 1.91 à 0.77, illustrant une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Cependant, à partir de 2023, ce ratio a montré une légère amélioration, atteignant 0.89 en 2024 et 0.94 en 2025, se rapprochant progressivement d’un niveau plus prudent mais restant inférieur à 1, ce qui pourrait indiquer une situation de liquidité relativement tendue ou une gestion plus prudente des actifs courants.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Similairement au ratio de liquidité actuel, le ratio de liquidité rapide a diminué de 1.85 en 2020 à 0.75 en 2022, témoignant d'une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs rapidement mobilisables (hors stocks). Une légère hausse est observée en 2023 et 2024, pour atteindre 0.88 en 2025, mais le ratio reste inférieur à 1, ce qui pourrait indiquer une réduction temporaire de la liquidité immédiate comparée à la période précédente.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse marquée, passant de 1.39 en 2020 à 0.44 en 2022, révélant une diminution forte de la proportion de liquidités et d’actifs immédiatement disponibles pour faire face aux obligations à court terme. Après cette période, une stabilisation relative se manifeste avec une valeur de 0.31 en 2023, avant une légère reprise à 0.36 en 2025. Cette tendance reflète une contrainte de liquidité significative sur la période, avec une capacité limitée à couvrir les passifs immédiats uniquement avec la trésorerie ou ses équivalents.
Ratio de liquidité actuel
Palo Alto Networks Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 juil. 2025 | 31 juil. 2024 | 31 juil. 2023 | 31 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 31 juil. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | 7,522,800) | 6,849,700) | 6,048,000) | 6,414,900) | 4,647,300) | 5,129,200) | |
| Passif à court terme | 7,988,000) | 7,682,700) | 7,737,500) | 8,306,300) | 5,116,700) | 2,691,700) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | |
| Adobe Inc. | — | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | |
| Datadog Inc. | — | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | |
| International Business Machines Corp. | — | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | |
| Intuit Inc. | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | |
| Microsoft Corp. | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | |
| Oracle Corp. | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | |
| Synopsys Inc. | — | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | |
| Workday Inc. | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 1.19 | 1.40 | 1.43 | 1.68 | 1.92 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 7,522,800 ÷ 7,988,000 = 0.94
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- La valeur des actifs circulants a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Elle est passée d'environ 5,13 milliards de dollars en juillet 2020 à un pic de près de 6,41 milliards en juillet 2022, avant de diminuer légèrement en 2023 pour se stabiliser autour de 6,85 milliards en 2024, et de continuer à augmenter jusqu'à atteindre environ 7,52 milliards en juillet 2025. Cette tendance indique une croissance globale de la liquidité à court terme de l'entreprise au fil du temps, malgré quelques périodes de baisse relative, notamment entre 2020 et 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a fortement augmenté entre juillet 2020 et juillet 2022, passant d’environ 2,69 milliards à plus de 8,30 milliards de dollars, soit une croissance significative. Par la suite, il s’est légèrement réduit en 2023, pour se stabiliser autour de 7,7 milliards en 2024, puis augmenter de nouveau à près de 7,99 milliards en 2025. Cette trajectoire suggère une croissance notable des obligations financières à court terme, pouvant refléter une augmentation des opérations ou une gestion stratégique des niveaux d’endettement à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une dégradation notable entre 2020 et 2022, passant de 1,91 à 0,77, ce qui indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. Cependant, à partir de 2023, ce ratio montre une légère amélioration, atteignant 0,78 puis 0,89 en 2024, et finalement 0,94 en 2025. Cette tendance pourrait indiquer une gestion plus prudente de la liquidité ou une amélioration de la capacité à couvrir les passifs courts termes, même si le ratio reste en dessous de 1, signalant que la société pourrait continuer à faire face à des contraintes de liquidités dans certains contextes.
Ratio de liquidité rapide
Palo Alto Networks Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 juil. 2025 | 31 juil. 2024 | 31 juil. 2023 | 31 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 31 juil. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,268,600) | 1,535,200) | 1,135,300) | 2,118,500) | 1,874,200) | 2,958,000) | |
| Placements à court terme | 634,600) | 1,043,600) | 1,254,700) | 1,516,000) | 1,026,900) | 789,800) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 2,965,000) | 2,618,600) | 2,463,200) | 2,142,500) | 1,240,400) | 1,037,100) | |
| Créances financières à court terme, nettes | 714,600) | 725,900) | 388,800) | 111,300) | 79,000) | —) | |
| Coûts contractuels différés à court terme | 419,500) | 369,000) | 339,200) | 317,700) | 276,500) | 206,000) | |
| Total des actifs rapides | 7,002,300) | 6,292,300) | 5,581,200) | 6,206,000) | 4,497,000) | 4,990,900) | |
| Passif à court terme | 7,988,000) | 7,682,700) | 7,737,500) | 8,306,300) | 5,116,700) | 2,691,700) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | |
| Adobe Inc. | — | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | |
| Datadog Inc. | — | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | |
| Intuit Inc. | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | |
| Microsoft Corp. | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | |
| Oracle Corp. | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | |
| Workday Inc. | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 1.01 | 1.22 | 1.26 | 1.52 | 1.76 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 7,002,300 ÷ 7,988,000 = 0.88
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Entre le 31 juillet 2020 et le 31 juillet 2022, le total des actifs rapides a connu une augmentation significative, passant de 4 990 900 à 6 206 000 US$. Cette tendance positive indique une croissance de la composante rapidement mobilisable des actifs. Cependant, entre 2022 et 2023, une légère baisse est observée, suivi d’une reprise en 2024 et 2025, avec des valeurs respectives de 5 581 200, 6 292 300 et 7 002 300 US$, ce qui témoigne d’une tendance globale à l’accroissement à moyen terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une montée continue durant la période, passant de 2 691 700 US$ en 2020 à 8 306 300 US$ en 2022. La croissance s’est poursuivie en 2023, avec un léger ralentissement, mais le passif reste élevé, atteignant 7 682 700 US$ en 2024 et 7 988 000 US$ en 2025. Cette évolution indique une augmentation des obligations à court terme, pouvant impacter la liquidité et la gestion de la trésorerie à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapides, a connu une forte fluctuation. Il a débuté à 1,85 en 2020, puis a chuté à 0,88 en 2021, et encore à 0,75 en 2022, ce qui traduit une dégradation de la liquidité immédiate. La légère reprise à 0,72 en 2023, suivie d’une amélioration à 0,82 en 2024 et à 0,88 en 2025, indique une tendance vers une meilleure gestion de la liquidité ou une augmentation relative des actifs rapides par rapport aux passifs à court terme, tout en restant en dessous du niveau observé en 2020.
Ratio de liquidité de trésorerie
Palo Alto Networks Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 juil. 2025 | 31 juil. 2024 | 31 juil. 2023 | 31 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 31 juil. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,268,600) | 1,535,200) | 1,135,300) | 2,118,500) | 1,874,200) | 2,958,000) | |
| Placements à court terme | 634,600) | 1,043,600) | 1,254,700) | 1,516,000) | 1,026,900) | 789,800) | |
| Total de la trésorerie | 2,903,200) | 2,578,800) | 2,390,000) | 3,634,500) | 2,901,100) | 3,747,800) | |
| Passif à court terme | 7,988,000) | 7,682,700) | 7,737,500) | 8,306,300) | 5,116,700) | 2,691,700) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | |
| Adobe Inc. | — | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | |
| Datadog Inc. | — | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | |
| Intuit Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | |
| Workday Inc. | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 0.59 | 0.79 | 0.82 | 1.11 | 1.33 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,903,200 ÷ 7,988,000 = 0.36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise montre une fluctuation significative au cours de la période étudiée. Après avoir atteint un sommet en juillet 2020 à 3 747 800 dollars, elle diminue notablement en 2021 pour s’établir à 2 901 100 dollars. Par la suite, une remontée est observée en 2022, atteignant 3 634 500 dollars. Cependant, cette tendance est interrompue par une nouvelle baisse en 2023, avec une trésorerie de 2 390 000 dollars. La trésorerie se redresse légèrement en 2024, culminant à 2 578 800 dollars, puis continue à croître en 2025 pour atteindre 2 903 200 dollars. Globalement, la trésorerie a connu des fluctuations importantes, avec une tendance à la baisse suivie d'une reprise à partir de 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation constante tout au long de la période. Il est passé de 2 691 700 dollars en 2020 à 5 116 700 dollars en 2021, puis a continué de croître pour atteindre 8 306 300 dollars en 2022. La montée se poursuit en 2023, avec un léger ralentissement en 2024 à 7 732 500 dollars, avant une légère stabilisation à 7 682 700 dollars en 2024 et une nouvelle hausse à 7 988 000 dollars en 2025. Cette évolution indique une augmentation constante des obligations à court terme sur la période, ce qui pourrait refléter une croissance des activités ou une gestion à court terme plus risquée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, passant de 1.39 à 0.31, ce qui indique une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie disponible. Toutefois, à partir de 2024, une légère amélioration est perceptible, avec un ratio de 0.34, puis de 0.36 en 2025. La baisse de ce ratio sur la période initiale pourrait signaler une détérioration de la liquidité, alors que la reprise partielle à partir de 2024 suggère une amélioration de la situation de liquidité relative de l'entreprise.