Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Depuis 2019 jusqu’en 2024, une tendance générale de diminution des ratios de liquidité est observable, notamment entre 2019 et 2022. Le ratio de liquidité actuel a augmenté légèrement en 2020 pour atteindre 1,91, mais connaît une baisse significative en 2021 pour atteindre 0,91, puis continue de diminuer en 2022 à 0,77. Par la suite, il fluctue légèrement, atteignant 0,78 en 2023 et remontant à 0,89 en 2024, restant en dessous du niveau observé en 2020.
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire : il augmente en 2020, passant à 1,85, puis chute brutalement en 2021 à 0,88. La baisse persiste pour atteindre 0,75 en 2022, puis une légère augmentation est constatée en 2023 et 2024 à 0,72 puis 0,82 respectivement, mais toujours inférieure à son niveau de 2020.
- Concernant le ratio de liquidité de trésorerie, la tendance est également à la baisse, passant de 1,37 en 2019 à 0,57 en 2021. La valeur continue de diminuer pour atteindre 0,44 en 2022. Ensuite, une contraction supplémentaire est observée en 2023 avec un ratio de 0,31, puis une légère augmentation à 0,34 en 2024. La forte diminution de ce ratio indique une réduction progressive de la trésorerie par rapport aux dettes à court terme sur la période considérée.
- Résumé général
- Les ratios de liquidité de l'entreprise ont connu une dégradation notable à partir de 2021, ce qui peut suggérer une gestion plus tendue de la liquidité ou une augmentation des obligations à court terme. La reprise partielle en 2024 indique un léger rebond, mais les niveaux restent inférieurs à ceux de 2019 et 2020. Cette évolution doit être analysée en contexte pour déterminer si elle résulte d'une stratégie particulière, d'une contraction opérationnelle ou de facteurs spécifiques affectant la capacité à couvrir ses obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Palo Alto Networks Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
31 juil. 2024 | 31 juil. 2023 | 31 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 31 juil. 2020 | 31 juil. 2019 | ||
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Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
Actif circulant | 6,849,700) | 6,048,000) | 6,414,900) | 4,647,300) | 5,129,200) | 3,664,800) | |
Passif à court terme | 7,682,700) | 7,737,500) | 8,306,300) | 5,116,700) | 2,691,700) | 2,053,300) | |
Ratio de liquidité | |||||||
Ratio de liquidité actuel1 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | 1.78 | |
Repères | |||||||
Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
Accenture PLC | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | 1.40 | |
Adobe Inc. | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | 0.79 | |
Cadence Design Systems Inc. | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | — | |
CrowdStrike Holdings Inc. | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | — | |
Datadog Inc. | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | — | |
Fair Isaac Corp. | 1.62 | 1.51 | 1.46 | 0.99 | 1.29 | 0.93 | |
International Business Machines Corp. | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | — | |
Intuit Inc. | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | 1.83 | |
Microsoft Corp. | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | — | |
Oracle Corp. | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | — | |
Palantir Technologies Inc. | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | — | |
Salesforce Inc. | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | — | |
ServiceNow Inc. | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | — | |
Synopsys Inc. | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | 0.99 | |
Workday Inc. | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | — | |
Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
Software & Services | 1.20 | 1.40 | 1.43 | 1.68 | 1.92 | — | |
Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
Information Technology | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 6,849,700 ÷ 7,682,700 = 0.89
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est observée dans l'actif circulant, avec une augmentation notable entre 2019 et 2024. Après une légère baisse entre 2020 et 2021, la croissance reprend de plus belle à partir de 2022, atteignant plus de 6,8 milliards de dollars en juillet 2024, ce qui indique une augmentation de la liquidité à court terme disponible pour l’entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une croissance continue, avec un pic significatif en 2022, dépassant 8,3 milliards de dollars. Après cette période de forte augmentation, il demeure relativement élevé en 2023 et 2024, à environ 7,7 milliards de dollars. La tendance suggère une augmentation des obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une stratégie d’expansion du fonds de roulement ou une augmentation des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations courantes avec ses actifs circulants, a connu une baisse notable entre 2019 et 2022, passant de 1.78 à 0.77. Cependant, à partir de 2023, il affiche une légère amélioration, remontant à 0.89 en 2024. La baisse initiale indique une détérioration de la liquidité relative, mais la tendance récente montre une stabilisation ou une légère amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Palo Alto Networks Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
31 juil. 2024 | 31 juil. 2023 | 31 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 31 juil. 2020 | 31 juil. 2019 | ||
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Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,535,200) | 1,135,300) | 2,118,500) | 1,874,200) | 2,958,000) | 961,400) | |
Placements à court terme | 1,043,600) | 1,254,700) | 1,516,000) | 1,026,900) | 789,800) | 1,841,700) | |
Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 2,618,600) | 2,463,200) | 2,142,500) | 1,240,400) | 1,037,100) | 582,400) | |
Créances financières à court terme, nettes | 725,900) | 388,800) | 111,300) | 79,000) | —) | —) | |
Coûts contractuels différés à court terme | 369,000) | 339,200) | 317,700) | 276,500) | 206,000) | 151,100) | |
Total des actifs rapides | 6,292,300) | 5,581,200) | 6,206,000) | 4,497,000) | 4,990,900) | 3,536,600) | |
Passif à court terme | 7,682,700) | 7,737,500) | 8,306,300) | 5,116,700) | 2,691,700) | 2,053,300) | |
Ratio de liquidité | |||||||
Ratio de liquidité rapide1 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | 1.72 | |
Repères | |||||||
Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
Accenture PLC | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | 1.29 | |
Adobe Inc. | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | 0.70 | |
Cadence Design Systems Inc. | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | — | |
CrowdStrike Holdings Inc. | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | — | |
Datadog Inc. | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | — | |
Fair Isaac Corp. | 1.52 | 1.43 | 1.37 | 0.91 | 1.19 | 0.82 | |
International Business Machines Corp. | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | — | |
Intuit Inc. | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | 1.44 | |
Microsoft Corp. | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | — | |
Oracle Corp. | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | — | |
Palantir Technologies Inc. | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | — | |
Salesforce Inc. | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | — | |
ServiceNow Inc. | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | — | |
Synopsys Inc. | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | 0.73 | |
Workday Inc. | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | — | |
Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
Software & Services | 1.01 | 1.22 | 1.26 | 1.52 | 1.76 | — | |
Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
Information Technology | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 6,292,300 ÷ 7,682,700 = 0.82
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance significative entre le 31 juillet 2019 et le 31 juillet 2022, passant de 3 536 600 USD à 6 206 000 USD. Ensuite, une légère baisse est observable en 2023, avec une valeur de 5 581 200 USD, avant une reprise en 2024 à 6 292 300 USD. Cette tendance indique une augmentation globale de la liquidité immédiate de l'entreprise, bien que la baisse en 2023 mette en évidence une potentielle réduction temporaire ou une gestion plus prudente de ces actifs durant cette période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante sur la période analysée, passant de 2 053 300 USD en 2019 à 7 687 000 USD en 2024. La croissance est particulièrement notable entre 2020 et 2022, où le passif a plus que doublé. Cette hausse continue pourrait signaler une augmentation des obligations à court terme de l'entreprise, nécessitant une surveillance attentive de sa capacité à couvrir ses dettes immédiates.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapides, a connu une baisse importante entre 2019 et 2022, passant de 1,72 à 0,75. Ce déclin reflète une diminution relative de la liquidité immédiate en comparaison avec le passif à court terme. Cependant, à partir de 2023, ce ratio commence à remonter, atteignant 0,82 en 2024, ce qui indique une amélioration progressive de la liquidité immédiate relative de l'entreprise et une capacité accrue à faire face à ses dettes à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
31 juil. 2024 | 31 juil. 2023 | 31 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 31 juil. 2020 | 31 juil. 2019 | ||
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Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,535,200) | 1,135,300) | 2,118,500) | 1,874,200) | 2,958,000) | 961,400) | |
Placements à court terme | 1,043,600) | 1,254,700) | 1,516,000) | 1,026,900) | 789,800) | 1,841,700) | |
Total de la trésorerie | 2,578,800) | 2,390,000) | 3,634,500) | 2,901,100) | 3,747,800) | 2,803,100) | |
Passif à court terme | 7,682,700) | 7,737,500) | 8,306,300) | 5,116,700) | 2,691,700) | 2,053,300) | |
Ratio de liquidité | |||||||
Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | 1.37 | |
Repères | |||||||
Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
Accenture PLC | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | 0.55 | |
Adobe Inc. | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | 0.51 | |
Cadence Design Systems Inc. | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | — | |
CrowdStrike Holdings Inc. | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | — | |
Datadog Inc. | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | — | |
Fair Isaac Corp. | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.35 | 0.38 | 0.22 | |
International Business Machines Corp. | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | — | |
Intuit Inc. | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | 1.39 | |
Microsoft Corp. | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | — | |
Oracle Corp. | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | — | |
Palantir Technologies Inc. | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | — | |
Salesforce Inc. | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | — | |
ServiceNow Inc. | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | — | |
Synopsys Inc. | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | 0.42 | |
Workday Inc. | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | — | |
Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
Software & Services | 0.59 | 0.79 | 0.82 | 1.11 | 1.33 | — | |
Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
Information Technology | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,578,800 ÷ 7,682,700 = 0.34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période étudiée, la trésorerie globale de l'entreprise a connu des fluctuations. Elle a augmenté significativement entre 2019 et 2020, passant d'environ 2,8 milliards de dollars à près de 3,7 milliards de dollars. Cependant, une baisse notable a été observée en 2021, avec un recul à environ 2,9 milliards de dollars, avant de progresser à nouveau en 2022, atteignant environ 3,6 milliards de dollars. Après cette période de reprise, une nouvelle diminution apparaît en 2023, la trésorerie tombant à 2,39 milliards de dollars, puis une légère augmentation en 2024 à environ 2,58 milliards de dollars. Ces variations indiquent une gestion dynamique de la trésorerie, souvent en réponse à l'activité opérationnelle ou aux fluctuations des flux financiers.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance continue sur toute la période, passant d'environ 2,05 milliards de dollars en 2019 à plus de 7,7 milliards de dollars en 2023. La forte augmentation à partir de 2020 semble indiquer une expansion des engagements à court terme, peut-être liée à une augmentation des dettes ou des obligations opérationnelles. La stabilité apparente en 2024, avec une valeur proche de 7,68 milliards de dollars, suggère une stabilisation ou une gestion plus modérée de ces passifs après une période d'expansion rapide.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a été en déclin notable, passant de 1,37 en 2019 à 0,31 en 2023, avec une légère augmentation à 0,34 en 2024. La baisse importante jusqu'en 2022 indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec la seule trésorerie disponible. La diminution du ratio traduit un affaiblissement de la liquidité relative, ce qui pourrait poser des préoccupations quant à la capacité à honorer rapidement ses obligations financières à court terme. La légère remontée en 2024 pourrait indiquer une tentative de stabilisation ou un ajustement dans la gestion des liquidités.