Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
SolarEdge Technologies Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de gestion du cycle de fonctionnement et des ratios associés.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période analysée. Après une augmentation initiale, il a connu une diminution progressive à partir du troisième trimestre 2020, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre 2020. Une légère reprise s'est observée par la suite, mais il est resté globalement inférieur aux niveaux initiaux de 2019. La dernière période observée montre une nouvelle baisse.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a affiché une tendance à la hausse jusqu'au deuxième trimestre 2020, suivie d'une diminution progressive. Les valeurs les plus basses ont été enregistrées à partir du troisième trimestre 2022, indiquant un allongement de la période de recouvrement des créances.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a présenté une certaine volatilité, avec des fluctuations régulières. Une augmentation notable a été observée au troisième trimestre 2020, suivie d'une diminution au quatrième trimestre 2020. La dernière période observée montre une baisse significative.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une diminution globale au cours de la période. Après une période de stabilité relative, il a chuté de manière significative au troisième trimestre 2020, puis a connu une légère reprise avant de se stabiliser autour de 1.5.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a augmenté de manière significative à partir du deuxième trimestre 2020, indiquant une détérioration de la vitesse de vente des stocks. Cette tendance s'est accentuée au fil du temps, atteignant son point culminant au quatrième trimestre 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a augmenté de manière générale, avec une accélération à partir du troisième trimestre 2021. Cela suggère un allongement de la période nécessaire pour recouvrer les créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a augmenté de manière constante au cours de la période, atteignant son niveau le plus élevé au quatrième trimestre 2022. Cette augmentation indique une détérioration de l'efficacité du cycle de conversion des achats en espèces.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de manière irrégulière, avec une tendance générale à la hausse à partir du troisième trimestre 2021. Cela suggère une diminution de la capacité à obtenir des délais de paiement plus courts auprès des fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a augmenté de manière significative au cours de la période, atteignant son point culminant au quatrième trimestre 2022. Cette augmentation indique une détérioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement et une plus longue période nécessaire pour convertir les investissements en trésorerie.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de l'efficacité de la gestion du cycle de fonctionnement, avec un allongement des délais de rotation des stocks, des créances et du cycle de conversion de trésorerie. Ces tendances pourraient indiquer des difficultés à maintenir un niveau optimal de liquidité et à gérer efficacement les actifs et les passifs courants.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
SolarEdge Technologies Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | 629,655) | 614,722) | 545,132) | 476,122) | 391,424) | 353,843) | 323,865) | 265,415) | 247,782) | 230,032) | 228,888) | 291,210) | 274,974) | 271,247) | 214,340) | 185,761) | |||||
| Stocks, nets | 729,201) | 561,352) | 470,272) | 432,504) | 380,143) | 304,713) | 321,915) | 340,038) | 331,696) | 297,027) | 264,460) | 198,557) | 170,798) | 134,283) | 148,892) | 150,798) | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 3.11 | 3.61 | 3.76 | 3.57 | 3.51 | 3.91 | 3.31 | 2.86 | 3.01 | 3.45 | 4.03 | 5.30 | 5.54 | 6.37 | 4.99 | 4.47 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.45 | 3.62 | 4.24 | 4.00 | 4.35 | 4.15 | 4.10 | 3.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 3.20 | 3.82 | 3.78 | 3.66 | 2.33 | 3.16 | 3.16 | 3.18 | 3.14 | 3.12 | 3.23 | 3.28 | — | — | — | — | |||||
| Applied Materials Inc. | 2.33 | 2.42 | 2.60 | 2.79 | 2.82 | 2.80 | 2.65 | 2.55 | 2.44 | 2.30 | 2.32 | 2.43 | — | — | — | — | |||||
| Broadcom Inc. | 5.77 | 5.92 | 6.40 | 6.95 | 8.18 | 9.10 | 10.44 | 11.01 | 10.34 | 9.51 | 10.76 | 10.73 | — | — | — | — | |||||
| Intel Corp. | 2.74 | 2.90 | 3.02 | 2.97 | 3.27 | 3.50 | 3.91 | 4.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 1.67 | 1.71 | 1.75 | 1.73 | 1.76 | 1.81 | 1.76 | 1.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 2.36 | 2.60 | 2.89 | 2.95 | 2.91 | 2.78 | 2.71 | 2.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Micron Technology Inc. | 2.53 | 3.06 | 3.14 | 3.60 | 3.85 | 3.73 | 3.43 | 2.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 3.62 | 3.87 | 3.75 | 3.63 | 3.44 | 3.69 | 3.47 | 3.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Qualcomm Inc. | 2.94 | 3.27 | 3.58 | 3.90 | 4.42 | 4.18 | 4.41 | 4.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 2.27 | 2.56 | 2.74 | 2.88 | 3.12 | 3.18 | 3.12 | 2.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ4 2022
+ Coût des revenusQ3 2022
+ Coût des revenusQ2 2022
+ Coût des revenusQ1 2022)
÷ Stocks, nets
= (629,655 + 614,722 + 545,132 + 476,122)
÷ 729,201 = 3.11
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du coût des revenus sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de mars 2019 à décembre 2021, passant d'environ 185 761 unités monétaires à 391 424 unités monétaires. Cette croissance s'accélère particulièrement entre mars 2021 et décembre 2021. L'année 2022 présente une continuation de cette tendance haussière, atteignant 629 655 unités monétaires en décembre.
Concernant les stocks, nets, une fluctuation est perceptible. Après une période initiale de diminution, les stocks augmentent progressivement à partir de mars 2020, atteignant un pic de 729 201 unités monétaires en décembre 2022. L'évolution n'est pas linéaire, avec des variations trimestrielles notables.
Le taux de rotation des stocks présente une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il diminue de 4,47 en mars 2019 à 3,11 en décembre 2022. Bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes, la tendance générale indique une diminution de l'efficacité avec laquelle les stocks sont vendus et remplacés. Une légère amélioration est observée en 2021, mais elle ne suffit pas à inverser la tendance globale.
- Coût des revenus
- Augmentation continue et accélérée sur la période, avec une croissance particulièrement marquée en 2022.
- Stocks, nets
- Fluctuation avec une tendance générale à l'augmentation, atteignant un pic en décembre 2022.
- Taux de rotation des stocks
- Diminution constante sur la période, indiquant une efficacité réduite dans la gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
SolarEdge Technologies Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Revenus | 890,702) | 836,723) | 727,774) | 655,080) | 551,915) | 526,404) | 480,057) | 405,489) | 358,107) | 338,095) | 331,851) | 431,218) | 418,223) | 410,556) | 325,010) | 271,871) | |||||
| Créances clients, déduction faite des provisions | 905,146) | 785,325) | 669,100) | 676,820) | 456,339) | 416,244) | 343,652) | 271,713) | 218,706) | 183,141) | 181,700) | 235,673) | 298,383) | 292,232) | 237,804) | 187,496) | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 3.44 | 3.53 | 3.68 | 3.27 | 4.30 | 4.25 | 4.60 | 5.28 | 6.67 | 8.30 | 8.76 | 6.73 | 4.78 | 4.35 | 4.61 | 5.33 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.72 | 5.26 | 5.33 | 5.13 | 6.07 | 6.68 | 6.60 | 5.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 6.67 | 6.37 | 6.07 | 5.16 | 5.02 | 7.90 | 7.62 | 7.08 | 7.60 | 8.10 | 9.42 | 9.85 | — | — | — | — | |||||
| Applied Materials Inc. | 4.25 | 5.08 | 5.09 | 5.49 | 4.66 | 5.66 | 5.87 | 5.98 | 5.81 | 5.80 | 5.88 | 5.61 | — | — | — | — | |||||
| Broadcom Inc. | 11.22 | 11.70 | 9.73 | 11.23 | 13.25 | 11.87 | 10.54 | 9.78 | 10.40 | 8.64 | 7.13 | 6.21 | — | — | — | — | |||||
| Intel Corp. | 15.26 | 9.31 | 12.11 | 10.98 | 8.36 | 9.34 | 10.40 | 10.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 5.08 | 5.34 | 4.72 | 5.10 | 5.30 | 5.37 | 4.98 | 5.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 3.99 | 4.52 | 4.86 | 4.64 | 4.83 | 4.72 | 4.11 | 4.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Micron Technology Inc. | 6.00 | 5.20 | 5.79 | 5.64 | 5.22 | 6.02 | 7.01 | 5.98 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 5.79 | 6.14 | 6.11 | 6.37 | 6.86 | 5.80 | 6.27 | 6.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 10.57 | 9.90 | 8.95 | 10.56 | 10.78 | 10.64 | 10.54 | 9.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022
+ RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022)
÷ Créances clients, déduction faite des provisions
= (890,702 + 836,723 + 727,774 + 655,080)
÷ 905,146 = 3.44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une croissance constante des revenus de mars 2019 à décembre 2021, avec une accélération notable au cours des trimestres de 2021. Cette croissance ralentit ensuite, bien que les revenus restent à un niveau élevé en 2022.
Les créances clients présentent également une tendance à la hausse, parallèlement à l'augmentation des revenus. Cependant, cette augmentation n'est pas toujours proportionnelle à celle des revenus, ce qui se reflète dans l'évolution du ratio de rotation des créances.
- Revenus
- Les revenus ont augmenté de manière générale, passant de 271 871 US$ en milliers en mars 2019 à 890 702 US$ en milliers en décembre 2022. Une croissance plus rapide est observée entre mars 2020 et décembre 2021.
- Créances clients, déduction faite des provisions
- Les créances clients ont augmenté, passant de 187 496 US$ en milliers en mars 2019 à 905 146 US$ en milliers en décembre 2022. L'augmentation est moins marquée en 2020 et 2022.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a fluctué au cours de la période. Il a atteint un pic en mars 2020 (6,73) et a diminué progressivement par la suite, atteignant 3,44 en décembre 2022. Cette diminution suggère une détérioration de l'efficacité de la gestion des créances, ou une modification de la politique de crédit.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance significative de ses revenus, mais cette croissance s'est accompagnée d'une augmentation des créances clients et d'une diminution du ratio de rotation des créances, ce qui pourrait indiquer un besoin d'attention accrue à la gestion du cycle de recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
SolarEdge Technologies Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | 629,655) | 614,722) | 545,132) | 476,122) | 391,424) | 353,843) | 323,865) | 265,415) | 247,782) | 230,032) | 228,888) | 291,210) | 274,974) | 271,247) | 214,340) | 185,761) | |||||
| Dettes fournisseurs, montant net | 459,831) | 311,565) | 253,399) | 241,630) | 252,068) | 137,621) | 141,174) | 122,063) | 162,051) | 122,106) | 158,264) | 139,138) | 157,148) | 132,230) | 116,795) | 90,190) | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 4.93 | 6.51 | 6.97 | 6.40 | 5.29 | 8.65 | 7.56 | 7.96 | 6.16 | 8.40 | 6.74 | 7.56 | 6.02 | 6.47 | 6.36 | 7.47 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 4.40 | 4.46 | 5.97 | 5.78 | 6.05 | 7.29 | 8.31 | 6.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 7.70 | 8.43 | 9.01 | 8.17 | 6.30 | 7.82 | 7.25 | 8.66 | 8.42 | 8.85 | 9.83 | 9.12 | — | — | — | — | |||||
| Broadcom Inc. | 11.13 | 15.27 | 9.98 | 9.80 | 9.77 | 10.91 | 12.63 | 11.67 | 12.41 | 9.41 | 8.33 | 10.28 | — | — | — | — | |||||
| Intel Corp. | 3.77 | 5.21 | 4.63 | 4.92 | 6.13 | 5.05 | 5.82 | 6.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 8.10 | 7.98 | 8.43 | 7.79 | 8.10 | 8.88 | 9.53 | 9.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 9.25 | 8.99 | 9.31 | 10.12 | 9.43 | 9.33 | 8.82 | 8.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 5.29 | 5.19 | 5.38 | 5.94 | 5.23 | 5.03 | 5.44 | 5.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Qualcomm Inc. | 4.91 | 4.72 | 4.37 | 4.28 | 5.19 | 4.83 | 4.62 | 4.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 7.35 | 7.89 | 8.46 | 9.27 | 9.14 | 9.93 | 9.86 | 9.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ4 2022
+ Coût des revenusQ3 2022
+ Coût des revenusQ2 2022
+ Coût des revenusQ1 2022)
÷ Dettes fournisseurs, montant net
= (629,655 + 614,722 + 545,132 + 476,122)
÷ 459,831 = 4.93
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le coût des revenus, les dettes fournisseurs et le taux de rotation des comptes fournisseurs.
- Coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une progression constante de mars 2019 à décembre 2019, une légère diminution est observée au premier trimestre 2020. Cependant, une reprise et une accélération de la croissance sont constatées à partir du deuxième trimestre 2020, culminant avec des valeurs significativement plus élevées à la fin de 2022. Cette évolution suggère une augmentation de l'activité et potentiellement des pressions sur les coûts.
- Dettes fournisseurs, montant net
- Les dettes fournisseurs ont également augmenté sur l'ensemble de la période. Des fluctuations trimestrielles sont visibles, mais la tendance générale est à la hausse, avec une accélération notable à partir du troisième trimestre 2021. L'augmentation la plus importante est observée entre décembre 2021 et décembre 2022, indiquant une possible augmentation des achats à crédit ou une prolongation des délais de paiement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité plus importante. Il oscille entre 4.93 et 8.65. Une tendance à la baisse est perceptible à partir du quatrième trimestre 2020, avec des valeurs plus faibles observées en 2021 et 2022. Cette diminution du taux de rotation, combinée à l'augmentation des dettes fournisseurs, suggère que l'entreprise met plus de temps à régler ses factures, ce qui pourrait être lié à des problèmes de trésorerie ou à une stratégie de gestion des flux de trésorerie.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance du coût des revenus et des dettes fournisseurs, tandis que son taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué. Ces tendances méritent une attention particulière pour évaluer la santé financière et l'efficacité opérationnelle de l'entreprise.
Taux de rotation du fonds de roulement
SolarEdge Technologies Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 2,899,658) | 2,451,773) | 2,283,808) | 2,462,317) | 1,711,291) | 1,552,554) | 1,488,911) | 1,585,107) | 1,719,341) | 1,744,981) | 1,072,998) | 955,919) | 932,763) | 834,803) | 730,544) | 717,532) | |||||
| Moins: Passif à court terme | 889,717) | 694,480) | 612,174) | 568,741) | 525,181) | 405,507) | 399,585) | 397,726) | 436,099) | 382,537) | 405,065) | 389,681) | 436,714) | 335,407) | 293,778) | 248,072) | |||||
| Fonds de roulement | 2,009,941) | 1,757,293) | 1,671,634) | 1,893,576) | 1,186,110) | 1,147,047) | 1,089,326) | 1,187,381) | 1,283,242) | 1,362,444) | 667,933) | 566,238) | 496,049) | 499,396) | 436,766) | 469,460) | |||||
| Revenus | 890,702) | 836,723) | 727,774) | 655,080) | 551,915) | 526,404) | 480,057) | 405,489) | 358,107) | 338,095) | 331,851) | 431,218) | 418,223) | 410,556) | 325,010) | 271,871) | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 1.55 | 1.58 | 1.47 | 1.17 | 1.66 | 1.54 | 1.45 | 1.21 | 1.14 | 1.12 | 2.38 | 2.80 | 2.87 | 2.55 | 2.51 | 2.13 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.73 | 2.95 | 2.72 | 2.42 | 3.78 | 3.36 | 2.71 | 2.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 4.81 | 4.94 | 4.23 | 3.50 | 2.81 | 21.89 | 49.24 | 6.18 | 4.86 | 6.92 | 11.81 | 40.91 | — | — | — | — | |||||
| Applied Materials Inc. | 3.02 | 2.93 | 2.89 | 2.56 | 2.36 | 2.14 | 1.95 | 1.86 | 1.93 | 2.04 | 1.94 | 2.42 | — | — | — | — | |||||
| Broadcom Inc. | 2.90 | 3.58 | 3.80 | 3.15 | 2.66 | 2.90 | 3.27 | 3.25 | 4.32 | 3.32 | 3.00 | 5.19 | — | — | — | — | |||||
| Intel Corp. | 3.45 | 3.24 | 3.14 | 2.34 | 2.61 | 2.47 | 3.16 | 3.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 2.14 | 2.30 | 2.08 | 2.06 | 1.93 | 1.91 | 1.90 | 1.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 2.23 | 2.18 | 2.01 | 2.04 | 1.80 | 1.72 | 1.51 | 1.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Micron Technology Inc. | 2.16 | 2.06 | 2.14 | 2.17 | 2.05 | 1.95 | 1.98 | 2.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 1.10 | 1.09 | 1.03 | 1.36 | 1.37 | 1.38 | 1.06 | 0.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Qualcomm Inc. | 4.99 | 5.88 | 4.80 | 4.53 | 4.13 | 3.96 | 3.19 | 2.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 1.81 | 1.84 | 1.87 | 1.65 | 1.65 | 1.57 | 1.87 | 1.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022
+ RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022)
÷ Fonds de roulement
= (890,702 + 836,723 + 727,774 + 655,080)
÷ 2,009,941 = 1.55
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le fonds de roulement, les revenus et le taux de rotation du fonds de roulement.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après des fluctuations modérées entre mars 2019 et décembre 2020, une hausse notable est observée à partir de mars 2021, atteignant son niveau le plus élevé en septembre 2022. Une légère diminution est ensuite constatée en décembre 2022, mais le fonds de roulement reste significativement plus élevé qu'au début de la période.
- Revenus
- Les revenus présentent une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période. Une croissance constante est observée de mars 2019 à décembre 2021. L'année 2022 marque une accélération de cette croissance, avec des revenus atteignant des sommets successifs à chaque trimestre, culminant en décembre 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de mars 2019 à décembre 2019, puis a diminué en 2020. Une reprise est observée en 2021, avec une augmentation progressive jusqu'à juin 2021. Le taux de rotation a ensuite diminué en mars 2022, avant de remonter en juin et septembre 2022, puis de se stabiliser en décembre 2022. Il est à noter que le taux de rotation a été plus faible en 2020 et en mars 2022, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace du fonds de roulement pendant ces périodes.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des revenus, accompagnée d'une augmentation du fonds de roulement. Le taux de rotation du fonds de roulement présente des variations, mais reste globalement stable, suggérant une gestion du fonds de roulement qui s'adapte à l'évolution de l'activité.
Jours de rotation de l’inventaire
SolarEdge Technologies Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 3.11 | 3.61 | 3.76 | 3.57 | 3.51 | 3.91 | 3.31 | 2.86 | 3.01 | 3.45 | 4.03 | 5.30 | 5.54 | 6.37 | 4.99 | 4.47 | |||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 117 | 101 | 97 | 102 | 104 | 93 | 110 | 128 | 121 | 106 | 91 | 69 | 66 | 57 | 73 | 82 | |||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 106 | 101 | 86 | 91 | 84 | 88 | 89 | 96 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 114 | 96 | 97 | 100 | 157 | 115 | 116 | 115 | 116 | 117 | 113 | 111 | — | — | — | — | |||||
| Applied Materials Inc. | 157 | 151 | 140 | 131 | 129 | 130 | 138 | 143 | 150 | 159 | 157 | 150 | — | — | — | — | |||||
| Broadcom Inc. | 63 | 62 | 57 | 53 | 45 | 40 | 35 | 33 | 35 | 38 | 34 | 34 | — | — | — | — | |||||
| Intel Corp. | 133 | 126 | 121 | 123 | 112 | 104 | 93 | 88 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 218 | 214 | 208 | 211 | 207 | 202 | 207 | 206 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 155 | 140 | 126 | 124 | 126 | 131 | 135 | 132 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Micron Technology Inc. | 144 | 119 | 116 | 101 | 95 | 98 | 106 | 133 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 101 | 94 | 97 | 100 | 106 | 99 | 105 | 96 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Qualcomm Inc. | 124 | 112 | 102 | 93 | 83 | 87 | 83 | 88 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 161 | 143 | 133 | 127 | 117 | 115 | 117 | 127 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 3.11 = 117
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation globale entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2019, passant de 4,47 à 6,37. Une légère diminution a ensuite été observée au quatrième trimestre 2019, pour se stabiliser autour de 5,3 au premier trimestre 2020.
À partir du deuxième trimestre 2020, une tendance à la baisse du taux de rotation des stocks s'est manifestée, atteignant un minimum de 2,86 au troisième trimestre 2021. Une reprise partielle a été constatée au quatrième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative autour de 3,5 à 3,9 au cours des trimestres suivants.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont suivi une trajectoire inverse. Une diminution significative a été observée entre le premier trimestre 2019 (82 jours) et le troisième trimestre 2019 (57 jours). Les jours de rotation ont ensuite augmenté progressivement à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant un pic de 128 jours au troisième trimestre 2021.
Une légère diminution des jours de rotation a été enregistrée au quatrième trimestre 2021, mais ils sont restés élevés, oscillant entre 93 et 117 jours sur les trimestres suivants. L'évolution combinée de ces deux ratios suggère une gestion des stocks moins efficace à partir du deuxième trimestre 2020, avec une accumulation plus importante de l'inventaire.
- Taux de rotation des stocks
- Indique le nombre de fois où l'inventaire est vendu et remplacé sur une période donnée. Une diminution peut signaler une accumulation excessive de stocks ou une baisse de la demande.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour vendre l'inventaire. Une augmentation indique une période de vente plus longue, potentiellement due à une demande plus faible ou à une gestion des stocks inefficace.
Jours de rotation des comptes clients
SolarEdge Technologies Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 3.44 | 3.53 | 3.68 | 3.27 | 4.30 | 4.25 | 4.60 | 5.28 | 6.67 | 8.30 | 8.76 | 6.73 | 4.78 | 4.35 | 4.61 | 5.33 | |||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 106 | 103 | 99 | 112 | 85 | 86 | 79 | 69 | 55 | 44 | 42 | 54 | 76 | 84 | 79 | 68 | |||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 64 | 69 | 69 | 71 | 60 | 55 | 55 | 70 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 55 | 57 | 60 | 71 | 73 | 46 | 48 | 52 | 48 | 45 | 39 | 37 | — | — | — | — | |||||
| Applied Materials Inc. | 86 | 72 | 72 | 67 | 78 | 65 | 62 | 61 | 63 | 63 | 62 | 65 | — | — | — | — | |||||
| Broadcom Inc. | 33 | 31 | 38 | 33 | 28 | 31 | 35 | 37 | 35 | 42 | 51 | 59 | — | — | — | — | |||||
| Intel Corp. | 24 | 39 | 30 | 33 | 44 | 39 | 35 | 34 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 72 | 68 | 77 | 72 | 69 | 68 | 73 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 91 | 81 | 75 | 79 | 76 | 77 | 89 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Micron Technology Inc. | 61 | 70 | 63 | 65 | 70 | 61 | 52 | 61 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 63 | 59 | 60 | 57 | 53 | 63 | 58 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 35 | 37 | 41 | 35 | 34 | 34 | 35 | 37 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 3.44 = 106
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a connu une fluctuation significative sur la période observée.
Initialement, ce ratio a présenté une légère diminution entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2019, passant de 5,33 à 4,78. Une augmentation notable s'est ensuite produite au premier semestre 2020, atteignant 8,76 au 30 juin 2020, suggérant une accélération de la collecte des créances. Ce niveau élevé s'est maintenu au troisième trimestre 2020, avant de diminuer progressivement au quatrième trimestre 2020, pour atteindre 6,67.
Au cours de l'année 2021, le ratio de rotation des créances a continué sa tendance à la baisse, passant de 5,28 au premier trimestre à 4,3 au quatrième trimestre. Cette diminution s'est accentuée en 2022, avec une valeur de 3,44 au 31 décembre 2022, indiquant un ralentissement de la rotation des créances.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients présente une corrélation inverse avec le ratio de rotation des créances. Les jours de rotation ont augmenté de 68 jours au premier trimestre 2019 à 86 jours au quatrième trimestre 2021. Cette tendance à l'augmentation s'est poursuivie en 2022, atteignant 106 jours au 31 décembre 2022, ce qui indique une période de recouvrement des créances plus longue.
- Ratio de rotation des créances
- Mesure la fréquence à laquelle les créances sont encaissées sur une période donnée. Une diminution indique un encaissement plus lent.
- Jours de rotation des comptes clients
- Indique le nombre moyen de jours nécessaires pour recouvrer les créances. Une augmentation suggère une période de recouvrement plus longue.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une détérioration de l'efficacité de la gestion des créances au cours des dernières périodes analysées.
Cycle de fonctionnement
SolarEdge Technologies Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 117 | 101 | 97 | 102 | 104 | 93 | 110 | 128 | 121 | 106 | 91 | 69 | 66 | 57 | 73 | 82 | |||||
| Jours de rotation des comptes clients | 106 | 103 | 99 | 112 | 85 | 86 | 79 | 69 | 55 | 44 | 42 | 54 | 76 | 84 | 79 | 68 | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 223 | 204 | 196 | 214 | 189 | 179 | 189 | 197 | 176 | 150 | 133 | 123 | 142 | 141 | 152 | 150 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 170 | 170 | 155 | 162 | 144 | 143 | 144 | 166 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 169 | 153 | 157 | 171 | 230 | 161 | 164 | 167 | 164 | 162 | 152 | 148 | — | — | — | — | |||||
| Applied Materials Inc. | 243 | 223 | 212 | 198 | 207 | 195 | 200 | 204 | 213 | 222 | 219 | 215 | — | — | — | — | |||||
| Broadcom Inc. | 96 | 93 | 95 | 86 | 73 | 71 | 70 | 70 | 70 | 80 | 85 | 93 | — | — | — | — | |||||
| Intel Corp. | 157 | 165 | 151 | 156 | 156 | 143 | 128 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 290 | 282 | 285 | 283 | 276 | 270 | 280 | 269 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 246 | 221 | 201 | 203 | 202 | 208 | 224 | 209 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Micron Technology Inc. | 205 | 189 | 179 | 166 | 165 | 159 | 158 | 194 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 164 | 153 | 157 | 157 | 159 | 162 | 163 | 155 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 196 | 180 | 174 | 162 | 151 | 149 | 152 | 164 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 117 + 106 = 223
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et le cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une diminution des jours de rotation de l’inventaire est observée entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2020, passant de 82 jours à 121 jours. Une stabilisation relative est ensuite constatée au premier trimestre 2021 (128 jours), suivie d'une légère diminution au troisième trimestre 2021 (93 jours). Une remontée est ensuite observée jusqu'à 117 jours au quatrième trimestre 2022. L'évolution globale suggère une gestion de l'inventaire moins rapide au fil du temps, avec une accélération de la rotation observée en 2021, puis un retour à une rotation plus lente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance à la hausse entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2021, passant de 68 jours à 86 jours. Une augmentation significative est ensuite observée au premier trimestre 2022, atteignant 112 jours. Les trimestres suivants montrent une stabilisation autour de 100 jours, avec une légère augmentation à 106 jours au quatrième trimestre 2022. Cette évolution indique un allongement du délai de recouvrement des créances clients, suggérant potentiellement des difficultés accrues dans la gestion des encaissements ou des conditions de crédit plus souples.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a augmenté de manière constante entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2022, passant de 150 jours à 223 jours. Cette augmentation est principalement due à l'évolution combinée des jours de rotation de l'inventaire et des jours de rotation des comptes clients. L'allongement du cycle de fonctionnement indique que l'entreprise met plus de temps à convertir ses investissements en stocks et en créances en espèces, ce qui peut avoir un impact sur sa trésorerie et son besoin en fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
SolarEdge Technologies Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 4.93 | 6.51 | 6.97 | 6.40 | 5.29 | 8.65 | 7.56 | 7.96 | 6.16 | 8.40 | 6.74 | 7.56 | 6.02 | 6.47 | 6.36 | 7.47 | |||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 74 | 56 | 52 | 57 | 69 | 42 | 48 | 46 | 59 | 43 | 54 | 48 | 61 | 56 | 57 | 49 | |||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 83 | 82 | 61 | 63 | 60 | 50 | 44 | 57 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 47 | 43 | 41 | 45 | 58 | 47 | 50 | 42 | 43 | 41 | 37 | 40 | — | — | — | — | |||||
| Broadcom Inc. | 33 | 24 | 37 | 37 | 37 | 33 | 29 | 31 | 29 | 39 | 44 | 36 | — | — | — | — | |||||
| Intel Corp. | 97 | 70 | 79 | 74 | 60 | 72 | 63 | 56 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 45 | 46 | 43 | 47 | 45 | 41 | 38 | 38 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 39 | 41 | 39 | 36 | 39 | 39 | 41 | 41 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 69 | 70 | 68 | 61 | 70 | 72 | 67 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Qualcomm Inc. | 74 | 77 | 83 | 85 | 70 | 76 | 79 | 83 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 50 | 46 | 43 | 39 | 40 | 37 | 37 | 38 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 4.93 = 74
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations dans la gestion des comptes fournisseurs sur la période considérée. Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité significative, oscillant entre 4.93 et 8.65.
- Tendance générale du taux de rotation
- Une observation initiale suggère une certaine instabilité. Après une période initiale autour de 6 à 7, le taux a augmenté pour atteindre un pic de 8.65, avant de redescendre et de se stabiliser autour de 6 à 8, avec une baisse notable à 4.93 en fin de période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs, inversement proportionnels au taux de rotation, montrent une tendance opposée. Ils varient de 42 à 74 jours. Une augmentation des jours de rotation est observée en fin de période, indiquant un allongement du délai de paiement des fournisseurs.
- Variations saisonnières potentielles
- Il semble exister une certaine saisonnalité dans les données. Les taux de rotation tendent à être plus élevés au premier et troisième trimestres, tandis que les jours de rotation sont plus faibles durant ces périodes. Cependant, cette observation nécessite une analyse plus approfondie sur une période plus longue pour être confirmée.
- Évolution récente
- La période la plus récente montre une diminution du taux de rotation et une augmentation correspondante des jours de rotation. Cette évolution pourrait indiquer une détérioration des conditions de paiement ou une modification de la stratégie d'achat.
- Points d'attention
- La baisse du taux de rotation et l'allongement des jours de rotation en fin de période méritent une attention particulière. Une analyse plus approfondie des causes de cette évolution est recommandée, notamment en examinant les conditions de crédit des fournisseurs et les pratiques de gestion des flux de trésorerie.
Cycle de conversion de trésorerie
SolarEdge Technologies Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 117 | 101 | 97 | 102 | 104 | 93 | 110 | 128 | 121 | 106 | 91 | 69 | 66 | 57 | 73 | 82 | |||||
| Jours de rotation des comptes clients | 106 | 103 | 99 | 112 | 85 | 86 | 79 | 69 | 55 | 44 | 42 | 54 | 76 | 84 | 79 | 68 | |||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 74 | 56 | 52 | 57 | 69 | 42 | 48 | 46 | 59 | 43 | 54 | 48 | 61 | 56 | 57 | 49 | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 149 | 148 | 144 | 157 | 120 | 137 | 141 | 151 | 117 | 107 | 79 | 75 | 81 | 85 | 95 | 101 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 87 | 88 | 94 | 99 | 84 | 93 | 100 | 109 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 122 | 110 | 116 | 126 | 172 | 114 | 114 | 125 | 121 | 121 | 115 | 108 | — | — | — | — | |||||
| Broadcom Inc. | 63 | 69 | 58 | 49 | 36 | 38 | 41 | 39 | 41 | 41 | 41 | 57 | — | — | — | — | |||||
| Intel Corp. | 60 | 95 | 72 | 82 | 96 | 71 | 65 | 66 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 245 | 236 | 242 | 236 | 231 | 229 | 242 | 231 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 207 | 180 | 162 | 167 | 163 | 169 | 183 | 168 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 95 | 83 | 89 | 96 | 89 | 90 | 96 | 90 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 146 | 134 | 131 | 123 | 111 | 112 | 115 | 126 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 117 + 106 – 74 = 149
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes dans la gestion du fonds de roulement. Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une diminution initiale, passant de 82 à 57 jours entre mars 2019 et septembre 2019, avant de remonter progressivement pour atteindre 117 jours à la fin de 2022. Cette fluctuation suggère une possible variation dans l’efficacité de la gestion des stocks ou dans la demande des produits.
Les jours de rotation des comptes clients ont affiché une tendance à la hausse entre mars 2019 et septembre 2021, passant de 68 à 86 jours. Cependant, une augmentation notable est observée à partir de mars 2022, atteignant 112 jours, puis se stabilisant autour de 100 jours. Cette évolution pourrait indiquer un allongement des délais de recouvrement des créances clients.
Concernant les jours de rotation des comptes fournisseurs, une augmentation est constatée entre mars 2019 et décembre 2020, passant de 49 à 59 jours. Ensuite, une certaine stabilité est observée, avec une remontée à 74 jours à la fin de 2022. Cette tendance pourrait refléter des négociations avec les fournisseurs ou des changements dans les conditions de paiement.
Le cycle de conversion de trésorerie a montré une diminution initiale, passant de 101 à 75 jours entre mars 2019 et mars 2020. Cependant, il a ensuite augmenté de manière significative, atteignant 151 jours en septembre 2021, puis se stabilisant autour de 145 jours à la fin de 2022. Cette augmentation du cycle de conversion de trésorerie suggère une détérioration de l’efficacité globale de la gestion du fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Diminution initiale suivie d’une remontée progressive, atteignant 117 jours fin 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Augmentation jusqu’en septembre 2021, puis forte hausse en mars 2022 et stabilisation autour de 100 jours.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation jusqu’en décembre 2020, puis stabilisation avec une remontée à 74 jours fin 2022.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Diminution initiale suivie d’une augmentation significative, se stabilisant autour de 145 jours fin 2022.