Structure du bilan : passif et capitaux propres
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SolarEdge Technologies Inc., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Tendances des dettes fournisseurs
- La proportion des dettes fournisseurs par rapport au passif total et aux capitaux propres montre une variation notable. Elle diminue de 11,36 % au premier trimestre 2018 à un point bas de 4,95 % au deuxième trimestre 2021, avant de rebondir à 10,78 % à la fin 2022, suggérant une gestion plus fluide des dettes fournisseurs jusqu'à cette période, suivie d'une augmentation potentielle du recours à ces dettes en fin d'année 2022.
- Évolution des employés et charges à payer
- La part de ces charges dans le passif total est relativement stable, oscillant entre 2,23 % et 3,89 %, avec une légère tendance à la baisse en fin de période. Leur importance relative demeure faible comparée à d'autres passifs, indiquant une gestion maîtrisée de ces obligations à court terme.
- Obligations de garantie
- Les obligations de garantie fluctuent entre 2,24 % et 4,63 %, enregistrant une hausse significative entre 2018 et 2019, puis une stabilisation à un niveau élevé, avant une légère diminution en fin 2022. Ces variations peuvent refléter des évolutions dans les obligations contractuelles ou les garanties accordées.
- Revenus reportés et avances clients
- La part de ces éléments dans le passif montre une tendance à l'augmentation, passant de faibles pourcentages (0,41 % en 2018) à atteindre près de 4,74 % en fin 2019, puis une stabilité relative autour de 0,62 % à 0,82 % depuis 2021. Cette évolution indique une augmentation des encaissements en avance ou des revenus différés dans la période intermédiaire.
- Charges à payer et autres passifs à court terme
- Ces passifs ont connu une hausse importante entre 2018 et 2019, atteignant jusqu'à 7,32 %, puis ont fluctué positivement et négativement, terminant à 5,02 % en fin 2022. Leur évolution témoigne d'une gestion variable de ces obligations à court terme, probablement en réponse aux cycles d'activité ou aux politiques comptables.
- Passif à court terme
- La part du passif à court terme a augmenté significativement en 2019 pour atteindre près de 29,22 %, puis s'est maintenue à un niveau élevé, oscillant toutefois autour de 15 % à 20 % depuis 2021. Cette progression pourrait indiquer une augmentation de l'endettement à court terme ou des échéances plus rapprochées dans la structuration du passif.
- Billets de premier rang convertibles
- Ce type de dette représente une part significative du passif total depuis 2021, avec une proportion oscillant entre 15,98 % et 25,13 %, témoignant de l'utilisation de ces instruments financiers pour le financement. Leur tendance à la baisse à partir de 2022 indique une possible réduction de cette source de financement ou une conversion progressive.
- Évolution des obligations de garantie
- Les obligations de garantie montrent une baisse globale, passant de 10,1 % en 2018 à environ 6,59 % en fin 2022. Cela peut refléter une réduction des garanties exigées ou une amélioration de la solvabilité de l'entreprise.
- Revenus reportés
- En tant que composante du passif, ils sont relativement stables, variant entre 4,31 % et 6,43 %, avec une tendance à la légère diminution récente, ce qui peut indiquer la réalisation des revenus différés ou une reconnaissance accrue de revenus.
- Passifs liés à la location-financement et contrats de location-exploitation
- Les passifs liés à la location-financement restent faibles (autour de 1 %), sans tendance claire, alors que ceux liés aux contrats de location-exploitation présentent une fluctuation, avec une légère baisse vers 1 %, témoignant probablement d'une gestion proactive des obligations locatives à long terme.
- Autres passifs à long terme
- Ce poste reste modéré, oscillant entre 0,28 % et 3,31 %, avec une tendance à la baisse en fin de période, ce qui peut indiquer une réduction des autres engagements à long terme.
- Passifs à long terme
- La proportion de passifs à long terme par rapport au passif total a augmenté de manière significative, passant d'environ 17 % avant 2019 à près de 39 % en 2021, avant de se stabiliser autour de 29,64 % à fin 2022. Cette évolution reflète une stratégie de financement axée davantage sur le long terme, possiblement pour soutenir la croissance ou réduire la pression sur la liquidité immédiate.
- Structure des capitaux propres
- La part des capitaux propres dans la passif total a diminué de 60,17 % en 2018 à environ 51 % en 2022. Le capital versé supplémentaire a connu une tendance à la baisse en pourcentage depuis 2018, tombant à environ 35 %, tandis que les bénéfices non répartis ont globalement augmenté, atteignant près de 18 % à la fin de la période, indiquant une accumulation de profits conservés.
- Éléments divers
- Les autres éléments du résultat étendu, notamment la cumul de résultats négatifs, ont tendance à s'aggraver, ce qui pourrait refléter des pertes ou ajustements non réalisés. La participation ne donnant pas le contrôle montre une participation croissante à partir de 2019, ce qui peut indiquer des investissements dans des filiales ou des participations minoritaires, mais leur proportion reste faible comparée à l'ensemble du passif et des capitaux propres.