Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Steel Dynamics Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018	31 déc. 2017	30 sept. 2017	30 juin 2017	31 mars 2017
Comptes fournisseurs, parties non liées	1,153,299)	1,365,608)	1,202,033)	1,266,833)	1,208,499)	1,167,102)	1,113,250)	760,536)	702,991)	696,845)	602,875)	509,687)	518,909)	516,109)	582,284)	536,743)	595,286)	657,496)	544,419)	473,765)	512,290)	467,611)	514,788)
Comptes fournisseurs, parties liées	11,848)	15,206)	11,525)	13,722)	11,938)	16,502)	21,422)	8,919)	12,690)	5,087)	9,285)	3,657)	9,720)	9,047)	9,183)	14,011)	15,742)	18,305)	18,199)	15,683)	16,393)	16,392)	16,170)
Comptes créditeurs	1,165,147)	1,380,814)	1,213,558)	1,280,555)	1,220,437)	1,183,604)	1,134,672)	769,455)	715,681)	701,932)	612,160)	513,344)	528,629)	525,156)	591,467)	550,754)	611,028)	675,801)	562,618)	489,448)	528,683)	484,003)	530,958)
Impôts sur les bénéfices à payer	41,121)	36,976)	229,360)	13,746)	80,167)	80,520)	52,969)	2,386)	827)	25,411)	17,806)	2,014)	2,074)	3,032)	26,896)	7,468)	10,872)	38,273)	14,564)	3,696)	5,596)	5,589)	80,741)
Masse salariale et avantages sociaux accumulés	545,311)	428,758)	275,621)	539,812)	406,538)	276,232)	182,044)	201,778)	177,935)	148,055)	124,181)	208,287)	181,785)	148,747)	114,575)	264,542)	228,911)	170,470)	113,001)	195,909)	171,508)	138,360)	106,733)
Intérêts courus	33,535)	17,531)	33,539)	17,533)	33,540)	17,535)	33,856)	19,656)	27,649)	11,859)	39,749)	18,292)	47,945)	25,509)	47,955)	25,526)	47,967)	25,542)	47,936)	25,533)	49,380)	29,632)	50,650)
Charges à payer	323,331)	300,663)	270,178)	278,549)	258,551)	200,849)	176,422)	178,618)	171,307)	154,243)	167,718)	175,405)	162,692)	151,161)	141,239)	146,613)	136,111)	130,234)	112,975)	125,138)	128,701)	118,337)	109,400)
Échéances actuelles de la dette à long terme	22,951)	37,130)	68,390)	97,174)	55,056)	93,505)	81,226)	86,894)	82,229)	73,926)	70,106)	89,356)	82,150)	72,131)	80,958)	24,234)	14,776)	18,266)	9,646)	28,795)	182,661)	19,971)	2,965)
Passif à court terme	2,131,396)	2,201,872)	2,090,646)	2,227,369)	2,054,289)	1,852,245)	1,661,189)	1,258,787)	1,175,628)	1,115,426)	1,031,720)	1,006,698)	1,005,275)	925,736)	1,003,090)	1,019,137)	1,049,665)	1,058,586)	860,740)	868,519)	1,066,529)	795,892)	881,447)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes	3,012,120)	3,011,116)	3,010,109)	3,008,702)	3,019,175)	3,016,486)	3,016,200)	3,015,782)	2,636,615)	2,636,722)	2,646,012)	2,644,988)	2,355,243)	2,355,917)	2,354,427)	2,352,489)	2,351,979)	2,352,127)	2,353,703)	2,353,145)	2,351,483)	2,354,337)	2,353,744)
Impôts différés	856,650)	853,407)	856,790)	854,905)	722,220)	652,059)	602,185)	536,288)	512,503)	503,034)	489,248)	484,169)	468,248)	457,784)	447,087)	435,838)	398,814)	375,719)	314,736)	305,949)	461,399)	459,639)	454,426)
Autres passifs	112,327)	95,929)	120,918)	120,087)	117,367)	136,189)	113,125)	106,479)	94,011)	73,237)	72,004)	75,055)	70,126)	70,196)	63,171)	8,870)	11,833)	18,330)	20,257)	21,811)	20,305)	20,781)	19,711)
Passifs non courants	3,981,097)	3,960,452)	3,987,817)	3,983,694)	3,858,762)	3,804,734)	3,731,510)	3,658,549)	3,243,129)	3,212,993)	3,207,264)	3,204,212)	2,893,617)	2,883,897)	2,864,685)	2,797,197)	2,762,626)	2,746,176)	2,688,696)	2,680,905)	2,833,187)	2,834,757)	2,827,881)
Total du passif	6,112,493)	6,162,324)	6,078,463)	6,211,063)	5,913,051)	5,656,979)	5,392,699)	4,917,336)	4,418,757)	4,328,419)	4,238,984)	4,210,910)	3,898,892)	3,809,633)	3,867,775)	3,816,334)	3,812,291)	3,804,762)	3,549,436)	3,549,424)	3,899,716)	3,630,649)	3,709,328)
Participations ne donnant pas le contrôle rachetables	172,403)	168,303)	227,914)	211,414)	186,814)	176,414)	163,614)	158,614)	155,414)	152,414)	151,014)	143,614)	143,614)	139,930)	139,930)	111,240)	111,240)	111,240)	111,240)	111,240)	111,240)	111,240)	111,240)
Droit de vote sur actions ordinaires, valeur nominale de 0,0025 $	649)	649)	649)	649)	648)	648)	648)	648)	646)	646)	646)	646)	645)	645)	645)	645)	644)	644)	644)	644)	641)	641)	641)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(4,046,555)	(3,566,493)	(3,050,497)	(2,674,267)	(2,344,477)	(2,006,895)	(1,614,866)	(1,623,747)	(1,623,805)	(1,623,855)	(1,624,808)	(1,525,113)	(1,469,078)	(1,354,157)	(1,261,837)	(1,184,243)	(854,052)	(779,088)	(730,700)	(665,297)	(650,210)	(551,125)	(475,072)
Capital versé supplémentaire	1,219,947)	1,213,481)	1,204,023)	1,218,933)	1,219,438)	1,210,833)	1,202,945)	1,207,392)	1,200,228)	1,191,614)	1,183,776)	1,181,012)	1,175,512)	1,167,505)	1,160,139)	1,160,048)	1,156,556)	1,149,367)	1,142,871)	1,141,534)	1,147,463)	1,141,050)	1,135,892)
Bénéfices non répartis	10,799,863)	9,945,710)	8,800,883)	7,761,417)	6,721,734)	5,783,184)	5,134,398)	4,758,969)	4,624,019)	4,576,629)	4,553,882)	4,419,296)	4,349,523)	4,250,419)	4,109,034)	3,958,320)	3,730,662)	3,376,163)	3,057,904)	2,874,693)	2,606,831)	2,490,373)	2,373,718)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	(2,748)	(4,999)	9,296)	(2,091)	10,583)	32,344)	5,667)	1,902)	95)	216)	30)	(7)	39)	78)	130)	301)	(42)	(105)	—)	—)	—)	—)	—)
Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement)	7,971,156)	7,588,348)	6,964,354)	6,304,641)	5,607,926)	5,020,114)	4,728,792)	4,345,164)	4,201,183)	4,145,250)	4,113,526)	4,075,834)	4,056,641)	4,064,490)	4,008,111)	3,935,071)	4,033,768)	3,746,981)	3,470,719)	3,351,574)	3,104,725)	3,080,939)	3,035,179)
Participations ne donnant pas le contrôle	(208,354)	(207,761)	(214,094)	(195,884)	(171,806)	(166,176)	(157,209)	(155,552)	(157,798)	(157,742)	(158,601)	(154,593)	(155,900)	(156,139)	(158,583)	(159,082)	(158,931)	(158,462)	(158,582)	(156,506)	(154,944)	(152,698)	(151,712)
Total des capitaux propres	7,762,802)	7,380,587)	6,750,260)	6,108,757)	5,436,120)	4,853,938)	4,571,583)	4,189,612)	4,043,385)	3,987,508)	3,954,925)	3,921,241)	3,900,741)	3,908,351)	3,849,528)	3,775,989)	3,874,837)	3,588,519)	3,312,137)	3,195,068)	2,949,781)	2,928,241)	2,883,467)
Total du passif et des capitaux propres	14,047,698)	13,711,214)	13,056,637)	12,531,234)	11,535,985)	10,687,331)	10,127,896)	9,265,562)	8,617,556)	8,468,341)	8,344,923)	8,275,765)	7,943,247)	7,857,914)	7,857,233)	7,703,563)	7,798,368)	7,504,521)	6,972,813)	6,855,732)	6,960,737)	6,670,130)	6,704,035)

Tendances générales des comptes fournisseurs: Les comptes fournisseurs, tant parties non liées que liées, présentent une tendance à la hausse sur la période analysée, avec une augmentation significative à partir de 2020. Les comptes fournisseurs hors parties liées augmentent régulièrement, atteignant un pic en septembre 2022, ce qui pourrait indiquer une croissance des achats à crédit ou une extension des conditions de paiement.
Évolution des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs suivent une tendance globale à la hausse, avec une augmentation notable entre 2017 et 2022. La croissance est particulièrement marquée à partir de 2020, pouvant refléter une hausse des engagements envers les fournisseurs ou une politique de report des paiements.
Impact des impôts sur les bénéfices à payer: Les impôts à payer ont connu une forte fluctuation, notamment une hausse importante en mars 2022, dépassant les 229 millions USD, après une période de stabilité. Cela peut indiquer une augmentation des bénéfices imposables ou des échéances fiscaux consolidées en fin d’année, nécessitant une attention sur la gestion fiscale.
Masse salariale et avantages sociaux accumulés: Ce poste témoigne d'une tendance à la croissance régulière, avec notamment une accélération à partir de 2020. La masse salariale s'accroît substantiellement, ce qui pourrait refléter une extension significative des effectifs ou une augmentation des coûts social.
Intérêts courus: Les intérêts courus montrent une tendance à la baisse à partir de 2017, stabilisée autour de 17 000 USD en septembre 2022. La diminution pourrait indiquer un refinancement favorisant de coûts d'intérêts plus faibles ou une gestion efficace de la dette à long terme.
Charges à payer: Ce poste montre une croissance continue, notamment à partir de 2020, atteignant plus de 323 millions USD en septembre 2022. La hausse reflète probablement une augmentation des obligations de paiement à court terme, en lien avec la croissance des activités ou des passifs à court terme.
Échéances actuelles de la dette à long terme: Les échéances de la dette à long terme augmentent significativement en 2017, puis oscillent avec une tendance à la hausse jusqu’en 2022, indiquant la constitution d’une dette à long terme plus importante ou le renouvellement d’obligations existantes.
Passif à court terme: Ce passif enregistre une croissance soutenue, atteignant en septembre 2022 plus de 2,13 milliards USD, témoignant d’une augmentation des obligations à court terme, en cohérence avec la hausse des charges à payer et des autres passifs.
Passifs non courants: Les passifs non courants enregistrent une croissance constante, passant d'environ 2,8 millions en 2017 à près de 3,99 millions USD en septembre 2022, signalant une augmentation des emprunts ou autres engagements à long terme.
Total du passif: Le total du passif montre une évolution à la hausse, avec une augmentation importante à partir de 2020, culminant à plus de 6,11 milliards USD en septembre 2022, illustrant une croissance de l'endettement global.
Participations ne donnant pas le contrôle: Ces participations augmentent progressivement, passant d'environ 111 millions USD en 2017 à plus de 172 millions USD en septembre 2022, ce qui pourrait indiquer une expansion dans des filiales ou investissements associés.
Capitaux propres: Les capitaux propres connaissent une progression constante, notamment à partir de 2017, culminant au-delà de 7,76 milliards USD en septembre 2022. La croissance reflète la capacité de l'entreprise à accumuler des bénéfices non répartis aussi bien que la hausse de la valeur des participations.
Total du passif et des capitaux propres: Le total de la structure financière de l'entreprise augmente régulièrement, atteignant plus de 14 milliards USD en septembre 2022, témoignant d’un accroissement global tant des actifs que des engagements financiers.
Synthèse générale: Au cours de la période analysée, l'entreprise affiche une croissance tant de ses actifs que de ses passifs, avec une augmentation notable de ses dettes à long terme, des comptes fournisseurs et créditeurs, ainsi que des charges à payer. La progression continue des capitaux propres et des bénéfices non répartis suggère une rentabilité cumulée soutenue. La gestion des intérêts courus et la structure de passifs indique une structuration financière probablement optimisée pour soutenir la croissance à long terme, tout en maintenant un niveau de levier financier élevé. Une attention particulière est toutefois à porter sur la croissance des passifs à court terme et des engagements en impôts, nécessitant un suivi pour préserver la stabilité financière à long terme.

Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles