Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Steel Dynamics Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré des fluctuations au cours de la période analysée. Après une augmentation significative de 3,68 à 4,09 entre mars et juin 2017, il a connu une baisse à 3,35 en septembre 2017. Par la suite, il a augmenté de nouveau pour atteindre un sommet de 4,35 en septembre 2019, avant de décliner progressivement à 2,84 au troisième trimestre 2020. La tendance s'est inversée peu après, avec une remontée jusqu'à 3,67 au troisième trimestre 2022. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, mais la tendance globale montre une relative stabilité autour de valeurs supérieures à 3.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut l'inventaire, a également présenté une tendance volatile. Il a progressé de 2,10 en mars 2017 à un maximum de 2,34 en juin 2018, avant de diminuer à 1,45 en septembre 2021. La valeur s'est redressée pour atteindre 2,04 en septembre 2022. La tendance globale montre une position souvent favorable à 2, avec des périodes de baisse, notamment autour de 1,45, ce qui peut signaler une réduction temporaire de la liquidité immédiate de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une tendance à la baisse notable, passant de 1,10 en mars 2017 à un minimum de 0,53 en septembre 2021, avant de remonter à 0,94 en septembre 2022. La baisse de cette métrique indique une réduction progressive de la proportion de liquidités immédiatement disponibles par rapport aux obligations à court terme. La remontée récente peut refléter une amélioration temporaire de la position de trésorerie ou une gestion plus prudente de la liquidité.
- Synthèse
- Dans l'ensemble, ces ratios illustrent une entreprise dont la liquidité a été sujette à des fluctuations au fil du temps. La capacité à couvrir ses obligations à court terme est restée généralement solide, malgré une baisse notable dans certains états, notamment pour la liquidité immédiate. La tendance globale suggère une gestion prudentielle adaptée à des environnements économiques variables, avec une légère détérioration de la liquidité de trésorerie dans la période récente, suivie d'une tentative de redressement.
Ratio de liquidité actuel
Steel Dynamics Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les données indiquent une croissance soutenue de l'actif circulant sur la période considérée. Après une fluctuation initiale, la valeur de l'actif augmente de manière significative au fil des semestres, passant d'environ 3,24 millions de dollars au premier trimestre 2017 à plus de 7,8 millions de dollars au dernier trimestre 2022. Cette tendance suggère une augmentation de la liquidité et une croissance des actifs à court terme, ce qui peut refléter une expansion des opérations ou une gestion améliorable des liquidités.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre également une tendance à la hausse, passant d’environ 881 millions de dollars au premier trimestre 2017 à plus de 2,13 milliards de dollars au dernier trimestre 2022. Après une légère baisse ou stabilité relative au début de la période, une augmentation régulière est observée à partir de 2018, atteignant un pic en 2022. La croissance du passif à court terme peut indiquer une intensification de l’endettement ou des engagements à court terme liés à l’expansion de l’activité.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une tendance à la baisse depuis un pic à plus de 4,35 en septembre 2019, pour atteindre environ 3,67 en septembre 2022. Bien que restant supérieur à 1, ce ratio montre une légère détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs liquides. La réduction progressive de ce ratio peut nécessiter une surveillance pour assurer une gestion adéquate des liquidités à court terme.
- Synthèse générale
- Sur la période analysée, l'entreprise montre une croissance significative de ses actifs et de ses passifs à court terme, ce qui indique une expansion de ses opérations ou une augmentation de ses engagements financiers. Le ratio de liquidité actuel, en dépit de sa baisse, demeure à un niveau confortable, supérieur à 1, ce qui suggère une capacité relativement saine à couvrir les obligations à court terme. La tendance globale reflète une activité financière dynamique, avec des indicateurs de liquidité en léger déclin mais encore satisfaisants, nécessitant cependant une gestion prudente pour maintenir une liquidité optimale face à la croissance continue des engagements financiers.
Ratio de liquidité rapide
Steel Dynamics Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs, parties non liées | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs, parties liées | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une fluctuation entre 1,85 million et 2,49 millions de dollars, leur valeur atteint un pic vers la fin de la période, notamment au troisième trimestre 2022 avec environ 4,02 millions de dollars. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité immédiate de l'entreprise, susceptible d'améliorer sa capacité à faire face à ses obligations à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la progression au fil du temps, passant d’environ 881 millions de dollars au début de la période à plus de 2,1 milliards de dollars à la fin, notamment au troisième trimestre 2022. Après quelques fluctuations, notamment une baisse temporaire au deuxième trimestre 2019, la tendance à la hausse s’accentue, ce qui peut refléter une augmentation des dettes à court terme ou une expansion des activités nécessitant davantage de financements à court terme.
- Ratios de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide demeure supérieur à 1 tout au long de la période, indiquant que l'entreprise dispose en permanence d’actifs rapidement liquidables pour couvrir ses dettes à court terme. Le ratio fluctue entre 1,42 et 2,47, avec une tendance générale à l’augmentation, notamment à partir du troisième trimestre 2019, atteignant 2,04 au troisième trimestre 2022. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements immédiats avec ses actifs liquides, renforçant sa posture de liquidité au fil du temps.
- Analyse globale
- Les données révèlent une augmentation significative du total des actifs rapides et du passif à court terme, tout en maintenant un ratio de liquidité rapide supérieur à 1. La croissance des actifs rapides dépassant celle du passif à court terme indique une amélioration potentielle de la liquidité immédiate, malgré une augmentation globale des obligations à court terme. La stabilité du ratio supérieur à 1 au cours de la période témoigne d’une gestion efficace de la liquidité, si bien que l’entreprise semble être en mesure de faire face à ses engagements à court terme, même en période de croissance ou d’expansion.
Ratio de liquidité de trésorerie
Steel Dynamics Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l’entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période considérée, passant d’environ 967 millions de dollars en mars 2017 à plus de 2,00 milliards de dollars au troisième trimestre 2022. Après une fluctuation initiale, notamment une baisse en juin 2017 puis une augmentation notable à partir de décembre 2017, la trésorerie a poursuivi une tendance à la hausse avec quelques périodes de stabilisation. La croissance significative observée à partir de 2020 indique une accumulation importante de liquidités au cours des deux dernières années.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté au fil du temps, avec une croissance particulièrement forte entre décembre 2019 et septembre 2022. En mars 2017, ce passif s’élevait à environ 881 millions de dollars, et il a atteint plus de 2,13 milliards de dollars au troisième trimestre 2022. La tendance montre une augmentation continue, en particulier lors des deux dernières années, traduisant une croissance du besoin en financement à court terme ou une augmentation des engagements financiers à échéance proche.
- Ratios de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté des variations importantes tout au long de la période. Il était supérieur à 1 au début de la période, atteignant une valeur de 1,63 en décembre 2017, ce qui indique une position de liquidité favorable. Cependant, par la suite, ce ratio a connu une diminution notable, passant sous 1 en septembre 2018, puis vers 0,6 en mars 2020, signifiant une dégradation de la position de liquidité relative. Bien que le ratio ait légèrement augmenté par la suite, il est resté en dessous de 1 jusqu’à la fin de la période, suggérant une réduction de la capacité immédiate à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. La tendance indique une détérioration progressive de la liquidité à court terme, notamment à partir de 2018, mais une certaine stabilisation vers la fin de la période considérée.