Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Steel Dynamics Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Après une absence de données initiale, le taux de rotation des stocks a montré une légère baisse lors des premiers trimestres de 2017, passant d'environ 5.24 à 4.84, puis une relative stabilité autour de 5.3 à la fin de 2019. En 2020, une baisse continue s'observe, culminant à 4.43, avant une augmentation progressive atteignant 4.7 à la fin de 2022. Cela indique une gestion plus efficace du stock ou une diminution des niveaux de stock durant la dernier période observée.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une baisse notable au début de 2017, passant d'une valeur élevée à environ 8.88. Par la suite, il fluctue dans une fourchette plus large, atteignant une valeur maximale de 12.39 à la mi-2019, avant une diminution vers 7.74 en fin 2020. Depuis lors, il se stabilise autour de 8 à 9, suggérant une gestion plus variable des créances clients, avec des périodes occasionnelles d'amélioration ou d'aggravation du délai de paiement.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio affiche une tendance à la baisse à partir de 2017, passant d'une valeur initiale de 16.26 à une valeur plus faible de 10.97 en 2022. La diminution générale suggère une période durant laquelle l'entreprise a prolongé ses délais de paiement fournisseurs ou a modifié ses conditions d'approvisionnement, avec certains pics comme 18.38 en 2018, puis une baisse continue vers 10.97 en 2022.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio présente une tendance relativement stable avec de légères fluctuations. Une augmentation progressive est observable depuis 2019, passant de 3.22 jusqu’à environ 4, en 2022. Cela indique une gestion légèrement plus efficace ou une amélioration dans la rotation des ressources en fonds de roulement.
- Évolution du nombre de jours de rotation de l’inventaire
- Ce nombre de jours a augmenté de manière constante, passant d’environ 70-75 jours en 2017 à 88-99 jours en 2022. La tendance indique une rotation plus lente des stocks, ce qui pourrait refléter une accumulation accrue de stocks ou une réduction de la vitesse d’écoulement des inventaires.
- Tendance des jours de rotation des comptes clients
- Après une période d’augmentation jusqu’à 47 jours en 2021, puis 44 jours en 2022, ce cycle reste relativement élevé. La durée de gestion des comptes clients s’est allongée, suggérant un allongement des délais de recouvrement ou une gestion plus prudente des créances.
- Tendance du cycle de fonctionnement
- Ce cycle a connu une augmentation continue, passant d’environ 103 jours en 2017 à une valeur maximale de 139 jours en 2021, avant une légère réduction à 115 jours en 2022. La croissance du cycle indique une rotation plus longue de l’ensemble du cycle d’exploitation, liés peut-être à un allongement global des délais de recouvrement, de gestion des stocks ou de paiement aux fournisseurs.
- Tendance des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Après une baisse initiale jusqu’à environ 20-22 jours en 2018-2019, une hausse importante s'observe, culminant à 47 jours en 2021, puis une réduction à 27 jours en 2022. La variation reflète une adaptation des délais de paiement, pouvant indiquer une gestion plus souple ou plus stricte selon les périodes.
- Tendance du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a augmenté globalement de 81 à 102 jours entre 2017 et 2022, avec une augmentation notable lors des années 2020-2021, atteignant 102 jours en 2022. La tendance à la hausse indique que le délai global pour convertir ses investissements en trésorerie s’est rallongé, ce qui peut impacte la liquidité de l’entreprise, surtout dans la période récente.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Steel Dynamics Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coûts des marchandises vendues | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coûts des marchandises venduesQ3 2022
+ Coûts des marchandises venduesQ2 2022
+ Coûts des marchandises venduesQ1 2022
+ Coûts des marchandises venduesQ4 2021)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des coûts des marchandises vendues
- Les coûts des marchandises vendues ont enregistré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. À partir d’un niveau d’environ 1 896 062 milliers de dollars en mars 2017, ils ont augmenté de manière constante, atteignant environ 4 829 279 milliers de dollars à la fin de septembre 2022. Cette augmentation reflète une croissance significative des charges liées à la production ou à l’approvisionnement, pouvant résulter de facteurs tels que l’augmentation des volumes vendus, de la hausse des prix des matières premières ou des coûts opérationnels accrus.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont également connu une croissance soutenue, passant de 1 361 550 milliers de dollars en mars 2017 à un pic de 3 547 061 milliers de dollars en septembre 2022. Après une augmentation substantielle au cours de la période, ils montrent des fluctuations et un seuil élevé en fin de période, indiquant peut-être une augmentation des stocks de produits finis ou en cours de fabrication, correspondant à une stratégie de gestion des stocks ou à des variations dans la demande ou la production.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance à la baisse, passant de valeurs élevées autour de 5.24 en juin 2017 à un creux de 3.69 en décembre 2021, avant de remonter légèrement à 4.7 en septembre 2022. Cette évolution indique une diminution de la fréquence de rotation des stocks, suggérant soit une accumulation accrue des stocks, soit une réduction de la vitesse de vente, avec pour conséquence un stockage plus long des marchandises avant leur sortie pour vente.
- Analyse globale
- La progression simultanée des coûts des marchandises vendues et des inventaires, associée à la baisse du taux de rotation des stocks, suggère une augmentation de la capacité de stockage des produits ou une accumulation de stocks excédentaires, ce qui pourrait avoir des implications sur la liquidité et la gestion des flux de trésorerie. La tendance montre une croissance continue mais ralentit au fil du temps pour certains indicateurs, soulignant une potentielle saturation ou un ajustement de la gestion des stocks face à un marché en évolution. Une attention particulière pourrait être nécessaire quant à l’efficacité de la gestion des stocks dans le contexte de la croissance des coûts de vente, afin d’optimiser la rentabilité et la rotation des actifs.
Ratio de rotation des créances
Steel Dynamics Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une légère fluctuation en 2017, notamment une baisse au quatrième trimestre 2017 par rapport au troisième, la croissance reprend en 2018 avec une progression constante jusqu'à atteindre un sommet lors du troisième trimestre 2022. La montée est particulièrement marquée à partir de 2020, avec une augmentation significative du chiffre d'affaires en 2021 et 2022. Ces tendances indiquent une expansion soutenue des activités ou des marchés de l'entreprise au fil du temps.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs nets connaissent une croissance continue au fil des trimestres, passant de moins de 900 millions de dollars en 2017 à plus de 2,3 milliards en 2022. Cette progression reflète probablement une augmentation du volume des ventes à crédit ou une extension de la clientèle. La relation entre cette augmentation et la croissance du chiffre d'affaires suggère une gestion de crédit susceptible de nécessiter un contrôle accru pour préserver la liquidité de l'entreprise.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, dont la lecture indique la rapidité avec laquelle l'entreprise encaisse ses créances, présente une certaine volatilité. Après un pic de 12.39 en fin 2019, le ratio baisse à 7.74 au premier trimestre 2021, puis remonte à près de 9.75 lors du troisième trimestre 2022. La baisse du ratio pourrait indiquer un rallongement des délais de paiement de la part des clients, tandis que sa hausse ultérieure témoigne d'une amélioration de la gestion de la collecte ou d'une stratégie commerciale favorisant un encaissement plus rapide. Globalement, cette évolution montre une gestion des créances en mutation, susceptible d'affecter la liquidité à court terme.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Steel Dynamics Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coûts des marchandises venduesQ3 2022
+ Coûts des marchandises venduesQ2 2022
+ Coûts des marchandises venduesQ1 2022
+ Coûts des marchandises venduesQ4 2021)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
- Analyse des coûts des marchandises vendues
- Au cours de la période analysée, les coûts des marchandises vendues ont montré une tendance générale à la hausse. Après une légère baisse à la fin de 2017, ils ont augmenté de manière significative à partir de 2018, atteignant un sommet au troisième trimestre de 2022. Cette croissance indique une intensification de la production ou des coûts liés aux matières premières sur cette période prolongée, nécessitant une observation particulière quant à la gestion des coûts et à la rentabilité.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une tendance globale à la hausse, en particulier à partir de 2019, atteignant leur maximum au troisième trimestre de 2022. La progression régulière de cette ligne suggère un allongement des délais de paiement ou une augmentation des achats à crédit, reflétant potentiellement une stratégie de gestion de trésorerie ou une croissance des opérations nécessitant un financement fournisseur accru.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré des variations importantes tout au long de la période. Après une augmentation notable début 2018, il a fluctué, atteignant un pic au troisième trimestre de 2019, puis a connu une tendance à la baisse jusqu'à la fin 2020. Par la suite, il a repris une tendance haussière, atteignant un niveau supérieur à celui du début de la période analysée. La réduction du taux en 2020 pourrait indiquer un allongement des délais de paiement, tandis que la reprise par la suite signale un resserrement des conditions de paiement ou une amélioration de la gestion des flux de trésorerie.
Taux de rotation du fonds de roulement
Steel Dynamics Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Les données montrent une tendance générale à la croissance du fonds de roulement sur la période analysée. Au début, en mars 2017, celui-ci s'élève à environ 2,36 milliards US$, puis il connaît une progression régulière avec une période de stagnation ou de légère baisse entre fin 2018 et début 2019. À partir de 2020, on observe une accélération de la croissance, atteignant plus de 5,6 milliards US$ en septembre 2022. Cette croissance soutenue indique une augmentation de la disponibilité ou des besoins en fonds de roulement de l'entreprise au fil du temps.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d'affaires présente une tendance générale à la hausse, avec un point culminant d'environ 5,65 milliards US$ au troisième trimestre 2022. Après une période de fluctuation, notamment une baisse en 2020, la tendance s'inverse en 2021, avec une croissance soutenue jusqu'à atteindre de nouveaux records en 2022. Cette évolution reflète une augmentation de l'activité commerciale ou une expansion du marché de l'entreprise au fil du temps.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le ratio de rotation du fonds de roulement, disponible à partir de mi-2017, montre une tendance à l'augmentation progressive, passant d'environ 3,61 en juin 2017 à près de 4 en septembre 2022. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement pour générer du revenu ou une meilleure gestion des ressources à long terme.
- Synthèse générale
- Les indicateurs financiers mettent en évidence une croissance soutenue du fonds de roulement, parallèlement à une augmentation significative du chiffre d'affaires au cours de la période analysée. La réduction occasionnelle des ratios ou des valeurs entre 2018 et 2020 semble liée à des fluctuations économiques ou à des ajustements opérationnels, mais la tendance globale demeure positive. La hausse constante du ratio de rotation du fonds de roulement indique par ailleurs une gestion plus efficace des ressources dans la période récente. Ces tendances suggèrent une consolidation de la position financière et une expansion des activités, avec une meilleure gestion des ressources dans le temps.
Jours de rotation de l’inventaire
Steel Dynamics Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
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- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre une tendance générale à la baisse au cours de la période étudiée. Après une valeur indéfinie en début de période, il commence à 5,24 au deuxième trimestre de 2017. Ensuite, on observe une légère diminution régulière, se stabilisant autour de 5,11 à 5,35 jusqu'à la fin de 2018. À partir de 2019, le ratio poursuit sa baisse, atteignant environ 4,43 au premier trimestre 2020. La tendance se confirme en 2020 et 2021, avec des valeurs oscillant autour de 4,0 à 4,15, indiquant un ralentissement dans la rotation des stocks. En 2022, le ratio augmente quelque peu, culminant à 4,7 au troisième trimestre, mais reste inférieur à ses valeurs initiales. Cette évolution suggère une gestion des stocks qui devient plus conservatrice ou une augmentation des niveaux de stocks par rapport à la vente durant cette période.
- Jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire suivent une tendance à la hausse, passant d'une valeur non précisée au début à 70 jours à la fin de 2017. Ensuite, cette métrique se maintient dans une fourchette de 68 à 75 jours tout au long de 2018 et une grande partie de 2019, traduisant une augmentation de la durée de stockage des inventaires. À partir de début 2020, cette période s’allonge significativement, atteignant 82 jours au premier trimestre de 2021 et dépassant même 90 jours en 2021, culminant à 99 jours au premier trimestre de 2022. Après cette période de prolongation, on observe une légère réduction à 88 jours au troisième trimestre de 2022. La prolongation des jours de rotation indique une accumulation accrue d’inventaire par rapport aux ventes, ce qui peut refléter une stratégie d’inventaire plus conservatrice ou des ralentissements dans la rotation des stocks. La baisse récente pourrait indiquer une tentative d’optimiser la gestion des stocks ou une accélération des ventes.
Jours de rotation des comptes clients
Steel Dynamics Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
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- Ratio de rotation des créances
-
Une analyse des tendances du ratio de rotation des créances indique une certaine fluctuation au cours de la période. Avant le quatrième trimestre de 2017, aucune donnée n’est disponible pour évaluer la tendance initiale. À partir de cette date, on observe une tendance oscillatoire, avec des valeurs allant d’un maximum d’environ 12,39 en décembre 2019 à un minimum d’environ 7,74 au premier trimestre de 2021.
Après cette période de fluctuation, le ratio semble retrouver une stabilité relative, se situant approximativement autour de 8,3 à 9,75 vers la fin de la période, notamment en septembre 2022. Cette évolution suggère une gestion plus constante des créances clients, avec une variation contrôlée dans la fréquence de rotation.
- Jours de rotation des comptes clients
-
Les jours de rotation des comptes clients ont connu des variations importantes, allant d’un minimum de 29 jours en décembre 2019 à un maximum de 47 jours en septembre 2021. La tendance générale indique une certaine oscillation, sans tendance clairement ascendante ou descendante, mais avec des pics significatifs à certains moments, notamment autour de 44 jours en septembre 2021.
Il apparaît que la gestion du cycle de crédit client a connu des périodes de prolongation, reflet possiblement de stratégies commerciales ou de conditions économiques spécifiques. La réduction vers 37-38 jours en fin de période pourrait indiquer une tentative d’accélération du recouvrement ou d’optimisation des encaissements.
Cycle de fonctionnement
Steel Dynamics Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
-
Une tendance à l’augmentation progressive des jours de rotation de l’inventaire est observable à partir de la fin 2017. Initialement, les valeurs se situent autour de 70 journées, puis elles connaissent une croissance significative, culminant à 99 jours au troisième trimestre 2021. Cependant, cette hausse n’est pas linéaire, avec quelques fluctuations intermédiaires, notamment une baisse notable à 78 jours au dernier trimestre 2022.
Cette évolution indique que l’entreprise a tendance à retenir ses stocks plus longtemps au fil du temps, ce qui peut témoigner d’une adaptation de sa stratégie d’inventaire ou de changements dans la gestion des stocks, potentiellement en réponse à des fluctuations de la demande, de la production ou des stratégies d’approvisionnement.
- Jours de rotation des comptes clients
-
Les jours de rotation des comptes clients ont été relativement stables autour de 33 à 41 jours entre 2017 et 2019, témoignant d’une gestion cohérente des créances clients durant cette période. À partir de 2020, cette valeur montre une certaine hausse, culminant à 47 jours au troisième trimestre 2021. Par la suite, une baisse progressive à 37 jours est enregistrée à la fin de la période suivie.
Ces variations peuvent refléter des changements dans les conditions de crédit accordées aux clients ou dans la politique de recouvrement, pouvant avoir un impact sur la liquidité de l'entreprise et sa gestion du fonds de roulement.
- Cycle de fonctionnement
-
Le cycle de fonctionnement, qui combine essentiellement la rotation de l’inventaire et des comptes clients, a connu une augmentation notable, passant d’environ 103 jours en début de période à un sommet de 139 jours au troisième trimestre 2021. Par la suite, il a diminué pour s’établir autour de 115 jours à la fin de la période considérée.
Une croissance de ce cycle indique une durée plus longue pour convertir les ressources en liquidités, ce qui pourrait refléter des adaptations dans la gestion opérationnelle ou des changements dans la dynamique commerciale. La baisse ultérieure pourrait signaler une tentative d’optimisation de la gestion du fonds de roulement ou une réponse à des conditions de marché changeantes.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Steel Dynamics Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le début de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations importantes. Après une absence de données jusqu'au premier trimestre 2017, une hausse progressive est observée à partir du deuxième trimestre 2017, culminant à environ 18,38 en fin 2018. Ensuite, une tendance à la baisse se manifeste, avec des taux décroissants atteignant un niveau plus bas en 2020, à environ 10,61, puis connaissant de légères fluctuations. À partir de cette période, on observe une reprise progressive, avec un taux qui remonte pour atteindre environ 13,61 au troisième trimestre 2022. Cette évolution indique une gestion variable du délai de paiement aux fournisseurs, passant d'une rotation rapide à une rotation plus lente, puis à une nouvelle accélération.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio de délai de paiement suit une tendance inverse du taux de rotation, avec des variations significatives tout au long de la période. Après une absence de données auparavant, les jours de rotation ont commencé à être enregistrés à partir du troisième trimestre 2017, avec une moyenne oscillante autour de 22 à 29 jours jusqu’à la fin de 2018. Ensuite, une augmentation progressive se produit, atteignant jusqu'à 47 jours au troisième trimestre 2021, indiquant une extension du délai de paiement. En 2022, ce délai diminue légèrement pour se situer autour de 27 à 33 jours, reflétant une gestion du paiement plus rapprochée par rapport à la période précédente. Globalement, cette mesure traduit des variations dans la politique de paiement de l’entreprise, passant d’une période de paiements plus courts à des délais prolongés avant de se raccourcir à nouveau.
Cycle de conversion de trésorerie
Steel Dynamics Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une tendance globale à la stabilité avec une augmentation notable à partir de la deuxième moitié de 2020, atteignant un pic de 99 jours au troisième trimestre de 2021. Avant cette période, la rotation oscillait autour de 69 à 75 jours, indiquant une gestion relativement constante des stocks. La hausse à 99 jours suggère une accumulation davantage prolongée de l’inventaire, ce qui peut indiquer une dégradation de la circulation ou une stratégie de stockage accrue.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une tendance à la hausse à partir de fin 2017, passant de 33 à 37 jours, puis atteignant un maximum de 47 jours au troisième trimestre de 2021. Après cette étape, une légère baisse à 44 jours est observée en fin de période. La tendance indique une augmentation progressive du délai moyen de recouvrement, ce qui pourrait refléter une extension des conditions de crédit ou une dégradation de la gestion du crédit client.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont évolué de manière fluctuante, avec une tendance générale à l’augmentation. La période montre une hausse significative à partir de la mi-2020, culminant à 47 jours au troisième trimestre 2021, suivi d'une baisse à 27 jours au dernier trimestre de 2022. La tendance à la hausse initiale pourrait indiquer un délai accru dans le paiement des fournisseurs, tandis que la réduction ultérieure pourrait signaler une politique de paiement plus accélérée ou une amélioration des conditions de négociation avec les fournisseurs.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une augmentation progressive au fil de la période analysée, passant de 81 jours en début 2017 à un pic de 102 jours au troisième trimestre de 2021. La hausse reflète probablement une extension simultanée des délais de rotation de l’inventaire, des comptes clients et des comptes fournisseurs, traduisant une gestion plus longue du cycle opérationnel. En fin de période, une baisse à 88 jours indique une tentative de réduction de la période de conversion, ce qui pourrait viser à améliorer la liquidité ou la performance opérationnelle.