Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Steel Dynamics Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans les différents ratios financiers observés sur la période considérée. Le taux de rotation des stocks a connu une légère augmentation jusqu’à fin 2019, avant de diminuer significativement en 2020, se stabilisant ensuite avec une légère reprise en 2022.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio, initialement à 5.13, a fluctué, atteignant un maximum de 5.35 avant de chuter à 3.69 en 2021, puis de remonter à 4.7 en 2022.
Le ratio de rotation des créances a également montré une tendance à la hausse jusqu’à fin 2019, suivie d’une baisse notable en 2020 et 2021, avant une stabilisation et une légère amélioration en 2022. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation jusqu’en 2019, puis une diminution en 2020 et 2021, suivie d’une reprise en 2022.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a culminé à 12.39 avant de diminuer à 7.74 en 2021, puis de se stabiliser autour de 9.75 en 2022.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a atteint 18.38 avant de chuter à 7.71 en 2021, puis de remonter à 13.61 en 2022.
Le taux de rotation du fonds de roulement a présenté une relative stabilité, avec des fluctuations mineures tout au long de la période. Les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté de 71 à 92 jours entre 2018 et 2021, avant de diminuer à 78 jours en 2022, indiquant une détérioration puis une amélioration de la gestion des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2021, suivie d’une diminution en 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a augmenté de 37 à 47 jours entre 2018 et 2021, puis a diminué à 37 jours en 2022.
Le cycle de fonctionnement a connu une augmentation notable en 2020 et 2021, atteignant 139 jours, avant de diminuer à 115 jours en 2022. Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de 25 à 47 jours entre 2018 et 2021, avant de diminuer à 27 jours en 2022. Le cycle de conversion de trésorerie a suivi une tendance similaire, avec une augmentation en 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2022.
- Cycle de fonctionnement
- Une augmentation marquée est observée en 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2022.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce ratio a augmenté de 83 à 92 jours entre 2018 et 2021, puis a diminué à 88 jours en 2022.
Globalement, les données suggèrent une période de perturbations en 2020 et 2021, potentiellement liées à des facteurs externes, suivie d’une amélioration progressive en 2022. Les ratios de rotation semblent indiquer une gestion plus efficace des actifs et des passifs en 2022 par rapport à 2020 et 2021.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Steel Dynamics Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Coûts des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coûts des marchandises venduesQ3 2022
+ Coûts des marchandises venduesQ2 2022
+ Coûts des marchandises venduesQ1 2022
+ Coûts des marchandises venduesQ4 2021)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant les coûts des marchandises vendues, les niveaux d'inventaire et le taux de rotation des stocks.
- Coûts des marchandises vendues
- Les coûts des marchandises vendues présentent une fluctuation au cours de la période analysée. On observe une augmentation progressive de mars 2018 à septembre 2018, suivie d'une légère diminution en décembre 2018. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2019, atteignant un pic en mars 2020, avant de diminuer au cours des trimestres suivants. Une forte augmentation est ensuite constatée à partir de septembre 2020, culminant en décembre 2021, puis se stabilisant avec une légère diminution en septembre 2022.
- Inventaires
- Les niveaux d'inventaire montrent une tendance générale à la hausse de mars 2018 à décembre 2018. Cette augmentation se poursuit en 2019, atteignant un plateau avant de diminuer légèrement en 2020. Une augmentation significative est observée à partir de mars 2021, avec une progression constante jusqu'à décembre 2021. Les niveaux d'inventaire diminuent ensuite légèrement en 2022.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks oscille autour de 5,0 au cours de la période de mars 2018 à décembre 2019, avec des variations trimestrielles mineures. Une diminution notable est observée en 2020, atteignant un minimum de 3,69 en décembre 2020. Une légère reprise est constatée en 2021, mais le taux reste inférieur aux niveaux observés avant 2020. Une augmentation est observée en 2022, atteignant 4,7 en septembre 2022.
- Corrélation entre les éléments
- Il existe une corrélation inverse entre les coûts des marchandises vendues et le taux de rotation des stocks. Lorsque les coûts augmentent, le taux de rotation tend à diminuer, ce qui suggère une gestion des stocks moins efficace ou une demande plus faible. L'augmentation des niveaux d'inventaire en 2021 et 2022, combinée à une diminution du taux de rotation, pourrait indiquer une accumulation de stocks.
Ratio de rotation des créances
Steel Dynamics Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le revenu et les créances de l'entité. Le revenu présente une volatilité notable sur la période étudiée.
- Revenu
- Une augmentation est observée de mars 2018 à juin 2018, suivie d'une légère progression jusqu'en septembre 2018. Le dernier trimestre de 2018 marque un recul. L'année 2019 est caractérisée par une diminution progressive du revenu, atteignant son point le plus bas en décembre 2019. Une reprise s'amorce en 2020, mais est interrompue par une forte baisse au deuxième trimestre, probablement liée à des facteurs externes. Le revenu connaît ensuite une croissance substantielle à partir du troisième trimestre 2020, culminant au premier trimestre 2022, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement au deuxième et troisième trimestres 2022.
- Débiteurs, montant net
- Le montant net des débiteurs suit une tendance générale à la hausse de mars 2018 à septembre 2018, puis diminue au dernier trimestre de 2018. L'année 2019 montre une fluctuation, avec une diminution globale. Une augmentation est ensuite constatée en 2020, suivie d'une progression continue et significative en 2021, atteignant un pic au troisième trimestre. Le dernier trimestre 2021 et le premier trimestre 2022 affichent une augmentation supplémentaire, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution au deuxième et troisième trimestres 2022.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une variabilité. Il diminue de mars 2018 à juin 2018, puis remonte jusqu'en décembre 2018. L'année 2019 est marquée par une augmentation globale, atteignant un maximum en décembre 2019. Une baisse significative est observée en 2020, suivie d'une reprise partielle en 2021. Le ratio diminue à nouveau au premier trimestre 2022, puis se stabilise et augmente légèrement au troisième trimestre 2022. L'évolution du ratio semble inversement corrélée à celle du revenu, ce qui est attendu.
En résumé, l'entité a connu des fluctuations importantes de son revenu, tandis que le montant net des débiteurs a globalement augmenté sur la période. Le ratio de rotation des créances a montré une certaine volatilité, mais a globalement suivi l'évolution du revenu.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Steel Dynamics Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coûts des marchandises venduesQ3 2022
+ Coûts des marchandises venduesQ2 2022
+ Coûts des marchandises venduesQ1 2022
+ Coûts des marchandises venduesQ4 2021)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant les coûts des marchandises vendues et la gestion des comptes fournisseurs.
- Coûts des marchandises vendues
- Les coûts des marchandises vendues présentent une fluctuation notable sur la période analysée. Après une augmentation continue de mars 2018 à juin 2018, suivie d'une stabilisation relative, une diminution est observée en décembre 2018. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu'à septembre 2020, avant une remontée significative à partir de mars 2021, culminant en décembre 2021. Les coûts restent élevés au premier trimestre 2022, puis connaissent une légère diminution au second trimestre 2022.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs montrent une augmentation générale sur la période, avec des variations trimestrielles. Une hausse notable est observée entre mars et juin 2018, suivie d'une légère diminution. Les comptes créditeurs augmentent de nouveau à partir de mars 2019, atteignant un pic en décembre 2020. Cette tendance à la hausse se poursuit, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en septembre 2022.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Après des fluctuations initiales, une diminution progressive est constatée à partir de juin 2019. La baisse s'accélère à partir de mars 2020, atteignant son point le plus bas en décembre 2020. Une légère amélioration est observée en 2021, mais le taux reste inférieur aux niveaux initiaux. Une remontée plus marquée est visible au troisième trimestre 2022.
L'évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs, en conjonction avec l'augmentation des comptes créditeurs, suggère une détérioration de la gestion des délais de paiement aux fournisseurs, particulièrement marquée à partir de 2020. L'augmentation des coûts des marchandises vendues à partir de 2021 pourrait être liée à des facteurs externes tels que l'inflation ou des perturbations de la chaîne d'approvisionnement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Steel Dynamics Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du fonds de roulement sur la période considérée. Initialement, le fonds de roulement oscille autour de 2,8 millions de dollars américains, avec une légère diminution au deuxième trimestre 2018, suivie d'une remontée au troisième trimestre. Une stabilisation relative est observée jusqu'au premier trimestre 2020, avant une augmentation progressive et significative jusqu'au troisième trimestre 2022, atteignant 5,7 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite constatée au quatrième trimestre 2022.
Le revenu présente une trajectoire plus fluctuante. Après une croissance soutenue de 2018 à 2019, une baisse significative est enregistrée au cours du premier semestre 2020, probablement en raison de facteurs économiques externes. Une reprise s'amorce ensuite, avec une forte augmentation du revenu au premier trimestre 2021, qui se poursuit jusqu'au troisième trimestre 2022, atteignant un pic de 6,2 millions de dollars américains. Le quatrième trimestre 2022 marque un recul.
Le taux de rotation du fonds de roulement montre une relative stabilité entre 3,2 et 4,0. Une légère augmentation est perceptible à partir du troisième trimestre 2021, atteignant 4,0 au quatrième trimestre 2022. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des revenus.
- Fonds de roulement
- Une tendance générale à la hausse est observée sur la période, avec une accélération significative à partir de 2020.
- Revenu
- Le revenu est sujet à des fluctuations, mais présente une croissance globale, avec un pic au troisième trimestre 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le ratio se maintient dans une fourchette étroite, avec une légère amélioration à partir de la fin de la période analysée.
Jours de rotation de l’inventaire
Steel Dynamics Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a connu une progression globale entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2019, passant de 5.13 à 5.35. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité de la vente des stocks sur cette période.
- Taux de rotation des stocks
- Une stabilisation relative est observée au cours des trimestres suivants jusqu'au premier trimestre 2020, avec des fluctuations mineures autour de 5.2 à 5.3. Cependant, une diminution significative est ensuite constatée, atteignant 4.03 au quatrième trimestre 2020 et 3.69 au premier trimestre 2021. Une reprise partielle est ensuite observée, avec une remontée à 4.7 au troisième trimestre 2022.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation de l'inventaire présente une tendance inverse. Une légère augmentation est notée entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2019, passant de 71 à 75 jours. Cette augmentation indique que les stocks restent en moyenne plus longtemps en entrepôt.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une stabilisation est observée jusqu'au deuxième trimestre 2020, avec des valeurs oscillant autour de 68 à 70 jours. Une augmentation notable est ensuite enregistrée, atteignant 99 jours au quatrième trimestre 2020 et 91 jours au troisième trimestre 2021. Une diminution progressive est ensuite observée, revenant à 78 jours au troisième trimestre 2022.
La corrélation entre les deux ratios est évidente : une augmentation du taux de rotation des stocks correspond à une diminution des jours de rotation de l'inventaire, et vice versa. La baisse du taux de rotation et l'augmentation des jours de rotation observées à partir du premier trimestre 2020 pourraient indiquer des difficultés à écouler les stocks, potentiellement liées à des facteurs externes tels que des perturbations de la demande ou des problèmes de chaîne d'approvisionnement. La reprise observée au troisième trimestre 2022 suggère une amélioration de la situation, mais nécessite un suivi continu pour confirmer une tendance durable.
Jours de rotation des comptes clients
Steel Dynamics Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a présenté une variabilité au cours de la période examinée. Initialement, une augmentation est observée de mars 2018 à décembre 2018, passant de 9,9 à 12,39. Cette tendance positive s'est poursuivie jusqu'à décembre 2019, atteignant un pic à 12,39, avant de connaître une diminution notable en mars 2020, tombant à 10,24.
La période de 2020 a été marquée par une fluctuation, avec une baisse supplémentaire en juin 2020 (9,88) et une remontée progressive jusqu'à décembre 2020 (11,31). L'année 2021 a vu une nouvelle phase de déclin, avec une chute significative en mars 2021 (7,74) et une stabilisation relative autour de 8 à 9 pour le reste de l'année. Une légère amélioration est constatée en mars 2022 (9,61), suivie d'une nouvelle baisse en juin et septembre 2022, pour se stabiliser à 9,75 en septembre 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients reflète l'inverse de celle du ratio de rotation. Une augmentation des jours de rotation est observée de mars 2018 (37 jours) à juin 2018 (41 jours), suivie d'une stabilisation relative autour de 32 à 40 jours jusqu'en décembre 2019 (29 jours). L'année 2020 montre une augmentation des jours de rotation, atteignant 37 jours en décembre. L'année 2021 est caractérisée par une augmentation significative, culminant à 47 jours en mars, puis se stabilisant autour de 44 jours. Une diminution est observée en 2022, avec une stabilisation autour de 37 à 42 jours.
Il est à noter que la corrélation entre les deux indicateurs est inverse, comme attendu. Une augmentation du ratio de rotation des créances correspond à une diminution des jours de rotation des comptes clients, et vice versa. Les fluctuations observées suggèrent des variations dans l'efficacité de la gestion des créances et des conditions de crédit accordées aux clients. La tendance à la baisse observée en 2021 et début 2022 pourrait indiquer un allongement des délais de recouvrement ou une détérioration de la qualité du crédit.
Cycle de fonctionnement
Steel Dynamics Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et le cycle de fonctionnement global.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont globalement diminué sur la période observée. Après une fluctuation initiale autour de 71 à 75 jours entre mars 2018 et décembre 2019, une augmentation progressive est constatée, atteignant 82 jours en décembre 2020 et 99 jours en décembre 2021. Une légère diminution est ensuite observée en mars 2022 (91 jours) et juin 2022 (88 jours), suivie d'une baisse plus marquée à 78 jours en septembre 2022. Cette évolution suggère une gestion de l'inventaire moins efficace au fil du temps, suivie d'une amélioration récente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une variabilité plus importante. Une augmentation est observée de mars 2018 (37 jours) à juin 2018 (41 jours), suivie d'une diminution notable à 29 jours en décembre 2019. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée, atteignant 47 jours en mars 2021, avant de redescendre à 37 jours en septembre 2022. Ces fluctuations indiquent une instabilité dans la rapidité avec laquelle les créances clients sont encaissées.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a augmenté de manière générale sur la période analysée. Il passe de 108 jours en mars 2018 à 137 jours en juin 2021, puis diminue légèrement à 133 jours en septembre 2021 et 132 jours en décembre 2021. Une baisse plus significative est observée en septembre 2022, avec une valeur de 115 jours. Cette tendance à la hausse, suivie d'une récente diminution, reflète l'évolution combinée des jours de rotation de l'inventaire et des comptes clients. L'allongement du cycle de fonctionnement peut indiquer une moins grande efficacité dans la conversion des investissements en stocks et créances en trésorerie, bien qu'une amélioration soit visible en fin de période.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Steel Dynamics Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une variabilité significative sur la période étudiée.
- 2018-2019
- Une augmentation globale du taux de rotation est observable, passant de 14,58 à 18,38, suggérant une amélioration de l'efficacité dans le recouvrement des créances. Cette tendance est suivie d'une légère diminution à 17,4 au dernier trimestre de 2019.
- 2020
- L'année 2020 est marquée par une baisse notable du taux de rotation, culminant à 10,61 au quatrième trimestre. Cette diminution pourrait indiquer des difficultés accrues dans le recouvrement des créances, potentiellement liées à des conditions économiques défavorables.
- 2021
- Une reprise progressive du taux de rotation est constatée en 2021, atteignant 10,19 au quatrième trimestre. Bien que représentant une amélioration par rapport à 2020, le taux reste inférieur aux niveaux observés en 2018 et 2019.
- 2022
- Le taux de rotation continue de s'améliorer en 2022, atteignant 13,61 au troisième trimestre, ce qui suggère une stabilisation et une amélioration de la gestion des comptes fournisseurs.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs reflète l'inverse des tendances observées pour le taux de rotation. Une diminution des jours de rotation est visible de 2018 à 2019, passant de 25 à 20 jours, indiquant une accélération du cycle de recouvrement.
- 2020
- L'année 2020 est caractérisée par une augmentation significative des jours de rotation, atteignant 47 jours au premier trimestre, ce qui confirme les difficultés de recouvrement mentionnées précédemment.
- 2021-2022
- Une diminution progressive des jours de rotation est observée en 2021 et 2022, revenant à 27 jours au troisième trimestre de 2022, ce qui indique une amélioration de l'efficacité du recouvrement des créances.
Il est à noter que la corrélation entre le taux de rotation et les jours de rotation est inverse, comme attendu. Les fluctuations observées suggèrent une sensibilité de la gestion des comptes fournisseurs aux conditions économiques et aux stratégies de crédit.
Cycle de conversion de trésorerie
Steel Dynamics Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Les jours de rotation de l’inventaire ont globalement augmenté sur la période, passant de 71 jours au premier trimestre 2018 à 99 jours au quatrième trimestre 2021, avant de redescendre à 78 jours au troisième trimestre 2022. Cette augmentation suggère une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks, potentiellement due à une accumulation ou à une diminution de la demande.
Les jours de rotation des comptes clients ont connu une fluctuation significative. Après une période relativement stable autour de 33 à 41 jours entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, une augmentation notable est observée, atteignant 47 jours au premier trimestre 2021. Cette évolution pourrait indiquer des difficultés croissantes dans le recouvrement des créances clients. Une légère diminution est ensuite constatée, revenant à 37 jours au troisième trimestre 2022.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont également montré une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des comptes clients. Ils sont passés de 25 jours au premier trimestre 2018 à 34 jours au quatrième trimestre 2020, puis ont fluctué avant de se stabiliser autour de 31 à 33 jours. Cette augmentation pourrait refléter une négociation moins favorable avec les fournisseurs ou une détérioration des conditions de paiement.
Le cycle de conversion de trésorerie a suivi une tendance générale à la hausse, passant de 83 jours au premier trimestre 2018 à 102 jours au troisième trimestre 2022. Cette augmentation est principalement due à l'évolution des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, indiquant une période plus longue nécessaire pour convertir les investissements en stocks et les créances clients en trésorerie. Une légère diminution est observée au troisième trimestre 2022, ramenant le cycle à 88 jours.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance générale à la hausse jusqu'au quatrième trimestre 2021, suivie d'une légère baisse.
- Jours de rotation des comptes clients
- Fluctuation significative avec une augmentation notable au premier trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Tendance à la hausse modérée, suivie d'une stabilisation.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Tendance générale à la hausse, indiquant une période de conversion plus longue, avec une légère diminution au troisième trimestre 2022.