Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Steel Dynamics Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a globalement diminué sur la période analysée. Après une fluctuation initiale entre 0,68 et 0,59 de mars 2018 à septembre 2018, il s’est stabilisé autour de 0,60-0,67 jusqu’à décembre 2019. Une baisse notable s’observe ensuite, passant de 0,71 en mars 2020 à 0,38 en mars 2022, indiquant une diminution relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a suivi une trajectoire similaire, avec une diminution progressive de 0,41 en mars 2018 à 0,28 en septembre 2022. La baisse est moins prononcée que pour le ratio précédent, mais confirme une tendance générale à la réduction de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a également montré une tendance à la baisse, passant de 0,34 en mars 2018 à 0,22 en décembre 2021 et se stabilisant autour de ce niveau. Cette évolution suggère une gestion prudente de la dette.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une légère augmentation de 2,01 en mars 2018 à 2,14 en juin 2021, avant de diminuer progressivement pour atteindre 1,76 en septembre 2022. Bien qu’il ait fluctué, il reste relativement stable, indiquant un niveau d’endettement financier constant.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une augmentation significative tout au long de la période. Partant de 8,01 en mars 2018, il a atteint 91,09 en septembre 2022, avec une accélération notable à partir de mars 2020. Cette forte augmentation indique une amélioration substantielle de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, suggérant une meilleure rentabilité et une gestion efficace des coûts financiers. Une légère diminution est observée en décembre 2021 et septembre 2022, mais le ratio reste à un niveau élevé.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la situation financière, caractérisée par une réduction du levier financier et une augmentation significative de la capacité à honorer les obligations financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Steel Dynamics Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 22,951) | 37,130) | 68,390) | 97,174) | 55,056) | 93,505) | 81,226) | 86,894) | 82,229) | 73,926) | 70,106) | 89,356) | 82,150) | 72,131) | 80,958) | 24,234) | 14,776) | 18,266) | 9,646) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 3,012,120) | 3,011,116) | 3,010,109) | 3,008,702) | 3,019,175) | 3,016,486) | 3,016,200) | 3,015,782) | 2,636,615) | 2,636,722) | 2,646,012) | 2,644,988) | 2,355,243) | 2,355,917) | 2,354,427) | 2,352,489) | 2,351,979) | 2,352,127) | 2,353,703) | ||||||
| Total de la dette | 3,035,071) | 3,048,246) | 3,078,499) | 3,105,876) | 3,074,231) | 3,109,991) | 3,097,426) | 3,102,676) | 2,718,844) | 2,710,648) | 2,716,118) | 2,734,344) | 2,437,393) | 2,428,048) | 2,435,385) | 2,376,723) | 2,366,755) | 2,370,393) | 2,363,349) | ||||||
| Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement) | 7,971,156) | 7,588,348) | 6,964,354) | 6,304,641) | 5,607,926) | 5,020,114) | 4,728,792) | 4,345,164) | 4,201,183) | 4,145,250) | 4,113,526) | 4,075,834) | 4,056,641) | 4,064,490) | 4,008,111) | 3,935,071) | 4,033,768) | 3,746,981) | 3,470,719) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.38 | 0.40 | 0.44 | 0.49 | 0.55 | 0.62 | 0.66 | 0.71 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.60 | 0.60 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.63 | 0.68 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 0.71 | 0.74 | 0.65 | 0.68 | 0.72 | 0.81 | 0.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement)
= 3,035,071 ÷ 7,971,156 = 0.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, bien que fluctuante, passant d’environ 2 363 millions de dollars américains au premier trimestre 2018 à environ 3 103 millions de dollars américains au premier trimestre 2021, puis à environ 3 035 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022.
Parallèlement, le total des actifs a affiché une croissance plus marquée, évoluant de 3 471 millions de dollars américains au premier trimestre 2018 à 7 971 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022. Cette augmentation des actifs est plus importante que celle de la dette, ce qui a un impact sur le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière significative au fil du temps. Il est passé de 0,68 au premier trimestre 2018 à 0,38 au troisième trimestre 2022. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier, suggérant que l’entreprise finance une part croissante de ses actifs avec des capitaux propres plutôt qu’avec de la dette.
- Total de la dette
- Une augmentation globale est observée, avec des fluctuations trimestrielles. La dette semble se stabiliser autour de 3 milliards de dollars américains à partir du premier trimestre 2020.
- Total des actifs
- Une croissance soutenue est constatée tout au long de la période, avec une accélération notable à partir de 2020.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Une diminution constante est observée, indiquant une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Steel Dynamics Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 22,951) | 37,130) | 68,390) | 97,174) | 55,056) | 93,505) | 81,226) | 86,894) | 82,229) | 73,926) | 70,106) | 89,356) | 82,150) | 72,131) | 80,958) | 24,234) | 14,776) | 18,266) | 9,646) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 3,012,120) | 3,011,116) | 3,010,109) | 3,008,702) | 3,019,175) | 3,016,486) | 3,016,200) | 3,015,782) | 2,636,615) | 2,636,722) | 2,646,012) | 2,644,988) | 2,355,243) | 2,355,917) | 2,354,427) | 2,352,489) | 2,351,979) | 2,352,127) | 2,353,703) | ||||||
| Total de la dette | 3,035,071) | 3,048,246) | 3,078,499) | 3,105,876) | 3,074,231) | 3,109,991) | 3,097,426) | 3,102,676) | 2,718,844) | 2,710,648) | 2,716,118) | 2,734,344) | 2,437,393) | 2,428,048) | 2,435,385) | 2,376,723) | 2,366,755) | 2,370,393) | 2,363,349) | ||||||
| Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement) | 7,971,156) | 7,588,348) | 6,964,354) | 6,304,641) | 5,607,926) | 5,020,114) | 4,728,792) | 4,345,164) | 4,201,183) | 4,145,250) | 4,113,526) | 4,075,834) | 4,056,641) | 4,064,490) | 4,008,111) | 3,935,071) | 4,033,768) | 3,746,981) | 3,470,719) | ||||||
| Total du capital | 11,006,227) | 10,636,594) | 10,042,853) | 9,410,517) | 8,682,157) | 8,130,105) | 7,826,218) | 7,447,840) | 6,920,027) | 6,855,898) | 6,829,644) | 6,810,178) | 6,494,034) | 6,492,538) | 6,443,496) | 6,311,794) | 6,400,523) | 6,117,374) | 5,834,068) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.39 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.37 | 0.39 | 0.41 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 3,035,071 ÷ 11,006,227 = 0.28
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, bien que fluctuante, passant d’environ 2 363 millions de dollars américains au premier trimestre 2018 à environ 3 103 millions de dollars américains au premier trimestre 2021, puis à environ 3 035 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022.
Parallèlement, le total du capital a affiché une croissance plus marquée, évoluant de 5 834 millions de dollars américains au premier trimestre 2018 à 11 006 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022. Cette augmentation est particulièrement prononcée entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2022.
En conséquence, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a présenté une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Initialement à 0,41 au premier trimestre 2018, ce ratio a diminué pour atteindre 0,28 au troisième trimestre 2022. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier, suggérant que le capital a augmenté plus rapidement que la dette.
- Total de la dette
- Une augmentation globale est observée, avec des fluctuations trimestrielles. Une stabilisation relative est visible au cours des derniers trimestres.
- Total du capital
- Une croissance significative est constatée, particulièrement marquée à partir du premier trimestre 2020.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Une diminution constante est observée, indiquant une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier.
Ratio d’endettement
Steel Dynamics Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 22,951) | 37,130) | 68,390) | 97,174) | 55,056) | 93,505) | 81,226) | 86,894) | 82,229) | 73,926) | 70,106) | 89,356) | 82,150) | 72,131) | 80,958) | 24,234) | 14,776) | 18,266) | 9,646) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 3,012,120) | 3,011,116) | 3,010,109) | 3,008,702) | 3,019,175) | 3,016,486) | 3,016,200) | 3,015,782) | 2,636,615) | 2,636,722) | 2,646,012) | 2,644,988) | 2,355,243) | 2,355,917) | 2,354,427) | 2,352,489) | 2,351,979) | 2,352,127) | 2,353,703) | ||||||
| Total de la dette | 3,035,071) | 3,048,246) | 3,078,499) | 3,105,876) | 3,074,231) | 3,109,991) | 3,097,426) | 3,102,676) | 2,718,844) | 2,710,648) | 2,716,118) | 2,734,344) | 2,437,393) | 2,428,048) | 2,435,385) | 2,376,723) | 2,366,755) | 2,370,393) | 2,363,349) | ||||||
| Total de l’actif | 14,047,698) | 13,711,214) | 13,056,637) | 12,531,234) | 11,535,985) | 10,687,331) | 10,127,896) | 9,265,562) | 8,617,556) | 8,468,341) | 8,344,923) | 8,275,765) | 7,943,247) | 7,857,914) | 7,857,233) | 7,703,563) | 7,798,368) | 7,504,521) | 6,972,813) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.22 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.34 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 0.21 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 3,035,071 ÷ 14,047,698 = 0.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, bien que fluctuante, passant d’environ 2 363 millions de dollars américains au premier trimestre 2018 à environ 3 103 millions de dollars américains au premier trimestre 2021, puis à environ 3 035 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022.
Parallèlement, le total de l’actif a affiché une croissance plus marquée, évoluant de 6 973 millions de dollars américains au premier trimestre 2018 à 14 048 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022. Cette augmentation est particulièrement prononcée entre le quatrième trimestre 2020 et le troisième trimestre 2022.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a globalement diminué au fil du temps. Il est passé d’environ 0,34 au premier trimestre 2018 à environ 0,22 au troisième trimestre 2022. Cette diminution suggère une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.
- Total de la dette
- Une tendance à la hausse est observée jusqu’au premier trimestre 2021, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.
- Total de l’actif
- Une croissance continue est constatée sur toute la période, avec une accélération significative à partir du quatrième trimestre 2020.
- Ratio d’endettement
- Une diminution constante est observée, indiquant une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier.
En résumé, les données indiquent une augmentation de la taille de l’entreprise, mesurée par l’actif total, combinée à une gestion prudente de la dette, ce qui se traduit par une amélioration du ratio d’endettement.
Ratio d’endettement financier
Steel Dynamics Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 14,047,698) | 13,711,214) | 13,056,637) | 12,531,234) | 11,535,985) | 10,687,331) | 10,127,896) | 9,265,562) | 8,617,556) | 8,468,341) | 8,344,923) | 8,275,765) | 7,943,247) | 7,857,914) | 7,857,233) | 7,703,563) | 7,798,368) | 7,504,521) | 6,972,813) | ||||||
| Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement) | 7,971,156) | 7,588,348) | 6,964,354) | 6,304,641) | 5,607,926) | 5,020,114) | 4,728,792) | 4,345,164) | 4,201,183) | 4,145,250) | 4,113,526) | 4,075,834) | 4,056,641) | 4,064,490) | 4,008,111) | 3,935,071) | 4,033,768) | 3,746,981) | 3,470,719) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.76 | 1.81 | 1.87 | 1.99 | 2.06 | 2.13 | 2.14 | 2.13 | 2.05 | 2.04 | 2.03 | 2.03 | 1.96 | 1.93 | 1.96 | 1.96 | 1.93 | 2.00 | 2.01 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 3.34 | 3.37 | 3.28 | 3.44 | 3.51 | 3.78 | 4.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement)
= 14,047,698 ÷ 7,971,156 = 1.76
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L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 31 mars 2020 et le 31 mars 2022, avec une accélération significative au cours des trimestres suivants. Cette croissance s’est poursuivie jusqu’en septembre 2022.
Le total spécifique à une entité, également exprimé en US$ en milliers, suit une trajectoire similaire, bien que les montants soient inférieurs à ceux du total de l’actif. Une augmentation constante est visible, avec une accélération marquée à partir du 31 mars 2020, atteignant son point culminant en septembre 2022.
Le ratio d’endettement financier présente une relative stabilité au cours des premières périodes, fluctuant autour de 2. Une légère augmentation est perceptible entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2020, suivie d’une diminution progressive à partir du 31 mars 2021. La tendance à la baisse se confirme jusqu’en septembre 2022, indiquant une amélioration de la structure financière.
- Total de l’actif
- Croissance continue sur la période, avec une accélération notable à partir de 2020.
- Total spécifique à une entité
- Évolution similaire au total de l’actif, mais à un niveau inférieur.
- Ratio d’endettement financier
- Stabilité initiale suivie d’une diminution progressive à partir de 2021, suggérant une amélioration de la structure financière.
Ratio de couverture des intérêts
Steel Dynamics Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc. | 914,325) | 1,209,554) | 1,103,931) | 1,090,505) | 990,763) | 702,291) | 430,507) | 187,843) | 100,143) | 75,496) | 187,340) | 121,425) | 151,048) | 194,302) | 204,328) | 270,004) | 398,375) | 362,449) | 227,551) | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 4,150) | 5,098) | 3,423) | 5,192) | 9,396) | 9,912) | 8,248) | 9,107) | 4,134) | 3,269) | 3,496) | 2,294) | 1,560) | 2,444) | 499) | (152) | (469) | 123) | (2,076) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 289,997) | 381,765) | 350,376) | 313,151) | 302,406) | 218,595) | 128,104) | 23,867) | 29,083) | 24,280) | 57,420) | 26,344) | 48,643) | 60,214) | 62,236) | 71,433) | 109,209) | 112,838) | 70,489) | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | 25,347) | 25,667) | 16,669) | 12,338) | 12,704) | 14,898) | 17,269) | 20,206) | 18,950) | 27,702) | 28,019) | 32,322) | 31,339) | 32,321) | 31,122) | 31,652) | 31,560) | 31,512) | 31,896) | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 1,233,819) | 1,622,084) | 1,474,399) | 1,421,186) | 1,315,269) | 945,696) | 584,128) | 241,023) | 152,310) | 130,747) | 276,275) | 182,385) | 232,590) | 289,281) | 298,185) | 372,937) | 538,675) | 506,922) | 327,860) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 71.87 | 86.57 | 91.09 | 74.57 | 47.42 | 26.96 | 13.17 | 8.44 | 6.93 | 6.89 | 7.91 | 7.89 | 9.44 | 11.84 | 13.64 | 13.79 | 12.31 | 9.98 | 8.01 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 13.11 | 15.65 | 16.40 | 13.73 | 11.72 | 9.52 | 7.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022
+ EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2022
+ Charges d’intérêtsQ2 2022
+ Charges d’intérêtsQ1 2022
+ Charges d’intérêtsQ4 2021)
= (1,233,819 + 1,622,084 + 1,474,399 + 1,421,186)
÷ (25,347 + 25,667 + 16,669 + 12,338)
= 71.87
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L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2018, suivie d’une progression continue jusqu’au troisième trimestre 2018. Le quatrième trimestre 2018 marque un recul, mais le niveau reste supérieur à celui du premier trimestre 2018. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier semestre 2019, avant une diminution progressive au cours des trimestres suivants.
À partir du premier trimestre 2020, une volatilité accrue est constatée, avec des fluctuations trimestrielles importantes. Le quatrième trimestre 2020 affiche une reprise, qui se confirme et s’amplifie au premier semestre 2021. Une croissance soutenue de l’EBIT est ensuite observée jusqu’au quatrième trimestre 2021, atteignant des niveaux records. Le premier semestre 2022 montre une stabilisation, suivie d’une légère diminution au troisième trimestre 2022.
Les charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés, présentent une relative stabilité entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2020. Une diminution est ensuite observée au troisième et quatrième trimestre 2020. Une légère augmentation est constatée au premier semestre 2021, suivie d’une nouvelle hausse plus marquée au troisième et quatrième trimestre 2022.
Le ratio de couverture des intérêts suit une tendance générale à la hausse entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2018. Cette progression se poursuit au premier semestre 2019, avant une diminution progressive. Le ratio connaît une forte augmentation à partir du premier trimestre 2021, atteignant des niveaux très élevés au quatrième trimestre 2021. Une diminution est ensuite observée au premier semestre 2022, mais le ratio reste globalement élevé.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte volatilité, avec des pics au troisième trimestre 2018 et au quatrième trimestre 2021.
- Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés
- Relativement stables sur la période, avec une légère augmentation récente.
- Ratio de couverture des intérêts
- Suit l’évolution de l’EBIT, avec une forte augmentation à partir de 2021, indiquant une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts.