Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
Teradyne Inc., bilan consolidé : actifs
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- Les liquidités de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2019 et 2021, atteignant un pic à 1 122 199 milliers de dollars en 2021. Cependant, cette tendance s'inverse en 2022, avec une diminution notable pour atteindre 854 773 milliers de dollars, suivie d'une baisse supplémentaire en 2023 à 757 571 milliers de dollars. La tendance indique une réduction progressive des liquidités après 2021, ce qui pourrait refléter des investissements importants ou des distributions de fonds.
- Négociables
- Les investissements en actifs négociables ont augmenté rapidement entre 2019 et 2021, passant de 137 303 milliers en 2019 à 244 231 milliers en 2021. En 2022, cette valeur diminue fortement à 39 612 milliers, puis remonte en 2023 à 62 154 milliers. Cette fluctuation pourrait indiquer des ventes ou des investissements dans ces instruments financiers à court terme, avec une tendance générale à la stabilisation en 2023.
- Débiteurs (pertes sur crédits déduites)
- Les créances ont augmenté de manière continue de 362 368 milliers en 2019 à 550 749 milliers en 2021, avant de diminuer légèrement à 491 145 milliers en 2022 et à 422 124 milliers en 2023. La croissance jusqu’en 2021 indique une augmentation des ventes à crédit ou des délais de paiement prolongés, tandis que la baisse ultérieure pourrait refléter une gestion améliorée des créances ou une réduction du volume des ventes à crédit.
- Stocks nets
- Les stocks ont augmenté régulièrement, passant de 196 691 milliers en 2019 à 243 330 milliers en 2021, avant de croître davantage en 2022 à 325 019 milliers. En 2023, une légère diminution à 309 974 milliers est observée. La tendance générale indique une augmentation de l'inventaire, probablement liée à une croissance des activités ou à une anticipation de la demande.
- Paiements anticipés des fabricants et fournisseurs
- Ce post a connu une croissance importante en 2020, passant de 143 392 milliers à 212 286 milliers, puis a fortement augmenté en 2021 à 364 478 milliers. La hausse continue en 2022 à 491 105 milliers et en 2023 à 502 257 milliers, signalant une augmentation des paiements effectués à l'avance pour des approvisionnements ou services, ce qui pourrait indiquer une politique de gestion proactive des relations fournisseurs ou une augmentation des commandes en avance.
- Autres postes d'actifs circulants
- Ce poste montre une faible fluctuation, avec une baisse en 2020, une stabilité en 2021, une légère augmentation en 2022, puis une nouvelle hausse en 2023, culminant à 37 992 milliers. La croissance en 2023 peut refléter des investissements dans d’autres actifs à court terme ou la constitution de réserves additionnelles.
- Actif circulant total
- Après une croissance significative de 2019 à 2021, avec une hausse de 1 658 884 à 2 576 227 milliers, l’actif circulant a diminué en 2022 à 2 257 915 milliers, puis légèrement en 2023 à 2 162 035 milliers. La tendance montre une expansion initiale suivie d’un léger retrait, ce qui peut indiquer une gestion d’actifs plus prudente ou un cycle opérationnel différent.
- Immobilisations corporelles, nettes
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière régulière de 2019 à 2023, passant de 320 216 à 445 492 milliers, témoignant d’investissements continus dans les biens matériels et équipements nécessaires à l'activité.
- Actifs au titre des droits d’utilisation (location-exploitation)
- Ce poste a connu une croissance régulière, passant de 57 539 en 2019 à 73 734 en 2022, puis se stabilisant autour de 73 417 en 2023, reflétant probablement une hausse dans l’utilisation de contrats de location ou d'exploitation liés à des actifs. La stabilité récente pourrait indiquer une stabilisation de ces contrats.
- Actifs d’impôt différé
- Une croissance notable est observée dans ce poste, avec une augmentation substantielle de 75 185 en 2019 à 175 775 milliers en 2023, indiquant une reconnaissance accrue d’avantages fiscaux différés ou de reports fiscaux liés à des différences temporaires dans la comptabilisation des actifs et passifs.
- Immobilisations incorporelles acquises
- Après un pic en 2019, ce poste a diminué de manière significative jusqu’en 2023, indiquant une réduction ou une amortisation des actifs incorporels intégrés à l’entreprise, comme des brevets ou des licences.
- Survaleur
- Ce poste a montré une tendance relativement stable, oscillant autour de 400 000 milliers, avec une petite variation entre 2019 et 2023, pouvant refléter la valeur résiduelle des acquisitions ou des actifs incorporels liés à des opérations passées.
- Actifs à long terme
- Ce poste a augmenté continuellement, passant de 1 128 130 milliers en 2019 à 1 324 789 milliers en 2023, suggérant une expansion de l’investissement à long terme dans des biens ou des actifs spécifiques pour soutenir la croissance.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance notable entre 2019 et 2021, passant de 2 787 014 à 3 809 425 milliers, avant de diminuer en 2022 à 3 501 252 milliers, puis de rester relativement stable en 2023 autour de 3 486 824 milliers. Cette évolution reflète une phase de croissance soutenue suivie d’une stabilisation dans les assets après 2021, probablement en lien avec la gestion des investissements et de la liquidité.