Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Teradyne Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- De 2019 à 2021, le taux de rotation des stocks a connu une augmentation, passant de 4.86 à 6.15, indiquant une gestion efficace des stocks et une rotation plus rapide des inventaires. Cependant, en 2022, cette tendance s’est inversée avec une baisse significative à 3.96, suivie d’une nouvelle diminution en 2023 à 3.68, ce qui pourrait signaler un ralentissement dans la gestion des stocks ou une accumulation de stocks invendus.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio est resté relativement stable au fil des ans, fluctuant légèrement autour de 6.3, avec une légère baisse en 2022 à 6.42. La constance de cette mesure reflète une gestion stable des créances clients, avec une capacité à recouvrer efficacement les comptes clients sur la période observée.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a augmenté de 7.54 en 2019 à 9.99 en 2020, suggérant un délai accru dans le paiement des fournisseurs. Par la suite, il s’est maintenu autour de 9.77 en 2021, puis a diminué en 2022 à 9.22, avant de chuter nettement en 2023 à 6.33. La baisse en 2023 indique une réduction significative dans la période de paiement aux fournisseurs, signalant potentiellement un raccourcissement des délais de paiement ou des changements dans les conditions de crédit.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a fluctué de façon modérée, passant de 2.05 en 2019 à 2.09 en 2021, puis redescendant à 1.78 en 2023. La stabilité jusqu’en 2021 puis la baisse en 2023 peuvent indiquer un ajustement de la gestion du fonds de roulement ou une évolution dans la composition des actifs et passifs à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur a diminué de 75 jours en 2019 à 59 jours en 2021, témoignant d’une gestion plus rapide des stocks. En 2022, il a cependant fortement augmenté à 92 jours, puis encore davantage à 99 jours en 2023, ce qui marque un ralentissement notable dans la rotation de l’inventaire, pouvant refléter une accumulation des stocks ou une baisse de l’activité dans le cycle de vente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce paramètre est resté stable autour de 58 jours de 2019 à 2023, avec une légère baisse en 2021. La constance de cette valeur indique une gestion stable des délais de recouvrement des créances clients sur la période concernée.
- Cycle de fonctionnement
- Initialement à 133 jours en 2019, il a connu une réduction jusqu’à 113 jours en 2021, ce qui peut témoigner d’une optimisation du cycle d’exploitation. Toutefois, ce cycle s’est allongé de nouveau pour atteindre 149 jours en 2022, puis 157 jours en 2023, indiquant une dégradation de la performance opérationnelle ou une augmentation des délais dans le traitement des ressources et obligations.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a diminué de 48 jours en 2019 à 37 jours en 2020 puis est resté stable à 37 jours en 2021. En 2022, il a légèrement augmenté à 40 jours, avant de chuter à 58 jours en 2023. L’allongement à 58 jours en 2023 pourrait indiquer une extension des délais de paiement accordés aux fournisseurs, pouvant influencer la liquidité.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une évolution avec une baisse entre 2019 et 2021, passant de 85 à 76 jours, témoignant d’une amélioration dans la gestion de la trésorerie. En 2022, le cycle s’est allongé à 109 jours, puis à 99 jours en 2023, reflétant un dégradation de la rapidité de conversion des ressources en trésorerie. Ces variations suggèrent des changements dans la gestion de la liquidité et du fonds de roulement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Teradyne Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 1,139,550) | 1,287,894) | 1,496,225) | 1,335,728) | 955,136) | |
| Stocks, nets | 309,974) | 325,019) | 243,330) | 222,189) | 196,691) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 3.68 | 3.96 | 6.15 | 6.01 | 4.86 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.81 | 3.45 | 4.35 | 3.87 | — | |
| Analog Devices Inc. | 2.70 | 3.20 | 2.33 | 3.14 | 3.24 | |
| Applied Materials Inc. | 2.47 | 2.33 | 2.82 | 2.44 | 2.37 | |
| Broadcom Inc. | 5.86 | 5.77 | 8.18 | 10.34 | 11.57 | |
| Intel Corp. | 2.92 | 2.74 | 3.27 | 4.06 | — | |
| KLA Corp. | 1.47 | 1.67 | 1.76 | 1.87 | — | |
| Lam Research Corp. | 2.00 | 2.36 | 2.91 | 2.86 | 3.44 | |
| Micron Technology Inc. | 2.02 | 2.53 | 3.85 | 2.65 | 2.48 | |
| NVIDIA Corp. | 2.25 | 3.62 | 3.44 | 4.24 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.47 | 2.94 | 4.42 | 3.56 | 6.14 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.63 | 2.27 | 3.12 | 2.66 | — | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 2.47 | 2.81 | 3.51 | 3.46 | — | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 8.04 | 8.66 | 10.49 | 11.21 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises ÷ Stocks, nets
= 1,139,550 ÷ 309,974 = 3.68
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises
- Entre 2019 et 2021, le coût des revenus a connu une hausse continue, passant d’environ 955 millions de dollars à près de 1 496 millions de dollars, ce qui reflète une croissance significative des activités ou une augmentation des coûts de production. Cependant, en 2022, une baisse notable est observée, le coût redescendant à environ 1 289 millions de dollars, puis poursuivant cette tendance en 2023 pour atteindre environ 1 139 millions de dollars. Cette évolution pourrait indiquer une optimisation des coûts ou une réduction des volumes de production ou de ventes.
- Stocks, nets
- Les stocks ont connu une croissance régulière, passant de 196,7 millions de dollars en 2019 à 309,97 millions de dollars en 2023. La progression est continue lorsque l’on considère les valeurs pour chaque année, ce qui pourrait indiquer une augmentation des niveaux de stocks pour répondre à une demande accrue ou une anticipation de ventes futures. La hausse la plus significative intervient entre 2021 et 2022, avec une augmentation de plus de 81 millions de dollars, puis une stabilisation relative en 2023, avec une légère diminution par rapport à 2022.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a connu une tendance fluctuante au cours de la période étudiée. Il a progressé de 4,86 en 2019 à un pic de 6,15 en 2021, indiquant un renouvellement plus rapide des stocks et une gestion efficace de ceux-ci durant cette période. En 2022, le taux de rotation diminue à 3,96, puis recule encore à 3,68 en 2023. La baisse continue peut suggérer une augmentation des stocks par rapport à la valeur des ventes ou une gestion plus prudente, ou potentiellement une diminution de la demande relative ou un changement dans la stratégie de gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
Teradyne Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 422,124) | 491,145) | 550,749) | 497,506) | 362,368) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.34 | 6.42 | 6.72 | 6.27 | 6.33 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.25 | 5.72 | 6.07 | 4.73 | — | |
| Analog Devices Inc. | 8.37 | 6.67 | 5.02 | 7.60 | 9.43 | |
| Applied Materials Inc. | 5.13 | 4.25 | 4.66 | 5.81 | 5.77 | |
| Broadcom Inc. | 11.36 | 11.22 | 13.25 | 10.40 | 6.93 | |
| Intel Corp. | 15.94 | 15.26 | 8.36 | 11.48 | — | |
| KLA Corp. | 5.99 | 5.08 | 5.30 | 5.24 | — | |
| Lam Research Corp. | 6.17 | 3.99 | 4.83 | 4.79 | 6.63 | |
| Micron Technology Inc. | 7.59 | 6.45 | 5.63 | 6.13 | 8.43 | |
| NVIDIA Corp. | 7.05 | 5.79 | 6.86 | 6.59 | — | |
| Qualcomm Inc. | 18.63 | 10.59 | 15.16 | 8.76 | 23.21 | |
| Texas Instruments Inc. | 9.80 | 10.57 | 10.78 | 10.23 | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 8.69 | 7.52 | 7.48 | 8.08 | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 7.44 | 7.41 | 7.51 | 7.91 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances
= 2,676,298 ÷ 422,124 = 6.34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant de 2 294 965 milliers de dollars en 2019 à un pic de 3 702 881 milliers de dollars en 2021. Cependant, à partir de cette année, une tendance à la baisse est observée, avec une diminution de 2022 à 2 315 045 milliers de dollars, puis une nouvelle baisse en 2023 pour atteindre 2 676 298 milliers de dollars. Cette évolution indique une période de forte croissance suivie d’un recul récent des revenus.
- Analyse des Débiteurs
- Les débits clients, ou débits déduction faite de la provision pour pertes sur créances, ont augmenté régulièrement de 2019 à 2021, passant de 362 368 milliers de dollars à 550 749 milliers de dollars. En 2022, une baisse est constatée, revenant à 491 145 milliers de dollars, et en 2023, une nouvelle diminution à 422 124 milliers de dollars. La tendance globale montre une croissance initiale suivie d’une réduction lors des deux dernières années, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente des créances ou un ralentissement des ventes à crédit.
- Ratio de Rotation des Créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des créances clients sur une période, est resté relativement stable, oscillant autour de 6.33 en 2019 à 6.34 en 2023. Après une légère baisse de 6.33 en 2019 à 6.27 en 2020, un pic à 6.72 est observé en 2021, suivi d’un léger recul à 6.42 en 2022, puis à nouveau à 6.34 en 2023. La stabilité relative du ratio indique que, malgré les fluctuations absolues des débiteurs, la gestion des créances a conservé un certain niveau de constance, malgré la baisse des volumes totaux de créances au fil du temps.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Teradyne Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 1,139,550) | 1,287,894) | 1,496,225) | 1,335,728) | 955,136) | |
| Comptes créditeurs | 180,131) | 139,722) | 153,133) | 133,663) | 126,617) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 6.33 | 9.22 | 9.77 | 9.99 | 7.54 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.95 | 5.21 | 6.44 | 11.57 | — | |
| Analog Devices Inc. | 8.98 | 7.70 | 6.30 | 8.42 | 8.78 | |
| Applied Materials Inc. | 9.56 | 7.86 | 8.25 | 8.46 | 8.58 | |
| Broadcom Inc. | 9.20 | 11.13 | 9.77 | 12.41 | 11.83 | |
| Intel Corp. | 3.79 | 3.77 | 6.13 | 6.14 | — | |
| KLA Corp. | 11.37 | 8.10 | 8.10 | 9.27 | — | |
| Lam Research Corp. | 20.50 | 9.25 | 9.43 | 9.18 | 14.06 | |
| Micron Technology Inc. | 9.83 | 7.87 | 9.91 | 6.79 | 7.58 | |
| NVIDIA Corp. | 9.74 | 5.29 | 5.23 | 6.04 | — | |
| Qualcomm Inc. | 8.30 | 4.91 | 5.19 | 4.12 | 6.29 | |
| Texas Instruments Inc. | 8.10 | 7.35 | 10.45 | 12.51 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 6.86 | 5.61 | 7.06 | 7.03 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 4.79 | 4.25 | 4.63 | 4.92 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises ÷ Comptes créditeurs
= 1,139,550 ÷ 180,131 = 6.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises, a connu une augmentation significative entre 2019 et 2022, passant de 955 136 dollars à 1 287 894 dollars. Cependant, une réduction est observée en 2023, avec un coût de 1 139 550 dollars, indiquant une réduction du coût des revenus par rapport à l'année précédente. Cette tendance pourrait refléter des efforts d’optimisation des coûts ou des changements dans la structure des revenus.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont montré une tendance à la hausse sur la période, passant de 126 617 dollars en 2019 à 180 131 dollars en 2023. Cela suggère une augmentation du montant dû aux fournisseurs, ce qui peut indiquer une hausse des achats à crédit ou un allongement des délais de paiement accordés par les fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une forte fluctuation : il est passé de 7,54 en 2019 à un pic de 9,99 en 2020, puis a légèrement diminué à 9,77 en 2021, avant de baisser à 9,22 en 2022 et enfin culminer à 6,33 en 2023. La baisse en 2023 indique un ralentissement du cycle de paiement aux fournisseurs, ce qui peut être interprété comme un allongement des délais de paiement ou une gestion plus prudente de la trésorerie à cette période.
Taux de rotation du fonds de roulement
Teradyne Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 2,162,035) | 2,257,915) | 2,576,227) | 2,415,434) | 1,658,884) | |
| Moins: Passif à court terme | 659,951) | 746,263) | 805,120) | 700,871) | 539,029) | |
| Fonds de roulement | 1,502,084) | 1,511,652) | 1,771,107) | 1,714,563) | 1,119,855) | |
| Revenus | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 1.78 | 2.09 | 2.09 | 1.82 | 2.05 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.25 | 2.73 | 3.78 | 2.62 | — | |
| Analog Devices Inc. | 10.40 | 4.81 | 2.81 | 4.86 | 12.57 | |
| Applied Materials Inc. | 2.25 | 3.02 | 2.36 | 1.93 | 2.54 | |
| Broadcom Inc. | 2.66 | 2.90 | 2.66 | 4.32 | 7.49 | |
| Intel Corp. | 3.56 | 3.45 | 2.61 | 3.46 | — | |
| KLA Corp. | 2.27 | 2.14 | 1.93 | 1.92 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.93 | 2.23 | 1.80 | 1.31 | 1.56 | |
| Micron Technology Inc. | 0.94 | 2.16 | 2.05 | 1.89 | 2.31 | |
| NVIDIA Corp. | 1.63 | 1.10 | 1.37 | 0.92 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.79 | 4.99 | 4.13 | 2.39 | 3.10 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.48 | 1.81 | 1.65 | 1.84 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 2.24 | 2.55 | 2.38 | 2.36 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 5.76 | 6.46 | 4.33 | 3.30 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= 2,676,298 ÷ 1,502,084 = 1.78
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des fonds de roulement
- Entre 2019 et 2021, le fonds de roulement a connu une croissance significative, passant de 1 119 855 US$ à 1 771 107 US$, reflétant une amélioration de la liquidité à court terme de l'entreprise. Cependant, en 2022, cette valeur a diminué à 1 511 652 US$, puis a légèrement diminué pour atteindre 1 502 084 US$ en 2023. La tendance suggère une stabilisation ou un léger resserrement de la liquidité disponible, possiblement en réponse à des variations dans l'activité ou des stratégies de gestion du fonds de roulement.
- Analyse des revenus
- Les revenus ont montré une croissance continue de 2019 à 2021, passant de 2 294 965 US$ à 3 702 881 US$, indiquant une expansion de l’activité ou une augmentation des ventes. En 2022, une décroissance de 15,1% est observée, avec des revenus passant à 3 155 045 US$, suivi d'une nouvelle baisse en 2023 à 2 676 298 US$. La tendance à la baisse des revenus en 2022 et 2023 peut signaler des défis commerciaux, une contraction du marché ou des impacts liés aux conditions économiques, nécessitant une surveillance plus approfondie.
- Analyse du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, passant de 2,05 en 2019 à 1,82 en 2020, puis augmentant à 2,09 en 2021 et en 2022. La baisse en 2020 pourrait indiquer une moindre efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement face à l'impact de la pandémie ou d’autres facteurs économiques cette année-là. La reprise en 2021 et 2022 montre une amélioration de cette efficacité. En 2023, le ratio diminue à 1,78, ce qui pourrait indiquer un ralentissement dans la gestion ou une pression accrue sur la liquidité. La variation du ratio souligne l'importance de suivre la gestion du fonds de roulement pour maintenir une efficacité optimale.
Jours de rotation de l’inventaire
Teradyne Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 3.68 | 3.96 | 6.15 | 6.01 | 4.86 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 99 | 92 | 59 | 61 | 75 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 130 | 106 | 84 | 94 | — | |
| Analog Devices Inc. | 135 | 114 | 157 | 116 | 113 | |
| Applied Materials Inc. | 148 | 157 | 129 | 150 | 154 | |
| Broadcom Inc. | 62 | 63 | 45 | 35 | 32 | |
| Intel Corp. | 125 | 133 | 112 | 90 | — | |
| KLA Corp. | 249 | 218 | 207 | 195 | — | |
| Lam Research Corp. | 182 | 155 | 126 | 128 | 106 | |
| Micron Technology Inc. | 181 | 144 | 95 | 138 | 147 | |
| NVIDIA Corp. | 162 | 101 | 106 | 86 | — | |
| Qualcomm Inc. | 148 | 124 | 83 | 102 | 59 | |
| Texas Instruments Inc. | 225 | 161 | 117 | 137 | — | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 148 | 130 | 104 | 105 | — | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 45 | 42 | 35 | 33 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 3.68 = 99
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- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, passant de 4,86 à 6,15, indiquant une gestion plus efficace des inventaires durant cette période. Cependant, en 2022, ce ratio a diminué à 3,96, puis davantage à 3,68 en 2023, suggérant une réduction de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés. Cette baisse pourrait refléter une accumulation accrue de stocks ou une réduction des ventes.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une baisse initiale en passant de 75 jours en 2019 à 59 jours en 2021, témoignant d'une meilleure gestion et d’une cadence plus rapide de déstockage. Toutefois, en 2022, ce nombre a fortement augmenté à 92 jours, puis davantage à 99 jours en 2023. Cette augmentation indique une allongement du cycle de rotation, ce qui peut indiquer une accumulation de stocks ou une baisse de la demande, entraînant un stockage plus prolongé des inventaires.
- Analyse générale
- Les données révèlent une amélioration initiale de la gestion des stocks jusqu’en 2021, suivie d’un déclin en termes d’efficacité à partir de 2022. La baisse du taux de rotation des stocks combinée à l’augmentation du nombre de jours d’inventaire pourrait suggérer une tension dans la gestion des stocks ou un changement dans la dynamique de la demande ou de la production. Ces tendances devraient faire l’objet d’une analyse plus approfondie pour comprendre leurs causes sous-jacentes et leurs implications pour la gestion des stocks et la performance financière de l’entreprise.
Jours de rotation des comptes clients
Teradyne Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.34 | 6.42 | 6.72 | 6.27 | 6.33 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 58 | 57 | 54 | 58 | 58 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 70 | 64 | 60 | 77 | — | |
| Analog Devices Inc. | 44 | 55 | 73 | 48 | 39 | |
| Applied Materials Inc. | 71 | 86 | 78 | 63 | 63 | |
| Broadcom Inc. | 32 | 33 | 28 | 35 | 53 | |
| Intel Corp. | 23 | 24 | 44 | 32 | — | |
| KLA Corp. | 61 | 72 | 69 | 70 | — | |
| Lam Research Corp. | 59 | 91 | 76 | 76 | 55 | |
| Micron Technology Inc. | 48 | 57 | 65 | 59 | 43 | |
| NVIDIA Corp. | 52 | 63 | 53 | 55 | — | |
| Qualcomm Inc. | 20 | 34 | 24 | 42 | 16 | |
| Texas Instruments Inc. | 37 | 35 | 34 | 36 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 42 | 49 | 49 | 45 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 49 | 49 | 49 | 46 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.34 = 58
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une légère fluctuation au cours de la période analysée. Il a commencé à 6,33 en 2019, puis a légèrement diminué à 6,27 en 2020. En 2021, une hausse à 6,72 a été observée, ce qui indique une augmentation de l'efficacité dans la rotation des créances ou une gestion plus efficace des comptes clients. Cependant, cette tendance s'est légèrement inversée en 2022, où le ratio a diminué à 6,42, et il s'est maintenu à un niveau similaire en 2023 avec une valeur légèrement inférieure à celle de 2022 (6,34). La stabilité relative du ratio sur cette période suggère une gestion assez constante des soldes clients, avec une absence de dégradation ou d'amélioration significative.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients est resté stable à 58 jours durant la majorité de la période, qu'en 2019, 2020, 2022 et 2023, indiquant une constance dans le délai moyen de recouvrement des créances clients. En 2021, on observe une réduction à 54 jours, ce qui suggère une amélioration dans la capacité de l'entreprise à recouvrer ses créances plus rapidement cette année-là. La stabilité des autres années à 58 jours, associée à la fluctuation limitée du ratio de rotation, indique un processus de recouvrement relativement régulier et maîtrisé dans le temps, avec une amélioration ponctuelle en 2021.
Cycle de fonctionnement
Teradyne Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 99 | 92 | 59 | 61 | 75 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 58 | 57 | 54 | 58 | 58 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 157 | 149 | 113 | 119 | 133 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 200 | 170 | 144 | 171 | — | |
| Analog Devices Inc. | 179 | 169 | 230 | 164 | 152 | |
| Applied Materials Inc. | 219 | 243 | 207 | 213 | 217 | |
| Broadcom Inc. | 94 | 96 | 73 | 70 | 85 | |
| Intel Corp. | 148 | 157 | 156 | 122 | — | |
| KLA Corp. | 310 | 290 | 276 | 265 | — | |
| Lam Research Corp. | 241 | 246 | 202 | 204 | 161 | |
| Micron Technology Inc. | 229 | 201 | 160 | 197 | 190 | |
| NVIDIA Corp. | 214 | 164 | 159 | 141 | — | |
| Qualcomm Inc. | 168 | 158 | 107 | 144 | 75 | |
| Texas Instruments Inc. | 262 | 196 | 151 | 173 | — | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 190 | 179 | 153 | 150 | — | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 94 | 91 | 84 | 79 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 99 + 58 = 157
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la baisse est observable dans la période allant de 2019 à 2021, où le nombre de jours a réduit, passant de 75 à 59 jours. Cette diminution indique une amélioration de la rotation de l’inventaire, ce qui peut suggérer une gestion plus efficace des stocks ou une augmentation de la vitesse de vente. Cependant, à partir de 2022, cette tendance s’inverse avec une augmentation significative du nombre de jours à 92, puis à 99 en 2023. Ce rebond pourrait refléter une accumulation d’inventaire, une réduction des ventes ou une modification dans la stratégie de gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une stabilité relative dans le cycle de rotation des comptes clients, fluctuant légèrement entre 58 et 54 jours entre 2019 et 2021. En 2022, il y a une légère augmentation à 57 jours, puis un maintien à 58 jours en 2023. L’absence de variations significatives indique une gestion régulière du crédit accordé aux clients, avec peu d’évolution dans la politique de crédit ou dans la rapidité de recouvrement des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, représentant la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, montre une nette augmentation sur la période. Il passe de 133 jours en 2019 à 157 jours en 2023. Après une réduction progressive jusqu’en 2021, une forte hausse intervient à partir de 2022, correspondant à l’augmentation plus marquée des jours de rotation de l’inventaire. Cette évolution suggère un allongement global du cycle opérationnel, pouvant impacter le fonds de roulement et la liquidité de l’entreprise. La croissance de ce cycle peut être une conséquence de stratégies de gestion des stocks ou de changements dans le cycle de vente et de recouvrement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Teradyne Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 6.33 | 9.22 | 9.77 | 9.99 | 7.54 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 58 | 40 | 37 | 37 | 48 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 61 | 70 | 57 | 32 | — | |
| Analog Devices Inc. | 41 | 47 | 58 | 43 | 42 | |
| Applied Materials Inc. | 38 | 46 | 44 | 43 | 43 | |
| Broadcom Inc. | 40 | 33 | 37 | 29 | 31 | |
| Intel Corp. | 96 | 97 | 60 | 59 | — | |
| KLA Corp. | 32 | 45 | 45 | 39 | — | |
| Lam Research Corp. | 18 | 39 | 39 | 40 | 26 | |
| Micron Technology Inc. | 37 | 46 | 37 | 54 | 48 | |
| NVIDIA Corp. | 37 | 69 | 70 | 60 | — | |
| Qualcomm Inc. | 44 | 74 | 70 | 89 | 58 | |
| Texas Instruments Inc. | 45 | 50 | 35 | 29 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 53 | 65 | 52 | 52 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 76 | 86 | 79 | 74 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 6.33 = 58
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la hausse a été observée entre 2019 et 2021, passant de 7,54 à 9,77, indiquant une augmentation de la fréquence avec laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs. Cependant, à partir de 2022, ce ratio a légèrement diminué, atteignant 9,22. Une baisse notable a été enregistrée en 2023, avec un ratio de 6,33, ce qui suggère une réduction significative de la fréquence de paiement aux fournisseurs ou une prolongation des délais de paiement durant cette année.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La durée en jours nécessaire pour régler les comptes fournisseurs est restée stable à 37 jours en 2020 et 2021. En 2022, cette période a augmenté légèrement à 40 jours, ce qui peut refléter un allongement des délais de paiement ou une négociation de meilleures conditions avec certains fournisseurs. En 2023, la durée a fortement augmenté à 58 jours, correspondant à l'évolution du ratio en jours, ce qui indique une prolongation substantielle des délais de paiement ou une modification de la politique de gestion des comptes fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Teradyne Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 99 | 92 | 59 | 61 | 75 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 58 | 57 | 54 | 58 | 58 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 58 | 40 | 37 | 37 | 48 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 99 | 109 | 76 | 82 | 85 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 139 | 100 | 87 | 139 | — | |
| Analog Devices Inc. | 138 | 122 | 172 | 121 | 110 | |
| Applied Materials Inc. | 181 | 197 | 163 | 170 | 174 | |
| Broadcom Inc. | 54 | 63 | 36 | 41 | 54 | |
| Intel Corp. | 52 | 60 | 96 | 63 | — | |
| KLA Corp. | 278 | 245 | 231 | 226 | — | |
| Lam Research Corp. | 223 | 207 | 163 | 164 | 135 | |
| Micron Technology Inc. | 192 | 155 | 123 | 143 | 142 | |
| NVIDIA Corp. | 177 | 95 | 89 | 81 | — | |
| Qualcomm Inc. | 124 | 84 | 37 | 55 | 17 | |
| Texas Instruments Inc. | 217 | 146 | 116 | 144 | — | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 137 | 114 | 101 | 98 | — | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 18 | 5 | 5 | 5 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 99 + 58 – 58 = 99
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l'inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a diminué entre 2019 et 2021, passant d'environ 75 à 59 jours, ce qui indique une gestion plus efficace des stocks durant cette période. Cependant, en 2022, cette durée augmente significativement à 92 jours, puis à 99 jours en 2023, suggérant une baisse de l'efficacité dans la gestion des inventaires ou une accumulation plus importante de stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés relativement stables, oscillant autour de 58 à 54 jours entre 2019 et 2021. En 2022, cette valeur augmente légèrement à 57 jours, puis reste stable en 2023 à 58 jours, indiquant une constance dans la gestion des délais de paiement des clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Au cours de la période, cette métrique a connu une baisse notable de 2019 à 2020, passant de 48 à 37 jours, puis elle reste stable à 37 et 40 jours jusqu’en 2022. En 2023, cette durée augmente significativement à 58 jours, ce qui pourrait refléter une modification dans les politiques de paiement envers les fournisseurs ou une tendance à différer davantage les paiements.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a montré une tendance à la baisse de 85 jours en 2019 à 76 jours en 2021, indiquant une amélioration de la gestion du fonds de roulement et de la liquidité. Cependant, en 2022, le cycle de conversion de trésorerie connaït une hausse significative à 109 jours, puis une légère diminution à 99 jours en 2023. Cette augmentation en 2022 suggère une détérioration temporaire de la gestion de la trésorerie ou une accumulation des éléments du cycle de conversion.