Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Teradyne Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Teradyne Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | Technologie de l’information | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Teradyne Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 21,58 à 28,14, ce qui indique une hausse de la valorisation par rapport aux bénéfices réalisés. Après une baisse notable en 2021 à 17,85, le ratio remonte en 2022 à 21,98 avant de connaître une nouvelle forte hausse en 2023 à 34,96. Cette évolution reflète une fluctuation de la perception du marché concernant la rentabilité relative de l'entreprise, avec une tendance récente vers une valorisation plus élevée par rapport aux bénéfices.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a suivi une tendance similaire, avec une augmentation en 2020 à 23,77 depuis 18,22 en 2019. Il diminue en 2021 à 15,08, indiquant une déconnexion entre la valeur de marché et la rentabilité opérationnelle, puis remonte à 18,9 en 2022. Enfin, en 2023, le ratio atteint 31,31, marquant une forte augmentation, ce qui pourrait suggérer une confiance accrue du marché dans les performances opérationnelles ou une surévaluation par rapport à ces résultats.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a été relativement stable entre 2019 et 2022, oscillant autour de 4,4 à 4,98, ce qui indique une valorisation cohérente par rapport au chiffre d’affaires. En 2023, il augmente sensiblement à 5,86, reflétant potentiellement une croissance ou une attente de croissance future, ou une hausse de la valorisation sans nécessairement une augmentation correspondante du chiffre d'affaires.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a été élevé en 2019 à 6,82 puis a atteint un sommet en 2020 à 10, avant de diminuer à 7,07 en 2021. Il se stabilise légèrement en 2022 à 6,41 et se rapproche de son niveau initial en 2023 à 6,21. Cette évolution indique une forte valorisation du marché par rapport à la valeur comptable lors de 2020, avec une tendance à une valorisation plus modérée dans les années suivantes, s'approchant des niveaux de 2019.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Teradyne Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu net (en milliers) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Teradyne Inc.
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2019 et 2020, passant de 60,49 US$ à 132,39 US$, représentant une augmentation importante. Cependant, une baisse de 15,68 US$ est observée entre 2020 et 2021, puis une légère diminution en 2022 à 100,77 US$. En 2023, le cours reprend une progression, atteignant 102,48 US$, se situant légèrement au-dessus du niveau de 2022.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a augmenté de façon notable de 2,8 US$ en 2019 à 4,7 US$ en 2020, puis a poursuivi sa croissance pour atteindre un sommet de 6,25 US$ en 2021. Par la suite, une réduction du EPS est observée en 2022 à 4,59 US$, et cette tendance se maintient en 2023 avec une baisse à 2,93 US$, indiquant une moindre rentabilité par action vers la fin de la période analysée.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a connu une hausse notable entre 2019 et 2020, passant de 21,58 à 28,14, traduisant une valorisation plus élevée par rapport aux bénéfices. En 2021, le ratio diminue à 17,85, indiquant une valorisation plus modérée. En 2022, le ratio fluctue à nouveau, augmentant à 21,98, puis s’accroît fortement en 2023 à 34,96, ce qui pourrait refléter une perception du marché plus optimiste ou une baisse relative des bénéfices par rapport au prix de l’action.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Teradyne Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Teradyne Inc.
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 60,49 US$ à 132,39 US$, ce qui représente une croissance notable. Toutefois, cette tendance haussière s’est inversée en 2021, où le cours a diminué à 111,52 US$, avant de continuer à reculer légèrement en 2022 à 100,77 US$. En 2023, le cours de l’action a enregistré une légère augmentation pour atteindre 102,48 US$, mais reste inférieur à son pic de 2020.
- Résultat d’exploitation par action (REPA)
- Le résultat d’exploitation par action a connu une croissance continue de 2019 à 2021, passant de 3,32 US$ à 7,39 US$, marquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2022, une baisse importante a été observée, le REPA tombant à 5,33 US$, puis une nouvelle diminution en 2023 à 3,27 US$, indiquant une réduction de la rentabilité opérationnelle sur la dernière période.
- Ratio P/OP
- Le ratio P/OP a connu une fluctuation notable. En 2019, il s’établissait à 18.22, progressant à 23.77 en 2020, en concordance avec l’augmentation du cours de l’action. En 2021, le ratio a diminué à 15.08, signalant une possible valorisation plus attrayante en relation avec la rentabilité accrue. Cependant, en 2022, le ratio a augmenté à 18.9, puis a fortement bondi à 31.31 en 2023, reflétant une déconnexion entre le prix de l’action et le résultat d’exploitation, possiblement en raison de perceptions du marché ou d’attentes accrues de croissance future.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Teradyne Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus (en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Teradyne Inc.
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 60,49 US$ à 132,39 US$, ce qui représente une croissance importante. Cependant, par la suite, le cours a diminué en 2021 à 111,52 US$ puis a continué à reculer en 2022 à 100,77 US$, avant de se stabiliser légèrement en 2023 à 102,48 US$. La tendance générale montre une forte hausse initiale suivi d’une correction partielle et d’une stabilisation dans la dernière période.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a augmenté régulièrement de 2019 à 2021, passant de 13,76 US$ à 22,8 US$, indiquant une croissance du bénéfice par action. En 2022, une baisse est enregistrée à 20,22 US$, puis une nouvelle diminution en 2023 à 17,48 US$, associé à une tendance générale de déclin relative après le pic de 2021. Cette évolution peut refléter une contraction des performances financières ou une variation dans la stratégie de gestion des bénéfices.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a montré une forte progression, passant de 4,4 en 2019 à 7,07 en 2020. Après ce pic, il s’est maintenu relativement stable autour de 4,89 en 2021 et 4,98 en 2022, avant d’augmenter à 5,86 en 2023. La hausse la plus notable se situe en 2020, correspondant à l’appréciation du cours de l’action, tandis que la stabilité relative de 2021 et 2022 indique une période en décalage avec la croissance du chiffre d’affaires par action, suivie d’une nouvelle augmentation en 2023, en ligne avec la tendance du marché et le potentiel perçu de l’entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Teradyne Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en milliers) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Teradyne Inc.
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2019 et 2020, passant de 60,49 USD à 132,39 USD. Par la suite, une légère diminution est observée en 2021, où le cours descend à 111,52 USD. Une nouvelle baisse apparaît en 2022, atteignant 100,77 USD, avant une stabilisation avec une légère hausse en 2023 à 102,48 USD. Dans l’ensemble, la période montre une initiale forte augmentation suivie d’une tendance à la stabilisation avec des fluctuations modérées.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action affiche une progression constante sur la période. Elle augmente de 8,87 USD en 2019 à 13,24 USD en 2020, puis à 15,78 USD en 2021. Une stabilité relative est observée en 2022, avec une légère baisse à 15,71 USD, puis une nouvelle augmentation en 2023, atteignant 16,50 USD. La croissance continue de la BVPS indique une accumulation de valeurs nettes dans l'entreprise au fil du temps.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV présente des fluctuations importantes au cours de la période. Il augmente fortement de 6,82 en 2019 à 10, en 2020, marquant une valorisation du marché très supérieure à la valeur comptable. Ensuite, il diminue à 7,07 en 2021, puis chute à 6,41 en 2022, avant de se stabiliser à 6,21 en 2023. Cette réduction du ratio d’une année à l’autre, après le pic de 2020, pourrait indiquer une correction de la valorisation de marché ou une perception différente de la valeur de l’entreprise par rapport à ses fondamentaux comptables.