Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Teradyne Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution des ratios d'endettement
-
Les ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres, aux fonds propres totaux ainsi qu'au total du capital ont connu une diminution significative entre 2019 et 2023. Cette tendance indique une réduction progressive de la dépendance de l'entreprise vis-à-vis de l'endettement. Plus précisément, le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres est passé de 0,27 en 2019 à 0,02 en 2023, témoignant d'une stratégie de désendettement ou d'une amélioration de la structure financière.
De même, le ratio d’endettement général, ainsi que celui incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, ont également affiché une baisse régulière. Le ratio d’endettement global est passé de 0,14 à 0,01, renforçant l'idée d'une gestion prudente de la dette. La réduction de ces ratios reflète probablement une volonté de renforcer la solvabilité et la stabilité financière de l'entreprise dans le temps.
- Comportement du ratio d'endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, qui mesure la proportion de la dette financière par rapport à une certaine base, a diminué légèrement, passant de 1,88 en 2019 à 1,38 en 2023. Cela suggère une baisse relative de la dette financière par rapport aux autres sources de capitaux, ou une réduction de la dette financière en valeur absolue.
- Évolution de la couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a montré une forte amélioration, passant de 23,72 en 2019 à un pic de 226,97 en 2022, puis se réduisant à 139,09 en 2023. Cette évolution indique une capacité accrue de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, notamment en 2022 où cette capacité a été particulièrement renforcée. La baisse en 2023 ne remet pas en cause cette tendance globale de solidité financière, mais pourrait correspondre à une réduction du niveau des intérêts ou à une diminution de la dette financière.
- Évolution du ratio de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une croissance constante de 9,95 en 2019 à 21,36 en 2021, puis une stabilité à un niveau élevé en 2022 (20,18) avant de diminuer en 2023 à 12,3. La forte augmentation jusqu’en 2021 indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, renforçant sa stabilité en période de fluctuations économiques. La baisse en 2023 pourrait refléter une augmentation de charges fixes ou une diminution de la marge opérationnelle.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Teradyne Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette actuelle | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| Dette à long terme | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| Total de la dette | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| Capitaux propres | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.00 | 0.02 | 0.04 | 0.19 | 0.27 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | 0.65 | |
| Broadcom Inc. | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | 1.32 | |
| Intel Corp. | 0.47 | 0.41 | 0.40 | 0.45 | — | |
| KLA Corp. | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | 0.96 | |
| Micron Technology Inc. | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | 3.25 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.66 | 0.60 | 0.58 | 0.74 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.47 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 0 ÷ 2,525,897 = 0.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La valeur de la dette totale de l'entreprise a connu une baisse significative sur la période considérée. Elle a augmenté légèrement entre 2019 et 2020, passant de 394 687 USD à 410 111 USD, puis a diminué de manière drastique en 2021 pour atteindre 108 426 USD. La réduction s’est poursuivie en 2022, avec une dette de 50 115 USD, mais aucune donnée n'est disponible pour 2023, laissant penser à une possible continuation de cette tendance de diminution ou à une absence de dette inscrite dans les derniers chiffres disponibles.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance continue au cours des trois premières années, passant de 1 480 158 USD en 2019 à 2 267 444 USD en 2021. Cette augmentation indique une consolidation de la situation patrimoniale de l'entreprise. En 2022, une légère baisse est observée, les capitaux propres s’établissant à 2 451 294 USD, mais l'accroissement demeure globalement positif sur la période. La tendance reflète probablement une rentabilité accrue et une accumulation de réserves ou d’apports supplémentaires.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une nette diminution au fil des années, passant de 0.27 en 2019 à 0.19 en 2020, puis à 0.04 en 2021, et enfin à 0.02 en 2022. La baisse significative du ratio traduit une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une réduction de sa dépendance à la dette par rapport à ses fonds propres. La tendance indique une gestion prudente de l’endettement et une forte solvabilité, en particulier à partir de 2021, où la société semble privilégier le financement par ses capitaux propres plutôt que par l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Teradyne Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette actuelle | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| Dette à long terme | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| Total de la dette | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 17,522) | 18,594) | 19,977) | 20,573) | 19,476) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 65,092) | 64,176) | 56,178) | 42,073) | 45,849) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 82,614) | 132,885) | 184,581) | 472,757) | 460,012) | |
| Capitaux propres | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.21 | 0.31 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | 0.65 | |
| Broadcom Inc. | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | 1.32 | |
| Intel Corp. | 0.47 | 0.42 | 0.40 | 0.46 | — | |
| KLA Corp. | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | 0.96 | |
| Micron Technology Inc. | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | 3.25 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.70 | 0.63 | 0.62 | 0.77 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.48 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 82,614 ÷ 2,525,897 = 0.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une baisse significative sur la période, passant de 460 millions de dollars en 2019 à 82 millions de dollars en 2023. Cette diminution indique une réduction progressive de l'endettement, avec une réduction notable en 2021 où la dette diminue de plus de 50 %, poursuivant cette tendance à la baisse pour atteindre son niveau le plus bas en 2023.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière constante au cours des quatre années, passant de 1,48 milliard en 2019 à près de 2,53 milliards en 2023. Cette croissance reflète une amélioration de la situation financière de l'entreprise, potentiellement grâce à une rentabilité accrue ou à des émissions de nouvelles actions, bien que ces détails ne soient pas explicitement fournis dans les données.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d'endettement a connu une tendance à la baisse, passant de 0,31 en 2019 à seulement 0,03 en 2023. Cette diminution significative indique une politique de réduction de l'endettement relative à la structure des capitaux propres, renforçant la solvabilité financière de l'entreprise. La baisse progressive du ratio d'endettement suggère une gestion prudente de la dette et une solidité financière accrue sur la période analysée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Teradyne Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette actuelle | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| Dette à long terme | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| Total de la dette | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| Capitaux propres | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| Total du capital | 2,525,897) | 2,501,409) | 2,670,870) | 2,617,129) | 1,874,845) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.00 | 0.02 | 0.04 | 0.16 | 0.21 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | 0.32 | |
| Applied Materials Inc. | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | |
| Broadcom Inc. | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | 0.57 | |
| Intel Corp. | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | — | |
| KLA Corp. | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | 0.49 | |
| Micron Technology Inc. | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.14 | |
| NVIDIA Corp. | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | 0.76 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.32 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 0 ÷ 2,525,897 = 0.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une diminution significative entre 2019 et 2023. En 2019, elle s'élevait à environ 394,7 millions de dollars et a légèrement augmenté en 2020 pour atteindre 410,1 millions. Cependant, une réduction notable apparaît à partir de 2021, avec une baisse à 108,4 millions, et cette tendance s'est poursuivie en 2022 avec une diminution à 50,1 millions. La donnée pour 2023 est manquante, laissant supposer une continuation de cette tendance à la baisse ou une gestion prudente de l’endettement global de l'entreprise.
- Total du capital
- Le total du capital a montré une croissance constante au cours de la période, passant de 1,87 milliard de dollars en 2019 à 2,61 milliards en 2020, puis atteignant environ 2,67 milliards en 2021. Une stabilité relative est observable en 2022, avec une légère baisse à 2,50 milliards, mais le total demeure proche de ses niveaux précédents. La valeur pour 2023 affiche une légère reprise à 2,53 milliards, indiquant une stabilité du capital social ou des fonds propres de l’entreprise sur la période, malgré la variation de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une baisse constante, illustrant une réduction progressive de la dépendance de l’entreprise à l’endettement pour financer ses activités. En 2019, il s’élevait à 0,21, puis a diminué à 0,16 en 2020, signalant déjà une meilleure gestion de l’endettement. La tendance se poursuit en 2021 avec une réduction marquée à 0,04, puis à 0,02 en 2022, indiquant que la société maintient une structure financière plus robuste avec une dépendance minime à l’endettement par rapport à ses fonds propres. La hausse du total du capital conjuguée à la baisse de la dette a fortement amélioré la solvabilité de l’entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Teradyne Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette actuelle | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| Dette à long terme | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| Total de la dette | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 17,522) | 18,594) | 19,977) | 20,573) | 19,476) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 65,092) | 64,176) | 56,178) | 42,073) | 45,849) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 82,614) | 132,885) | 184,581) | 472,757) | 460,012) | |
| Capitaux propres | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 2,608,511) | 2,584,179) | 2,747,025) | 2,679,775) | 1,940,170) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.18 | 0.24 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.09 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | 0.32 | |
| Applied Materials Inc. | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | 0.39 | |
| Broadcom Inc. | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | 0.57 | |
| Intel Corp. | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | — | |
| KLA Corp. | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | 0.49 | |
| Micron Technology Inc. | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.14 | |
| NVIDIA Corp. | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | 0.76 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.33 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 82,614 ÷ 2,608,511 = 0.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, a connu une baisse significative sur la période, passant de 460 012 milliers de dollars en 2019 à 82 614 milliers de dollars en 2023. Cette diminution indique une réduction progressive de l'endettement de l'entreprise, avec une forte contraction entre 2021 et 2023.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital, comprenant également le passif lié aux contrats de location-exploitation, a augmenté globalement durant la même période, passant de 1 940 170 milliers de dollars en 2019 à 2 608 511 milliers de dollars en 2023. Après une croissance notable entre 2019 et 2021, la valeur s’est stabilisée autour de ce niveau, légèrement en baisse en 2022 avant de retrouver une stabilité en 2023.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital a constamment diminué, passant de 0,24 en 2019 à 0,03 en 2023. Cette réduction reflète une diminution de l'endettement relatif de l'entreprise par rapport à ses fonds propres ou à son capital total, ce qui pourrait indiquer une stratégie visant à renforcer la solvabilité et la stabilité financière de l’entreprise.
Ratio d’endettement
Teradyne Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette actuelle | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| Dette à long terme | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| Total de la dette | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| Total de l’actif | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.00 | 0.01 | 0.03 | 0.11 | 0.14 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | 0.28 | |
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | |
| Intel Corp. | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | |
| KLA Corp. | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | 0.37 | |
| Micron Technology Inc. | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | 0.48 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.35 | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 0 ÷ 3,486,824 = 0.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance à la baisse significative entre 2019 et 2023. Elle a augmenté de 394 687 milliers de dollars en 2019, atteignant un pic en 2020 à 410 111 milliers, puis a fortement diminué pour atteindre 108 426 milliers en 2021. La baisse s'est poursuivie en 2022 à 50 115 milliers, avec une absence de données pour 2023, ce qui pourrait indiquer une réduction continue ou une absence de dette reportée dans cette année.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont augmenté de manière significative de 2 787 014 milliers en 2019 à un sommet en 2021 à 3 809 425 milliers. Cependant, une légère diminution s’est produite en 2022, avec un total de 3 501 252 milliers, indiquant une contraction ou une réorganisation des actifs. La baisse observée peut refléter une réduction de la taille ou une dévalorisation partielle des actifs durant cette période.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a connu une forte diminution, passant de 0,14 en 2019 à 0,11 en 2020, puis à un niveau très faible de 0,03 en 2021. En 2022, il a continué à diminuer pour atteindre 0,01, suggérant une réduction quasi complète de l’endettement par rapport à l’actif total. La tendance indique une gestion conservatrice de la dette, avec une dépendance très faible à l’endettement pour financer l’actif, notamment dans la dernière année où le ratio est quasiment nul.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Teradyne Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette actuelle | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| Dette à long terme | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| Total de la dette | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 17,522) | 18,594) | 19,977) | 20,573) | 19,476) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 65,092) | 64,176) | 56,178) | 42,073) | 45,849) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 82,614) | 132,885) | 184,581) | 472,757) | 460,012) | |
| Total de l’actif | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.02 | 0.04 | 0.05 | 0.13 | 0.17 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | 0.28 | |
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | 0.49 | |
| Intel Corp. | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | |
| KLA Corp. | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | 0.37 | |
| Micron Technology Inc. | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | 0.48 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.37 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 82,614 ÷ 3,486,824 = 0.02
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Une augmentation significative de la dette totale est observée entre 2019 et 2020, passant d'environ 460 millions de dollars à près de 473 millions. Cependant, à partir de 2021, une forte réduction de la dette est constatée, atteignant environ 185 millions en 2021, puis continuum de la baisse en 2022 et 2023, avec des valeurs respectivement de 133 millions et 83 millions. Ce mouvement indique une réduction progressive de l'endettement de l'entreprise au fil des années, notamment après 2020.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant d’environ 2,79 milliards à près de 3,81 milliards de dollars. Après cette période de croissance, une légère contraction est observée en 2022 et 2023, avec des valeurs respectives de 3,50 milliards et 3,49 milliards. Malgré cette légère baisse récente, le niveau d’actif reste supérieur à celui de 2019, indiquant une croissance globale sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio présente une tendance à la baisse continue, passant de 0,17 en 2019 à 0,13 en 2020, puis à 0,05 en 2021. La baisse se poursuit en 2022 et 2023, atteignant finalement 0,04 puis 0,02. Ce déclin indique une diminution progressive de la proportion d’endettement par rapport à l’actif total, ce qui traduit une réduction de la dépendance à l’endettement pour financer la croissance de l’entreprise. La société affiche ainsi une gestion plus prudente de sa structure financière au fil du temps.
Ratio d’endettement financier
Teradyne Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| Capitaux propres | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.38 | 1.43 | 1.49 | 1.65 | 1.88 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.21 | 1.23 | 1.66 | 1.54 | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | 1.83 | |
| Applied Materials Inc. | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | 2.32 | |
| Broadcom Inc. | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | 2.71 | |
| Intel Corp. | 1.81 | 1.80 | 1.77 | 1.89 | — | |
| KLA Corp. | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | — | |
| Lam Research Corp. | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | 2.57 | |
| Micron Technology Inc. | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | 1.36 | |
| NVIDIA Corp. | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | 6.71 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 2.11 | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 1.79 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 3,486,824 ÷ 2,525,897 = 1.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif a connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, passant d'environ 2,79 milliards de dollars à près de 3,81 milliards de dollars. Cette croissance a marqué une tendance positive, indiquant une expansion de la taille de l’entreprise. Cependant, à partir de 2022, une baisse du total de l’actif est observée, l’actif passant à environ 3,50 milliards de dollars en 2022, puis se stabilise autour de 3,49 milliards en 2023. Cette tendance pourrait suggérer une consolidation ou une rationalisation des actifs.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue durant la période, passant d’environ 1,48 milliard de dollars en 2019 à plus de 2,52 milliards de dollars en 2023. La croissance est régulière, avec une progression notable entre 2019 et 2021, ce qui reflète une amélioration de la valeur nette de l’entreprise. La légère baisse observée en 2022, suivie d’un rebond en 2023, peut indiquer des fluctuations dans la performance ou dans la stratégie de distribution des bénéfices, mais la tendance globale reste positive.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 1,88 en 2019 à 1,38 en 2023. Cette baisse indique une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la solvabilité de l’entreprise ou une politique de réduction de l’endettement. La tendance à la baisse est régulière, ce qui pourrait refléter une gestion prudente du levier financier ou une restructuration du financement.
Ratio de couverture des intérêts
Teradyne Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 76,820) | 124,884) | 146,366) | 116,868) | 58,304) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 3,806) | 3,719) | 17,820) | 24,182) | 23,145) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 529,378) | 844,104) | 1,178,775) | 925,197) | 548,917) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 139.09 | 226.97 | 66.15 | 38.26 | 23.72 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.79 | 14.61 | 109.09 | 28.23 | — | |
| Analog Devices Inc. | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | 7.49 | |
| Applied Materials Inc. | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | 14.79 | |
| Broadcom Inc. | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | 2.54 | |
| Intel Corp. | 1.87 | 16.66 | 37.35 | 40.87 | — | |
| KLA Corp. | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | — | |
| Lam Research Corp. | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | 21.86 | |
| Micron Technology Inc. | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | 56.09 | |
| NVIDIA Corp. | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | — | |
| Qualcomm Inc. | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | 12.93 | |
| Texas Instruments Inc. | 22.01 | 47.88 | 49.47 | 32.67 | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 10.45 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 529,378 ÷ 3,806 = 139.09
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant d'environ 549 millions de dollars à près de 1,18 milliard de dollars. Cette tendance indique une amélioration notable de la performance opérationnelle durant cette période. Cependant, en 2022, le EBIT a enregistré une baisse marquée, chutant à environ 844 millions de dollars, soit une diminution d'environ 28 % par rapport à 2021. La baisse a continué en 2023, atteignant environ 529 millions de dollars, ce qui représente une réduction d'environ 37 % par rapport à 2022. La tendance montre une période de forte croissance suivie d’un déclin récent.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts demeurent relativement stables sur la période, en maintenant une valeur autour de 18 000 à 24 000 dollars chaque année. La légère augmentation en 2020 à environ 24 182 dollars puis la baisse en 2021 à 17 820 dollars indiquent une gestion relativement stable de la charge d’intérêt, sans fluctuation majeure ou tendance significative à la hausse ou à la baisse sur la période considérée.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts à partir de son bénéfice opérationnel, a connu une forte évolution. Il a commencé à 23,72 en 2019, puis a progressé de façon substantielle pour atteindre un sommet de 226,97 en 2022. Cela suggère une capacité extrêmement confortable à couvrir les intérêts en 2022. Cependant, en 2023, le ratio a fortement diminué à environ 139,09, indiquant une réduction de cette capacité mais restant à un niveau encore élevé, signifiant une couverture largement suffisante. La tendance reflète un pic en 2022, suivi d’un repli, possiblement en raison de la baisse du EBIT, qui impacte la capacité à couvrir les intérêts.
Taux de couverture des charges fixes
Teradyne Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 76,820) | 124,884) | 146,366) | 116,868) | 58,304) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 3,806) | 3,719) | 17,820) | 24,182) | 23,145) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 529,378) | 844,104) | 1,178,775) | 925,197) | 548,917) | |
| Plus: Charges locatives | 42,700) | 40,100) | 39,200) | 38,500) | 35,600) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 572,078) | 884,204) | 1,217,975) | 963,697) | 584,517) | |
| Charges d’intérêts | 3,806) | 3,719) | 17,820) | 24,182) | 23,145) | |
| Charges locatives | 42,700) | 40,100) | 39,200) | 38,500) | 35,600) | |
| Charges fixes | 46,506) | 43,819) | 57,020) | 62,682) | 58,745) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 12.30 | 20.18 | 21.36 | 15.37 | 9.95 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.18 | 6.82 | 36.00 | 13.08 | — | |
| Analog Devices Inc. | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | 5.62 | |
| Applied Materials Inc. | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | 12.35 | |
| Broadcom Inc. | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | 2.27 | |
| Intel Corp. | 1.59 | 7.34 | 16.56 | 25.00 | — | |
| KLA Corp. | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | — | |
| Lam Research Corp. | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | 17.83 | |
| Micron Technology Inc. | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | 32.90 | |
| NVIDIA Corp. | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | — | |
| Qualcomm Inc. | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | 10.68 | |
| Texas Instruments Inc. | 18.41 | 36.70 | 36.25 | 24.14 | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 8.34 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 572,078 ÷ 46,506 = 12.30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Entre 2019 et 2021, le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance significative, passant de 584 517 milliers de dollars à 1 217 975 milliers de dollars, soit une augmentation d’environ 108 %. Cependant, en 2022, cette valeur a diminué à 884 204 milliers de dollars, indiquant une décroissance par rapport à 2021. La baisse se poursuit en 2023, atteignant 572 078 milliers de dollars, ce qui représente une réduction par rapport à l’année précédente et une baisse importante sur la période globale.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont relativement fluctué au cours de la période. Entre 2019 et 2021, elles ont connu une augmentation modérée, passant de 58 745 à 57 020 milliers de dollars, avant de diminuer de façon plus marquée en 2022 et 2023, pour atteindre respectivement 43 819 et 46 506 milliers de dollars. Ces variations indiquent une tendance à la baisse de ces charges après 2021.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une progression importante entre 2019 et 2021, passant de 9,95 à 21,36, ce qui témoigne d'une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes. En 2022, ce ratio a légèrement diminué à 20,18 mais reste à un niveau élevé. En 2023, une forte réduction est observée, avec un taux de 12,3, ce qui indique une dégradation de la capacité à couvrir ces charges par rapport à la période précédente.