Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Teradyne Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Teradyne Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Revenu net
- Entre 2019 et 2021, le revenu net de l'entreprise a connu une croissance remarquable, passant de 467 468 milliers de dollars en 2019 à 1 014 589 milliers de dollars en 2021. Cette progression témoigne d'une expansion significative de l'activité. Cependant, en 2022, le revenu net a connu une baisse notable, reculé à 715 501 milliers de dollars, puis a diminué de façon encore plus marquée en 2023 pour atteindre 448 752 milliers de dollars. Cette tendance à la baisse pourrait indiquer des difficultés opérationnelles ou une contraction du marché sur la période la plus récente.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une trajectoire similaire à celle du revenu net, en augmentant fortement jusqu'en 2021, avec une progression de 525 772 milliers de dollars en 2019 à 1 160 955 milliers de dollars en 2021. La période 2022 et 2023 marque un déclin, avec respectivement 840 385 milliers de dollars et 525 572 milliers de dollars. La baisse est cohérente avec celle du revenu net, suggérant une diminution de la rentabilité avant impôts durant la dernière année analysée.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les valeurs de l'EBIT ont présenté une tendance de croissance robuste jusqu'en 2021, où il atteint 1 178 775 milliers de dollars. Après ce pic, une baisse est observée en 2022, avec une valeur de 844 104 milliers de dollars, et poursuit en 2023 pour atteindre 529 378 milliers de dollars. Cette diminution reflète une réduction de la profitabilité opérationnelle de l'entreprise dans la période récente.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une croissance continue de 2019 à 2021, passant de 669 572 milliers de dollars à un maximum de 1 304 260 milliers de dollars. La tendance à la hausse s'est interrompue en 2022 lorsque le EBITDA chute à 954 779 milliers de dollars, et la baisse se poursuit en 2023, avec un EBITDA de 640 264 milliers de dollars. La contraction du EBITDA en 2022 et 2023 indique une dégradation de la performance brute ou une réduction des marges opérationnelles, pouvant résulter de pressions tarifaires, de coûts accrus ou d'une baisse du volume des ventes.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Teradyne Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Teradyne Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
3 2023 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2020, passant d’environ 9,57 milliards de dollars à plus de 21 milliards, ce qui représente une augmentation majeure. Cependant, par la suite, cette valeur a diminué en 2021, atteignant environ 16,85 milliards, puis a continué à baisser en 2022 et 2023, se situant respectivement à environ 14,88 milliards et 14,87 milliards. Cette tendance indique une forte augmentation initiale suivie d’un déclin progressif durant la période suivante.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une croissance constante de 2019 à 2021, passant de 669,6 millions à 1,30 milliard de dollars, témoignant d’une amélioration de la rentabilité d’exploitation. En 2022, le EBITDA a toutefois diminué à environ 954,8 millions, puis a poursuivi sa baisse en 2023 pour atteindre environ 640,3 millions. La tendance reflète une réduction du bénéfice d’exploitation ajusté au cours des deux dernières années, après une période de croissance soutenue.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a fluctué au cours de la période. Il est passé de 14,3 en 2019 à un pic de 20 en 2020, puis a diminué à environ 12,92 en 2021, indiquant une évaluation plus favorable par rapport aux bénéfices d’exploitation cette année-là. En 2022, le ratio a augmenté à 15,59, puis a fortement augmenté en 2023 pour atteindre 23,22, suggérant une augmentation du coût de l’évaluation relative aux bénéfices d’exploitation ou une baisse accrue du EBITDA. La hausse notable en 2023 peut également refléter une perception du marché d’une augmentation du risque ou d’autres facteurs de valorisation.»