Structure du compte de résultat
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Teradyne Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Teradyne Inc., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Tendances générales des revenus
- Les revenus sont répartis principalement entre les produits, avec une légère baisse de leur contribution en pourcentage du chiffre d’affaires, passant de 82,25 % en 2019 à 78,33 % en 2023. En revanche, la part des services dans le chiffre d’affaires augmente, de 17,75 % en 2019 à 21,67 % en 2023, indiquant une diversification progressive des sources de revenus.
- Coûts des produits et des services
- Le coût des produits en pourcentage du chiffre d’affaires montre une tendance à la stabilité avec une légère diminution, passant de -34,08 % en 2019 à -32,99 % en 2023. Toutefois, le coût des services augmente avec le temps, atteignant -9,59 % en 2023 contre -7,54 % en 2019. La proportion du coût des revenus hors amortissement fluctue légèrement mais reste globalement stable, contribuant à une marge brute stable autour de 57-59 % à l’exception de 2023 où elle diminue à 57,42 %.
- Marge brute
- La marge brute oscille entre 57,21 % en 2020 et 59,59 % en 2021, ce qui indique une bonne maîtrise des coûts de production par rapport aux revenus. Cependant, en 2023, cette marge diminue à 57,42 %, ce qui pourrait refléter une pression accrue sur la rentabilité brute ou une augmentation relative des coûts de services.
- Charges d’exploitation
- Les charges d’exploitation en pourcentage du chiffre d’affaires évoluent de manière variable, avec une baisse notable en 2020 et 2021, puis une augmentation significative en 2023, atteignant -38,7 %. La croissance de ces charges en 2023 indique une intensification des investissements ou des coûts liés aux opérations courantes.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation en pourcentage du chiffre d’affaires est en diminution, passant de 32,43 % en 2021 à 18,72 % en 2023. La baisse indique une pression accrue sur la profitabilité opérationnelle, probablement en lien avec l’augmentation des charges d’exploitation.
- Revenus d’intérêts et charges d’intérêts
- Les revenus d’intérêts restent faibles, fluctuant autour de 0,07 % à 1,02 %, avec une hausse en 2023. Les charges d’intérêts en revanche diminuent en pourcentage, allant de -1,01 % en 2019 à -0,14 % en 2023, réduisant le coût financier global de l'entreprise.
- Autres produits et revenus hors exploitation
- Les autres produits ou charges en dehors de l’exploitation ont tendance à fluctuer, étant positifs en 2022, mais restant généralement faibles en pourcentage du chiffre d’affaires. Leur contribution à la rentabilité globale est mineure mais surveillée.
- Bénéfice avant impôts et revenu net
- Le bénéfice avant impôts atteint un pic en 2021 à 31,35 % du chiffre d’affaires, avant de diminuer à 19,64 % en 2023. La réduction du revenu net suit une tendance similaire, passant de 27,4 % en 2021 à 16,77 % en 2023, ce qui pourrait indiquer une contraction de la rentabilité globale ou une hausse des charges non opérationnelles.
- Provision pour impôts
- La provision pour impôts en pourcentage du chiffre d’affaires se maintient autour de -3 % à -4 %, avec une légère baisse en 2023, ce qui a pour effet de modérer l’impact fiscal sur la rentabilité.