Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Teradyne Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, passant de 7,17 à 9,56, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus. Cependant, une baisse apparaît en 2022 pour s’établir à 7,54, puis une diminution plus substantielle en 2023 pour atteindre 6,01, suggérant une diminution de l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations au fil du temps.
- Variation du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris l’actif de droit d’utilisation
- Une tendance similaire à celle du ratio sans inclure cet actif, avec une montée de 6,08 en 2019 à 8,12 en 2021, puis une décroissance en 2022 à 6,41 et en 2023 à 5,16. Cela reflète probablement une baisse de l’efficacité d’utilisation des actifs liés aux contrats de location ou de droit d’utilisation, impactant globalement la gestion des immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté de 0,82 en 2019 à un pic de 0,97 en 2021, indiquant une meilleure utilisation de l’ensemble des actifs pour générer du chiffre d’affaires. Cependant, en 2022, il a légèrement diminué à 0,9, puis a chuté en 2023 à 0,77, signalant une baisse de l’efficacité d’utilisation de l’actif total dans la génération de revenus.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a subi une baisse progressive sur la période, passant de 1,55 en 2019 à 1,06 en 2023. La tendance indique une réduction de la rentabilité ou de l'efficacité dans l’utilisation des capitaux propres pour produire du chiffre d’affaires, ce qui pourrait signaler une intensification de l’utilisation du levier financier ou une détérioration de la rentabilité des fonds propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Teradyne Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative allant de 2 294 965 milliers de dollars en 2019 à un pic de 3 702 881 milliers de dollars en 2021, marquant une progression soutenue sur cette période. Cependant, après cette année de croissance, une évolution à la baisse est observée, avec des revenus s'élevant à 3 155 045 milliers de dollars en 2022, puis une réduction plus marquée à 2 676 298 milliers de dollars en 2023. Cette tendance pourrait indiquer des variations dans la demande ou des défis commerciaux récents affectant le chiffre d'affaires.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté régulièrement sur la période, passant de 320 216 milliers de dollars en 2019 à 445 492 milliers de dollars en 2023. Cette croissance indique une tendance d'investissement soutenu dans les actifs physiques de l'entreprise, ce qui pourrait refléter une stratégie d'expansion ou de renouvellement des équipements et infrastructures.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu des fluctuations durant la période. En 2019, il était de 7,17, atteignant un maximum de 9,56 en 2021, ce qui témoigne d'une utilisation efficace des immobilisations dans la génération de revenus. Toutefois, à partir de 2022, ce ratio diminue sensiblement, passant à 7,54, puis à 6,01 en 2023. Cette baisse suggère une réduction de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour produire des revenus, ce qui pourrait résulter d'une augmentation des actifs sans proportionnelle croissance des revenus, ou d'une utilisation moins optimale des immobilisations existantes.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Teradyne Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation, montant net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant d'environ 2,29 milliards de dollars à environ 3,70 milliards de dollars. Cette période est caractérisée par une progression continue, culminant en 2021. Cependant, à partir de cette date, une tendance à la baisse est observée, avec un recul des revenus à environ 3,16 milliards de dollars en 2022, puis à environ 2,68 milliards de dollars en 2023. Cette chute indique une contraction des ventes ou une diminution des activités sur la période la plus récente.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière régulière tout au long de la période, passant de 377,8 millions de dollars en 2019 à 518,9 millions de dollars en 2023. Cette croissance suggère des investissements soutenus dans l’entreprise, visant probablement à maintenir ou à développer ses capacités opérationnelles.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, a connu des fluctuations. Il était de 6,08 en 2019, puis a augmenté à 6,95 en 2020 et a culminé à 8,12 en 2021, ce qui indique une utilisation plus efficace des immobilisations durant cette période. Cependant, à partir de 2022, le ratio diminue à 6,41, puis chute à 5,16 en 2023. Cette baisse suggère que l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus s’est dégradée lors de la période la plus récente, possiblement en lien avec la baisse des revenus ou une utilisation moins optimale des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Teradyne Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- La société a connu une croissance significative de ses revenus entre 2019 et 2021, passant d’environ 2,29 milliards de dollars à près de 3,70 milliards de dollars. Cependant, cette tendance haussière s’est inversée à partir de 2022, avec une baisse des revenus à environ 3,16 milliards de dollars, puis une nouvelle diminution en 2023 pour atteindre environ 2,68 milliards de dollars. Cette évolution indique une croissance initiale suivie d’un déclin progressif des revenus sur la période récente.
- Total de l’actif
- L’actif total de l’entreprise a augmenté de manière constante de 2019 à 2021, en passant d’environ 2,79 milliards de dollars à près de 3,81 milliards de dollars. Ensuite, une diminution a été observée en 2022, où l’actif s’est réduit à environ 3,50 milliards de dollars, puis une stabilisation relative en 2023 à environ 3,49 milliards de dollars. La tendance générale indique une croissance initiale suivie d’une contraction modérée de l’actif.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté de 0,82 en 2019 à 0,97 en 2021, signalant une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation de l’actif pour générer des revenus durant cette période. En 2022, une légère baisse est observée, avec un ratio à 0,90, puis une chute à 0,77 en 2023, indiquant une diminution de l’efficience à utiliser l’actif pour produire des revenus. La baisse la plus marquée en 2023 pourrait être liée à la réduction des revenus ou à des investissements significatifs qui n’ont pas été immédiatement exploitables pour générer du chiffre d’affaires.
Ratio de rotation des capitaux propres
Teradyne Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- La société a connu une croissance significative de ses revenus entre 2019 et 2021, passant d'environ 2,29 milliards de dollars à près de 3,70 milliards de dollars, ce qui indique une période de forte expansion. Cependant, cette tendance s'inverse à partir de 2022, avec une diminution notable des revenus, atteignant environ 3,16 milliards de dollars, puis une nouvelle baisse en 2023 à environ 2,68 milliards de dollars. La tendance générale souligne une croissance initiale suivie d’un recul significatif en année dernière, pouvant suggérer des enjeux liés à la demande, à la concurrence ou à des facteurs macroéconomiques.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière constante de 2019 à 2021, passant de 1,48 milliard à 2,56 milliards de dollars, témoignant d'une consolidation financière durant cette période. En 2022, une légère diminution est observée, mais elle est rapidement suivie par une reprise en 2023, où ils atteignent environ 2,53 milliards de dollars. La tendance indique une stabilité relative des capitaux propres, avec une hausse globale malgré une légère baisse en 2022, ce qui reflète une financial solidity maintenue à travers la période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a diminué de 1,55 en 2019 à 1,41 en 2020, puis à 1,45 en 2021, avant de chuter à 1,29 en 2022 et enfin à 1,06 en 2023. Cette réduction progressive indique une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. La diminution du ratio suggère que chaque dollar de capitaux propres a été moins productif en termes de revenus au fil du temps, notamment au cours des deux dernières années.