Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Teradyne Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution constante des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2019 et 2020, suivie d’une croissance plus modérée les années suivantes, culminant en 2023.
- Terre
- La valeur de la terre présente une augmentation progressive, bien que relativement faible en comparaison avec les autres catégories d’immobilisations. L’évolution est stable sur l’ensemble de la période.
- Bâtiments
- Les bâtiments montrent une augmentation initiale suivie d’une stabilisation, puis d’une légère diminution en 2023. L’investissement dans les bâtiments semble avoir atteint un plateau.
- Machines, équipements et logiciels
- Cette catégorie représente la part la plus importante des immobilisations corporelles brutes. On constate une augmentation notable entre 2019 et 2022, suivie d’une légère diminution en 2023. Cela pourrait indiquer une stabilisation des investissements dans ce domaine ou une cession d’actifs.
- Meubles et accessoires
- La valeur des meubles et accessoires est relativement stable, avec de légères fluctuations annuelles. L’investissement dans cette catégorie semble être maintenu à un niveau constant.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives présentent une tendance à la hausse constante sur toute la période, suggérant un investissement continu dans l’amélioration des locaux loués.
- Construction en cours
- La construction en cours connaît une augmentation significative, particulièrement entre 2020 et 2023, indiquant des projets de construction importants en cours de réalisation.
L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur la période, ce qui est normal compte tenu de l’augmentation des immobilisations corporelles brutes. Cependant, une légère diminution de l’augmentation de l’amortissement cumulé est observée en 2023.
Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de manière générale sur la période, reflétant l’investissement continu dans les actifs. L’augmentation est plus marquée entre 2019 et 2022, puis se stabilise en 2023. L’évolution du montant net est le résultat de l’équilibre entre les investissements en immobilisations brutes et l’amortissement cumulé.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Teradyne Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a présenté une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2020, il a augmenté en 2021, puis légèrement diminué en 2022, avant de baisser plus significativement en 2023, atteignant un niveau inférieur à celui de 2020.
- Ratio moyen d’âge
- Ce ratio a évolué de 70.61% en 2019 à 67.84% en 2023, avec des variations intermédiaires. Cette évolution suggère une potentielle modification dans la composition des actifs ou dans les méthodes d'estimation de leur âge.
La durée de vie utile totale estimée a connu une diminution en 2021, passant de 15 ans à 13 ans, avant de remonter à 14 ans en 2022 et 2023. Cette variation pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs, potentiellement en raison de l'évolution des technologies ou des conditions d'utilisation.
- Durée de vie utile totale estimée
- La diminution initiale suivie d'une stabilisation suggère une possible adaptation aux réalités opérationnelles ou une correction d'estimations initiales trop optimistes.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée stable à 10 ans sur l'ensemble de la période. Cela indique une constance dans le moment de l'acquisition des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La stabilité de cet indicateur suggère une politique d'investissement relativement constante en termes de date d'acquisition des actifs.
La durée de vie restante estimée a fluctué entre 4 et 5 ans. Elle a atteint 5 ans en 2020 et 2023, après une période de 4 ans en 2021 et 2022. Cette fluctuation est probablement liée aux variations de la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- La corrélation entre la durée de vie utile totale et la durée de vie restante est attendue, car la durée de vie restante est calculée en soustrayant l'âge de l'actif de sa durée de vie utile totale.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période 2019-2022, passant de 729 669 milliers de dollars américains à 905 699 milliers de dollars américains. Toutefois, en 2023, on observe un léger recul à 898 604 milliers de dollars américains, suggérant potentiellement un ralentissement du rythme d'amortissement ou des ajustements comptables.
Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière continue tout au long de la période, de 1 049 885 milliers de dollars américains en 2019 à 1 344 096 milliers de dollars américains en 2023. Cette progression indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise. Le rythme d'augmentation semble s'être légèrement ralenti entre 2022 et 2023.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière plus modeste, passant de 16 561 milliers de dollars américains en 2019 à 19 487 milliers de dollars américains en 2023. Cette augmentation pourrait refléter des acquisitions foncières ou une réévaluation des terrains existants.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations a fluctué sur la période, mais est resté relativement stable. Il a diminué de 70,61% en 2019 à 67,65% en 2020, puis a augmenté à 69,73% en 2021. Il a ensuite légèrement diminué à 69,35% en 2022 et à 67,84% en 2023. Cette fluctuation suggère des variations dans le renouvellement des actifs, avec une tendance à un parc d'immobilisations légèrement plus jeune en 2023 qu'en 2019.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante de 2019 à 2022, suivie d'une légère diminution en 2023.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Augmentation continue de 2019 à 2023, avec un ralentissement potentiel entre 2022 et 2023.
- Terre
- Augmentation modeste mais constante de 2019 à 2023.
- Ratio moyen d’âge
- Fluctuation modérée, avec une tendance à un parc d'immobilisations légèrement plus jeune en 2023.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Une progression notable est observée entre 2019 et 2020, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes. L'augmentation la plus faible se situe entre 2022 et 2023, suggérant un ralentissement potentiel des investissements en immobilisations corporelles.
- Terre
- La valeur de la terre a également augmenté de manière constante, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles brutes. L'augmentation est régulière sur toute la période, indiquant une appréciation continue de la valeur des terrains détenus.
- Amortissement des immobilisations corporelles
- L'amortissement cumulé des immobilisations corporelles a augmenté de manière significative entre 2019 et 2021. En 2022, une légère diminution est observée, suivie d'une nouvelle augmentation en 2023. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans la politique d'amortissement ou à la mise hors service d'actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des immobilisations corporelles a diminué de 15 à 13 ans entre 2020 et 2021, puis est revenue à 14 ans et s'est maintenue à ce niveau jusqu'en 2023. Cette variation suggère une réévaluation des estimations de la durée de vie utile des actifs, potentiellement en raison de l'obsolescence technologique ou de changements dans les conditions d'utilisation.
En résumé, les données indiquent une expansion continue des immobilisations corporelles, compensée par un amortissement croissant. La modification de la durée de vie utile estimée mérite une attention particulière, car elle peut influencer les charges d'amortissement futures et la valeur comptable des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement des immobilisations corporelles. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2019 et 2022, passant de 729 669 milliers de dollars américains à 905 699 milliers de dollars américains. Cependant, en 2023, cet indicateur a légèrement diminué pour atteindre 898 604 milliers de dollars américains, suggérant un possible ralentissement du rythme d'accumulation de l'amortissement cumulé.
L'amortissement des immobilisations corporelles a également augmenté sur la période considérée, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 70 834 milliers de dollars américains en 2019 à 92 118 milliers de dollars américains en 2023. L'augmentation est relativement stable d'une année à l'autre, avec une légère fluctuation en 2022 où l'amortissement a diminué à 90 763 milliers de dollars américains avant de remonter en 2023.
L'estimation de l'âge des immobilisations, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée relativement stable à 10 ans entre 2019 et 2023, avec une légère diminution à 9 ans en 2021. Cette constance suggère que l'entreprise n'a pas significativement renouvelé son parc d'immobilisations corporelles au cours de cette période.
- Amortissement cumulé
- Une augmentation constante jusqu'en 2022, suivie d'une légère diminution en 2023.
- Amortissement des immobilisations corporelles
- Une augmentation progressive et stable sur l'ensemble de la période, avec une légère fluctuation en 2022.
- Estimation de l’âge
- Une stabilité générale, avec une légère variation en 2021.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 320 216 unités monétaires en 2019 à 445 492 unités monétaires en 2023. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec un léger recul observé en 2021.
La terre, composante des immobilisations, a également connu une appréciation constante, bien que plus modérée, passant de 16 561 unités monétaires en 2019 à 19 487 unités monétaires en 2023.
L'amortissement cumulé des immobilisations corporelles a augmenté de manière continue, passant de 70 834 unités monétaires en 2019 à 92 118 unités monétaires en 2023. L'augmentation de l'amortissement est cohérente avec l'augmentation du montant brut des immobilisations corporelles.
- Tendances clés
- Une augmentation globale du montant net des immobilisations corporelles suggère des investissements continus dans des actifs à long terme.
- L'évolution de l'amortissement reflète l'utilisation et la dépréciation des actifs immobilisés.
- La durée de vie restante estimée des actifs a fluctué entre 4 et 5 ans, indiquant une réévaluation périodique des méthodes d'amortissement ou des estimations de durée de vie utile.
L'observation de la durée de vie restante estimée révèle une variation. Elle est passée de 4 ans en 2019 et 2021 à 5 ans en 2020 et 2023. Cette fluctuation pourrait indiquer une modification des politiques comptables relatives à la durée de vie utile des actifs ou une adaptation aux conditions d'utilisation réelles.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les immobilisations corporelles, accompagnée d'une gestion de l'amortissement conforme à l'utilisation des actifs et à l'évolution des estimations de leur durée de vie utile.