Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Teradyne Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Ratios de marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a montré une stabilité relative avec une légère fluctuation au cours des années. Elle a diminué légèrement en 2020 en passant à 57,21 % par rapport à 58,38 % en 2019, puis a augmenté en 2021 pour atteindre 59,59 %, marquant le point culminant de la période. Par la suite, elle a légèrement reculé en 2022 à 59,18 %, avant de diminuer à 57,42 % en 2023. Ces variations indiquent une amélioration de la rentabilité brute jusqu’en 2021, suivie d’une légère contraction en 2022 et 2023.
- Ratios de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une progression régulière de 24,12 % en 2019 à un sommet de 32,43 % en 2021. Cependant, après cette année, une baisse significative est observée en 2022 avec une valeur de 26,37 %, puis une poursuite de la diminution en 2023 à 18,72 %. La tendance indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle jusqu’en 2021, suivie d’un déclin marqué dans les années suivantes, ce qui pourrait refléter des difficultés accrues dans la gestion opérationnelle ou des coûts plus élevés.
- Ratios de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a également suivi une trajectoire similaire, augmentant de 20,37 % en 2019 à 27,4 % en 2021, marquant une période de forte rentabilité nette. Après 2021, la marge nette a diminué à 22,68 % en 2022 puis à 16,77 % en 2023. La baisse de la rentabilité nette à partir de 2022 indique une réduction de la profitabilité globale, éventuellement en raison de charges exceptionnelles ou d’une pression accrue sur les marges bénéficiaires.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance significative, passant de 31,58 % en 2019 à un sommet de 39,59 % en 2021, soulignant une utilisation efficace des capitaux propres durant cette période. Toutefois, une chute en 2022 à 29,19 % a été constatée, suivie d’une nouvelle baisse en 2023 pour atteindre 17,77 %, indiquant une diminution notable de la rentabilité des capitaux propres dans ces années‑là, reflétant potentiellement une baisse de la performance financière globale ou une augmentation du capital opérationnel.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance de croissance jusqu’en 2021, avec une progression de 16,77 % en 2019 à 26,63 % en 2021. À partir de cette année, il a diminué à 20,44 % en 2022 puis à 12,87 % en 2023. La chute du ROA indique une réduction de la rentabilité des actifs, ce qui pourrait résulter de pressions économiques ou d’une gestion inefficace des ressources dans les périodes plus récentes.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Teradyne Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | 1,536,748) | 1,867,151) | 2,206,656) | 1,785,741) | 1,339,829) | |
| Revenus | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 57.42% | 59.18% | 59.59% | 57.21% | 58.38% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | — | |
| Analog Devices Inc. | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | 67.00% | |
| Applied Materials Inc. | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | 43.72% | |
| Broadcom Inc. | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | 55.24% | |
| Intel Corp. | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | — | |
| KLA Corp. | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | |
| Lam Research Corp. | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | 45.15% | |
| Micron Technology Inc. | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | 45.72% | |
| NVIDIA Corp. | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | — | |
| Qualcomm Inc. | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | 64.57% | |
| Texas Instruments Inc. | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × 1,536,748 ÷ 2,676,298 = 57.42%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une croissance régulière entre 2019 et 2021, passant d'environ 2,29 milliards de dollars à près de 3,70 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 61 %. Cependant, à partir de 2022, cette tendance s'inverse, le chiffre d'affaires diminuant à environ 3,16 milliards de dollars, puis à environ 2,68 milliards de dollars en 2023. Cette baisse indique une contraction des revenus sur la période la plus récente.
- Tendances de la marge brute
- La marge brute en valeur absolue augmente de 2019 à 2021, passant d'environ 1,34 milliard à plus de 2,21 milliards de dollars, ce qui traduit une amélioration de la rentabilité brute. Toutefois, une diminution est observée à partir de 2022, la marge brute tombant à environ 1,87 milliard, puis à environ 1,54 milliard de dollars en 2023. Malgré cette réduction en valeur absolue, la proportion de la marge brute par rapport aux revenus reste relativement stable, oscillant entre 57,21 % et 59,59 %, indiquant que la rentabilité brute relative a été relativement maîtrisée même en période de contraction des revenus.
- Tendance du ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio témoin de la rentabilité brute en pourcentage fluctue légèrement autour de 58 %. Il a été de 58,38 % en 2019, puis a diminué légèrement à 57,21 % en 2020, avant d’augmenter à près de 59,59 % en 2021. Par la suite, le ratio se stabilise autour de 59 %, enregistrant une baisse à 59,18 % en 2022, puis une nouvelle baisse à 57,42 % en 2023. Ces fluctuations indiquent une stabilité relative de la rentabilité brute, malgré des variations mineures, même lorsque les revenus et la marge brute absolue ont diminué.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Teradyne Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 501,068) | 831,939) | 1,200,720) | 928,407) | 553,654) | |
| Revenus | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 18.72% | 26.37% | 32.43% | 29.74% | 24.12% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | — | |
| Analog Devices Inc. | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | 28.55% | |
| Applied Materials Inc. | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | 22.93% | |
| Broadcom Inc. | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | 15.24% | |
| Intel Corp. | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | — | |
| KLA Corp. | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | |
| Lam Research Corp. | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | 25.53% | |
| Micron Technology Inc. | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | 31.51% | |
| NVIDIA Corp. | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | — | |
| Qualcomm Inc. | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | 31.59% | |
| Texas Instruments Inc. | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × 501,068 ÷ 2,676,298 = 18.72%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Une croissance importante du résultat d’exploitation est observée entre 2019 et 2021, avec une progression de 553 654 US$ à 1 200 720 US$, attestant d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, à partir de 2022, une baisse notable est constatée, le résultat chutant à 831 939 US$, puis à 501 068 US$ en 2023, ce qui indique une détérioration de la performance opérationnelle dans la dernière période.
- Revenus
- Les revenus connaissent une tendance à la hausse depuis 2019, passant de 2 294 965 US$ à un pic de 3 702 881 US$ en 2021, marquant une croissance soutenue. Après cette période de croissance, une diminution progressive est observée, avec des revenus de 3 155 045 US$ en 2022, puis une baisse supplémentaire à 2 676 298 US$ en 2023. La tendance indique une dégradation des ventes ou des activités commerciales sur la période la plus récente.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio illustre une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de 24,12 % en 2019 à 32,43 % en 2021. Cette évolution suggère une gestion efficace des coûts ou une meilleure performance commerciale durant cette période. Toutefois, à partir de 2022, le ratio diminue de manière significative à 26,37 %, puis chute à 18,72 % en 2023, ce qui reflète une compression de la marge bénéficiaire d’exploitation, probablement liée à des pressions accrues sur la rentabilité ou à une augmentation des coûts.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Teradyne Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| Revenus | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 16.77% | 22.68% | 27.40% | 25.12% | 20.37% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | — | |
| Analog Devices Inc. | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | 22.75% | |
| Applied Materials Inc. | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | 18.52% | |
| Broadcom Inc. | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | 12.05% | |
| Intel Corp. | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | — | |
| KLA Corp. | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | |
| Lam Research Corp. | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | 22.70% | |
| Micron Technology Inc. | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | 26.97% | |
| NVIDIA Corp. | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | — | |
| Qualcomm Inc. | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | 18.07% | |
| Texas Instruments Inc. | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × 448,752 ÷ 2,676,298 = 16.77%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La valeur du revenu net a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant de 467 468 milliers de dollars en 2019 à un pic de 1 014 589 milliers de dollars en 2021. Cependant, à partir de 2022, une baisse notable est observée, le revenu net diminuant à 715 501 milliers en 2022, puis à 448 752 milliers en 2023. Cette tendance indique une hausse initiale suivie d'une contraction, affectant probablement la profitabilité opérationnelle sur la période récente.
- Revenus
- Les revenus totaux ont connu une croissance constante de 2019 à 2021, passant de 2 294 965 milliers de dollars à 3 702 881 milliers de dollars en 2021. La période suivante voit une réduction, avec des revenus en baisse à 3 155 045 milliers en 2022 puis à 2 676 298 milliers en 2023. La tendance indique une croissance initiale suivie d'une diminution progressive, affectant le chiffre d'affaires global de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a présenté une amélioration continue de 2019 à 2021, passant de 20,37 % à 27,4 %, ce qui témoigne d'une meilleure rentabilité relative à la revenu net. En 2022, le ratio diminue à 22,68 %, puis chute davantage à 16,77 % en 2023. La contraction du ratio indique une baisse de la rentabilité nette relativement aux revenus, en lien probablement avec l'évolution des revenus et du revenu net, ou des marges opérationnelles.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Teradyne Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| Capitaux propres | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 17.77% | 29.19% | 39.59% | 35.53% | 31.58% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | — | |
| Analog Devices Inc. | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | 11.64% | |
| Applied Materials Inc. | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | 32.94% | |
| Broadcom Inc. | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | 10.92% | |
| Intel Corp. | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | — | |
| KLA Corp. | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | |
| Lam Research Corp. | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | 46.89% | |
| Micron Technology Inc. | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | 17.59% | |
| NVIDIA Corp. | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | — | |
| Qualcomm Inc. | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | 89.35% | |
| Texas Instruments Inc. | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | — | |
| ROEsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | — | |
| ROEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 448,752 ÷ 2,525,897 = 17.77%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Après une forte progression entre 2019 et 2021, le revenu net a atteint un pic en 2021, s’élevant à plus de 1,01 milliard de dollars américains. Cependant, une baisse significative a été observée en 2022, avec un recul du revenu net à environ 715 millions de dollars. La tendance se poursuit en 2023 avec une diminution notable à 448,75 millions de dollars, ce qui indique une baisse continue du bénéfice net de l’entreprise sur cette période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante de 2019 à 2021, passant d’environ 1,48 milliard à plus de 2,56 milliards de dollars, marquant une amélioration de la situation financière à cette période. En 2022, une légère diminution a été constatée (2451,3 millions), mais cette tendance est compensée en 2023 par une nouvelle augmentation, portant les capitaux propres à environ 2,53 milliards de dollars, indiquant une certaine stabilité dans la composante du financement propre de l’entreprise.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rendement des capitaux propres a montré une amélioration jusqu’en 2021, passant de 31,58 % à près de 39,59 %, ce qui reflète une rentabilité accrue de l’équité des actionnaires. Cependant, en 2022, une baisse significative du ROE à environ 29,19 % a été observée, un recul marqué de la profitabilité relative par rapport à l’année précédente. En 2023, le ROE a encore diminué pour atteindre 17,77 %, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la performance financière ou une pression accrue sur la rentabilité.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Teradyne Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| Total de l’actif | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 12.87% | 20.44% | 26.63% | 21.47% | 16.77% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | 6.37% | |
| Applied Materials Inc. | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | 14.22% | |
| Broadcom Inc. | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | 4.04% | |
| Intel Corp. | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | — | |
| KLA Corp. | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | |
| Lam Research Corp. | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | 18.26% | |
| Micron Technology Inc. | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | 12.91% | |
| NVIDIA Corp. | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | 13.31% | |
| Texas Instruments Inc. | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | — | |
| ROAsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | — | |
| ROAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 448,752 ÷ 3,486,824 = 12.87%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du revenu net
- Le revenu net de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant d'environ 467,5 millions de dollars à environ 1,01 milliard de dollars, ce qui représente une progression notable sur cette période. Cependant, à partir de 2022, une chute de la valeur est observée, avec un revenu net de 715,5 millions de dollars, soit une baisse de près de 30 % par rapport à 2021. La tendance se poursuit en 2023, avec un revenu net qui diminue davantage pour atteindre environ 448,8 millions de dollars, marquant une réduction de plus de 37 % par rapport à l'année précédente. Cette évolution indique une période de forte croissance suivie d’une décroissance marquée, nécessitant une analyse approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
- Analyse du total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté régulièrement de 2019 à 2021, passant de 2,79 milliards à près de 3,81 milliards de dollars, montrant une expansion des ressources de l'entreprise durant cette période. À partir de 2022, une légère diminution est constatée, avec un actif total qui se stabilise autour de 3,5 milliards de dollars, puis en 2023, une baisse marginale à environ 3,49 milliards de dollars est notée. La réduction de l’actif pourrait refléter une gestion plus prudente ou une stratégie de désinvestissement partiel, en lien avec la décroissance du revenu net enregistrée la même année.
- Analyse du Return on Assets (ROA)
- Le ROA a connu une progression continue entre 2019 et 2021, passant de 16,77 % à 26,63 %, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer du revenu. Après cette période de performance renforcée, le ROA diminue en 2022 à 20,44 %, puis chute de manière plus significative en 2023 pour atteindre 12,87 %. La tendance à la baisse du ROA en tandem avec la diminution du revenu net et de l’actif indique une détérioration de la rentabilité relative et peut signaler des défis en termes d’efficacité opérationnelle ou de marges bénéficiaires dans un contexte de revenus en baisse.