Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
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Teradyne Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du passif total
- Le pourcentage du passif total par rapport aux capitaux propres montre une tendance à la baisse, passant de 46,89 % en 2019 à 27,56 % en 2023. Cela indique une réduction relative des obligations par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la structure financière de l'entreprise ou une gestion plus prudente de l'endettement.
- Modification de la structure des obligations
- Les passifs à long terme représentent une part significative du passif total, passant de 27,55 % en 2019 à 8,63 % en 2023. La diminution notable en dette à long terme (de 14,16 % en 2019 à une valeur non fournie en 2023) souligne probablement un désendettement progressif ou un transfert de dettes à court terme.
- Différences dans la composition du passif courant
- La part des passifs à court terme, en particulier ceux détenus en vue de la vente, reste stable, autour de 18-21 %, avec une légère baisse en 2023. Le focus semble être sur la gestion efficace de ces passifs à court terme, avec une attention accrue sur la réduction de la part du passif total qu'ils représentent.
- Évolution de la structure des capitaux propres
- Les capitaux propres totalisent environ 72 % du passif total en 2023, en hausse constante depuis 2019, de 53,11 %. La proportion de fonds propres augmente, reflétant une solidité financière accrue et une dépendance moindre aux financements externes.
- Changements dans la composition des éléments de capitaux propres
- Le capital versé supplémentaire représente plus de la moitié des capitaux propres en 2023 (52,41 %), avec une tendance à la hausse (50,15 % en 2022). L'augmentation du bénéfice non réparti (de -8,68 % en 2019 à environ 20,26 % en 2023) indique une rentabilité accrue ou une politique de distribution de bénéfices plus favorable à la croissance des réserves.
- Variations dans les autres composantes du passif
- Les éléments tels que les impôts différés, les charges à payer à long terme, et les passifs liés aux contrats de location-exploitation montrent une tendance à la diminution en pourcentage du passif total, ce qui reflète probablement une gestion plus efficace ou une réduction des obligations différées. Notamment, les impôts différés chutent fortement de 0,5 % en 2019 à 0,01 % en 2023.
- Observations générales
- Globalement, la structure financière de l'entreprise s'est renforcée entre 2019 et 2023. Le ratio des capitaux propres par rapport au passif total a augmenté, tandis que la part de l'endettement diminue, en particulier celle des dettes à long terme. La gestion de la dette semble s'orienter vers un désendettement prudent, accompagnée d'une augmentation de la rentabilité et de la stabilité des capitaux propres.