Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Teradyne Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une progression significative entre 2019 et 2020, passant de 3,08 à 3,45, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme. Toutefois, une légère diminution est observée en 2021, avec un ratio de 3,2, avant une nouvelle baisse en 2022, jusqu'à 3,03. En 2023, le ratio recommence à augmenter, atteignant 3,28, ce qui pourrait refléter une gestion prudente ou une amélioration de la liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks et autres actifs moins liquides, a suivi une tendance similaire. Il a augmenté de 2,36 en 2019 à 2,76 en 2020, soulignant une meilleure capacité à couvrir rapidement les passifs à court terme. Une diminution est observée en 2021, à 2,38, indiquant une légère réduction de la liquidité immédiate. La baisse se poursuit en 2022, avec un ratio de 1,86, mais une stabilisation est notée en 2023 à 1,88, témoignant d'une stabilisation de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui compare la trésorerie et équivalents de trésorerie aux passifs circulants, a connu une croissance entre 2019 et 2020, passant de 1,69 à 2,05, indiquant une meilleure position de trésorerie pour couvrir les obligations à court terme. Cependant, en 2021, ce ratio diminue à 1,7, puis chute à 1,2 en 2022, ce qui pourrait signaler une diminution de la trésorerie disponible ou une augmentation des passifs à court terme. En 2023, le ratio remonte légèrement à 1,24, suggérant une légère amélioration ou stabilisation de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Teradyne Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Entre 2019 et 2021, l'actif circulant a connu une croissance significative, passant d'environ 1 658 884 USD à plus de 2 576 227 USD, ce qui indique une augmentation de la liquidité ou des stocks à court terme. Cependant, en 2022, une baisse est observée, avec une valeur d'environ 2 257 915 USD, marquant une légère diminution de l'actif circulant par rapport à l'année précédente. En 2023, cette tendance à la baisse se poursuit, avec un actif circulant d’environ 2 162 035 USD, bien qu'il reste supérieur à celui de 2019, illustrant une certaine stabilité malgré la réduction récente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté continuellement de 2019 à 2021, passant de 539 029 USD à 805 120 USD, ce qui peut refléter une augmentation des obligations financières à court terme. En 2022, une légère diminution est observée, avec un passif à environ 746 263 USD, puis en 2023, cette valeur diminue encore à 659 951 USD, témoignant d'une tendance à la réduction des dettes à court terme ou d'une gestion active de ces obligations.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une hausse progressive entre 2019 et 2020, passant de 3.08 à 3.45, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs circulants. En 2021, le ratio se maintient à un niveau élevé de 3.2, puis enregistre une légère baisse en 2022 à 3.03. Toutefois, en 2023, une nouvelle augmentation porte le ratio à 3.28, ce qui suggère une gestion équilibrée de la liquidité, maintenant une marge confortable pour faire face aux obligations à court terme malgré la diminution des actifs circulants.
Ratio de liquidité rapide
Teradyne Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a connu une croissance significative de 2019 à 2020, passant d'environ 1 273 595 milliers de dollars à 1 933 907 milliers, marquant une augmentation notable. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2021, avec une légère baisse à 1 917 179 milliers, puis une diminution importante en 2022 à 1 385 530 milliers. La tendance se poursuit en 2023, avec une réduction supplémentaire à 1 241 849 milliers, indiquant une contraction progressive de la composante des actifs rapidement réalisables au fil des années.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté régulièrement de 2019 à 2021, passant de 539 029 milliers de dollars à 805 120 milliers en 2021. En 2022, on observe une légère baisse à 746 263 milliers, puis une réduction continue en 2023 à 659 951 milliers. La tendance globale montre ainsi une hausse initiale suivie d’une diminution progressive du passif à court terme dans la période analysée.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a augmenté régulièrement de 2.36 en 2019 à 2.76 en 2020, indiquant une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs courants avec ses actifs rapides. Cependant, il a chuté en 2021 à 2.38, puis a connu une baisse notable en 2022 à 1.86. En 2023, le ratio se maintient à 1.88, montrant une stabilisation à un niveau inférieur à celui de 2020 mais restant supérieur à celui de 2019. La diminution du ratio après 2020 reflète une amélioration relative de la liquidité ou une contraction des actifs rapides par rapport au passif à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Teradyne Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre 2019 et 2021, la trésorerie de l'entreprise a connu une croissance significative, passant de 911 millions de dollars à un sommet de 1 366 millions de dollars en 2021. Cependant, une tendance à la baisse apparaît à partir de 2022, la trésorerie diminuant à 894 millions de dollars, puis à 820 millions de dollars en 2023. Cette évolution peut indiquer une utilisation accrue des liquidités pour financer des activités opérationnelles, des investissements ou le rachat de dettes, ou éventuellement une réduction de la réserve de trésorerie.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation régulière de 2019 à 2021, passant de 539 millions de dollars à 805 millions, soit une hausse de près de 50 %, ce qui peut suggérer une augmentation des obligations financières à court terme ou de la dette courante. En 2022, cette norme se maintient à un niveau élevé, avec une légère réduction à 746 millions de dollars, puis à 660 millions en 2023, indiquant une tendance à la réduction de ces passifs dans la dernière année du périmètre analysé.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie, a augmenté de 1.69 en 2019 à un pic de 2.05 en 2020, reflétant une position de liquidité saine et une capacité accrue à honorer ses dettes à court terme cette année-là. Ensuite, le ratio tend à diminuer, passant à 1.7 en 2021, puis chute significativement à 1.2 en 2022, avant d'atteindre 1.24 en 2023. Cette baisse indique une réduction relative de la capacité de couverture immédiate, bien que le ratio reste supérieur à 1, ce qui suggère que, malgré la diminution, l'entreprise maintient une liquidité suffisante pour couvrir ses passifs immédiats.