Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Teradyne Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks a globalement diminué sur la période considérée, passant de 5,72 à 3,62, indiquant une gestion des stocks moins efficace et une augmentation du temps nécessaire pour écouler les marchandises.
Le ratio de rotation des créances a montré une certaine volatilité, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation autour de 6, puis une légère diminution vers la fin de la période. Ceci suggère des variations dans l’efficacité de la collecte des créances.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a également fluctué, mais a maintenu un niveau relativement élevé, indiquant une gestion efficace des paiements aux fournisseurs. Une légère tendance à la baisse est observable vers la fin de la période.
Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une légère augmentation initiale, suivie d’une stabilisation puis d’une légère diminution, suggérant une utilisation plus ou moins constante des actifs à court terme pour générer des ventes.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté de manière significative, passant de 64 jours à 101 jours, ce qui corrobore la diminution du taux de rotation des stocks et indique une détention plus longue des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une variabilité, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation vers la fin de la période. Ceci reflète les fluctuations observées dans le ratio de rotation des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a globalement augmenté, passant de 135 jours à 160 jours, indiquant une période plus longue nécessaire pour convertir les investissements en stocks et les créances en trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont fluctué, mais sont restés relativement stables, indiquant une gestion constante des délais de paiement aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a augmenté de 90 jours à 111 jours, ce qui suggère une période plus longue pour convertir les investissements en trésorerie, influencée par l’augmentation du cycle de fonctionnement.
En résumé, les données indiquent une tendance à une gestion des stocks moins efficace, une volatilité dans la collecte des créances, et une augmentation du temps nécessaire pour convertir les investissements en trésorerie. La gestion des comptes fournisseurs reste relativement stable.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Teradyne Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 260,537) | 291,055) | 305,441) | 281,945) | 261,109) | 311,386) | 341,694) | 334,377) | 300,437) | 357,998) | 379,500) | 438,739) | 319,988) | 309,179) | 360,556) | 367,188) | 298,805) | ||||||
| Stocks, nets | 314,232) | 309,974) | 322,632) | 347,295) | 352,058) | 325,019) | 310,754) | 295,625) | 259,341) | 243,330) | 224,242) | 226,138) | 262,474) | 222,189) | 191,317) | 206,088) | 182,978) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 3.62 | 3.68 | 3.60 | 3.44 | 3.55 | 3.96 | 4.29 | 4.64 | 5.69 | 6.15 | 6.45 | 6.32 | 5.17 | 6.01 | 6.78 | 5.70 | 5.72 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.61 | 2.81 | 2.74 | 2.70 | 3.05 | 3.45 | 3.62 | 4.24 | 4.00 | 4.35 | 4.15 | 4.10 | 3.81 | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 2.80 | 2.70 | 2.61 | 2.68 | 2.84 | 3.20 | 3.82 | 3.78 | 3.66 | 2.33 | 3.16 | 3.16 | 3.18 | 3.14 | 3.12 | 3.23 | 3.28 | ||||||
| Applied Materials Inc. | 2.49 | 2.47 | 2.45 | 2.41 | 2.32 | 2.33 | 2.42 | 2.60 | 2.79 | 2.82 | 2.80 | 2.65 | 2.55 | 2.44 | 2.30 | 2.32 | 2.43 | ||||||
| Broadcom Inc. | 6.67 | 5.86 | 6.10 | 6.00 | 5.98 | 5.77 | 5.92 | 6.40 | 6.95 | 8.18 | 9.10 | 10.44 | 11.01 | 10.34 | 9.51 | 10.76 | 10.73 | ||||||
| Intel Corp. | 2.81 | 2.92 | 2.85 | 2.78 | 2.68 | 2.74 | 2.90 | 3.02 | 2.97 | 3.27 | 3.50 | 3.91 | 4.15 | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 1.37 | 1.47 | 1.54 | 1.63 | 1.59 | 1.67 | 1.71 | 1.75 | 1.73 | 1.76 | 1.81 | 1.76 | 1.77 | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 1.84 | 2.00 | 2.14 | 2.16 | 2.24 | 2.36 | 2.60 | 2.89 | 2.95 | 2.91 | 2.78 | 2.71 | 2.77 | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 2.24 | 2.02 | 2.01 | 2.06 | 1.91 | 2.53 | 3.06 | 3.14 | 3.60 | 3.85 | 3.73 | 3.43 | 2.74 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 2.45 | 2.25 | 2.70 | 3.02 | 3.25 | 3.62 | 3.87 | 3.75 | 3.63 | 3.44 | 3.69 | 3.47 | 3.81 | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 2.58 | 2.47 | 2.54 | 2.61 | 2.65 | 2.94 | 3.27 | 3.58 | 3.90 | 4.42 | 4.18 | 4.41 | 4.17 | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.60 | 1.63 | 1.65 | 1.70 | 1.92 | 2.27 | 2.56 | 2.74 | 2.88 | 3.12 | 3.18 | 3.12 | 2.88 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ1 2024
+ Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ4 2023
+ Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ3 2023
+ Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ2 2023)
÷ Stocks, nets
= (260,537 + 291,055 + 305,441 + 281,945)
÷ 314,232 = 3.62
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le coût des revenus, les stocks et le taux de rotation des stocks.
- Coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation significative entre mars 2020 et juin 2020, passant de 298 805 milliers de dollars américains à 367 188 milliers de dollars américains. Une fluctuation est ensuite observée, avec une diminution en décembre 2020 (309 179 milliers de dollars américains), suivie d'une nouvelle hausse en juillet 2021 (438 739 milliers de dollars américains). Le coût des revenus a ensuite montré une tendance à la baisse sur plusieurs trimestres, atteignant son point le plus bas en mars 2024 (260 537 milliers de dollars américains). Il y a eu une légère augmentation entre mars et décembre 2023.
- Stocks, nets
- Les stocks nets ont augmenté de manière constante de mars 2020 à décembre 2022, passant de 182 978 milliers de dollars américains à 325 019 milliers de dollars américains. Une stabilisation relative est ensuite observée, avec des fluctuations mineures entre décembre 2022 et mars 2024, se situant entre 309 974 et 352 058 milliers de dollars américains. Une légère augmentation est visible entre mars 2023 et décembre 2023.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période analysée. Il a initialement augmenté de mars 2020 à juin 2021, passant de 5,72 à 6,32. Une tendance à la baisse est ensuite observée, avec une diminution continue jusqu'à 3,44 en décembre 2021. Le taux de rotation des stocks a connu une légère reprise en 2023, se stabilisant autour de 3,6, avec des variations minimes entre les trimestres. Il est à noter que le taux de rotation des stocks a diminué de manière significative sur l'ensemble de la période, ce qui pourrait indiquer une gestion des stocks moins efficace ou une augmentation des niveaux de stocks.
Ratio de rotation des créances
Teradyne Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | 599,819) | 670,600) | 703,732) | 684,437) | 617,529) | 731,836) | 827,073) | 840,766) | 755,370) | 885,046) | 950,501) | 1,085,728) | 781,606) | 758,969) | 819,484) | 838,661) | 704,355) | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 426,333) | 422,124) | 455,878) | 493,234) | 455,334) | 491,145) | 530,349) | 683,739) | 546,881) | 550,749) | 597,124) | 868,457) | 581,509) | 497,506) | 587,243) | 694,521) | 487,365) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.24 | 6.34 | 6.00 | 5.80 | 6.63 | 6.42 | 6.24 | 5.02 | 6.72 | 6.72 | 5.99 | 3.97 | 5.50 | 6.27 | 5.14 | 4.00 | 5.14 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 4.53 | 4.22 | 4.37 | 5.07 | 5.71 | 5.72 | 5.26 | 5.33 | 5.13 | 6.07 | 6.68 | 6.60 | 5.24 | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 9.67 | 8.37 | 7.94 | 7.96 | 7.72 | 6.67 | 6.37 | 6.07 | 5.16 | 5.02 | 7.90 | 7.62 | 7.08 | 7.60 | 8.10 | 9.42 | 9.85 | ||||||
| Applied Materials Inc. | 5.64 | 5.13 | 5.08 | 4.83 | 4.88 | 4.25 | 5.08 | 5.09 | 5.49 | 4.66 | 5.66 | 5.87 | 5.98 | 5.81 | 5.80 | 5.88 | 5.61 | ||||||
| Broadcom Inc. | 7.82 | 11.36 | 12.17 | 11.56 | 10.64 | 11.22 | 11.70 | 9.73 | 11.23 | 13.25 | 11.87 | 10.54 | 9.78 | 10.40 | 8.64 | 7.13 | 6.21 | ||||||
| Intel Corp. | 16.62 | 15.94 | 18.59 | 18.04 | 14.66 | 15.26 | 9.31 | 12.11 | 10.98 | 8.36 | 9.34 | 10.40 | 10.78 | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 6.24 | 5.99 | 5.48 | 4.59 | 5.30 | 5.08 | 5.34 | 4.72 | 5.10 | 5.30 | 5.37 | 4.98 | 5.77 | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 5.63 | 6.17 | 5.78 | 4.68 | 3.94 | 3.99 | 4.52 | 4.86 | 4.64 | 4.83 | 4.72 | 4.11 | 4.77 | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 5.50 | 6.36 | 7.48 | 10.12 | 8.18 | 6.00 | 5.20 | 5.79 | 5.64 | 5.22 | 6.02 | 7.01 | 5.98 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 6.34 | 7.05 | 5.82 | 5.59 | 5.43 | 5.79 | 6.14 | 6.11 | 6.37 | 6.86 | 5.80 | 6.27 | 6.18 | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 10.05 | 9.80 | 9.17 | 9.62 | 10.39 | 10.57 | 9.90 | 8.95 | 10.56 | 10.78 | 10.64 | 10.54 | 9.74 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances
= (599,819 + 670,600 + 703,732 + 684,437)
÷ 426,333 = 6.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative des revenus sur la période considérée. Après une augmentation notable entre le 29 mars 2020 et le 28 juin 2020, les revenus connaissent une baisse au 27 septembre 2020, suivie d'une reprise progressive jusqu'au 4 juillet 2021. Une forte croissance est observée entre le 4 juillet 2021 et le 4 avril 2022, avant de diminuer de manière plus prononcée au cours des trimestres suivants, atteignant un point bas au 1er octobre 2023. Une légère remontée est constatée au 31 décembre 2023, mais cette tendance ne se maintient pas au 31 mars 2024, où les revenus continuent de baisser.
Concernant les débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances, une augmentation est visible entre le 29 mars 2020 et le 28 juin 2020, suivie d'une diminution progressive jusqu'au 31 décembre 2020. Les valeurs fluctuent ensuite, avec un pic au 4 avril 2021, avant de diminuer de nouveau. Une nouvelle augmentation est observée au 31 décembre 2021, suivie d'une tendance à la baisse jusqu'au 31 mars 2024, bien que des variations trimestrielles soient présentes.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une variabilité importante. Il oscille entre 3,97 et 6,72 sur la période. Une augmentation est observée entre le 29 mars 2020 et le 28 juin 2020, suivie d'une stabilisation puis d'une nouvelle augmentation significative entre le 27 septembre 2020 et le 4 juillet 2021. Le ratio diminue ensuite, puis remonte avant de connaître une nouvelle baisse au 31 décembre 2022. Une légère augmentation est observée au 2 avril 2023, suivie d'une stabilisation relative jusqu'au 31 mars 2024.
Il est à noter que le ratio de rotation des créances semble globalement corrélé aux fluctuations des revenus, bien que cette corrélation ne soit pas parfaite. Une diminution des revenus peut entraîner une baisse du ratio, et inversement. L'évolution des débiteurs, ajustée pour les provisions, suggère une gestion du crédit client qui s'adapte aux variations de l'activité.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Teradyne Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 260,537) | 291,055) | 305,441) | 281,945) | 261,109) | 311,386) | 341,694) | 334,377) | 300,437) | 357,998) | 379,500) | 438,739) | 319,988) | 309,179) | 360,556) | 367,188) | 298,805) | ||||||
| Comptes créditeurs | 153,873) | 180,131) | 176,117) | 153,157) | 142,382) | 139,722) | 167,975) | 175,606) | 156,493) | 153,133) | 154,912) | 156,103) | 177,473) | 133,663) | 150,427) | 184,163) | 129,633) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 7.40 | 6.33 | 6.59 | 7.81 | 8.77 | 9.22 | 7.94 | 7.81 | 9.44 | 9.77 | 9.34 | 9.15 | 7.65 | 9.99 | 8.63 | 6.38 | 8.08 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.54 | 5.05 | 4.73 | 3.98 | 4.50 | 4.40 | 4.46 | 5.97 | 5.78 | 6.05 | 7.29 | 8.31 | 6.38 | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 10.91 | 8.98 | 7.62 | 7.76 | 8.09 | 7.70 | 8.43 | 9.01 | 8.17 | 6.30 | 7.82 | 7.25 | 8.66 | 8.42 | 8.85 | 9.83 | 9.12 | ||||||
| Broadcom Inc. | 8.56 | 9.20 | 11.34 | 13.62 | 12.31 | 11.13 | 15.27 | 9.98 | 9.80 | 9.77 | 10.91 | 12.63 | 11.67 | 12.41 | 9.41 | 8.33 | 10.28 | ||||||
| Intel Corp. | 3.78 | 3.79 | 3.77 | 3.81 | 4.30 | 3.77 | 5.21 | 4.63 | 4.92 | 6.13 | 5.05 | 5.82 | 6.49 | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 11.34 | 11.37 | 10.30 | 7.77 | 7.96 | 8.10 | 7.98 | 8.43 | 7.79 | 8.10 | 8.88 | 9.53 | 9.69 | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 16.55 | 20.50 | 17.34 | 11.33 | 8.52 | 9.25 | 8.99 | 9.31 | 10.12 | 9.43 | 9.33 | 8.82 | 8.94 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 9.91 | 9.74 | 8.08 | 4.86 | 5.13 | 5.29 | 5.19 | 5.38 | 5.94 | 5.23 | 5.03 | 5.44 | 5.65 | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 7.52 | 8.30 | 9.67 | 12.50 | 7.17 | 4.91 | 4.72 | 4.37 | 4.28 | 5.19 | 4.83 | 4.62 | 4.38 | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 11.89 | 8.10 | 9.03 | 6.87 | 6.63 | 7.35 | 7.89 | 8.46 | 9.27 | 9.14 | 9.93 | 9.86 | 9.60 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ1 2024
+ Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ4 2023
+ Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ3 2023
+ Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ2 2023)
÷ Comptes créditeurs
= (260,537 + 291,055 + 305,441 + 281,945)
÷ 153,873 = 7.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises. Une augmentation notable est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2020, suivie d'une stabilisation relative avant une baisse au quatrième trimestre de la même année. Le premier trimestre 2021 marque une reprise, culminant au deuxième trimestre, avant une nouvelle diminution progressive sur les trimestres suivants. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible à partir du quatrième trimestre 2022, qui se poursuit jusqu'au premier trimestre 2024, bien qu'avec une légère remontée au cours du deuxième trimestre 2023.
Les comptes créditeurs présentent une augmentation générale au cours de l'année 2020, atteignant un pic au deuxième trimestre, puis diminuent légèrement avant de remonter au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit au cours de l'année 2021, avec une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est observée en 2022, suivie d'une diminution au premier trimestre 2023, puis d'une remontée au deuxième trimestre. Le dernier trimestre 2023 et le premier trimestre 2024 montrent une diminution des comptes créditeurs.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs fluctue également. Il débute à 8.08, diminue à 6.38, puis remonte à 8.63 et 9.99. Une baisse est ensuite observée, suivie d'une reprise progressive jusqu'à 9.77. Le taux diminue ensuite pour atteindre 7.81, puis 6.59 et 6.33, avant de remonter légèrement à 7.4 au dernier trimestre analysé.
- Coût des revenus (US$ en milliers)
- Présente une volatilité significative, avec des pics et des creux marqués au cours de la période analysée.
- Comptes créditeurs (US$ en milliers)
- Affiche une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs (Ratio financier)
- Varie de manière significative, indiquant des changements dans l'efficacité de la gestion des comptes fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Teradyne Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 2,065,393) | 2,162,035) | 2,099,359) | 2,123,840) | 2,111,976) | 2,257,915) | 2,127,554) | 2,270,435) | 2,374,382) | 2,576,227) | 2,521,184) | 2,699,472) | 2,501,103) | 2,415,434) | 2,243,632) | 2,094,007) | 1,702,578) | ||||||
| Moins: Passif à court terme | 554,359) | 659,951) | 640,659) | 669,785) | 628,092) | 746,263) | 701,941) | 797,385) | 712,199) | 805,120) | 753,609) | 985,362) | 686,842) | 700,871) | 671,840) | 729,713) | 513,961) | ||||||
| Fonds de roulement | 1,511,034) | 1,502,084) | 1,458,700) | 1,454,055) | 1,483,884) | 1,511,652) | 1,425,613) | 1,473,050) | 1,662,183) | 1,771,107) | 1,767,575) | 1,714,110) | 1,814,261) | 1,714,563) | 1,571,792) | 1,364,294) | 1,188,617) | ||||||
| Revenus | 599,819) | 670,600) | 703,732) | 684,437) | 617,529) | 731,836) | 827,073) | 840,766) | 755,370) | 885,046) | 950,501) | 1,085,728) | 781,606) | 758,969) | 819,484) | 838,661) | 704,355) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 1.76 | 1.78 | 1.88 | 1.97 | 2.03 | 2.09 | 2.32 | 2.33 | 2.21 | 2.09 | 2.02 | 2.01 | 1.76 | 1.82 | 1.92 | 2.04 | 2.11 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.15 | 2.25 | 2.44 | 2.45 | 2.54 | 2.73 | 2.95 | 2.72 | 2.42 | 3.78 | 3.36 | 2.71 | 2.64 | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 7.75 | 10.40 | 6.41 | 6.13 | 4.61 | 4.81 | 4.94 | 4.23 | 3.50 | 2.81 | 21.89 | 49.24 | 6.18 | 4.86 | 6.92 | 11.81 | 40.91 | ||||||
| Applied Materials Inc. | 2.19 | 2.25 | 2.49 | 2.69 | 2.77 | 3.02 | 2.93 | 2.89 | 2.56 | 2.36 | 2.14 | 1.95 | 1.86 | 1.93 | 2.04 | 1.94 | 2.42 | ||||||
| Broadcom Inc. | 5.70 | 2.66 | 3.23 | 3.38 | 3.03 | 2.90 | 3.58 | 3.80 | 3.15 | 2.66 | 2.90 | 3.27 | 3.25 | 4.32 | 3.32 | 3.00 | 5.19 | ||||||
| Intel Corp. | 3.59 | 3.56 | 3.48 | 3.34 | 2.70 | 3.45 | 3.24 | 3.14 | 2.34 | 2.61 | 2.47 | 3.16 | 3.59 | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 2.20 | 2.27 | 2.31 | 2.25 | 2.19 | 2.14 | 2.30 | 2.08 | 2.06 | 1.93 | 1.91 | 1.90 | 1.97 | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 1.81 | 1.93 | 2.03 | 2.08 | 2.10 | 2.23 | 2.18 | 2.01 | 2.04 | 1.80 | 1.72 | 1.51 | 1.41 | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 1.07 | 0.94 | 1.09 | 1.39 | 1.66 | 2.16 | 2.06 | 2.14 | 2.17 | 2.05 | 1.95 | 1.98 | 2.04 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 1.47 | 1.63 | 1.75 | 1.50 | 1.23 | 1.10 | 1.09 | 1.03 | 1.36 | 1.37 | 1.38 | 1.06 | 0.67 | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 2.54 | 2.79 | 3.21 | 3.66 | 3.90 | 4.99 | 5.88 | 4.80 | 4.53 | 4.13 | 3.96 | 3.19 | 2.53 | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.21 | 1.48 | 1.46 | 1.47 | 1.61 | 1.81 | 1.84 | 1.87 | 1.65 | 1.65 | 1.57 | 1.87 | 1.77 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Fonds de roulement
= (599,819 + 670,600 + 703,732 + 684,437)
÷ 1,511,034 = 1.76
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du fonds de roulement au cours de la période considérée. On observe une augmentation continue du fonds de roulement de mars 2020 à décembre 2021, passant de 1 188 617 US$ à 1 771 107 US$. À partir d'octobre 2021, une tendance à la baisse s'amorce, avec une diminution jusqu'à 1 473 050 US$ en décembre 2022. Cette tendance s'inverse ensuite, avec une remontée progressive jusqu'à 1 511 034 US$ en mars 2024.
Les revenus présentent une volatilité plus marquée. Après une forte augmentation entre mars et juin 2020, ils connaissent une baisse au troisième trimestre 2020, suivie d'une reprise. Un pic est atteint au deuxième trimestre 2021 avec 1 085 728 US$, avant de diminuer significativement au troisième trimestre 2021. Les revenus fluctuent ensuite, avec une nouvelle baisse notable au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023, atteignant 617 529 US$ en décembre 2022. Une légère reprise est observée au cours des trimestres suivants, mais les revenus restent inférieurs aux niveaux atteints en 2021, se stabilisant autour de 670 600 US$ à 703 732 US$ avant de diminuer à 599 819 US$ en décembre 2023.
Le taux de rotation du fonds de roulement montre une tendance générale à l'augmentation entre mars 2020 et décembre 2021, passant de 2,11 à 2,33. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement. À partir de décembre 2021, le taux de rotation diminue progressivement, atteignant 1,76 en mars 2024. Cette baisse pourrait indiquer une utilisation moins efficace du fonds de roulement ou une augmentation des actifs immobilisés.
- Fonds de roulement
- Augmentation de mars 2020 à décembre 2021, puis diminution jusqu'en décembre 2022, suivie d'une remontée.
- Revenus
- Forte volatilité avec un pic au deuxième trimestre 2021 et une baisse significative fin 2022 et début 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Augmentation de mars 2020 à décembre 2021, puis diminution progressive.
Jours de rotation de l’inventaire
Teradyne Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 3.62 | 3.68 | 3.60 | 3.44 | 3.55 | 3.96 | 4.29 | 4.64 | 5.69 | 6.15 | 6.45 | 6.32 | 5.17 | 6.01 | 6.78 | 5.70 | 5.72 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 101 | 99 | 102 | 106 | 103 | 92 | 85 | 79 | 64 | 59 | 57 | 58 | 71 | 61 | 54 | 64 | 64 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 140 | 130 | 133 | 135 | 120 | 106 | 101 | 86 | 91 | 84 | 88 | 89 | 96 | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 131 | 135 | 140 | 136 | 129 | 114 | 96 | 97 | 100 | 157 | 115 | 116 | 115 | 116 | 117 | 113 | 111 | ||||||
| Applied Materials Inc. | 147 | 148 | 149 | 152 | 157 | 157 | 151 | 140 | 131 | 129 | 130 | 138 | 143 | 150 | 159 | 157 | 150 | ||||||
| Broadcom Inc. | 55 | 62 | 60 | 61 | 61 | 63 | 62 | 57 | 53 | 45 | 40 | 35 | 33 | 35 | 38 | 34 | 34 | ||||||
| Intel Corp. | 130 | 125 | 128 | 131 | 136 | 133 | 126 | 121 | 123 | 112 | 104 | 93 | 88 | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 266 | 249 | 237 | 225 | 230 | 218 | 214 | 208 | 211 | 207 | 202 | 207 | 206 | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 198 | 182 | 171 | 169 | 163 | 155 | 140 | 126 | 124 | 126 | 131 | 135 | 132 | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 163 | 181 | 182 | 177 | 192 | 144 | 119 | 116 | 101 | 95 | 98 | 106 | 133 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 149 | 162 | 135 | 121 | 112 | 101 | 94 | 97 | 100 | 106 | 99 | 105 | 96 | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 141 | 148 | 144 | 140 | 138 | 124 | 112 | 102 | 93 | 83 | 87 | 83 | 88 | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 228 | 225 | 222 | 215 | 190 | 161 | 143 | 133 | 127 | 117 | 115 | 117 | 127 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 3.62 = 101
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance à la diminution du taux de rotation des stocks au fil des trimestres. Initialement stable autour de 5,7 au premier et deuxième trimestre de 2020, ce taux a connu une légère augmentation pour atteindre 6,78 au troisième trimestre, avant de se stabiliser autour de 6 au quatrième trimestre.
À partir du premier trimestre de 2021, une baisse progressive s’est enclenchée, passant de 5,17 à 3,44 au premier trimestre de 2023. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, atteignant 3,68, 3,62 et 3,6 au cours des trimestres suivants.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont suivi une trajectoire inverse. Ils sont restés constants à 64 jours durant les deux premiers trimestres de 2020, puis ont diminué à 54 jours au troisième trimestre, avant de remonter à 61 jours au quatrième trimestre.
À partir de 2021, une augmentation continue des jours de rotation de l’inventaire a été observée, passant de 71 jours à 106 jours au premier trimestre de 2023. Cette augmentation s’est poursuivie, atteignant 99 et 101 jours au cours des trimestres suivants.
- Taux de rotation des stocks
- Indique la vitesse à laquelle l'inventaire est vendu et remplacé sur une période donnée. Une diminution suggère une accumulation de l'inventaire ou une baisse des ventes.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour vendre l'inventaire. Une augmentation indique que l'inventaire reste en stock plus longtemps.
L’évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une détérioration de l’efficacité de la gestion des stocks, avec une tendance à l’augmentation du temps nécessaire pour écouler les marchandises.
Jours de rotation des comptes clients
Teradyne Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.24 | 6.34 | 6.00 | 5.80 | 6.63 | 6.42 | 6.24 | 5.02 | 6.72 | 6.72 | 5.99 | 3.97 | 5.50 | 6.27 | 5.14 | 4.00 | 5.14 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 59 | 58 | 61 | 63 | 55 | 57 | 59 | 73 | 54 | 54 | 61 | 92 | 66 | 58 | 71 | 91 | 71 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 81 | 87 | 83 | 72 | 64 | 64 | 69 | 69 | 71 | 60 | 55 | 55 | 70 | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 38 | 44 | 46 | 46 | 47 | 55 | 57 | 60 | 71 | 73 | 46 | 48 | 52 | 48 | 45 | 39 | 37 | ||||||
| Applied Materials Inc. | 65 | 71 | 72 | 76 | 75 | 86 | 72 | 72 | 67 | 78 | 65 | 62 | 61 | 63 | 63 | 62 | 65 | ||||||
| Broadcom Inc. | 47 | 32 | 30 | 32 | 34 | 33 | 31 | 38 | 33 | 28 | 31 | 35 | 37 | 35 | 42 | 51 | 59 | ||||||
| Intel Corp. | 22 | 23 | 20 | 20 | 25 | 24 | 39 | 30 | 33 | 44 | 39 | 35 | 34 | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 59 | 61 | 67 | 79 | 69 | 72 | 68 | 77 | 72 | 69 | 68 | 73 | 63 | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 65 | 59 | 63 | 78 | 93 | 91 | 81 | 75 | 79 | 76 | 77 | 89 | 77 | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 66 | 57 | 49 | 36 | 45 | 61 | 70 | 63 | 65 | 70 | 61 | 52 | 61 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 58 | 52 | 63 | 65 | 67 | 63 | 59 | 60 | 57 | 53 | 63 | 58 | 59 | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 36 | 37 | 40 | 38 | 35 | 35 | 37 | 41 | 35 | 34 | 34 | 35 | 37 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.24 = 59
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations dans les indicateurs de rotation des créances et des jours de rotation des comptes clients sur la période considérée.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une variabilité significative. Après une valeur initiale de 5.14, il diminue à 4 au deuxième trimestre, puis remonte à 5.14. Une augmentation notable est observée au quatrième trimestre 2020, atteignant 6.27, suivie d'une légère baisse à 5.5. Le deuxième trimestre 2021 marque un repli à 3.97, avant une reprise progressive pour atteindre un pic de 6.72 au quatrième trimestre 2021. Ce niveau se maintient au premier trimestre 2022 (6.72), puis diminue à 5.02. Une remontée est ensuite constatée, atteignant 6.42 et 6.63, avant de redescendre à 5.8. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 6, avec une légère diminution à 6.24 au premier trimestre 2024.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients évoluent en sens inverse du ratio de rotation des créances. On observe une augmentation de 71 à 91 jours au deuxième trimestre 2020, puis un retour à 71 jours. Une diminution est ensuite enregistrée, atteignant 58 jours au quatrième trimestre 2020, suivie d'une remontée à 66 jours. Le deuxième trimestre 2021 voit une augmentation significative à 92 jours, avant une baisse à 61 jours. Les jours de rotation se stabilisent autour de 54-55 jours au cours des trimestres suivants, puis augmentent à 73 jours. Une diminution est observée à 59 jours, suivie d'une stabilisation autour de 57-61 jours. Le dernier trimestre enregistré présente une valeur de 59 jours.
En résumé, les données suggèrent une certaine volatilité dans la gestion des créances. Les fluctuations du ratio de rotation des créances et des jours de rotation des comptes clients indiquent des variations dans l'efficacité de la collecte des paiements des clients. Les tendances observées ne révèlent pas de direction claire et constante sur l'ensemble de la période, mais plutôt des cycles d'amélioration et de détérioration.
Cycle de fonctionnement
Teradyne Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 101 | 99 | 102 | 106 | 103 | 92 | 85 | 79 | 64 | 59 | 57 | 58 | 71 | 61 | 54 | 64 | 64 | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 59 | 58 | 61 | 63 | 55 | 57 | 59 | 73 | 54 | 54 | 61 | 92 | 66 | 58 | 71 | 91 | 71 | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 160 | 157 | 163 | 169 | 158 | 149 | 144 | 152 | 118 | 113 | 118 | 150 | 137 | 119 | 125 | 155 | 135 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 221 | 217 | 216 | 207 | 184 | 170 | 170 | 155 | 162 | 144 | 143 | 144 | 166 | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 169 | 179 | 186 | 182 | 176 | 169 | 153 | 157 | 171 | 230 | 161 | 164 | 167 | 164 | 162 | 152 | 148 | ||||||
| Applied Materials Inc. | 212 | 219 | 221 | 228 | 232 | 243 | 223 | 212 | 198 | 207 | 195 | 200 | 204 | 213 | 222 | 219 | 215 | ||||||
| Broadcom Inc. | 102 | 94 | 90 | 93 | 95 | 96 | 93 | 95 | 86 | 73 | 71 | 70 | 70 | 70 | 80 | 85 | 93 | ||||||
| Intel Corp. | 152 | 148 | 148 | 151 | 161 | 157 | 165 | 151 | 156 | 156 | 143 | 128 | 122 | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 325 | 310 | 304 | 304 | 299 | 290 | 282 | 285 | 283 | 276 | 270 | 280 | 269 | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 263 | 241 | 234 | 247 | 256 | 246 | 221 | 201 | 203 | 202 | 208 | 224 | 209 | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 229 | 238 | 231 | 213 | 237 | 205 | 189 | 179 | 166 | 165 | 159 | 158 | 194 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 207 | 214 | 198 | 186 | 179 | 164 | 153 | 157 | 157 | 159 | 162 | 163 | 155 | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 264 | 262 | 262 | 253 | 225 | 196 | 180 | 174 | 162 | 151 | 149 | 152 | 164 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 101 + 59 = 160
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du cycle de fonctionnement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement augmenté sur la période observée. Partant de 64 jours au premier trimestre 2020, il a connu une fluctuation, mais a progressé de manière significative pour atteindre 103 jours au premier trimestre 2023, avant de redescendre légèrement à 101 jours au premier trimestre 2024.
En parallèle, les jours de rotation des comptes clients ont également montré une évolution. Après une augmentation notable au deuxième trimestre 2020 (91 jours), ils ont diminué pour atteindre 54 jours au quatrième trimestre 2021. Cependant, une nouvelle augmentation a été observée, atteignant 73 jours au deuxième trimestre 2022, puis stabilisant autour de 58-59 jours au cours des trimestres suivants.
Le cycle de fonctionnement, qui combine la rotation de l’inventaire et des comptes clients, a connu une augmentation globale. Il est passé de 135 jours au premier trimestre 2020 à 169 jours au quatrième trimestre 2023, avant de se stabiliser à 160 jours au premier trimestre 2024. Cette augmentation suggère une période plus longue nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et les créances clients en liquidités.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance générale à la hausse, avec une accélération notable entre 2022 et 2023, suivie d'une légère stabilisation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Fluctuations importantes, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation et d'une stabilisation récente.
- Cycle de fonctionnement
- Augmentation constante sur la période, indiquant une détérioration de l'efficacité du cycle de conversion des liquidités.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Teradyne Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 7.40 | 6.33 | 6.59 | 7.81 | 8.77 | 9.22 | 7.94 | 7.81 | 9.44 | 9.77 | 9.34 | 9.15 | 7.65 | 9.99 | 8.63 | 6.38 | 8.08 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 49 | 58 | 55 | 47 | 42 | 40 | 46 | 47 | 39 | 37 | 39 | 40 | 48 | 37 | 42 | 57 | 45 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 56 | 72 | 77 | 92 | 81 | 83 | 82 | 61 | 63 | 60 | 50 | 44 | 57 | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 33 | 41 | 48 | 47 | 45 | 47 | 43 | 41 | 45 | 58 | 47 | 50 | 42 | 43 | 41 | 37 | 40 | ||||||
| Broadcom Inc. | 43 | 40 | 32 | 27 | 30 | 33 | 24 | 37 | 37 | 37 | 33 | 29 | 31 | 29 | 39 | 44 | 36 | ||||||
| Intel Corp. | 97 | 96 | 97 | 96 | 85 | 97 | 70 | 79 | 74 | 60 | 72 | 63 | 56 | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 32 | 32 | 35 | 47 | 46 | 45 | 46 | 43 | 47 | 45 | 41 | 38 | 38 | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 22 | 18 | 21 | 32 | 43 | 39 | 41 | 39 | 36 | 39 | 39 | 41 | 41 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 37 | 37 | 45 | 75 | 71 | 69 | 70 | 68 | 61 | 70 | 72 | 67 | 65 | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 49 | 44 | 38 | 29 | 51 | 74 | 77 | 83 | 85 | 70 | 76 | 79 | 83 | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 31 | 45 | 40 | 53 | 55 | 50 | 46 | 43 | 39 | 40 | 37 | 37 | 38 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 7.40 = 49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations dans la gestion des comptes fournisseurs au cours de la période considérée. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une variabilité significative.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Initialement à 8.08, ce taux a diminué pour atteindre 6.38 avant de remonter à 8.63 puis 9.99. Une baisse est ensuite observée à 7.65, suivie d'une reprise progressive jusqu'à 9.77. Une légère diminution est ensuite constatée à 9.44 et 7.81, avant de remonter à 9.22 puis de redescendre à 7.81. Enfin, une baisse plus marquée est observée avec des valeurs de 6.59, 6.33 et 7.4.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Inversement proportionnel au taux de rotation, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a fluctué. Il est passé de 45 jours à 57 jours, puis a diminué à 42 et 37 jours. Une augmentation est ensuite observée à 48 jours, suivie d'une diminution à 40 et 39 jours. Le nombre de jours est resté relativement stable autour de 37 à 39 jours avant d'augmenter à 47 et 46 jours. Une diminution est ensuite observée à 40 et 42 jours, suivie d'une augmentation significative à 47, 55 et 58 jours. Enfin, une légère diminution est observée à 49 jours.
Les données suggèrent une certaine instabilité dans la politique de paiement aux fournisseurs. Les fluctuations du taux de rotation et des jours de rotation indiquent des variations dans les délais de paiement accordés ou pris par l'entreprise. La tendance récente montre une diminution du taux de rotation et une augmentation des jours de rotation, ce qui pourrait indiquer une détérioration des conditions de paiement ou une difficulté à honorer les obligations envers les fournisseurs. Il est à noter que les données les plus récentes (mars 2024) montrent un léger rebond du taux de rotation et une diminution des jours de rotation, mais il est trop tôt pour déterminer si cette tendance se confirmera.
Cycle de conversion de trésorerie
Teradyne Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 101 | 99 | 102 | 106 | 103 | 92 | 85 | 79 | 64 | 59 | 57 | 58 | 71 | 61 | 54 | 64 | 64 | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 59 | 58 | 61 | 63 | 55 | 57 | 59 | 73 | 54 | 54 | 61 | 92 | 66 | 58 | 71 | 91 | 71 | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 49 | 58 | 55 | 47 | 42 | 40 | 46 | 47 | 39 | 37 | 39 | 40 | 48 | 37 | 42 | 57 | 45 | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 111 | 99 | 108 | 122 | 116 | 109 | 98 | 105 | 79 | 76 | 79 | 110 | 89 | 82 | 83 | 98 | 90 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 165 | 145 | 139 | 115 | 103 | 87 | 88 | 94 | 99 | 84 | 93 | 100 | 109 | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 136 | 138 | 138 | 135 | 131 | 122 | 110 | 116 | 126 | 172 | 114 | 114 | 125 | 121 | 121 | 115 | 108 | ||||||
| Broadcom Inc. | 59 | 54 | 58 | 66 | 65 | 63 | 69 | 58 | 49 | 36 | 38 | 41 | 39 | 41 | 41 | 41 | 57 | ||||||
| Intel Corp. | 55 | 52 | 51 | 55 | 76 | 60 | 95 | 72 | 82 | 96 | 71 | 65 | 66 | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 293 | 278 | 269 | 257 | 253 | 245 | 236 | 242 | 236 | 231 | 229 | 242 | 231 | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 241 | 223 | 213 | 215 | 213 | 207 | 180 | 162 | 167 | 163 | 169 | 183 | 168 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 170 | 177 | 153 | 111 | 108 | 95 | 83 | 89 | 96 | 89 | 90 | 96 | 90 | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 233 | 217 | 222 | 200 | 170 | 146 | 134 | 131 | 123 | 111 | 112 | 115 | 126 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 101 + 59 – 49 = 111
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement augmenté sur la période considérée, passant de 64 jours au premier trimestre 2020 à 101 jours au premier trimestre 2024. Cette augmentation suggère une détérioration de l’efficacité de la gestion des stocks, ou une augmentation des niveaux de stocks détenus.
Concernant les comptes clients, le nombre de jours de rotation a connu des fluctuations. Après une augmentation notable au deuxième trimestre 2020, il a diminué avant de remonter, puis de se stabiliser autour de 58-63 jours entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2023. Une légère augmentation est observée au troisième trimestre 2023 et au quatrième trimestre 2023, avant de revenir à un niveau similaire au premier trimestre 2024.
Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a également fluctué, mais dans une moindre mesure. Il a globalement augmenté sur la période, passant de 45 jours au premier trimestre 2020 à 49 jours au premier trimestre 2024, avec un pic à 58 jours au quatrième trimestre 2023. Cette augmentation pourrait indiquer une diminution du pouvoir de négociation avec les fournisseurs ou une détérioration des conditions de paiement.
Le cycle de conversion de trésorerie a connu une augmentation significative, passant de 90 jours au premier trimestre 2020 à 111 jours au premier trimestre 2024. Cette augmentation est principalement due à l’augmentation des jours de rotation de l’inventaire et, dans une moindre mesure, à l’augmentation des jours de rotation des comptes fournisseurs. L’augmentation du cycle de conversion de trésorerie indique que l’entreprise met plus de temps à convertir ses investissements en stocks et en créances clients en espèces.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance à la hausse, indiquant une gestion des stocks moins efficace ou une augmentation des niveaux de stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Fluctuations avec une stabilisation relative entre 2021 et 2023, puis une légère augmentation.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation globale, suggérant une possible diminution du pouvoir de négociation.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Augmentation significative, indiquant un allongement du temps nécessaire pour convertir les investissements en espèces.