Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Teradyne Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance globalement à la baisse depuis le deuxième trimestre 2020, passant d'environ 6,78 en fin 2019 à un niveau plus stable autour de 3,5 à 4, ce qui indique une diminution de la fréquence de renouvellement des stocks. Cette baisse suggère un stockage plus prolongé ou une réduction de la gestion de rotation des inventaires au fil du temps.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a fluctué sans tendance claire depuis 2020, oscillant entre 4 et 6, avec une légère tendance à la stabilisation autour de 6 dans la plupart des périodes récentes. Cela indique une gestion relativement constante des créances clients, sans signes évidents d'amélioration ou de détérioration significative des délais de recouvrement. Les variations peuvent refléter des ajustements dans la politique de crédit ou des changements dans la solvabilité des clients.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a varié de manière assez régulière, avec une tendance à la baisse constatée à partir du troisième trimestre 2023, passant d'environ 8 à environ 6,33 à la fin 2023. La diminution du ratio pourrait indiquer un allongement des délais de paiement fournisseurs, voire une stratégie pour optimiser la gestion de la trésorerie.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio est resté relativement stable, oscillant autour de 1,76 à 2,33 depuis 2019. La stabilité suggère une gestion cohérente du fonds de roulement sans changements majeurs dans le cycle opérationnel ou la structure du financement à court terme.
- Evolution des jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont augmenté de façon notable, passant d'environ 54-75 jours en 2019 à plus de 100 jours dans les périodes de 2022 et 2023. Cette augmentation indique une prolongation du délai de stockage, ce qui pourrait résulter d'une accumulation de stocks ou d'une modification de la stratégie de gestion d'inventaire.
- Evolution des jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a connu une variation importante, passant de 54-58 jours en 2019 à un maximum de 91 jours à la fin 2019, puis fluctuant autour de 55-73 jours jusqu'en 2022. La tendance à la hausse en 2019 pourrait refléter un allongement des délais de recouvrement, tandis que la stabilisation ou la légère diminution par la suite témoigne d'une gestion plus équilibrée des comptes clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a varié entre environ 113 et 169 jours, atteignant un pic vers la fin 2022. La croissance de cette métrique indique un élargissement général du délai nécessaire pour convertir les investissements en flux de trésorerie, possiblement en lien avec les changements dans la rotation des stocks, des créances ou des fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- En général, ce ratio a tendance à augmenter, culminant à 58 jours en fin 2023. La prolongation de cette période pourrait indiquer une stratégie d'extension des délais de paiement, affectant potentiellement la position de liquidité et les relations avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une augmentation continue, passant d'environ 76-85 jours en 2019 à plus de 100 jours en 2022 et 2023, atteignant 111 jours à la fin 2023. La prolongation de ce cycle indique une période plus longue nécessaire pour convertir les investissements en flux de trésorerie, reflétant peut-être un allongement des cycles opérationnels ou des délais de recouvrement et paiement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Teradyne Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 260,537) | 291,055) | 305,441) | 281,945) | 261,109) | 311,386) | 341,694) | 334,377) | 300,437) | 357,998) | 379,500) | 438,739) | 319,988) | 309,179) | 360,556) | 367,188) | 298,805) | 271,412) | 237,000) | 240,260) | 206,464) | |||||||
| Stocks, nets | 314,232) | 309,974) | 322,632) | 347,295) | 352,058) | 325,019) | 310,754) | 295,625) | 259,341) | 243,330) | 224,242) | 226,138) | 262,474) | 222,189) | 191,317) | 206,088) | 182,978) | 196,691) | 178,203) | 164,461) | 161,342) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 3.62 | 3.68 | 3.60 | 3.44 | 3.55 | 3.96 | 4.29 | 4.64 | 5.69 | 6.15 | 6.45 | 6.32 | 5.17 | 6.01 | 6.78 | 5.70 | 5.72 | 4.86 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.61 | 2.81 | 2.74 | 2.70 | 3.05 | 3.45 | 3.62 | 4.24 | 4.00 | 4.35 | 4.15 | 4.10 | 3.81 | 3.87 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 2.80 | 2.70 | 2.61 | 2.68 | 2.84 | 3.20 | 3.82 | 3.78 | 3.66 | 2.33 | 3.16 | 3.16 | 3.18 | 3.14 | 3.12 | 3.23 | 3.28 | 3.24 | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | 2.49 | 2.47 | 2.45 | 2.41 | 2.32 | 2.33 | 2.42 | 2.60 | 2.79 | 2.82 | 2.80 | 2.65 | 2.55 | 2.44 | 2.30 | 2.32 | 2.43 | 2.37 | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | 6.67 | 5.86 | 6.10 | 6.00 | 5.98 | 5.77 | 5.92 | 6.40 | 6.95 | 8.18 | 9.10 | 10.44 | 11.01 | 10.34 | 9.51 | 10.76 | 10.73 | 11.57 | — | — | — | |||||||
| Intel Corp. | 2.81 | 2.92 | 2.85 | 2.78 | 2.68 | 2.74 | 2.90 | 3.02 | 2.97 | 3.27 | 3.50 | 3.91 | 4.15 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 1.37 | 1.47 | 1.54 | 1.63 | 1.59 | 1.67 | 1.71 | 1.75 | 1.73 | 1.76 | 1.81 | 1.76 | 1.77 | 1.87 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 1.84 | 2.00 | 2.14 | 2.16 | 2.24 | 2.36 | 2.60 | 2.89 | 2.95 | 2.91 | 2.78 | 2.71 | 2.77 | 2.86 | 3.11 | 3.42 | 3.51 | 3.44 | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 2.24 | 2.02 | 2.01 | 2.06 | 1.91 | 2.53 | 3.06 | 3.14 | 3.60 | 3.85 | 3.73 | 3.43 | 2.74 | 2.65 | 2.66 | 2.62 | 2.67 | 2.48 | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | 2.45 | 2.25 | 2.70 | 3.02 | 3.25 | 3.62 | 3.87 | 3.75 | 3.63 | 3.44 | 3.69 | 3.47 | 3.81 | 4.24 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 2.58 | 2.47 | 2.54 | 2.61 | 2.65 | 2.94 | 3.27 | 3.58 | 3.90 | 4.42 | 4.18 | 4.41 | 4.17 | 3.56 | 3.67 | 5.08 | 6.00 | 6.14 | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.60 | 1.63 | 1.65 | 1.70 | 1.92 | 2.27 | 2.56 | 2.74 | 2.88 | 3.12 | 3.18 | 3.12 | 2.88 | 2.66 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ1 2024
+ Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ4 2023
+ Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ3 2023
+ Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ2 2023)
÷ Stocks, nets
= (260,537 + 291,055 + 305,441 + 281,945)
÷ 314,232 = 3.62
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises
- Les coûts de revenus présentent une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 206 millions de dollars en mars 2019 à un pic à plus de 438 millions de dollars en novembre 2020. Par la suite, ils connaissent une fluctuation, avec une baisse notable pour atteindre environ 261 millions de dollars au deuxième trimestre de 2023, avant une légère remontée au dernier trimestre de 2023. Cette évolution indique une augmentation substantielle des coûts sur la période initiale, suivie d’une tendance à la stabilisation ou à une légère réduction en fin de période.
- Évolution des stocks, nets
- Les stocks, en valeur nette, suivent une tendance à la hausse tout au long de la période. De 161 millions de dollars en mars 2019, ils croissent régulièrement pour atteindre plus de 352 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Cette augmentation continue témoigne d’un accroissement de l’inventaire en stock, possiblement en lien avec la croissance des activités ou des anticipations de la demande. Cependant, cette augmentation est accompagnée d’une croissance dans le taux de rotation des stocks à partir du deuxième trimestre 2019 jusqu'au quatrième trimestre 2020, indiquant une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks durant cette période.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks varie de 4.86 à 6.78, avec une tendance généralement à la hausse jusqu’au quatrième trimestre 2020. La hausse du taux de rotation indique une meilleure gestion des stocks ou un renouvellement plus rapide des inventaires. Ensuite, la tendance s'inverse, avec un déclin progressif à partir de la fin 2020 jusqu’au dernier trimestre de 2023, atteignant environ 3.62. La baisse du taux de rotation peut révéler un ralentissement dans la vitesse de rotation des stocks ou une accumulation de stocks plus importante par rapport aux ventes, ce qui pourrait indiquer une période de surestocation ou de ralentissement dans la vitesse de vente.
Ratio de rotation des créances
Teradyne Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 599,819) | 670,600) | 703,732) | 684,437) | 617,529) | 731,836) | 827,073) | 840,766) | 755,370) | 885,046) | 950,501) | 1,085,728) | 781,606) | 758,969) | 819,484) | 838,661) | 704,355) | 654,650) | 582,038) | 564,178) | 494,099) | |||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 426,333) | 422,124) | 455,878) | 493,234) | 455,334) | 491,145) | 530,349) | 683,739) | 546,881) | 550,749) | 597,124) | 868,457) | 581,509) | 497,506) | 587,243) | 694,521) | 487,365) | 362,368) | 357,886) | 372,199) | 333,840) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.24 | 6.34 | 6.00 | 5.80 | 6.63 | 6.42 | 6.24 | 5.02 | 6.72 | 6.72 | 5.99 | 3.97 | 5.50 | 6.27 | 5.14 | 4.00 | 5.14 | 6.33 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 4.53 | 4.22 | 4.37 | 5.07 | 5.71 | 5.72 | 5.26 | 5.33 | 5.13 | 6.07 | 6.68 | 6.60 | 5.24 | 4.73 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 9.67 | 8.37 | 7.94 | 7.96 | 7.72 | 6.67 | 6.37 | 6.07 | 5.16 | 5.02 | 7.90 | 7.62 | 7.08 | 7.60 | 8.10 | 9.42 | 9.85 | 9.43 | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | 5.64 | 5.13 | 5.08 | 4.83 | 4.88 | 4.25 | 5.08 | 5.09 | 5.49 | 4.66 | 5.66 | 5.87 | 5.98 | 5.81 | 5.80 | 5.88 | 5.61 | 5.77 | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | 7.82 | 11.36 | 12.17 | 11.56 | 10.64 | 11.22 | 11.70 | 9.73 | 11.23 | 13.25 | 11.87 | 10.54 | 9.78 | 10.40 | 8.64 | 7.13 | 6.21 | 6.93 | — | — | — | |||||||
| Intel Corp. | 16.62 | 15.94 | 18.59 | 18.04 | 14.66 | 15.26 | 9.31 | 12.11 | 10.98 | 8.36 | 9.34 | 10.40 | 10.78 | 11.48 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 6.24 | 5.99 | 5.48 | 4.59 | 5.30 | 5.08 | 5.34 | 4.72 | 5.10 | 5.30 | 5.37 | 4.98 | 5.77 | 5.24 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 5.63 | 6.17 | 5.78 | 4.68 | 3.94 | 3.99 | 4.52 | 4.86 | 4.64 | 4.83 | 4.72 | 4.11 | 4.77 | 4.79 | 4.39 | 4.70 | 5.80 | 6.63 | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 5.50 | 6.36 | 7.48 | 10.12 | 8.18 | 6.00 | 5.20 | 5.79 | 5.64 | 5.22 | 6.02 | 7.01 | 5.98 | 5.48 | 5.62 | 6.43 | 6.04 | 7.33 | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | 6.34 | 7.05 | 5.82 | 5.59 | 5.43 | 5.79 | 6.14 | 6.11 | 6.37 | 6.86 | 5.80 | 6.27 | 6.18 | 6.59 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 10.05 | 9.80 | 9.17 | 9.62 | 10.39 | 10.57 | 9.90 | 8.95 | 10.56 | 10.78 | 10.64 | 10.54 | 9.74 | 10.23 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances
= (599,819 + 670,600 + 703,732 + 684,437)
÷ 426,333 = 6.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 494 millions de dollars au premier trimestre 2019 à un pic de plus de 1,085 milliard de dollars au quatrième trimestre 2021. Par la suite, une certaine fluctuation est constatée, avec un déclin notable jusqu'au premier trimestre 2023, atteignant environ 599 millions de dollars, avant une nouvelle hausse au dernier trimestre 2023. Cette évolution indique une croissance soutenue sur plusieurs années, suivie de périodes de recul puis de reprise, suggérant une dynamique commerciale variée mais globalement positive à long terme.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances, ont affiché une augmentation significative entre le troisième trimestre 2019 et le premier trimestre 2021, passant d'environ 357 millions à plus de 868 millions de dollars. Après ce pic, une tendance à la baisse est observée, avec une réduction continue jusqu’au premier trimestre 2024, liée à une gestion prudente des créances ou à une diminution des ventes à crédit. La variation traduit une augmentation de l’encaissement ou une réduction de l’exposition aux créances douteuses à partir de 2021.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a montré une certaine volatilité, oscillant entre 3,97 et 6,72. La période la plus faible est observée au troisième trimestre 2021, avec une valeur de 3,97, indiquant un renouvellement plus lent des créances clients. Par contraste, les périodes de 2019 et 2020 exhibent un ratio généralement supérieur à 5, ce qui indique une rotation plus rapide des créances. La fluctuation de ce ratio peut refléter des variations dans les conditions de crédit, la politique de crédit ou le cycle de ventes.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Teradyne Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 260,537) | 291,055) | 305,441) | 281,945) | 261,109) | 311,386) | 341,694) | 334,377) | 300,437) | 357,998) | 379,500) | 438,739) | 319,988) | 309,179) | 360,556) | 367,188) | 298,805) | 271,412) | 237,000) | 240,260) | 206,464) | |||||||
| Comptes créditeurs | 153,873) | 180,131) | 176,117) | 153,157) | 142,382) | 139,722) | 167,975) | 175,606) | 156,493) | 153,133) | 154,912) | 156,103) | 177,473) | 133,663) | 150,427) | 184,163) | 129,633) | 126,617) | 117,936) | 103,449) | 118,816) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 7.40 | 6.33 | 6.59 | 7.81 | 8.77 | 9.22 | 7.94 | 7.81 | 9.44 | 9.77 | 9.34 | 9.15 | 7.65 | 9.99 | 8.63 | 6.38 | 8.08 | 7.54 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.54 | 5.05 | 4.73 | 3.98 | 4.50 | 4.40 | 4.46 | 5.97 | 5.78 | 6.05 | 7.29 | 8.31 | 6.38 | 9.92 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 10.91 | 8.98 | 7.62 | 7.76 | 8.09 | 7.70 | 8.43 | 9.01 | 8.17 | 6.30 | 7.82 | 7.25 | 8.66 | 8.42 | 8.85 | 9.83 | 9.12 | 8.78 | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | 8.56 | 9.20 | 11.34 | 13.62 | 12.31 | 11.13 | 15.27 | 9.98 | 9.80 | 9.77 | 10.91 | 12.63 | 11.67 | 12.41 | 9.41 | 8.33 | 10.28 | 11.83 | — | — | — | |||||||
| Intel Corp. | 3.78 | 3.79 | 3.77 | 3.81 | 4.30 | 3.77 | 5.21 | 4.63 | 4.92 | 6.13 | 5.05 | 5.82 | 6.49 | 6.14 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 11.34 | 11.37 | 10.30 | 7.77 | 7.96 | 8.10 | 7.98 | 8.43 | 7.79 | 8.10 | 8.88 | 9.53 | 9.69 | 9.27 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 16.55 | 20.50 | 17.34 | 11.33 | 8.52 | 9.25 | 8.99 | 9.31 | 10.12 | 9.43 | 9.33 | 8.82 | 8.94 | 9.18 | 10.43 | 11.56 | 12.52 | 14.06 | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | 9.91 | 9.74 | 8.08 | 4.86 | 5.13 | 5.29 | 5.19 | 5.38 | 5.94 | 5.23 | 5.03 | 5.44 | 5.65 | 6.04 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 7.52 | 8.30 | 9.67 | 12.50 | 7.17 | 4.91 | 4.72 | 4.37 | 4.28 | 5.19 | 4.83 | 4.62 | 4.38 | 4.12 | 4.21 | 4.19 | 4.96 | 6.29 | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 11.89 | 8.10 | 9.03 | 6.87 | 6.63 | 7.35 | 7.89 | 8.46 | 9.27 | 9.14 | 9.93 | 9.86 | 9.60 | 12.51 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ1 2024
+ Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ4 2023
+ Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ3 2023
+ Coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquisesQ2 2023)
÷ Comptes créditeurs
= (260,537 + 291,055 + 305,441 + 281,945)
÷ 153,873 = 7.40
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- Évolution du coût des revenus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises
- La tendance du coût des revenus présente une croissance globale entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2023, passant de 206 464 US$ à 281 945 US$, soit une augmentation notable sur cette période. Après une légère baisse à 261 109 US$ au deuxième trimestre 2023, une nouvelle hausse est observée au dernier trimestre 2023. Cette progression indique une augmentation des coûts de production ou d'acquisition, potentiellement liée à une croissance des ventes ou à une augmentation des coûts opérationnels associés. La forte fluctuation en 2020, notamment la hausse en juin et septembre, peut également refléter des adaptations à la situation économique pandémique.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu des variations sur la période, culminant à 180 131 US$ au dernier trimestre 2023, par rapport à un niveau initial de 118 816 US$ en mars 2019. La tendance générale montre une augmentation progressive sur la majorité des périodes, avec certains ajustements saisonniers. La hausse des comptes créditeurs pourrait indiquer une extension des délais de paiement aux fournisseurs ou une augmentation de la volume des achats. La stabilité relative de cette ligne au fil du temps, avec certains pics, tend à confirmer cette hypothèse.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, évaluant la fréquence de paiement des fournisseurs, a connu une certaine volatilité, variant entre 6.33 et 9.99, avec une tendance moyenne globale fluctuante. Notamment, le taux de rotation a été plus élevé à près de 9.99 en juin 2020, puis plus faible à 6.33 en juillet 2023. La baisse du ratio en fin de période pourrait indiquer une prolongation de la période de paiement ou une gestion de trésorerie plus prudente, tandis que les pics interviennent souvent lors de trimestres où la rotation est plus rapide. La variation du ratio reflète la dynamique de gestion de la trésorerie et de relations fournisseur, avec une tendance à une rotation plus modérée à l’approche de la fin de l’année 2023.
Taux de rotation du fonds de roulement
Teradyne Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 2,065,393) | 2,162,035) | 2,099,359) | 2,123,840) | 2,111,976) | 2,257,915) | 2,127,554) | 2,270,435) | 2,374,382) | 2,576,227) | 2,521,184) | 2,699,472) | 2,501,103) | 2,415,434) | 2,243,632) | 2,094,007) | 1,702,578) | 1,658,884) | 1,654,579) | 1,616,826) | 1,594,042) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 554,359) | 659,951) | 640,659) | 669,785) | 628,092) | 746,263) | 701,941) | 797,385) | 712,199) | 805,120) | 753,609) | 985,362) | 686,842) | 700,871) | 671,840) | 729,713) | 513,961) | 539,029) | 493,711) | 467,000) | 441,968) | |||||||
| Fonds de roulement | 1,511,034) | 1,502,084) | 1,458,700) | 1,454,055) | 1,483,884) | 1,511,652) | 1,425,613) | 1,473,050) | 1,662,183) | 1,771,107) | 1,767,575) | 1,714,110) | 1,814,261) | 1,714,563) | 1,571,792) | 1,364,294) | 1,188,617) | 1,119,855) | 1,160,868) | 1,149,826) | 1,152,074) | |||||||
| Revenus | 599,819) | 670,600) | 703,732) | 684,437) | 617,529) | 731,836) | 827,073) | 840,766) | 755,370) | 885,046) | 950,501) | 1,085,728) | 781,606) | 758,969) | 819,484) | 838,661) | 704,355) | 654,650) | 582,038) | 564,178) | 494,099) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 1.76 | 1.78 | 1.88 | 1.97 | 2.03 | 2.09 | 2.32 | 2.33 | 2.21 | 2.09 | 2.02 | 2.01 | 1.76 | 1.82 | 1.92 | 2.04 | 2.11 | 2.05 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.15 | 2.25 | 2.44 | 2.45 | 2.54 | 2.73 | 2.95 | 2.72 | 2.42 | 3.78 | 3.36 | 2.71 | 2.64 | 2.62 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 7.75 | 10.40 | 6.41 | 6.13 | 4.61 | 4.81 | 4.94 | 4.23 | 3.50 | 2.81 | 21.89 | 49.24 | 6.18 | 4.86 | 6.92 | 11.81 | 40.91 | 12.57 | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | 2.19 | 2.25 | 2.49 | 2.69 | 2.77 | 3.02 | 2.93 | 2.89 | 2.56 | 2.36 | 2.14 | 1.95 | 1.86 | 1.93 | 2.04 | 1.94 | 2.42 | 2.54 | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | 5.70 | 2.66 | 3.23 | 3.38 | 3.03 | 2.90 | 3.58 | 3.80 | 3.15 | 2.66 | 2.90 | 3.27 | 3.25 | 4.32 | 3.32 | 3.00 | 5.19 | 7.49 | — | — | — | |||||||
| Intel Corp. | 3.59 | 3.56 | 3.48 | 3.34 | 2.70 | 3.45 | 3.24 | 3.14 | 2.34 | 2.61 | 2.47 | 3.16 | 3.59 | 3.46 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 2.20 | 2.27 | 2.31 | 2.25 | 2.19 | 2.14 | 2.30 | 2.08 | 2.06 | 1.93 | 1.91 | 1.90 | 1.97 | 1.92 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 1.81 | 1.93 | 2.03 | 2.08 | 2.10 | 2.23 | 2.18 | 2.01 | 2.04 | 1.80 | 1.72 | 1.51 | 1.41 | 1.31 | 1.32 | 1.62 | 1.49 | 1.56 | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 1.07 | 0.94 | 1.09 | 1.39 | 1.66 | 2.16 | 2.06 | 2.14 | 2.17 | 2.05 | 1.95 | 1.98 | 2.04 | 1.89 | 1.73 | 1.93 | 2.10 | 2.31 | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | 1.47 | 1.63 | 1.75 | 1.50 | 1.23 | 1.10 | 1.09 | 1.03 | 1.36 | 1.37 | 1.38 | 1.06 | 0.67 | 0.92 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 2.54 | 2.79 | 3.21 | 3.66 | 3.90 | 4.99 | 5.88 | 4.80 | 4.53 | 4.13 | 3.96 | 3.19 | 2.53 | 2.39 | 2.62 | 4.47 | 3.50 | 3.10 | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.21 | 1.48 | 1.46 | 1.47 | 1.61 | 1.81 | 1.84 | 1.87 | 1.65 | 1.65 | 1.57 | 1.87 | 1.77 | 1.84 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Fonds de roulement
= (599,819 + 670,600 + 703,732 + 684,437)
÷ 1,511,034 = 1.76
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Depuis le début de la période, le fonds de roulement a connu une tendance fluctuant autour de niveaux élevés, atteignant un pic à la fin de 2020 avec environ 1 714 563 milliers de dollars. Après cette période, une légère baisse est observée, notamment au premier trimestre 2022, avec un fonds de roulement d'environ 1 473 050 milliers de dollars, puis une stabilisation à des niveaux proches de 1 458 700 milliers de dollars à la fin de la période considérée. Ces fluctuations indiquent une gestion relativement stable du besoin en fonds de roulement, sans signes évidents d'accroissement ou de décroissance drastique.
- Évolution des revenus
- Les revenus présentent une tendance à la croissance entre 2019 et 2021, passant d’environ 494 099 milliers de dollars au début de la période à un pic de 1 085 728 milliers de dollars au troisième trimestre 2021. Puis, une tendance à la baisse se manifeste, avec des revenus diminuant pour atteindre environ 599 819 milliers de dollars au premier trimestre 2024. Cette dynamique reflète une croissance significative suivie d’un repli dans les revenus, suggérant une possible saturation du marché, des modifications dans la demande ou des impacts liés à la conjoncture économique.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement, un indicateur de l'efficacité dans l’utilisation des ressources à court terme, a initialement diminué en 2019, puis a connu une tendance à la hausse à partir de 2020, atteignant un maximum de 2.33 en fin 2022. Cette augmentation indique une amélioration de l’utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus ou maintenir l’activité, bien que la valeur ait finalement diminué légèrement pour se stabiliser autour de 1.76 en fin de période. Cela peut refléter une gestion plus efficiente des liquidités ou une variation dans les opérations commerciales.
Jours de rotation de l’inventaire
Teradyne Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 3.62 | 3.68 | 3.60 | 3.44 | 3.55 | 3.96 | 4.29 | 4.64 | 5.69 | 6.15 | 6.45 | 6.32 | 5.17 | 6.01 | 6.78 | 5.70 | 5.72 | 4.86 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 101 | 99 | 102 | 106 | 103 | 92 | 85 | 79 | 64 | 59 | 57 | 58 | 71 | 61 | 54 | 64 | 64 | 75 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 140 | 130 | 133 | 135 | 120 | 106 | 101 | 86 | 91 | 84 | 88 | 89 | 96 | 94 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 131 | 135 | 140 | 136 | 129 | 114 | 96 | 97 | 100 | 157 | 115 | 116 | 115 | 116 | 117 | 113 | 111 | 113 | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | 147 | 148 | 149 | 152 | 157 | 157 | 151 | 140 | 131 | 129 | 130 | 138 | 143 | 150 | 159 | 157 | 150 | 154 | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | 55 | 62 | 60 | 61 | 61 | 63 | 62 | 57 | 53 | 45 | 40 | 35 | 33 | 35 | 38 | 34 | 34 | 32 | — | — | — | |||||||
| Intel Corp. | 130 | 125 | 128 | 131 | 136 | 133 | 126 | 121 | 123 | 112 | 104 | 93 | 88 | 90 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 266 | 249 | 237 | 225 | 230 | 218 | 214 | 208 | 211 | 207 | 202 | 207 | 206 | 195 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 198 | 182 | 171 | 169 | 163 | 155 | 140 | 126 | 124 | 126 | 131 | 135 | 132 | 128 | 117 | 107 | 104 | 106 | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 163 | 181 | 182 | 177 | 192 | 144 | 119 | 116 | 101 | 95 | 98 | 106 | 133 | 138 | 137 | 139 | 137 | 147 | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | 149 | 162 | 135 | 121 | 112 | 101 | 94 | 97 | 100 | 106 | 99 | 105 | 96 | 86 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 141 | 148 | 144 | 140 | 138 | 124 | 112 | 102 | 93 | 83 | 87 | 83 | 88 | 102 | 99 | 72 | 61 | 59 | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 228 | 225 | 222 | 215 | 190 | 161 | 143 | 133 | 127 | 117 | 115 | 117 | 127 | 137 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 3.62 = 101
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- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations significatives sur la période analysée. Après une absence de données jusqu'au 31 décembre 2019, une augmentation notable a été observée à partir du premier trimestre 2020, atteignant un pic en fin d'année à 6,78. Cette hausse indique une accélération dans la gestion des stocks, suggérant une meilleure efficacité ou une augmentation de la demande au cours de cette période. Par la suite, le taux de rotation est resté relativement élevé en 2020, oscillant autour de 5,69 à 6,45, avant d'entrer dans une tendance de diminution à partir de 2021. Ainsi, à partir du premier trimestre 2022, le taux a diminué de manière progressive, atteignant 3,62 à la fin de l'année 2023. Cette tendance pourrait refléter une augmentation des stocks ou une réduction de la rotation commerciale, pouvant indiquer un changement dans la stratégie de gestion ou des variations dans la demande du marché.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données concernant le nombre de jours de rotation montrent une tendance à l'augmentation sur la période analysée. Après une absence de données initiales, une tendance à la hausse a été constatée à partir de 2019, culminant à 106 jours au dernier trimestre 2023. La progression indique une période plus longue nécessaire pour écouler l'inventaire, ce qui pourrait signaler une accumulation de stocks ou une baisse de la vitesse de rotation commerciale. La simultanéité d'une augmentation du nombre de jours et d'une baisse du taux de rotation des stocks confirme cette évolution vers une gestion des stocks plus longue ou une baisse de la demande relative. La croissance progressive de ces deux indicateurs peut influencer la liquidité et la rentabilité liées à la gestion des stocks de l'entreprise.
Jours de rotation des comptes clients
Teradyne Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.24 | 6.34 | 6.00 | 5.80 | 6.63 | 6.42 | 6.24 | 5.02 | 6.72 | 6.72 | 5.99 | 3.97 | 5.50 | 6.27 | 5.14 | 4.00 | 5.14 | 6.33 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 59 | 58 | 61 | 63 | 55 | 57 | 59 | 73 | 54 | 54 | 61 | 92 | 66 | 58 | 71 | 91 | 71 | 58 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 81 | 87 | 83 | 72 | 64 | 64 | 69 | 69 | 71 | 60 | 55 | 55 | 70 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 38 | 44 | 46 | 46 | 47 | 55 | 57 | 60 | 71 | 73 | 46 | 48 | 52 | 48 | 45 | 39 | 37 | 39 | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | 65 | 71 | 72 | 76 | 75 | 86 | 72 | 72 | 67 | 78 | 65 | 62 | 61 | 63 | 63 | 62 | 65 | 63 | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | 47 | 32 | 30 | 32 | 34 | 33 | 31 | 38 | 33 | 28 | 31 | 35 | 37 | 35 | 42 | 51 | 59 | 53 | — | — | — | |||||||
| Intel Corp. | 22 | 23 | 20 | 20 | 25 | 24 | 39 | 30 | 33 | 44 | 39 | 35 | 34 | 32 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 59 | 61 | 67 | 79 | 69 | 72 | 68 | 77 | 72 | 69 | 68 | 73 | 63 | 70 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 65 | 59 | 63 | 78 | 93 | 91 | 81 | 75 | 79 | 76 | 77 | 89 | 77 | 76 | 83 | 78 | 63 | 55 | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 66 | 57 | 49 | 36 | 45 | 61 | 70 | 63 | 65 | 70 | 61 | 52 | 61 | 67 | 65 | 57 | 60 | 50 | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | 58 | 52 | 63 | 65 | 67 | 63 | 59 | 60 | 57 | 53 | 63 | 58 | 59 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 36 | 37 | 40 | 38 | 35 | 35 | 37 | 41 | 35 | 34 | 34 | 35 | 37 | 36 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.24 = 59
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- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une variation significative au fil des périodes considérées. Après une absence de données jusqu'au troisième trimestre 2019, il a été enregistré à un niveau de 6,33 au premier trimestre 2020, puis a diminué à 5,14 au deuxième trimestre 2020. Par la suite, il a fluctué entre 4 et 6, avec une tendance généralement à la baisse observée en fin d'année 2020 et au début de 2021. En 2022, le ratio est resté relativement stable autour de 6,24, puis en 2023, il a oscillé entre 5,8 et 6,34, indiquant une relative stabilité dans la gestion des créances avec une légère tendance à la baisse vers la fin de la période analysée. Ces fluctuations suggèrent une gestion des comptes clients qui a connu des ajustements au fil du temps, potentiellement liées à des variations dans les cycles de vente ou de recouvrement.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont pour leur part présenté une tendance moins volatile. Après une période sans données jusqu'à la fin 2019, ils ont culminé à 91 jours au troisième trimestre 2019, puis ont diminué à 71 jours dans le quatrième trimestre 2019. Au début de l'année 2020, la valeur a oscillé entre 58 et 66 jours, témoignant d'une gestion plus rapide des recouvrements durant cette période. En fin d'année 2020 et en 2021, les jours de rotation ont varié entre 54 et 73 jours, témoignant d'une certaine stabilité avec des légers ajustements. En 2022 et 2023, la moyenne se maintient généralement proche de 55 à 59 jours. La stabilité de cette métrique indique un processus cohérent de gestion des comptes clients sur l'ensemble de la période, tout en restant dans une plage qui pourrait refléter une politique de crédit ou de recouvrement standard dans le secteur d'activité.
Cycle de fonctionnement
Teradyne Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 101 | 99 | 102 | 106 | 103 | 92 | 85 | 79 | 64 | 59 | 57 | 58 | 71 | 61 | 54 | 64 | 64 | 75 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 59 | 58 | 61 | 63 | 55 | 57 | 59 | 73 | 54 | 54 | 61 | 92 | 66 | 58 | 71 | 91 | 71 | 58 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 160 | 157 | 163 | 169 | 158 | 149 | 144 | 152 | 118 | 113 | 118 | 150 | 137 | 119 | 125 | 155 | 135 | 133 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 221 | 217 | 216 | 207 | 184 | 170 | 170 | 155 | 162 | 144 | 143 | 144 | 166 | 171 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 169 | 179 | 186 | 182 | 176 | 169 | 153 | 157 | 171 | 230 | 161 | 164 | 167 | 164 | 162 | 152 | 148 | 152 | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | 212 | 219 | 221 | 228 | 232 | 243 | 223 | 212 | 198 | 207 | 195 | 200 | 204 | 213 | 222 | 219 | 215 | 217 | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | 102 | 94 | 90 | 93 | 95 | 96 | 93 | 95 | 86 | 73 | 71 | 70 | 70 | 70 | 80 | 85 | 93 | 85 | — | — | — | |||||||
| Intel Corp. | 152 | 148 | 148 | 151 | 161 | 157 | 165 | 151 | 156 | 156 | 143 | 128 | 122 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 325 | 310 | 304 | 304 | 299 | 290 | 282 | 285 | 283 | 276 | 270 | 280 | 269 | 265 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 263 | 241 | 234 | 247 | 256 | 246 | 221 | 201 | 203 | 202 | 208 | 224 | 209 | 204 | 200 | 185 | 167 | 161 | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 229 | 238 | 231 | 213 | 237 | 205 | 189 | 179 | 166 | 165 | 159 | 158 | 194 | 205 | 202 | 196 | 197 | 197 | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | 207 | 214 | 198 | 186 | 179 | 164 | 153 | 157 | 157 | 159 | 162 | 163 | 155 | 141 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 264 | 262 | 262 | 253 | 225 | 196 | 180 | 174 | 162 | 151 | 149 | 152 | 164 | 173 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 101 + 59 = 160
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Depuis 2019, les jours de rotation de l’inventaire ont connu une baisse notable en 2020, passant d’une tendance fluctuante autour de 70 à 80 jours à un point bas de 54 jours, probablement en réponse à une gestion plus efficace ou à des changements dans le cycle de production ou de stockage. Cependant, à partir de 2021, cette métrique a commencé à augmenter régulièrement, atteignant un pic de 106 jours à la fin de 2023, ce qui indique une réduction de la vitesse de rotation de l'inventaire ou une accumulation accrue. La hausse continue de cette valeur suggère une possible augmentation au niveau des stocks ou une baisse de leur rotation, pouvant impacter la liquidité et les coûts de stockage. En 2024, la valeur se maintient autour de 99 à 101 jours, indiquant une stabilité relative à ce niveau élevé.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une variabilité importante dans la rotation des comptes clients. Après une période initiale avec des valeurs fluctuant entre 58 et 91 jours, une tendance globale à la hausse commence à apparaître à partir de 2020, culminant à 92 jours en 2021. Cette augmentation indique une prolongation du délai de recouvrement des créances, ce qui pourrait relever des enjeux de crédit ou d’allongement des conditions de paiement accordées aux clients. En 2022 et 2023, la rotation reste relativement stable mais à un niveau élevé autour de 55 à 63 jours, ce qui reflète une gestion du crédit plus longue ou des difficultés à recouvrer rapidement les créances. La stabilité récente suggère une période de maintien de ces conditions.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la durée totale du processus allant de l’achat des matières premières à la vente du produit fini, a connu une augmentation progressive depuis 2019. Après une période oscillant autour de 125 à 135 jours, il atteint un maximum de 169 jours à la fin de 2023. La croissance de ce cycle indique un allongement global du temps nécessaire pour compléter le cycle opérationnel, ce qui pourrait refléter une baisse de la productivité ou une complexification des processus internes. La tendance à l’allongement du cycle de fonctionnement peut avoir des implications sur la gestion des flux de trésorerie et la capacité à renouveler rapidement les stocks et produire selon la demande. En 2024, le cycle semble se stabiliser autour de 157 à 160 jours, suggérant une période de maturation au niveau du processus opérationnel.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Teradyne Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 7.40 | 6.33 | 6.59 | 7.81 | 8.77 | 9.22 | 7.94 | 7.81 | 9.44 | 9.77 | 9.34 | 9.15 | 7.65 | 9.99 | 8.63 | 6.38 | 8.08 | 7.54 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 49 | 58 | 55 | 47 | 42 | 40 | 46 | 47 | 39 | 37 | 39 | 40 | 48 | 37 | 42 | 57 | 45 | 48 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 56 | 72 | 77 | 92 | 81 | 83 | 82 | 61 | 63 | 60 | 50 | 44 | 57 | 37 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 33 | 41 | 48 | 47 | 45 | 47 | 43 | 41 | 45 | 58 | 47 | 50 | 42 | 43 | 41 | 37 | 40 | 42 | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | 43 | 40 | 32 | 27 | 30 | 33 | 24 | 37 | 37 | 37 | 33 | 29 | 31 | 29 | 39 | 44 | 36 | 31 | — | — | — | |||||||
| Intel Corp. | 97 | 96 | 97 | 96 | 85 | 97 | 70 | 79 | 74 | 60 | 72 | 63 | 56 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 32 | 32 | 35 | 47 | 46 | 45 | 46 | 43 | 47 | 45 | 41 | 38 | 38 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 22 | 18 | 21 | 32 | 43 | 39 | 41 | 39 | 36 | 39 | 39 | 41 | 41 | 40 | 35 | 32 | 29 | 26 | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | 37 | 37 | 45 | 75 | 71 | 69 | 70 | 68 | 61 | 70 | 72 | 67 | 65 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 49 | 44 | 38 | 29 | 51 | 74 | 77 | 83 | 85 | 70 | 76 | 79 | 83 | 89 | 87 | 87 | 74 | 58 | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 31 | 45 | 40 | 53 | 55 | 50 | 46 | 43 | 39 | 40 | 37 | 37 | 38 | 29 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 7.40 = 49
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance fluctuante est observable dans le taux de rotation des comptes fournisseurs au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'au troisième trimestre 2019, une augmentation progressive est constatée à partir de décembre 2019, culminant à 9,99 en mars 2020. Par la suite, on observe une certaine variabilité, avec des valeurs oscillant entre 6,38 en septembre 2019 et 9,77 en décembre 2021. La tendance générale indique une cyclicité dans la rythme de rotation, avec des phases d’accélération et de ralentissement. En fin de période, la valeur se rapproche de 7,4 en décembre 2023, suggérant un ajustement potentiel vers une rotation plus modérée comparée aux pics observés précédemment.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données en nombre de jours confirment une tendance similaire à celle du taux de rotation. La période de rotation s’établit globalement autour de 40 à 60 jours, avec des valeurs extrêmes notables, telles que 55 jours en décembre 2022 et 58 jours en janvier 2024. La période initiale (avant décembre 2019) ne présentant pas de données, la variation est surtout visible à partir de cette période. La réduction du nombre de jours en fin de période indique une accélération dans le règlement des fournisseurs, reflétant peut-être une gestion plus efficace ou des changements dans les conditions de crédit ou de paiement.
Cycle de conversion de trésorerie
Teradyne Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 101 | 99 | 102 | 106 | 103 | 92 | 85 | 79 | 64 | 59 | 57 | 58 | 71 | 61 | 54 | 64 | 64 | 75 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 59 | 58 | 61 | 63 | 55 | 57 | 59 | 73 | 54 | 54 | 61 | 92 | 66 | 58 | 71 | 91 | 71 | 58 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 49 | 58 | 55 | 47 | 42 | 40 | 46 | 47 | 39 | 37 | 39 | 40 | 48 | 37 | 42 | 57 | 45 | 48 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 111 | 99 | 108 | 122 | 116 | 109 | 98 | 105 | 79 | 76 | 79 | 110 | 89 | 82 | 83 | 98 | 90 | 85 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 165 | 145 | 139 | 115 | 103 | 87 | 88 | 94 | 99 | 84 | 93 | 100 | 109 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 136 | 138 | 138 | 135 | 131 | 122 | 110 | 116 | 126 | 172 | 114 | 114 | 125 | 121 | 121 | 115 | 108 | 110 | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | 59 | 54 | 58 | 66 | 65 | 63 | 69 | 58 | 49 | 36 | 38 | 41 | 39 | 41 | 41 | 41 | 57 | 54 | — | — | — | |||||||
| Intel Corp. | 55 | 52 | 51 | 55 | 76 | 60 | 95 | 72 | 82 | 96 | 71 | 65 | 66 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 293 | 278 | 269 | 257 | 253 | 245 | 236 | 242 | 236 | 231 | 229 | 242 | 231 | 226 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 241 | 223 | 213 | 215 | 213 | 207 | 180 | 162 | 167 | 163 | 169 | 183 | 168 | 164 | 165 | 153 | 138 | 135 | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | 170 | 177 | 153 | 111 | 108 | 95 | 83 | 89 | 96 | 89 | 90 | 96 | 90 | 81 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | 233 | 217 | 222 | 200 | 170 | 146 | 134 | 131 | 123 | 111 | 112 | 115 | 126 | 144 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 101 + 59 – 49 = 111
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- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la hausse est observée dans les jours de rotation de l’inventaire, passant de niveaux plus faibles en début de période à un pic à 106 jours au quatrième trimestre 2023. Après une période initiale sans données, cette métrique a culminé à 85 jours à la fin 2022, indiquant une augmentation du délai de rotation. La croissance progressive pourrait refléter un ralentissement dans la gestion ou la vente des stocks, ou une stratégie spécifique d’inventaire dans un contexte de marché variable.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une fluctuation importante, culminant à 92 jours au quatrième trimestre 2021. Après un pic de 91 jours au troisième trimestre 2019, cette valeur a connu une tendance à la hausse, atteignant 73 jours au premier trimestre 2022, puis poursuivant une tendance relativement stable autour de 55 à 63 jours jusqu'à fin 2023. La variabilité manifeste peut refléter des changements dans les politiques de crédit ou dans le comportement de paiement des clients.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une tendance intermédiaire, avec une tendance à la hausse, passant de 37 jours vers la fin 2019 à un maximum de 58 jours au début 2024. Pendant cette période, une augmentation progressive indique un allongement du délai de paiement fournisseur, ce qui pourrait correspondre à une gestion stratégique du fonds de roulement ou à une pression sur la négociation des délais de paiement.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une augmentation significative tout au long de la période, culminant à 122 jours à la fin 2023. Après une période initiale sans données jusqu’au début 2020, cette métrique s’est accentuée pour dépasser la barre des 100 jours dès 2021. La croissance continue du cycle indique un allongement global du délai entre la sortie de trésorerie pour l’achat d’inventaire et l’encaissement des paiements des clients, suggérant potentiellement une pression accrue sur la gestion du fonds de roulement ou des changements dans les modalités d’exploitation.