Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution notable de mars 2022 à décembre 2022, passant de 123.1 à 43.65. Il a ensuite fluctué, augmentant à 70.03 en juin 2023, puis diminuant à 40.55 en décembre 2023, avant de remonter fortement à 412 en décembre 2025.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse initiale de 108.47 en mars 2022 à 40.14 en décembre 2022. Il a également présenté des fluctuations, culminant à 358.92 en décembre 2025. L’amplitude des variations semble corrélée à celle du ratio P/E.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a affiché une tendance à la baisse constante de mars 2022 (16.63) à décembre 2022 (6.73). Il a ensuite connu une certaine stabilisation, avec des fluctuations modérées, pour atteindre 16.48 en décembre 2025. Cette évolution suggère une possible modification de la perception du marché concernant la valorisation par rapport au chiffre d’affaires.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a également diminué de mars 2022 (30.33) à décembre 2022 (12.26). Après une remontée en juin 2023 (16.7), il a continué de fluctuer, atteignant 19.03 en décembre 2025. Cette évolution indique une variation de la confiance des investisseurs dans la valeur comptable de l’entreprise.

Observations générales

Les quatre ratios analysés présentent une tendance commune à la baisse jusqu'en décembre 2022, suggérant une possible correction du marché ou une réévaluation des perspectives de croissance. À partir de fin 2023, on observe une augmentation significative des ratios P/E et P/OP, indiquant une valorisation accrue par le marché.

Corrélation

Les ratios P/E et P/OP semblent fortement corrélés, ce qui est logique étant donné que le résultat d’exploitation est un élément clé du bénéfice net.

Volatilité

La volatilité des ratios augmente vers la fin de la période analysée, ce qui pourrait indiquer une incertitude accrue concernant les perspectives futures.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse progressive de mars 2022 à décembre 2022, atteignant son point le plus bas à 173.22. Une reprise s'est ensuite observée en 2023, culminant à 269.06 en juin, suivie d'une nouvelle phase de déclin jusqu'à décembre 2023. L'année 2024 a été marquée par une volatilité accrue, avec un pic à 400.28 en juin, puis une correction. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2025, avec une progression notable jusqu'à 448.98 en décembre.

Le bénéfice par action (EPS) a affiché une croissance constante de mars 2022 à décembre 2022, atteignant 3.97. En 2023, l'EPS a légèrement diminué avant de remonter à 4.71 en juin. Cependant, une tendance à la baisse s'est ensuite manifestée, avec une diminution progressive jusqu'à 1.01 en décembre 2025.

Le ratio P/E a suivi une trajectoire inverse à celle du cours de l’action. Il a diminué de manière significative de mars 2022 à décembre 2022, reflétant la baisse du cours de l’action. En 2023, le P/E a augmenté, puis a fluctué, atteignant un point bas en décembre. L'année 2024 a été caractérisée par une augmentation du P/E, culminant à 181.57 en mars, avant de se stabiliser. En 2025, le P/E a continué à augmenter, atteignant 412 en décembre, ce qui suggère une valorisation croissante de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.

Tendances générales

Le cours de l’action et l'EPS présentent des mouvements opposés, tandis que le P/E reflète l'évolution de la valorisation de l'entreprise. Une volatilité importante est observable sur l'ensemble de la période.

Points notables

La période de mars 2022 à décembre 2022 a été marquée par une baisse du cours de l’action et du P/E, tandis que l'EPS a continué de croître. L'année 2024 a été caractérisée par une forte augmentation du P/E, suivie d'une stabilisation. L'année 2025 a vu une augmentation du cours de l'action et du P/E, mais une diminution de l'EPS.

Observations

La divergence entre l'évolution du cours de l’action et de l'EPS en 2025 pourrait indiquer une anticipation de changements futurs dans la rentabilité de l'entreprise ou une modification des attentes des investisseurs.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une trajectoire initialement décroissante, passant de 332.67 à 173.22, avant de remonter progressivement pour atteindre un pic à 448.98. Une stabilisation relative est ensuite observée, avec des variations moins prononcées.

Cours de l’action

Une tendance à la baisse est perceptible au cours des trois premiers trimestres de 2022, suivie d'une reprise notable en 2023. Le cours atteint son maximum au premier trimestre de 2024, puis connaît une correction avant de remonter à nouveau, culminant au dernier trimestre de 2025.

Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance initiale, atteignant un maximum de 4.32, puis a amorcé un déclin constant sur les trimestres suivants. Cette diminution s'accentue au fil du temps, atteignant son point le plus bas à la fin de la période analysée.

Résultat d’exploitation par action

Une progression est visible jusqu'au quatrième trimestre de 2022, après quoi une tendance baissière se manifeste de manière continue. La diminution est plus marquée à partir du deuxième trimestre de 2023.

Le ratio P/OP a suivi une évolution inversement proportionnelle au résultat d’exploitation par action. Après une période initiale de baisse, il a connu une augmentation significative, atteignant un pic élevé. Une stabilisation relative est ensuite observée, suivie d'une nouvelle augmentation à la fin de la période.

P/OP

Le ratio a diminué de manière significative au cours de 2022, avant de remonter fortement en 2023. Il atteint son niveau le plus élevé au premier trimestre de 2024, puis connaît une légère correction avant de remonter à nouveau, atteignant un maximum au dernier trimestre de 2025. Cette évolution suggère une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, les données indiquent une volatilité importante du cours de l’action, une croissance initiale suivie d'un déclin du résultat d’exploitation par action, et une valorisation fluctuante reflétée par le ratio P/OP. L'évolution du ratio P/OP suggère que le marché a ajusté sa perception de la valeur de l'entreprise au fil du temps.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse continue de mars 2022 à décembre 2022, passant de 332.67 à 173.22. Une reprise s’est ensuite observée jusqu’en juin 2023, atteignant 269.06, suivie d’une nouvelle phase de déclin jusqu’à décembre 2023 (190.93). À partir de mars 2024, une tendance haussière s’est manifestée, culminant à 448.98 en décembre 2025, bien qu’une volatilité demeure.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a progressé de manière constante de mars 2022 à juin 2023, passant de 20.01 à 29.62. Une stabilisation relative a été observée au cours des trimestres suivants jusqu’à mars 2024, puis une légère diminution jusqu’à juin 2025 (25.27). Cette évolution suggère une croissance initiale suivie d’une maturation du chiffre d’affaires par action.

Ratio P/S

Le ratio P/S a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action sur la première partie de la période. Il a diminué de 16.63 en mars 2022 à 6.73 en décembre 2022. Une augmentation progressive a été constatée jusqu’en juin 2023 (9.08), suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle hausse à partir de mars 2024, atteignant 16.48 en décembre 2025. Cette évolution indique une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses ventes.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du cours de l’action, une croissance initiale du chiffre d’affaires par action suivie d’une stabilisation, et une évolution du ratio P/S reflétant les fluctuations du marché et la perception de la valeur de l’entreprise.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une forte baisse entre mars 2022 et décembre 2022, passant de 332.67 à 173.22. Une reprise s'est ensuite observée jusqu'en juin 2023, atteignant 269.06, suivie d'une nouvelle phase de déclin jusqu'à décembre 2023 (190.93). À partir de mars 2024, une tendance haussière se manifeste, culminant à 448.98 en décembre 2025, bien qu'une légère diminution soit visible en juin 2025.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une progression constante de mars 2022 à décembre 2023, passant de 10.97 à 19.67. Cette croissance s'est poursuivie, mais à un rythme plus modéré, atteignant 24.05 en décembre 2025. Il est à noter une légère baisse en juin 2025, mais la tendance générale reste positive.

P/BV

Le ratio P/BV a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action et à la valeur comptable par action. Il a diminué de manière significative entre mars 2022 et décembre 2022, passant de 30.33 à 12.26. Une augmentation a été observée jusqu'en juin 2023 (16.7), suivie d'une nouvelle baisse. À partir de mars 2024, le ratio P/BV a augmenté, atteignant 19.03 en décembre 2025, reflétant la hausse du cours de l’action et une croissance plus lente de la valeur comptable par action. Le ratio a connu des fluctuations importantes, indiquant une volatilité dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses actifs nets.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du cours de l’action, une croissance soutenue de la valeur comptable par action, et des fluctuations du ratio P/BV. La dernière partie de la période montre une forte appréciation du cours de l’action, accompagnée d’une croissance plus modérée de la valeur comptable par action, ce qui se traduit par une augmentation du ratio P/BV.