Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Tesla Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une augmentation globale et constante. Il passe de 1,35 à 2,16, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère fluctuation est observée au cours du troisième trimestre 2024, mais la tendance générale reste à la hausse.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du ratio de liquidité actuel. Il évolue de 0,95 à 1,53, suggérant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides. Des variations trimestrielles sont notables, mais la progression globale est claire.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio affiche une augmentation significative, passant de 0,84 à 1,39. Cette progression indique une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, à savoir la trésorerie et les équivalents de trésorerie. L’évolution est relativement stable, avec une accélération notable au cours des derniers trimestres.
Dans l’ensemble, les trois ratios de liquidité indiquent une amélioration progressive de la position financière au fil du temps. L’entreprise démontre une capacité croissante à faire face à ses obligations à court terme, avec une augmentation de la liquidité globale et une plus grande dépendance aux actifs les plus liquides.
Ratio de liquidité actuel
Tesla Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 68,642) | 64,653) | 61,133) | 59,389) | 58,360) | 56,379) | 52,977) | 50,535) | 49,616) | 45,026) | 43,875) | 42,997) | 40,917) | 35,990) | 31,222) | 29,050) | |||||
| Passif à court terme | 31,714) | 31,290) | 30,008) | 29,753) | 28,821) | 30,577) | 27,729) | 29,453) | 28,748) | 26,640) | 27,592) | 27,436) | 26,709) | 24,611) | 21,821) | 21,455) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.16 | 2.07 | 2.04 | 2.00 | 2.02 | 1.84 | 1.91 | 1.72 | 1.73 | 1.69 | 1.59 | 1.57 | 1.53 | 1.46 | 1.43 | 1.35 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 1.12 | 1.10 | 1.13 | 1.16 | 1.15 | 1.17 | 1.17 | 1.20 | 1.21 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.16 | 1.17 | |||||
| General Motors Co. | 1.17 | 1.23 | 1.22 | 1.21 | 1.13 | 1.21 | 1.18 | 1.16 | 1.08 | 1.14 | 1.15 | 1.10 | 1.10 | 1.14 | 1.15 | 1.11 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 68,642 ÷ 31,714 = 2.16
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant d'environ 29 050 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à environ 68 642 millions de dollars américains au 31 décembre 2025. Cette croissance n'est pas linéaire, mais présente une accélération notable entre le 31 mars 2023 et le 30 juin 2024. La progression semble se stabiliser légèrement vers la fin de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté au fil du temps, mais à un rythme moins rapide que l'actif circulant. Il est passé d'environ 21 455 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à environ 31 714 millions de dollars américains au 31 décembre 2025. On observe une légère diminution du passif à court terme au cours de certains trimestres, notamment entre le 30 septembre 2023 et le 31 mars 2024.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a globalement augmenté sur la période, indiquant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Il est passé de 1,35 au 31 mars 2022 à 2,16 au 31 décembre 2025. L'augmentation la plus significative est observée entre le 31 mars 2023 et le 30 juin 2024, coïncidant avec une accélération de la croissance de l'actif circulant. Il y a une légère fluctuation trimestrielle, mais la tendance générale est à l'amélioration.
En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de la position financière à court terme, caractérisée par une croissance plus rapide de l'actif circulant par rapport au passif à court terme, ce qui se traduit par une augmentation du ratio de liquidité actuel.
Ratio de liquidité rapide
Tesla Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 16,513) | 18,289) | 15,587) | 16,352) | 16,139) | 18,111) | 14,635) | 11,805) | 16,398) | 15,932) | 15,296) | 16,048) | 16,253) | 19,532) | 18,324) | 17,505) | |||||
| Placements à court terme | 27,546) | 23,358) | 21,195) | 20,644) | 20,424) | 15,537) | 16,085) | 15,058) | 12,696) | 10,145) | 7,779) | 6,354) | 5,932) | 1,575) | 591) | 508) | |||||
| Débiteurs, montant net | 4,576) | 4,703) | 3,838) | 3,782) | 4,418) | 3,313) | 3,737) | 3,887) | 3,508) | 2,520) | 3,447) | 2,993) | 2,952) | 2,192) | 2,081) | 2,311) | |||||
| Total des actifs rapides | 48,635) | 46,350) | 40,620) | 40,778) | 40,981) | 36,961) | 34,457) | 30,750) | 32,602) | 28,597) | 26,522) | 25,395) | 25,137) | 23,299) | 20,996) | 20,324) | |||||
| Passif à court terme | 31,714) | 31,290) | 30,008) | 29,753) | 28,821) | 30,577) | 27,729) | 29,453) | 28,748) | 26,640) | 27,592) | 27,436) | 26,709) | 24,611) | 21,821) | 21,455) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.53 | 1.48 | 1.35 | 1.37 | 1.42 | 1.21 | 1.24 | 1.04 | 1.13 | 1.07 | 0.96 | 0.93 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 0.95 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.94 | 0.91 | 0.92 | 0.98 | 0.94 | 0.96 | 0.95 | 1.01 | 0.99 | 0.99 | 0.99 | 1.02 | 0.99 | 0.95 | 0.96 | |||||
| General Motors Co. | 0.92 | 0.98 | 0.97 | 0.96 | 0.90 | 0.95 | 0.91 | 0.88 | 0.83 | 0.88 | 0.88 | 0.82 | 0.86 | 0.88 | 0.85 | 0.84 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 48,635 ÷ 31,714 = 1.53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée.
Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse, passant d’un niveau de 20 324 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 48 635 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Cette augmentation n’est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la trajectoire globale est clairement ascendante. Une accélération de cette croissance est observable à partir du troisième trimestre 2023.
Le passif à court terme suit également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des actifs rapides. Il évolue de 21 455 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 31 714 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Des variations trimestrielles sont également présentes, mais la progression reste relativement stable sur l’ensemble de la période.
Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces deux éléments, montre une amélioration significative au fil du temps. Il passe de 0,95 au premier trimestre 2022 à 1,53 au deuxième trimestre 2025. Cette augmentation indique une capacité croissante à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Une amélioration notable est constatée à partir du premier trimestre 2023, avec des valeurs supérieures à 1,00, suggérant une position financière plus confortable.
- Actifs rapides
- Augmentation globale sur la période, avec une accélération de la croissance à partir du troisième trimestre 2023.
- Passif à court terme
- Augmentation moins prononcée que celle des actifs rapides, mais progression relativement stable.
- Ratio de liquidité rapide
- Amélioration significative, indiquant une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme. Valeurs supérieures à 1,00 à partir du premier trimestre 2023.
Ratio de liquidité de trésorerie
Tesla Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 16,513) | 18,289) | 15,587) | 16,352) | 16,139) | 18,111) | 14,635) | 11,805) | 16,398) | 15,932) | 15,296) | 16,048) | 16,253) | 19,532) | 18,324) | 17,505) | |||||
| Placements à court terme | 27,546) | 23,358) | 21,195) | 20,644) | 20,424) | 15,537) | 16,085) | 15,058) | 12,696) | 10,145) | 7,779) | 6,354) | 5,932) | 1,575) | 591) | 508) | |||||
| Total de la trésorerie | 44,059) | 41,647) | 36,782) | 36,996) | 36,563) | 33,648) | 30,720) | 26,863) | 29,094) | 26,077) | 23,075) | 22,402) | 22,185) | 21,107) | 18,915) | 18,013) | |||||
| Passif à court terme | 31,714) | 31,290) | 30,008) | 29,753) | 28,821) | 30,577) | 27,729) | 29,453) | 28,748) | 26,640) | 27,592) | 27,436) | 26,709) | 24,611) | 21,821) | 21,455) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.39 | 1.33 | 1.23 | 1.24 | 1.27 | 1.10 | 1.11 | 0.91 | 1.01 | 0.98 | 0.84 | 0.82 | 0.83 | 0.86 | 0.87 | 0.84 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.36 | 0.33 | 0.32 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.45 | 0.45 | 0.42 | 0.46 | |||||
| General Motors Co. | 0.30 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.34 | 0.32 | 0.28 | 0.28 | 0.36 | 0.35 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 44,059 ÷ 31,714 = 1.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une progression constante de mars 2022 à décembre 2022, une légère diminution a été observée au premier trimestre 2023. Cependant, une reprise significative s'est produite au cours des trimestres suivants, atteignant un pic en décembre 2023. Une légère baisse a été constatée au premier trimestre 2024, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'au deuxième trimestre 2024. La trésorerie a continué d'augmenter de manière soutenue jusqu'à la fin de l'année 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une tendance à la hausse de mars 2022 à décembre 2022. Au cours de l'année 2023, le passif à court terme a fluctué, avec une légère diminution au premier trimestre, suivie d'une augmentation progressive. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'au premier trimestre 2024, avant de montrer une certaine stabilisation et une légère diminution au cours des trimestres suivants. Une légère augmentation est observée à la fin de la période analysée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une certaine volatilité. Il a fluctué autour de 0.83-0.87 entre mars 2022 et décembre 2022. Une amélioration notable a été observée en 2023, avec une augmentation progressive atteignant 1.01 au deuxième trimestre. Après une légère baisse au troisième trimestre 2023, le ratio a continué de croître, dépassant 1.10 au premier trimestre 2024 et atteignant 1.39 au deuxième trimestre 2025. Cette évolution indique une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité croissante à accumuler de la trésorerie, tandis que son passif à court terme a connu des fluctuations mais est resté globalement stable. L'augmentation du ratio de liquidité de trésorerie suggère une amélioration de la position financière à court terme.