Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
General Motors Co., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une amélioration progressive entre 2020 et 2024, passant de 1,01 à 1,13. Cette tendance indique une augmentation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, ce qui peut être interprété comme une stabilité ou un renforcement de sa position de liquidité sur cette période.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a également augmenté, passant de 0,79 en 2020 à 0,90 en 2024. La hausse de ce ratio suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes immédiates sans compter les stocks, ce qui renforce l'indication de solidité financière à court terme, même si le ratio demeure en dessous du seuil généralement considéré comme idéal (1).
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a initialement augmenté légèrement, passant de 0,36 en 2020 à 0,39 en 2021, avant de diminuer à 0,34 en 2022, puis de se réduire davantage à 0,28 en 2023 et en 2024. La stagnation à un niveau plus faible indique une proportion stable mais limitée de trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme, ce qui pourrait signaler une gestion prudente ou une baisse relative de la liquidité immédiate disponible.
Ratio de liquidité actuel
General Motors Co., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 108,545) | 101,618) | 100,451) | 82,103) | 80,924) | |
| Passif à court terme | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | 79,910) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | 1.01 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| Tesla Inc. | 2.02 | 1.73 | 1.53 | 1.38 | 1.88 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Automobiles & Components | 1.26 | 1.21 | 1.20 | 1.18 | 1.17 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 108,545 ÷ 96,265 = 1.13
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- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une progression constante sur la période, passant de 80,924 millions de dollars en 2020 à 108,545 millions en 2024. Cette augmentation indique une croissance de la liquidité à court terme, permettant à l'entreprise de disposer de davantage de ressources pour ses opérations courantes.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme ont également augmenté, passant de 79,910 millions de dollars en 2020 à 96,265 millions en 2024. Bien que cette augmentation soit notable, elle reste proportionnelle à celle des actifs circulants, ce qui pourrait indiquer une gestion équilibrée des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a fluctué légèrement, mais montre une tendance à la hausse, passant de 1.01 en 2020 à 1.13 en 2024. La progression de ce ratio suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants. La valeur du ratio restant supérieure à 1 tout au long de la période indique une situation de liquidité globalement satisfaisante et une gestion saine des ressources à court terme.
Ratio de liquidité rapide
General Motors Co., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 19,872) | 18,853) | 19,153) | 20,067) | 19,992) | |
| Titres de créance négociables | 7,265) | 7,613) | 12,150) | 8,609) | 9,046) | |
| Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision | 12,827) | 12,378) | 13,333) | 7,394) | 8,035) | |
| Créances financières GM, déduction faite de la provision | 46,362) | 39,076) | 33,623) | 26,649) | 26,209) | |
| Total des actifs rapides | 86,326) | 77,920) | 78,259) | 62,719) | 63,282) | |
| Passif à court terme | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | 79,910) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | 0.79 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | 1.05 | |
| Tesla Inc. | 1.42 | 1.13 | 0.94 | 1.00 | 1.49 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Automobiles & Components | 1.00 | 0.95 | 0.94 | 0.95 | 0.98 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 86,326 ÷ 96,265 = 0.90
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- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une tendance à la hausse de 63 282 millions de dollars en 2020 à 86 326 millions de dollars en 2024. Cette augmentation indique une croissance de la composante liquide de l'entreprise, suggérant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme sans dépendre des stocks ou d'autres actifs moins liquides.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une augmentation progressive, passant de 79 910 millions de dollars en 2020 à 96 265 millions de dollars en 2024. Cette hausse reflète une augmentation globale des engagements à court terme, nécessitant une gestion attentive pour maintenir un ratio de liquidité approprié.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une évolution positive, passant de 0,79 en 2020 à 0,84 en 2021, puis à 0,86 en 2022. Après une légère baisse à 0,83 en 2023, il a significativement augmenté à 0,9 en 2024. Cette progression indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, même face à l'augmentation du passif à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
General Motors Co., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 19,872) | 18,853) | 19,153) | 20,067) | 19,992) | |
| Titres de créance négociables | 7,265) | 7,613) | 12,150) | 8,609) | 9,046) | |
| Total de la trésorerie | 27,137) | 26,466) | 31,303) | 28,676) | 29,038) | |
| Passif à court terme | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | 79,910) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | 0.36 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | 0.51 | |
| Tesla Inc. | 1.27 | 1.01 | 0.83 | 0.90 | 1.36 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Automobiles & Components | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.52 | 0.51 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 27,137 ÷ 96,265 = 0.28
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- Total de la trésorerie
- Entre 2020 et 2023, la trésorerie de l'entreprise a connu une certaine stabilité, fluctuant légèrement autour de 29 milliards de dollars. Un léger pic est observé en 2022, atteignant plus de 31 milliards, mais cette valeur diminue ensuite à environ 26,4 milliards en 2023, avant de remonter légèrement en 2024 à environ 27,1 milliards. Ces fluctuations indiquent une gestion relativement stable de la liquidité, avec quelques périodes de retrait ou de repositionnement des liquidités.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière notable, passant de 79,91 milliards en 2020 à près de 96,26 milliards en 2024. Cette croissance suggère une augmentation de l'endettement à court terme ou des obligations immédiates. La progression est régulière en dehors d'une période de stabilisation en 2021, puis d'une augmentation plus marquée à partir de 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a connu une tendance à la baisse. Il est passé de 0,36 en 2020 à 0,39 en 2021, indiquant une légère amélioration. Cependant, il diminue ensuite à 0,34 en 2022, puis significativement à 0,28 en 2023 et en 2024. La décroissance du ratio indique une réduction progressive de la liquidité relative de l'entreprise par rapport à ses obligations à court terme, ce qui pourrait signaler une moindre capacité à répondre rapidement à ses engagements immédiats avec ses liquidités disponibles.