Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
General Motors Co., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une relative stabilité, fluctuant autour de 1.1. On observe une légère diminution en 2023, suivie d'une reprise progressive en 2024 et 2025, atteignant 1.17.
Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, avec une légère augmentation en 2022, puis une diminution en 2023. Une amélioration est ensuite constatée en 2024 et 2025, atteignant 0.92. Bien que stable, ce ratio reste inférieur à 1, ce qui pourrait indiquer une dépendance plus importante aux stocks pour couvrir les obligations à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie, quant à lui, affiche une tendance à la baisse significative de 2021 à 2023, passant de 0.39 à 0.28. Il se stabilise ensuite en 2024 et connaît une légère augmentation en 2025, atteignant 0.3. Ce ratio, le plus conservateur des trois, indique une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme uniquement avec les actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité actuel
- Indique la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs courants. Une valeur stable autour de 1.1 suggère une capacité adéquate, avec une légère amélioration à la fin de la période.
- Ratio de liquidité rapide
- Mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides (hors stocks). La valeur inférieure à 1 indique une dépendance aux stocks.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Évalue la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie. La baisse initiale suivie d'une stabilisation suggère une gestion prudente de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
General Motors Co., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 82 103 millions de dollars américains à 101 618 millions de dollars américains. La croissance s'est ralentie entre 2023 et 2025, avec une augmentation marginale de 712 millions de dollars américains sur cette période, atteignant 108 767 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une phase d'expansion initiale suivie d'une stabilisation.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la période analysée, mais à un rythme plus rapide que l'actif circulant entre 2021 et 2022, passant de 74 408 millions de dollars américains à 91 173 millions de dollars américains. La croissance du passif à court terme a ralenti par la suite, mais est restée positive jusqu'en 2024, atteignant 96 265 millions de dollars américains. En 2025, une légère diminution est observée, avec une valeur de 93 342 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué légèrement au cours de la période. Il est passé de 1,1 en 2021 à 1,1 en 2022, puis a diminué à 1,08 en 2023. Une légère amélioration est ensuite constatée en 2024, avec une valeur de 1,13, et se poursuit en 2025, atteignant 1,17. Cette tendance indique une capacité de couverture des passifs à court terme par l'actif circulant qui s'améliore progressivement, bien que restant relativement stable.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance de son actif circulant et de son passif à court terme, avec une stabilisation de l'actif circulant vers la fin de la période. Le ratio de liquidité actuel a montré une légère amélioration, suggérant une gestion saine de la liquidité.
Ratio de liquidité rapide
General Motors Co., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres de créance négociables | ||||||
| Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision | ||||||
| Créances financières GM, déduction faite de la provision | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et les obligations à court terme. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une augmentation significative entre 2021 et 2022, il a légèrement diminué en 2023, avant de repartir à la hausse en 2024, puis de diminuer légèrement en 2025.
Le passif à court terme a également augmenté de manière constante entre 2021 et 2024, bien que l'augmentation ait été plus marquée entre 2021 et 2022. En 2025, une légère diminution du passif à court terme est observée.
Le ratio de liquidité rapide présente une évolution positive globale. Il est resté relativement stable entre 2021 et 2023, puis a augmenté en 2024 et 2025, indiquant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
- Tendances clés des actifs rapides :
- Augmentation importante en 2022, légère baisse en 2023, reprise en 2024, stabilisation en 2025.
- Tendances clés du passif à court terme :
- Augmentation constante de 2021 à 2024, légère diminution en 2025.
- Tendances clés du ratio de liquidité rapide :
- Amélioration progressive entre 2024 et 2025, après une relative stabilité.
En résumé, bien que le passif à court terme ait augmenté sur la période, l'augmentation des actifs rapides et l'amélioration du ratio de liquidité rapide suggèrent une gestion efficace de la liquidité et une capacité accrue à honorer les obligations à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
General Motors Co., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres de créance négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la trésorerie et les obligations à court terme. Le total de la trésorerie a connu une augmentation initiale, passant de 28 676 millions de dollars américains en 2021 à 31 303 millions de dollars américains en 2022. Cependant, cette tendance s'est inversée, avec une diminution à 26 466 millions de dollars américains en 2023. Une légère reprise a été observée en 2024 (27 137 millions de dollars américains) et en 2025 (27 669 millions de dollars américains), mais les niveaux restent inférieurs à ceux de 2022.
Parallèlement, le passif à court terme a augmenté de manière constante sur la période analysée. Il est passé de 74 408 millions de dollars américains en 2021 à 96 265 millions de dollars américains en 2024, avant de diminuer légèrement à 93 342 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation du passif à court terme, combinée à l'évolution de la trésorerie, a un impact direct sur le ratio de liquidité de trésorerie.
Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué de 0,39 en 2021 à 0,28 en 2023, indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Bien qu'une légère amélioration soit constatée en 2024 et 2025 (0,28 et 0,3 respectivement), le ratio reste inférieur à son niveau initial. Cette évolution suggère une détérioration de la liquidité à court terme, suivie d'une stabilisation relative.
- Total de la trésorerie
- A augmenté en 2022, puis a diminué en 2023, avec une reprise modeste en 2024 et 2025.
- Passif à court terme
- A augmenté de manière constante de 2021 à 2024, avec une légère diminution en 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- A diminué de 2021 à 2023, puis s'est stabilisé à un niveau inférieur à la valeur initiale en 2024 et 2025.