Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Ford Motor Co., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, initialement stable à 1,2 sur les trois premières années, présente une légère diminution pour atteindre 1,16 puis 1,07. Cette évolution suggère une réduction progressive de la marge de sécurité pour couvrir les dettes à court terme avec les actifs courants.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, bien que plus modérée. Il diminue graduellement de 1,03 à 0,9 au cours des cinq années. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à honorer les dettes à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, excluant les stocks.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie affiche la diminution la plus prononcée, passant de 0,55 à 0,33 sur la période. Cette baisse significative indique une réduction substantielle de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides, à savoir la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Cette évolution pourrait signaler une pression accrue sur la gestion de la trésorerie.
Dans l'ensemble, la tendance à la baisse des trois ratios de liquidité suggère une détérioration progressive de la position financière à court terme. Une surveillance attentive de ces indicateurs est recommandée.
Ratio de liquidité actuel
Ford Motor Co., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 123,487) | 124,474) | 121,481) | 116,476) | 108,996) | |
| Passif à court terme | 114,890) | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.07 | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | 1.17 | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | |
| Tesla Inc. | 2.16 | 2.02 | 1.73 | 1.53 | 1.38 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | 1.25 | 1.26 | 1.21 | 1.20 | 1.18 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 1.18 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 123,487 ÷ 114,890 = 1.07
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation globale sur la période considérée. Une progression est observée de 108 996 millions de dollars américains en 2021 à 124 474 millions de dollars américains en 2024, suivie d'une légère diminution à 123 487 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution suggère une capacité croissante à couvrir les obligations à court terme, bien qu'une stabilisation voire un léger recul soit perceptible en fin de période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 90 727 millions de dollars américains en 2021 à 114 890 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est plus rapide que celle de l'actif circulant, ce qui pourrait indiquer une dépendance accrue au financement à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué autour de 1,2 durant les premières années, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec l'actif circulant. Cependant, une tendance à la baisse est visible à partir de 2024, avec une valeur de 1,16, qui se poursuit en 2025 avec une valeur de 1,07. Cette diminution suggère une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, bien que le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique une liquidité positive.
En résumé, bien que l'actif circulant ait augmenté en valeur absolue, l'augmentation plus rapide du passif à court terme a entraîné une diminution du ratio de liquidité actuel, signalant une potentielle vulnérabilité accrue en matière de liquidité à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Ford Motor Co., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 23,356) | 22,935) | 24,862) | 25,134) | 20,540) | |
| Négociables | 15,131) | 15,413) | 15,309) | 18,936) | 29,053) | |
| Créances financières de Crédit Ford, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 49,130) | 51,850) | 46,425) | 38,720) | 32,543) | |
| Créances clients et autres créances, moins les provisions | 15,398) | 14,723) | 15,601) | 15,729) | 11,370) | |
| Total des actifs rapides | 103,015) | 104,921) | 102,197) | 98,519) | 93,506) | |
| Passif à court terme | 114,890) | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.90 | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.92 | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | |
| Tesla Inc. | 1.53 | 1.42 | 1.13 | 0.94 | 1.00 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Automobiles et composants | 0.99 | 1.00 | 0.95 | 0.94 | 0.95 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.87 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 103,015 ÷ 114,890 = 0.90
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L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une augmentation globale sur la période 2021-2023, passant de 93 506 millions de dollars américains à 102 197 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée en 2024, atteignant 104 921 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2025 à 103 015 millions de dollars américains.
Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté sur l'ensemble de la période. Il est passé de 90 727 millions de dollars américains en 2021 à 114 890 millions de dollars américains en 2025, avec une accélération de la croissance entre 2023 et 2025.
En conséquence de ces évolutions, le ratio de liquidité rapide a présenté une tendance à la baisse. Il s'est établi à 1,03 en 2021, puis à 1,02 en 2022 et 1,01 en 2023. Cette diminution s'est accentuée en 2024 (0,98) et en 2025 (0,9). Cette évolution suggère une capacité de couverture du passif à court terme par les actifs rapides qui diminue progressivement au fil du temps.
- Tendances principales
- Augmentation globale des actifs rapides, mais stabilisation et légère diminution récente.
- Tendances principales
- Augmentation continue du passif à court terme.
- Tendances principales
- Diminution progressive du ratio de liquidité rapide.
Il est important de noter que le ratio de liquidité rapide reste supérieur à 1 sur l'ensemble de la période, indiquant que l'entreprise dispose d'actifs rapides suffisants pour couvrir son passif à court terme, bien que cette marge de sécurité diminue.
Ratio de liquidité de trésorerie
Ford Motor Co., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 23,356) | 22,935) | 24,862) | 25,134) | 20,540) | |
| Négociables | 15,131) | 15,413) | 15,309) | 18,936) | 29,053) | |
| Total de la trésorerie | 38,487) | 38,348) | 40,171) | 44,070) | 49,593) | |
| Passif à court terme | 114,890) | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.33 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | |
| Tesla Inc. | 1.39 | 1.27 | 1.01 | 0.83 | 0.90 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Automobiles et composants | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.52 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.50 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 38,487 ÷ 114,890 = 0.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, les passifs à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une diminution globale sur la période analysée. Une baisse notable est observée entre 2021 et 2022, passant de 49 593 millions de dollars américains à 44 070 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit, bien qu'à un rythme plus lent, jusqu'en 2024, atteignant 38 348 millions de dollars américains. En 2025, on constate une légère augmentation, ramenant le total à 38 487 millions de dollars américains, mais qui ne compense pas les baisses antérieures.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante tout au long de la période. Il passe de 90 727 millions de dollars américains en 2021 à 114 890 millions de dollars américains en 2025, indiquant une augmentation progressive des obligations financières à court terme de l'entité. L'augmentation la plus importante est observée entre 2023 et 2024, avec une hausse de 5 328 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué de manière significative et continue sur la période. Il passe de 0,55 en 2021 à 0,33 en 2025. Cette diminution indique une capacité réduite à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. La baisse est particulièrement prononcée entre 2021 et 2023, suggérant une détérioration progressive de la liquidité à court terme.
En résumé, les données indiquent une diminution de la trésorerie disponible, une augmentation des passifs à court terme et une détérioration du ratio de liquidité de trésorerie. Ces tendances combinées pourraient signaler des défis potentiels en matière de gestion de la liquidité à court terme.